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Il rimbalzo dell'oro sta rivelando una divergenza utile. L'oro COMEX ha chiuso a $4,242/oz il 6 agosto prima di scendere a $4,232,79 il 7 agosto, mentre BTC è rimasto vicino a $64,000 senza una rottura.
La mia interpretazione è che il contrasto riguarda meno quale asset meriti l'etichetta di “rifugio” e più chi sta fissando l'offerta marginale. Se gli acquisti delle banche centrali e la domanda asiatica stanno guadagnando influenza, l'oro ha un canale di flusso strutturale che BTC attualmente non condivide. Finché la liquidità delle criptovalute non si rafforza o le restrizioni macroeconomiche non si allentano, BTC potrebbe continuare a comportarsi più come un asset rischioso che come una copertura monetaria. Non è un consiglio, solo un'analisi.
#GoldRalliesBTCStalls #OKXOrbitSono arrivate notizie importanti! Buone notizie?
Domani sera alle 20:30 ora di Pechino, sarà implementato il servizio paga non agricolo e le azioni statunitensi saranno destinate a prendere una decisione chiave
Alle 20:30 di venerdì sera sarà pubblicato il rapporto sulle buste paga non agricole di luglio. Si tratta dei dati occupazionali più importanti dalla riunione della Federal Reserve di luglio e riscriverà direttamente le aspettative sui tassi di settembre, influenzando tutti gli asset in azioni statunitensi, titoli del Tesoro e criptovalute.
In precedenza, i dati sulle buste paga non agricole di ADP erano chiaramente al di sotto delle aspettative, dando al mercato un allarme precoce mentre l'occupazione si raffreddava gradualmente.
I tre scenari di dati corrispondono alle tendenze del mercato azionario statunitense
Scenario 1: I salari non agricoli sono significativamente più forti del previsto e i salari aumentano contemporaneamente
Un forte lavoro ritarderà le aspettative di taglio dei tassi, spingendo i rendimenti dei Treasury USA verso l'alto. I settori delle tecnologie AI ad alta valutazione e dello storage sono sotto la maggiore pressione, mentre i titoli growth come MU e SNDK sono soggetti a pressioni di vendita; i blue chip del Dow sono relativamente resistenti ai cali, e l'indice complessivo mostrerà tendenze divergenti.
Scenario 2: i salari non agricoli si indeboliscono significativamente, la disoccupazione aumenta
Il mercato rafforzerà le aspettative di tagli ai tassi e il calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi avvantaggierà le azioni tecnologiche in crescita. L'hardware di storage e IA potrebbe vedere una ripresa e una ripresa. Ma serve anche cautela: dati scadenti potrebbero innescare timori di recessione e causare cali ampi a breve termine.
Scenario 3: Dati e aspettative corrispondono sostanzialmente
L'occupazione si è raffreddata leggermente, né calda né tiepida. Le azioni statunitensi hanno continuato con l'attuale schema di divisione, con il Dow leggermente più forte, il Nasdaq che fluttua a livelli alti, il mercato che torna alla logica degli utili e la rotazione settoriale è continuata.
Mettendo da parte i salari non agricoli, il mercato azionario statunitense sarà la prossima prospettiva
1. Il settore dello storage si trova attualmente in una fase di intensa volatilità dopo la scomparsa del bilancio. SNDK ha subito una profonda inversione a livello V, ma la questione delle aspettative abbassate dal rapporto sugli utili non è del tutto scomparsa. Guardando al futuro, concentratevi sul fatto che il supporto chiave MU possa essere mantenuto; mantenerlo significherà differenziazione e ripresa del settore; Una volta che si romperà di fatto, il rally dello storage entrerà in una fase di digest della valutazione a medio termine. Non considerare il rimbalzo sovravenduto come un nuovo rally principale.
2. La differenziazione strutturale del mercato continuerà a manifestarsi. I titoli con previsioni sugli utili superiori alle aspettative continueranno a godere di premi; Anche se i profitti sono elevati, le aziende con rendimenti conservativi per gli azionisti e previsioni future continueranno a essere abbandonate dal capitale. Il rally ampio è terminato e la selezione delle azioni è diventata più difficile.
3. I punti rischio non possono essere ignorati. $SPCX pressione di sblocco massiccia persiste, che occasionalmente disturba il mercato e amplifica la volatilità piccola.
Obiettivi chiave da tenere d'occhio:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Titoli con momentum in indebolimento e uscite di capitali:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
In attesa della conferma del segnale nel pool di osservazione:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Azioni forti favorite dal capitale:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Riassunto attuale della logica di mercato:
$BTC — Il centro di liquidità nel mercato crypto, che determina la temperatura complessiva del mercato
$ETH — I fondi istituzionali continuano a costruire posizioni, accumulando gradualmente azioni attraverso la volatilità
$SOL — Il ruolo elastico del settore Layer 1, con un notevole potenziale di crescita al lancio sul mercato
$TAO & $WLD — L'IA rimane in alta e ripetutamente favorita dal capitale
$HYPE — Un indicatore del sentiment speculativo di mercato utilizzato per valutare l'appetito attuale al rischio
$DOGE & $ZEC — Finestra di sentiment degli investitori retail, che riflette intuitivamente la tensione speculativa a breve termine #Fed segnali aggressivi che si intensificano: L'occupazione debole può superare l'inflazione? #交易之声: La tua esperienza merita di essere ascoltata $SPCX：解禁后横盘震荡多日，看似抗跌，实则抛压正在缓慢累积
还记得前几天全网热议的SPCX大额首期股份解锁，当时所有人都等着大跌，结果盘面最低只踩到115.3就快速收回，很多人直接得出结论：筹码全部锁仓，持有者极度看好SpaceX长期价值，利空完全失效。
但放到今天8月7日再回头看，这其实是很经典的“首日不砸盘，后续阴跌消化抛压”走势。
解禁不等于必须当天集中砸盘，这是90%散户都会踩的思维误区。原始股东完全可以分批、分两周慢慢减持，不用在解禁当日集中抛售制造恐慌。
这几天$SPCX一直窄幅横盘、波动越来越小，成交量持续走低，既不向上突破，也不深度下探，本质就是多空力量暂时僵持。
马斯克的SpaceX航天+AI叙事确实很硬，但现阶段股价已经提前透支了未来一段时间的预期。
我前期划定的115支撑区间只差0.3美金就完全回踩到位，时至今日，这个支撑位依旧是决定后续强弱的分水岭。如果后续放量跌破115，这一轮解禁带来的潜在抛压才会真正释放。 📊 Crypto Market Analysis | Liquidity Is Leading, Not Emotion
The market continues to trade in a selective environment where capital is concentrating in high-conviction assets instead of lifting the entire altcoin market. That tells us liquidity is still disciplined rather than speculative.
$BTC remains the market's anchor. Despite periodic volatility, it continues to hold a dominant share of liquidity, with institutional ETF demand providing an underlying source of support. As long as Bitcoin maintains its structure, the broader market is less likely to see sustained downside pressure.
$ETH is consolidating after recent inflows, with staking, ETF participation, and on-chain activity helping tighten available supply. However, buyers still need to reclaim higher resistance levels before momentum shifts decisively in favor of the bulls.
Among large-cap altcoins, $SOL continues to show relative strength, while $BNB, $XRP, and $LINK remain resilient as capital favors established ecosystems. In narrative-driven sectors, $TAO, $WLD, $ONDO, $AAVE, and $SUI continue attracting attention as investors selectively rotate into projects with stronger fundamentals.
The biggest challenge remains liquidity. Trading volumes are still below the levels typically associated with broad bull markets, meaning rallies can lose momentum quickly if fresh capital doesn't enter. That's why many smaller-cap altcoins continue to lag despite improving sentiment.
For now, the market structure favors patience over aggression. Follow where capital is flowing, monitor ETF demand, watch macroeconomic developments, and let confirmed breakouts lead your decisions rather than chasing short-term volatility.
Quality continues to outperform quantity, and until liquidity broadens, selective leadership is likely to remain the defining theme of this market cycle.
Educational content only. Always DYOR.
$BTC $ETH $SOL $BNB $XRP $LINK $TAO $WLD $ONDO $AAVE $SUI
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs 今晚20:30，市场将迎来一个重要时间点——7月非农数据公布。
这一次非农，可能会成为短期市场方向选择的关键因素。
目前市场预期新增就业人数约8万人，失业率预计保持在4.2%左右。不过从本周ADP就业数据来看，仅新增4.4万人，已经释放出就业市场降温的信号，也让市场开始猜测：美联储未来的政策节奏，是否会比预期更加温和。
对于今晚行情，我认为重点关注两个方向：
如果非农表现不及预期，但失业率依然稳定，市场可能会解读为就业正在放缓，美联储降息预期升温。
这种环境下，资金可能重新流向风险资产，黄金、$BTC 、$ETH 可能迎来短线提振。
但如果非农数据大幅超出预期，说明美国就业依旧强劲，市场可能重新提高对高利率的预期。
美元、美债收益率走强的同时，黄金和加密市场短期可能承压。
今晚最重要的不是猜对数据，而是控制好自己的仓位。
非农行情波动往往很快，方向可能在几分钟内反复切换。无论做多还是做空，都不要用重仓去赌一份数据。
真正稳定的交易，不是抓住每一次暴涨暴跌，而是在每一次行情中保护好本金，等待下一次机会。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ The Hormuz discussion is entering the harder phase: a preliminary route understanding may reduce diplomatic uncertainty, but it does not yet resolve the operational bottlenecks around sanctions, toll payments, insurance and transit rules.
My read is that markets may care less about the eventual joint statement than whether shipowners, banks and insurers can use the route without taking unacceptable compliance risk. If those frictions keep Gulf-bound shipping constrained, the impact could travel beyond oil into inflation expectations, Fed pricing, equities and crypto. Not advice, just analysis.
#HormuzDealHitsHurdles #OKXOrbit今晚20:30，这份数据可能决定整个市场方向。
今晚的非农数据是本周最重要的宏观事件
当前市场普遍预计新增非农就业约8万人左右，失业率预计维持在4.2%，而本周的adp数据只有新增4.4万人，我觉得美联储后面的政策，会不会稍微宽松一点。
个人看法，如果非农低于预期，但失业率没有明显上升：
市场可能认为美国就业正在降温，美联储未来降息预期升温。
这种情况下，黄金、$BTC 、$ETH 可能受到利好。
如果非农数据明显强于预期：
说明就业市场依然强劲，美元和美债收益率可能上涨。
短期来看，黄金和加密市场可能会承受压力。
所以我建议大家不管是多还是空，尽量以轻仓为主，非农的数据将会带来较大的波动，不要重仓去赌一个方向，机会永远都有，本金却不是。#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ La probabilità dell'approvazione del disegno di legge è scesa bruscamente da un massimo al 30%, infrangendo istantaneamente l'aspettativa complessiva di un ampio rally nel mercato crypto. L'appetito per il rischio è rapidamente convergente e i fondi sul tavolo di trading hanno iniziato a passare da scommesse indiscriminate a difese specifiche di settorio.
La concentrazione istituzionale del capitale nel settore altcoin si è rapidamente riorganizzata, con il 30% dell'esposizione al rischio classificata nel settore della tokenizzazione degli asset fisici. I principali titoli, tra cui $ONDO, stanno affrontando una doppia pressione dovuta ai premi di valutazione e alle riducenze delle certezze delle politiche.
Quando il ritmo dell'avanzamento delle bollette rallenta, le istituzioni finanziarie tradizionali possono preferire mantenere gli asset tokenizzati all'interno di sistemi a catena privata chiusa. Questo cambiamento indebolisce direttamente la certezza che i protocolli nativi on-chain accedano al capitale istituzionale, causando il ritiro di alcune posizioni macro.
Il raffreddamento dell'appetito al rischio combinato con i dividendi regolatori in ritardo ha portato alla rivalutazione delle aspettative di sblocco di capitale precedentemente incluse nel prezzo. Se i fondi continueranno a rimanere nell'ecosistema delle catene pubbliche dipende dal grado di frammentazione dei rendimenti tra i tradizionali binari finanziari e i protocolli nativi dei token.
Se le disposizioni successive dei disegni di legge forniranno segnali di allentamento sostanziali e flussi di capitale istituzionale verso l'infrastruttura della catena pubblica, il settore RWA sarà il primo a vedere il rilascio di liquidità. Il segno efficace di questo percorso è la $ONDO di flussi netti sostenuti di fondi istituzionali conformi.
Se la revisione legislativa continuerà a prolungarsi in cicli più lunghi e le istituzioni finanziarie tradizionali passeranno completamente all'emissione di asset tokenizzati su catene private, la logica di cattura del valore dei protocolli on-chain verrà interrotta, provocando l'uscita indiscriminata di posizioni lunghe.
L'attuale disaccordo sui cicli di tokenizzazione istituzionale è essenzialmente un gioco del grado di disconnessione tra finanza tradizionale e liquidità on-chain. Una volta che il tracciato tradizionale carica indipendentemente asset on-chain senza interagire con blockchain pubbliche, la narrazione originale del mercato toro verrà smentita.
La variabile più importante da tenere d'occhio nei prossimi sette giorni è il cambiamento delle posizioni nette delle istituzioni tradizionali che impiegano asset tokenizzati sulle catene pubbliche.
#闪迪财报双超预期, 14 miliardi di dollari di nuova autorizzazione al riacquisto #黄金4200美元拉锯, perché BTC non ha seguito l'aumento? #西联稳定币卡落地, gli scenari di pagamento Visa stanno avanzando ulteriormente#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？
大家都等着解禁暴跌，结果反而收涨6%，很多人觉得危机已经过去了。
客观讲，$SPCX 这只是第一轮解禁扛住了首日抛压，不等于风险彻底结束
前一天的大跌已经提前消化一部分恐慌；大量空头看见没有瀑布，慌忙平仓反而推高股价😂
而且是分多批解禁，后面还有好几轮筹码会陆续放出来，股东可以慢慢出货，不一定第一天砸完
现在已经站稳108，有短线修复行情，但是！不要追反弹，非农今晚也会直接影响它的走势，等回踩支撑再进更稳妥趴在300米外的湿冷草丛里，雨水沿着吉利服缓缓滑落，我的脉搏被强行压制在每分钟42次。当9.115亿发子弹同时压进弹匣——那是8月6日解禁期满带来的巨量抛压信号，阵地上的菜鸟们已经在对讲机里尖叫着准备撤退，而我光学瞄准镜里的十字准星，甚至没有抖动半个密位。
锁定期限一过，9.115亿股潜在流通盘如暴雨般砸向掩体，股价却在硝烟中逆势抽升近6%。这绝不是巧合，而是主控资金在敌火交叉区完成的一场经典声东击西。首份战报显示营收达78亿美元、同比猛增90%，亏损收窄至5.41亿美元。这份战报固然展现了强悍的阵地火力，但人工智能领域居高不下的资本开支，却像一个不断吞噬后勤补给的弹药黑洞，引发了全场对现金流消耗与潜在抛压的二次警惕。
战场的博弈规则已经悄然改变。阵地上的老辣猎手不再因为一次简单的业绩击中目标而贸然欢呼，他们的战术显微镜死死盯着后勤补给线：毛利率能否持续扩张？下一步的火力指引是否充沛？以及那条极其烧钱的人工智能太空基础设施线，究竟能否提供真正的空中火力压制？
透过热成像侦察仪观察 $XDELL 的市场联动脉动，这种衍生标的犹如母体战场的哨兵，对主阵地的微小震动保持着极致的神经反应。解禁风暴的抛压风险到底是已经被战壕里的多头彻底消化，还是需要太空算力网络拿出更硬核的击杀报告？在我的行动守则里，从不给“猜测”留位置。上顶是资本烧钱的红外警报，下底是90%营收增速构筑的钢筋混凝土碉堡。没有完美的盈亏比，绝不扣动扳机。
测风仪显示侧风每秒1.2米，修正手轮咔哒拨动两格。在人工智能太空战线交出确凿的弹道数据之前，手指离开击铁，保险关上，继续潜伏。大多数人吹以太坊，喜欢从"智能合约平台""世界计算机"讲起。这个角度已经烂尾了。真正刁钻的切法是反过来的： 以太坊是人类历史上第一套"不依赖人类身份、不依赖主权背书、却能被机器当现金用"的货币-结算复合体。它解决的不是人的支付问题，而是"非人主体"的现金问题。 一、现钞货币的幽灵：为什么 AI 不认银行卡，只认 EVM 物理现钞有两个被现代人忽略的硬属性：持有即所有权、交付即结算。你递给我一张钞票，没有 KYC、没有清算窗口、没有"对方银行维护中"。 传统电子货币把这两件事拆开了——银行账本是中心化的，支付公司是特许的，API 是给人填表单用的。于是当经济主体从"人"变成"Agent"时，整套体系瞬间失灵： Agent 开不了银行账户； Agent 过不了 KYC； Agent 不能在 Visa 上挂商户号； Agent 每次调用 API 若走人工授权，时延等于死刑。 以太坊给的解法很暴力：把"现钞的持有即所有权"写进 EVM 状态树，把"交付即结算"压缩进一个区块确认。USDC 在以太坊主网及 Base/Arbitrum 等 EVM 兼容层上，对 Agent 来说就是数字现钞——不需《清晰法案》这次彻底定了，8月别指望了。
参议院确认不会推迟休会，这个月也不会再投票。最早要等到9月14日复会后才会正式推进。接下来重点就变了：看图恩会不会在议员离开华盛顿前提交cloture。
如果他现在就提交，最早9月15日就能投票；如果等复会后再交，那最早得9月16日。我个人觉得9月再投其实更难。一进入中期选举阶段，议员都会变得小心翼翼，60票的门槛只会更高。现在连50票都还不确定，后面一个月空窗期博弈会很激烈。要是图恩敢在走之前就把cloture交了，说明他心里更有底。
关注这些节点的朋友，后面有进展我第一时间同步。
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 纳斯达克准备把美股交易时间拉到接近全天候了
据纳斯达克披露的信息，SEC已在今年4月批准其延长美股交易时段的规则调整。按计划，纳斯达克将在12月6日尝试上线23小时交易模式，也就是一周5天，每天基本可以交易23小时
具体来看，交易将分成两个时段
日间交易是美东时间4点到20点
夜间交易是美东时间21点到次日4点
中间20点到21点会留出1小时休市
如果这个安排真正落地，美股离加密市场那种全天盯盘的节奏就更近了一步。对亚洲投资者来说，盘后和夜间时段能直接参与美股交易，确实会方便不少，尤其是财报发布、宏观数据落地或者突发消息出来的时候，不用非得等到常规开盘再反应
但也别急着把12月6日当成板上钉钉的日期。SEC虽然已经批了规则，但夜间交易正式开通还要看SIP行情系统和配套基础设施是否准备完成，也仍有后续监管流程要走
说白了，传统金融市场正在加速向链上和加密市场学习交易体验。市场希望更长的交易时间，更及时的价格反馈，也更少受地域和开盘时间限制
美股23小时交易一旦跑通，未来代币化美股和链上股票交易的叙事，可能又会多一层现实支撑$QQQ 清晰法案推迟到9月再战绝不是好消息，大选期的政治博弈会让议员们的投票门槛无限拉高。
今明两天的唯一悬念就是图恩会不会提前提交动议结束，如果敢交说明底气还在，不敢交那9月想凑齐60票简直堪比登天。
为什么说拖到9月极其危险。一旦进入大选冲刺期，所有议员的投票都会变得异常谨慎，支持法案的附加条件和利益要求必然大幅提升。动议结束需要60票才能通过，但目前从各方消息来看，法案连锁定50票都充满悬念。
接下来的这1个月将是极度焦灼的博弈空窗期。如果在休会前图恩能把动议交上去，至少证明他手里有底牌并且信心充足。如果没交，那9月的投票很大概率会面临更多变数，大家对法案通过的预期必须降低。
大家对清晰法案还是不要抱太大希望了，极有可能无法通过熊市最后一跌。
#CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 美ADP刚出来 7月私营就业只加4.4万 预期7万 差挺多
就业一凉 美联储加息的底气就少一块
短线上对币是偏松的 美债收益率往下压 风险资产能喘口气
但这种刚好弱最舒服
真要是就业崩了变成衰退 股币一起挨锤
所以我更盯着高beta的meme
降息预期一回来 弹性最大的就是这些
$PEPE$WIF这种 盘整久了就等一个情绪拐点
别上头 仓位自己控
#美ADP7月私营就业逊预期美国与日本货币上绑定太深了, 怕日本为了支撑日元汇率去抛售美债, 美国被迫出手帮忙.
但帮忙也不是用自己的美元买日元, 为了自己的「强势美元」的政策改用欧元购买日元. 卖欧元前也不跟欧洲央行打招呼, 先斩然后才奏. 连翻操作, 损人利己淋漓尽致.📉 CLARITY ACT ODDS JUST CRASHED FROM ~80% TO ~30% — THE ALTS TRADE IS NO LONGER “EVERYTHING GOES UP.” HERE’S WHAT ACTUALLY MATTERS:
Sector exposure breakdown:
🔹 RWA: 30%
🔹 Layer-1: 25%
🔹 AI: 20%
🔹 Payments: 15%
🔹 Privacy: 10%
A few months ago, the market priced this bill as a done deal. Regulatory clarity was the default bullish narrative. Now? It’s barely a coin flip — and that changes everything.
This isn’t about whether crypto gets “clarity.” It’s about which sectors win if the bill passes — and which bleed if it slips into 2027.
👉 RWA = BIGGEST WINNER
$ONDO rides the institutional tokenization wave.
$QNT matters if TradFi rails need on-chain bridges.
$LINK remains the oracle layer for verified off-chain data in any tokenized asset system.
If CLARITY passes, RWA gets the strongest capital unlock. If it stalls, tokenization still grows — but more of it stays inside traditional rails, bypassing crypto tokens entirely.
👉 LAYER-1s = LESS DEPENDENT
$NEAR, $ICP, $ALGO, $SUI, $TON can benefit from a clear network-token framework, but they aren’t pure CLARITY trades. Their moves still come from usage, developer activity, liquidity, and project-specific catalysts.
Regulation helps. It doesn’t define them.
👉 AI & PRIVACY = THE MESSY MIDDLE
$TAO and $RENDER look bullish as “digital commodities” — but that classification isn’t automatic. The market wants a clean AI upside story. The legal path isn’t guaranteed.
Privacy gets even trickier. $ZEC and $ZANO might get “clarity,” but that clarity could mean stricter AML scrutiny, not more freedom.
👉 PAYMENTS & DEFI = SITTING IN BETWEEN
$XLM benefits if stablecoin and payment-token treatment improves.
$HYPE matters because DeFi rules remain a major unresolved pressure point.
That’s why the odds drop matters:
✅ RWA gets unlocked capital.
⚠️ Privacy gets more scrutiny.
❓ AI gets ambiguity.
🔄 L1s get optionality.
The market is still pricing CLARITY as one giant bullish event. But the real trade is sector exposure.
If ...Western Union connects stablecoins, Solana, and Visa payment scenarios, which is more practical than many public chain narratives.
It's not just about issuing another stablecoin. What Western Union really wants to do is integrate on-chain dollars into its original remittance network: user receipts, offline cashing, merchant spending, and cross-border settlement, all trying to avoid being stuck by bank business days and correspondent bank chains.
What stablecoins have always lacked is not on-chain transfer speed, but the "last mile."
You can receive funds in 3 seconds, but if the other party can't get local cash, swipe a card, or pass compliance, then it's just a number in a wallet. Western Union's strength lies in its existing global outlets and risk control network, now using stablecoins as a backend settlement layer.
The real breakthrough is not shouting Web3, but making users not need to know they are using blockchain at all.
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
In sintesi
I risultati finanziari hanno superato le aspettative ma il titolo è crollato; la ragione principale è che il prezzo delle azioni ha già scontato il futuro, e il mercato è passato dal "giocare sulle aspettative" al "verificare i risultati".
I risultati non sono male, ma superare le aspettative non basta più
Western Digital e SanDisk $SNDK mostrano risultati e previsioni complessivamente positivi, ma la guidance sui ricavi del prossimo trimestre di SanDisk è inferiore al consenso, con un allentamento delle posizioni elevate e prese di profitto che hanno scatenato una svendita.
Il calo delle catene asiatiche è una trasmissione emotiva, non un peggioramento dei fondamentali
SK Hynix e Samsung seguono il ribasso, più per riflesso del mercato azionario USA e pressione sulle chiusure di posizioni con leva, mentre la struttura di domanda e offerta del settore rimane tesa.
La riduzione della valutazione di Nvidia sull’allocazione di HBM è invece un segnale di offerta tesa
Non è una domanda più debole, ma la capacità produttiva di HBM di fascia alta non riesce a tenere il passo, costringendo a soluzioni alternative. La carenza di DRAM dovrebbe continuare fino al 2027.
Conclusione
Le basi del bull market della memoria AI non sono compromesse. Le fluttuazioni a breve termine sono inevitabili, ma nel medio-lungo termine si guarda ancora al gap tra domanda e offerta e al potere di determinazione dei prezzi, con particolare attenzione ai prezzi di HBM e alla spesa in capitale dei cloud provider. ⚠️ Stanotte, i salari non agricoli potrebbero vedere una situazione in cui "buoni dati ma il mercato scende;" "Dati scadenti, ma il mercato sale"?
Molte persone guardano solo i dati del payroll non agricolo, ma il mercato sta negoziando quanto segue:
"Questi dati cambieranno la decisione della Fed?"
Esempio:
Situation⃣ 1️
Buste paga non agricole:
+150,000
Superficie:
L'economia è forte
Forse il mercato:
Il dollaro è salita
BTC sotto pressione
Situation⃣ 2️
Buste paga non agricole:
+50,000
Superficie:
Declino economico
Forse il mercato:
Le aspettative di tagli dei tassi stanno aumentando
Il BTC è in crescita
Quindi stasera, concentratevi su tre indicatori:
1️⃣ Aggiunte di busti paga non agricole
Aspettative:
Circa 80.000-88.000 yuan
2️⃣ Tasso di disoccupazione
Aspettative:
4.2%
3️⃣ Salario medio orario
Se la crescita salariale rallenta,
Le pressioni inflazionistiche si sono allentate,
Il mercato è più propenso a puntare su tagli dei tassi.
BTC attuali:
Oscillano intorno a 64.000
I tori hanno bisogno di:
Sfonda 65.000
Osservazione dei Bears:
Sceso sotto i 63.000
Stasera alle 20:30,
Questo potrebbe determinare la direzione a breve termine del BTC.
Non limitarti a seguire le notizie,
Vediamo come il capitale interpreta la notizia.
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione? 非农的预测以及带来的经济（$BTC $ETH ）科技股……
目前主流机构预测：
* 非农新增就业：约 8万~12万人之间
* 市场一致预期：约 8万人左右
* 失业率：预计维持 4.2%
* 平均时薪同比：约 3.5% 左右
三种结果推演
情景1：大超预期（＞15万人）
例如：
* 非农 15万~20万+
* 失业率 4.2%或下降
市场解读：
* 美国经济比预期强
* 美联储降息预期下降
* 美元上涨
* 美债收益率上涨
影响：
📉 BTC、ETH短线利空
📉 黄金利空
📉 科技股承压
但：
如果市场认为经济强劲到足以支撑企业盈利，则美股可能先跌后涨。
情景2：符合预期（6万~10万人）
例如：
* 非农8万
* 失业率4.2%
市场解读：
* 就业温和
* 没有明显衰退
* 降息预期不变
影响：
✅ 美股震荡偏强
✅ BTC震荡偏强
✅ ETH相对更强
这是市场最容易接受的情况。
情景3：大幅低于预期（＜5万人）
例如：
* 非农0~4万人
* 或直接负增长
市场解读：
第一反应：
* 经济衰退担忧
随后：
* 市场押注美联储更快降息
影响通常是：
短线：
* BTC下跌
* 美股下跌
随后：
* BTC反弹
* ETH反弹
* 科技股反弹
因为降息预期会迅速升温。
对BTC和ETH的影响
你最近比较关注币圈，我认为今晚重点不是非农本身，而是：
看降息预期是否变化
如果出现：
* 非农 < 5万
* 失业率 > 4.3%
那么9月降息概率会明显升高。
这种情况下：
* BTC利好
* ETH利好
* AI币利好
* 山寨币利好
因为流动性预期改善。
个人的观察
从近期数据看：
* 6月非农只有5.7万人
* 失业率4.2%
* 失业救济申请人数仍处于较低水平
* 美国就业市场正在降温，但没有崩塌迹象 $BTC $ETH #黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？ 行情快照
比特币现价64,976.00刀，24小时+0.63%。振幅收在1.28个百分点，波动不算小。
24小时高点64,989.10刀，低点64,159.60刀，成交额178.67M美金，多空换手充分。
全市场上涨74家，下跌26家，上涨占比74.0个百分点，情绪一眼看穿。
其他板块盯$ENS，成交偏小，先看聪明钱有没有动作。
老牌/Litecoin系板块盯$LTC，波动缩窄，等方向选择再动手。
领涨前三名是$BICO+83.75%、$ACE+79.73%、$ALLO+28.82%，聪明钱已经把票投完了。
领跌前三名是$CC-11.47%、$BONK-9.25%、$RESOLV-5.14%，获利盘直接掀桌子跑路。
我的看法：涨跌家数定基调，领涨领跌定方向，别和聪明钱反着做。
行情数据来自OKX公开接口，不构成任何投资建议。
讲完了，剩下的看你自己的判断。今晚市场的注意力仍然集中在即将公布的美国7月非农。此前ADP私人就业只增加4.4万人，低于市场预期的7.5万人，说明企业招聘正在放慢；但最新初请失业金只有19.9万人，裁员依旧处于低位。再结合二季度非农生产率增长1.4%、单位劳动力成本增长1.3%，目前美国就业呈现的还是“企业不愿多招人，但也没有大规模裁人”的状态，工资成本带来的通胀压力则有所缓和。
市场预计本次非农新增就业约8.5万人，失业率维持4.2%。如果就业落在6万至10万人之间，失业率和工资增速没有意外上升，属于市场最希望看到的温和降温，对降息预期和加密市场相对有利；如果新增就业超过12万人，同时工资继续偏热，市场会重新交易利率维持高位；若就业低于5万人甚至出现负增长，第一反应可能是利好降息，但随后也要防止经济衰退逻辑接管市场。今晚不能只盯一个就业数字，失业率、工资增速和前值修正同样重要。
霍尔木兹海峡仍是宏观层面的另一条暗线。伊朗表示与阿曼的协议已经进入最后起草阶段，但美国并没有确认协议已经达成，控制权、通行方式和港口封锁仍有分歧。上周船舶通行量由45艘恢复到84艘，可正常时期每周超过700艘，而且最近一周仍有船只遭到袭击，说明现在只能算局势出现缓和可能，距离真正恢复通航还有很大差距。协议正式落地有利于油价回落和通胀降温；谈判破裂，能源风险会重新压向市场。$CORE Da una prospettiva fondamentale! L'ecosistema è quasi completamente spazzato via! Solo lo staking ufficiale e la B14 sono attivi, mentre Satpay continua a fare grandi promesse! Ma oggi i nodi stanno diminuendo, e questo non è una riduzione dei nodi ufficiali, ma una diminuzione dei contributori! Sempre più entità si stanno ritirando, il che significa che molte aziende minerarie si stanno ritirando, il che significa che il capitale vota con i propri piedi! Per quanto tu sia ottimista, è proprio questo che sta succedendo! Molte persone non conoscono la Legge Bizantina, quindi si preoccupano ancora meno del numero e della funzione dei nodi! Le fondamenta tremano costantemente, e l'edificio sta per crollare! Forse è un segnale! Preparati al peggio!The post is saying that even if $SPCX reports good earnings and the large share unlock doesn't immediately cause heavy selling, investors shouldn't ignore the risks.
Here's the idea in simple terms:
📈 Good earnings are positive, but they don't automatically outweigh the risks from a massive share unlock.
🔓 Unlocked shares don't have to be sold on day one. Holders can wait until the second, third, or later days to sell.
⚠️ There are about 910 million newly unlocked shares. Even if only a portion of holders decide to sell after any negative news or weak price action, it could trigger a chain reaction of selling.
😨 The author believes many investors got trapped buying above 120 because they assumed ("I think so") the worst was already over.
💬 The author says they recommended exiting around 105, are still 0.3% short, and despite the stock trading around 114, they're not rushing to close the short position.
📊 Their view is that not everyone receiving unlocked shares is a long-term holder. Many may simply be waiting for the right opportunity to sell, especially after the earnings report.
Main takeaway:
The author is warning that good earnings alone may not be enough to offset the selling pressure from a huge share unlock. They think the market should focus on whether insiders actually sell after the lockup expires, because that could create panic even if the company's fundamentals are solid. This is a cautious, bearish opinion rather than a certainty.
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #Alphabet25BBond Recentemente, la comunità straniera ha discusso di un indicatore di ingresso a destra: la candela a 2 mesi del BTC ha recuperato la sua 21 EMA. In parole semplici: aspetta che il mercato confermi che il mercato potrebbe essere finito, poi scegli di entrare a destra.
Ho fatto un backtest su questo indicatore. Storicamente, guardando solo questo segnale, è effettivamente abbastanza stabile.
Non ti dice dove sia il punto più basso, ma piuttosto che la fase più difficile del mercato orso è passata.
Tuttavia: quando la candela a 2 mesi del BTC chiude sopra la 21 EMA, il BTC è in realtà rialzato parecchio rispetto al minimo. Le statistiche sono le seguenti.
Mercati Orso Storici:
2015:$120 → $263
+119%
2018:$3218 → $5253
+63%
2022:$15729 → $29406
+87%
Quindi sorge la domanda: quale sceglierai?
Lato sinistro:
Pianifica in anticipo e sopporta la riduzione dello standard U e la pressione psicologica durante il processo.
O il lato destro:
Aspettare la conferma della tendenza, accettare prezzi più alti da acquistare in cambio di maggiore certezza?
Ovviamente, c'è una terza opzione:
Compra fino al punto più basso, poi investi completamente nella fazione degli immortali.Macro is sending mixed signals—and markets are feeling it.
The latest data has left investors divided ahead of tonight's Nonfarm Payrolls (NFP) report.
📉 ADP Employment: 44K, the lowest reading of the year, points to slowing hiring and supports expectations for a more dovish Fed.
📈 Initial Jobless Claims: 199K, below 200K for the third straight week and the lowest since September 2022, suggest layoffs remain limited and the labor market is still resilient.
In short:
- Weak hiring ✔️
- Low layoffs ✔️
This "low hiring, low layoffs" environment makes the Fed's next move far less predictable.
Major banks, including Goldman Sachs and Barclays, continue to argue that ADP has historically been a weak predictor of the official Nonfarm Payrolls report, while jobless claims often provide a better read on labor market stability.
Asset reactions tell the story:
🥇 Gold ($XAU): Initially rallied above 4,300 as traders priced in lower rate expectations before pulling back toward 4,250. The next move depends heavily on tonight's NFP data.
📉 SanDisk ($SNDK): Despite strong earnings, including revenue growth, expanding margins, and a $14 billion buyback authorization, shares fell after hours as investors focused more on future interest-rate risk than past results.
₿ Bitcoin ($BTC): ETF demand remains healthy, but price action has stayed muted. Institutional positioning remains mixed, with U.S. selling pressure offsetting buying elsewhere, leaving BTC trapped in a range while macro uncertainty persists.
The takeaway is simple:
- Gold is trading interest-rate expectations.
- Bitcoin is waiting for its own catalyst.
With Fed officials sending mixed messages and markets split on the outlook, the next major catalysts are tonight's Nonfarm Payrolls and next week's CPI, both of which could significantly influence expectations for the Fed's September decision.
#Bitcoin #BTC #Gold #XAU #Fed #NFP #CPI #Macro #Crypto #MarketsL'istituzione dell'infrastruttura di tokenizzazione RWA sta accelerando la penetrazione di fondi macro come azioni e obbligazioni statunitensi nella catena $ETH. La contraddizione centrale è se l'afflusso incrementale di fondi conformi dalla conformità finanziaria tradizionale possa compensare la contrazione dell'appetito al rischio causata da alti tassi di interesse macro e da un dollaro più forte.
Sullo sfondo della volatilità dell'indice del dollaro USA e delle aspettative fluttuanti sui tassi di interesse, la volatilità degli asset tradizionali come azioni statunitensi e oro ha intensificato direttamente la divergenza nell'appetito al rischio nel mercato cripto. $ETH Basandosi sugli standard degli smart contract per supportare la mappatura on-chain di immobili, azioni, obbligazioni e stablecoin, il mercato si sta trasformando da asset puramente cripto-native a token di regolamento sottostanti che trasportano la liquidità degli asset tradizionali.
In termini di classifica dei motori, la politica macro dei tassi di interesse e l'appetito al rischio delle azioni statunitensi determinano l'offerta di liquidità sottostante dei fondi istituzionali, che rappresenta la forza motrice principale; La velocità di implementazione conforme degli obiettivi di tokenizzazione on-chain determina la scala dell'accumulazione di capitale, che è la seconda forza motrice; I costi intermediari on-chain e l'ottimizzazione dell'efficienza delle transazioni sono la terza forza motrice.
Le condizioni al rialzo includono un rialzo dell'indice del dollaro USA e un'impennata delle azioni tecnologiche statunitensi che rafforzano il sentiment degli asset di rischio, mentre le istituzioni finanziarie stanno accelerando la mappatura dei Treasury e delle azioni statunitensi verso la rete Ethereum, stimolando la domanda di liquidazione on-chain. Le condizioni di ribasso includono alti tassi di interesse macro che portano all'accumulo di oro e dollari, e regolamentazioni di conformità più rigide che costringono le istituzioni tradizionali a implementare asset on-chain inferiori alle aspettative, con conseguente uscita netta di capitale on-chain.
Scenario 1: Se le aspettative di tagli dei tassi della Fed aumentano e le azioni statunitensi continuano il mercato rialzista, le istituzioni espanderanno rapidamente la scala delle obbligazioni tokenizzate e delle stablecoin emesse e negoziate tramite Ethereum. Le variabili da tenere d'occhio sono $ETH totale emissione on-chain di stablecoin e la dimensione degli asset bloccati in RWA; Se l'indice del dollaro USA supera il forte livello di resistenza, la logica di andare a lungo fallirà.
Scenario 2: Se i tassi di interesse macro rimangono alti, un dollaro statunitense forte sopprime gli asset di rischio e l'incertezza regolatoria ritarda il dispiegamento on-chain delle istituzioni tradizionali, la liquidità on-chain si sposterà verso asset fisici di rifugio come l'oro. Le variabili da tenere d'occhio sono la pressione per il riscatto degli asset on-chain RWA e l'entità delle correzioni del mercato azionario statunitense; Se ci sarà un grande afflusso netto nelle azioni statunitensi e le commissioni on-chain del gas continueranno a salire, questo scenario difensivo fallirà.
La variabile più importante da monitorare nei prossimi sette giorni è la direzione dei rendimenti dei Treasury statunitensi e dell'indice del dollaro USA, così come i progressi di conformità delle istituzioni finanziarie tradizionali che mappano gli asset RWA sulla catena Ethereum e i dati netti di enflow e outflow.
#联储鹰派信号升温, una debole occupazione può battere l'inflazione? #黄金4200美元拉锯, perché BTC non ha seguito l'ascesa?$SD Oggi è salito del 5,61% a 0,1110 dollari, segnando una ripresa tecnica dopo un overselling estremo, sostenuto continuamente da acquisti vicini ai minimi storici.
Lo sfondo di questa candela rialzista è duro: SD è sceso del 99,6% dal suo massimo storico di 15 dollari, raggiungendo un minimo storico di 0,0990 dollari il 6 agosto. Un progetto sceso da 15 a 0,099 dollari ha una capitalizzazione di mercato inferiore agli 8 milioni di dollari.
Cos'è la SD?
SD è il token di Stader Labs, una piattaforma di liquid staking multi-chain con un TVL di circa 316-363 milioni di dollari, classificandosi al 21° posto nel settore dello staking liquido. Il suo prodotto principale, ETHx, ha una capitalizzazione di mercato di circa 160 milioni di dollari ed è stato quotato su protocolli DeFi mainstream come Aave v3 e Symbiotic.
L'unica narrazione degna di nota: il 10 luglio, Coinbase ha aggiunto SD alla sua roadmap di inserimento. Per un token small-cap, questo è solitamente il più grande catalizzatore a breve termine. Ma Coinbase non ha mai promesso una data di quotazione specifica; il mercato di solito valuta SD nelle prime fasi della roadmap, poi entra in un lungo periodo di attesa.
Tokenomics: Il 25 giugno sono stati bruciati 30 milioni di token SD, ma i burn sono arrivati da Rewards+Farming, Ecosystem Fund e DAO Fund, senza aver influenzato gli interessi del team e degli investitori. Il 20% dei ricavi trimestrali è stato utilizzato per i riacquisti SD, ma i ricavi del protocollo Q2 sono stati solo circa 142.000 dollari, con una scala di riacquisto molto piccola e più simbolico che un vero supporto.
$0,114-0,115 è resistenza a breve termine; dopo una rottura, l'obiettivo è $0,143 (media mobile a 200 giorni); Sotto è la zona di supporto attuale a $0,109-0,111; se violata, potrebbe rimettere a prova il minimo storico di $0,1064.
L'ascesa di SD oggi rappresenta un rimbalzo tecnico da quasi il minimo storico. La narrazione della roadmap di quotazione di Coinbase e della bassa liquidità nella zona bassa ha amplificato insieme i guadagni odierni. Tuttavia, le 13 medie mobili segnalano ancora una vendita, e la tendenza giornaliera rimane ribassista.
0,109-0,111 è il primo supporto, e 0,099 è il minimo storico. Per asset small cap con liquidità estremamente bassa e capitalizzazione di mercato inferiore a 8 milioni di dollari, alcune decine di migliaia possono salire del 5% o causare un calo simile. Il risultato finale è rapido in ingresso e fuori; aspettare l'annuncio ufficiale di quotazione di Coinbase prima di considerarlo è più sicuro che indovinare il minimo a 0,11.
Analisi personale della vista di mercato e compilazione di informazioni di mercato, non consigli sugli investimenti.
$BTC $ETH
#存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#财报观察员: Dopo il sollevamento del lock-up, i prezzi sono risalti—cosa pensa del futuro di SpaceX? 存储股又玩了一把"财报超预期、股价跌成狗"的戏码
先说闪迪。财报营收89.7亿，超了市场预期的84.8亿，还批了140亿回购授权，加一起能回购155亿。西部数据那边营收37.47亿，也是超预期。按说这种成绩单放往年，股价不得直接起飞？结果闪迪盘后跌了15%，西部数据跌了11%。
原因就一个：下季度指引中值105.5亿，华尔街想要111.6亿。差了6个亿，股价就崩了15%。关键是这两家年内都涨了三四倍甚至更多，持仓的机构一个个浮盈巨大，财报一出来，哪怕只是"没有更超预期"，他们就当利空来砸。
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 65k 已经6探了... 这上面的流动性今天蹲着吧，来都来了 插上去的概率还挺大的.. 特别是今晚非农发布瞬间。
hyperliquid上 65k上方密密麻麻挂着的止损挂单也是真的.. （图1） 总计1400个BTC..
但是这些单都来自同一个老哥人 （图2的这个）目前 1400个BTC，名义9000W的仓位..
但是这些止损单不一定能打到了，因为这个老哥65k就爆..
所以hyperliquid清算热力图上（图1右上） 65k 这1400个也是真的..
但是这么大的仓位不会一把清.. 每次清一部分..
等着吧..$BTC Analisi delle informazioni: la riapertura prevista dello Stretto di Hormuz spinge fortemente oro e argento (logica centrale + mercato + rischi)
1. Perché, nonostante l'allentamento della situazione e la possibile riapertura dello stretto, oro e argento salgono (catena logica controintuitiva)
Lo Stretto di Hormuz gestisce circa il 30% del petrolio trasportato via mare a livello globale; il rischio di blocco del canale ha precedentemente spinto al rialzo i prezzi del petrolio, creando una catena di trasmissione che ha represso completamente i metalli preziosi:
1. Fase di blocco negativa per oro e argento
Ostacolo nel canale → panico per l'offerta di petrolio, impennata dei prezzi del petrolio → aumento dell'energia che fa salire l'IPC USA, rimbalzo dell'inflazione → mercato scommette su Fed che mantiene tassi alti o li aumenta ulteriormente → aumento dei tassi reali dei titoli di Stato USA, rafforzamento del dollaro; oro e argento non pagano interessi, i tassi alti riducono fortemente il loro valore di allocazione, causando un calo continuo di oro e argento.
2. Concretizzazione delle aspettative di riapertura, logica completamente invertita
Il mercato si aspetta la riapertura dello stretto → scompare il premio per il rischio sul petrolio, forte calo dei prezzi del petrolio → pressione inflazionistica energetica si attenua notevolmente → istituzioni di trading riducono le aspettative di aumento dei tassi Fed, aumentano le aspettative di taglio dei tassi → rendimenti dei titoli di Stato USA in calo, dollaro più debole, tassi reali in discesa che favoriscono direttamente oro e argento.
3. L'aumento dell'argento supera di gran lunga quello dell'oro
L'argento ha sia caratteristiche finanziarie che industriali, con una volatilità (elasticità) più elevata. Il calo dei tassi stimola sia la domanda di allocazione nei metalli preziosi sia migliora le aspettative sui costi della manifattura globale, con acquisti industriali paralleli; perciò in questa fase l'aumento del prezzo dell'argento è significativamente superiore a quello dell'oro.
2. Fattori di spinta a breve termine
1. In precedenza oro e argento sono scesi accumulando molte posizioni short, le notizie positive innescano coperture short che spingono ulteriormente i prezzi;
2. Banche centrali di molti paesi hanno ripreso gli acquisti di oro, flussi continui di fondi negli ETF sull'oro asiatici, fornendo supporto agli acquisti;
3. Dati sull'occupazione USA più deboli, raffreddamento del mercato del lavoro rafforza le aspettative di allentamento della politica monetaria, creando un effetto positivo combinato per i metalli preziosi.
3. Punti di rischio chiave (il mercato non è un bull market unilaterale)
1. Aspettative non equivalgono a realtà: attualmente si tratta solo di aspettative di negoziati più tranquilli, le divergenze fondamentali tra USA e Iran persistono; se i negoziati falliscono e il canale viene nuovamente limitato, i prezzi del petrolio rimbalzano, le aspettative di aumento dei tassi ritornano, oro e argento si correggono rapidamente;
2. La Fed mantiene ancora vincoli da falco: se i dati sull'inflazione risalgono, dichiarazioni più aggressive degli ufficiali rialzeranno i tassi dei titoli di Stato USA, comprimendo lo spazio di rialzo per oro e argento;
3. A breve termine si tratta di un rimbalzo correttivo: questo rialzo è una correzione dopo un forte calo, non l'inizio di una nuova tendenza, la volatilità aumenterà significativamente.
4. Semplice previsione futura
Breve termine: finché l'aspettativa di riapertura dello stretto si mantiene, i tassi dei titoli di Stato USA restano bassi, oro e argento rimangono in oscillazione con tendenza al rialzo, con maggiore elasticità per l'argento;
Medio termine: il punto di svolta del mercato dipende da due fattori — se USA e Iran raggiungeranno un accordo stabile per la navigazione e se i dati su IPC e occupazione USA continueranno a indebolirsi.
Avvertenza sui rischi: quanto sopra è solo un'analisi logica di mercato, non costituisce alcun consiglio di investimento; i metalli preziosi sono altamente volatili, è necessario prestare attenzione alla gestione del rischio di portafoglio.We know that Unit has been periodically running buybacks from their spot fees, and have basically converted 100% of it into HYPE.
Just given all the noise around clarity between the relationship between Hyperliquid and Trade[XYZ], or, rather fear of a lack of alignment between two symbiotic key components of the entire Hyperliquid engine, it feels like Trade[XYZ] is sending a message.
Now, unlike with unit's proceeds, I do not expect 100% of TradeXYZ fees to go to hyperliquid:native buybacks (given the operating costs of running the perps business) and will be curious to see how regular a thing this is. If it is anywhere near Unit's consistency, with even 10%-20% of the total fees going towards hyperliquid:native buybacks, it is meaty.
Currently, they are in the process of buying ~$3.5M in HYPE off the open market. This amounts to ~93% of their July revenue, and ~16% of their total cumulative revenue.
hyperliquid#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound $SOL 在Solana链上多次铸造大量USDC，对SOL价格的影响并非简单的利好，而是一个复杂且充满争议的过程。从2026年的实际数据来看，这种现象并未直接推高SOL价格，反而呈现出明显的“脱钩”迹象。 📉 直接价格影响：宏观压过一切 在绝大多数情况下，大规模USDC铸造对SOL价格的短期提振效果有限，甚至会被更大的宏观力量完全压制。 · 宏观因素主导：例如7月24日Circle铸造2.5亿枚USDC，SOL当日仍下跌3.8%。分析指出，宏观压力（如监管延迟、地缘冲突、收益率上升）完全盖过了铸造的利好。 · 价格持续下跌：尽管2026年Circle在Solana上铸造了超700亿美元USDC，SOL价格年内仍下跌超35%，表现弱于比特币。这表明流动性增长与价格复苏严重脱节。 · 短期反弹偶现：6月份铸造5亿美元USDC时，SOL曾短期上涨约4%至$66.18，但随后涨势未能持续。7月15日铸造2.5亿枚后，SOL也曾攀升至78美元，但这更多得益于宏观情绪改善。 🔍 为什么铸造USDC不等于买入SOL？ 主要因为新增的USDC并不一定会变成直接购买SOL的“买盘”： · 主要流向变重大消息已出！利好？
北京时间明晚20:30非农落地，美股要迎来关键选择
本周五晚间20:30，7月非农就业报告即将出炉，这是美联储7月议息会议之后，最重要的一份就业数据，会直接改写9月利率预期，美股、美债、加密全部资产都会被牵动。
此前ADP小非农数据明显不及预期，已经提前给市场打了预防针，市场在博弈就业逐步降温。
三种数据情景对应的美股走向
情景一：非农大幅强于预期，薪资同步走高
就业火热，会推迟降息预期，美债收益率上行。高估值AI科技、存储板块承压最重，MU、SNDK这类成长标的容易遭遇抛压；道指价值蓝筹相对抗跌，整体指数会出现分化行情。
情景二：非农显著走弱，失业率抬升
市场会强化降息预期，美债收益率下行，利好科技成长股。存储、AI硬件有机会迎来修复反弹。但也要警惕一种风险：数据太差，会引发市场对经济衰退的担忧，造成短期普跌。
情景三：数据和预期基本吻合
就业温和降温，不冷不热。美股延续当前撕裂格局，道指偏强，纳指高位震荡，行情回归财报逻辑，板块内部继续轮动。
抛开非农，美股本身接下来的盘面判断
1、存储板块现在处于财报证伪后的剧烈震荡阶段。SNDK走出深V反转，但财报带来的预期下调问题没有彻底消失。后市重点盯MU关键支撑能不能守住，守住代表板块分化修复；一旦有效跌破，存储这一轮行情会进入中期估值消化，不要把超跌反弹直接当成新一轮主升浪。
2、市场结构性分化会持续上演。业绩指引超预期的标的会继续享受溢价；就算利润很高，但股东回报、未来指引保守的公司，会持续被资金抛弃。普涨行情已经结束，选股难度变大。
3、风险点依旧不能忽视，$SPCX巨额解禁压力还在，会时不时扰动盘面，放大盘中插针波动。
重点关注标的：
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
动能消退、资金离场品种：
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
等待信号确认观察池：
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
资金偏好的强势品种：
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
当下市场逻辑梳理：
$BTC — 加密市场流动性中枢，决定整体盘面的冷热程度
$ETH — 机构资金持续布局，依靠震荡慢慢沉淀筹码
$SOL — Layer1赛道的弹性担当，行情启动时上涨空间可观
$TAO & $WLD — AI主线热度持续，反复得到资金的青睐
$HYPE — 市场投机情绪标尺，用来判断当下风险偏好高低
$DOGE & $ZEC — 散户情绪窗口，直观反映短线投机热度重大消息已出！利好？
北京时间明晚20:30非农落地，美股要迎来关键选择
本周五晚间20:30，7月非农就业报告即将出炉，这是美联储7月议息会议之后，最重要的一份就业数据，会直接改写9月利率预期，美股、美债、加密全部资产都会被牵动。
此前ADP小非农数据明显不及预期，已经提前给市场打了预防针，市场在博弈就业逐步降温。
三种数据情景对应的美股走向
情景一：非农大幅强于预期，薪资同步走高
就业火热，会推迟降息预期，美债收益率上行。高估值AI科技、存储板块承压最重，MU、SNDK这类成长标的容易遭遇抛压；道指价值蓝筹相对抗跌，整体指数会出现分化行情。
情景二：非农显著走弱，失业率抬升
市场会强化降息预期，美债收益率下行，利好科技成长股。存储、AI硬件有机会迎来修复反弹。但也要警惕一种风险：数据太差，会引发市场对经济衰退的担忧，造成短期普跌。
情景三：数据和预期基本吻合
就业温和降温，不冷不热。美股延续当前撕裂格局，道指偏强，纳指高位震荡，行情回归财报逻辑，板块内部继续轮动。
抛开非农，美股本身接下来的盘面判断
1、存储板块现在处于财报证伪后的剧烈震荡阶段。SNDK走出深V反转，但财报带来的预期下调问题没有彻底消失。后市重点盯MU关键支撑能不能守住，守住代表板块分化修复；一旦有效跌破，存储这一轮行情会进入中期估值消化，不要把超跌反弹直接当成新一轮主升浪。
2、市场结构性分化会持续上演。业绩指引超预期的标的会继续享受溢价；就算利润很高，但股东回报、未来指引保守的公司，会持续被资金抛弃。普涨行情已经结束，选股难度变大。
3、风险点依旧不能忽视，$SPCX巨额解禁压力还在，会时不时扰动盘面，放大盘中插针波动。
重点关注标的：
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
动能消退、资金离场品种：
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
等待信号确认观察池：
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
资金偏好的强势品种：
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
当下市场逻辑梳理：
$BTC — 加密市场流动性中枢，决定整体盘面的冷热程度
$ETH — 机构资金持续布局，依靠震荡慢慢沉淀筹码
$SOL — Layer1赛道的弹性担当，行情启动时上涨空间可观
$TAO & $WLD — AI主线热度持续，反复得到资金的青睐
$HYPE — 市场投机情绪标尺，用来判断当下风险偏好高低
$DOGE & $ZEC — 散户情绪窗口，直观反映短线投机热度The market is waiting on one number today: US payrolls.
Asian equities paused overnight ahead of the July jobs report. Japan’s Nikkei fell 0.5%, South Korea’s KOSPI also slipped 0.5%, while China’s CSI 300 rose 0.8% on stronger export data. US futures were quiet, with the S&P 500 flat and Nasdaq futures up around 0.1%.
The bigger issue for #Bitcoin is what is happening underneath equities.
The US 10-year Treasury yield is near 4.68%, the 2-year around 4.25%, and markets currently see roughly a 54% chance of another Fed rate hike next month. That is a dramatically different backdrop from the rate-cut narrative investors had become comfortable with.
Oil is adding another inflation risk. Brent climbed another 1.5% to around $83.78 after Iran proposed restrictions and potentially heavy penalties on some vessels travelling through the Strait of Hormuz. The passage historically carries roughly one-fifth of global oil and LNG flows.
That matters for #Crypto because higher #Oil + sticky inflation + elevated yields = tighter liquidity.
Today’s payroll consensus is roughly +80,000 jobs, unemployment at 4.2% and wage growth near 3.5%.
The angle most investors are missing:
A strong jobs report may actually be the bearish outcome.
If payrolls beat sharply, the #FederalReserve has more room to keep policy restrictive or even hike again, pushing yields higher.
If jobs soften moderately and yields fall, #RiskAssets get relief.
The single biggest catalyst today is the US employment report at 8:30 a.m. ET / 1:30 p.m. UK time.
Watch the bond-market reaction first. That may tell us more about Bitcoin’s next move than the payroll number itself.#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Il recente rapporto sugli utili del settore dello stoccaggio è davvero sconcertante.
Per prima cosa, diamo un'occhiata ai risultati del quarto trimestre di SanDisk: ricavi sono stati di 8,97 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 372%; gli utili per azione rettificati sono stati di 39,25 dollari, un aumento di 135 volte rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con un margine lordo che è salito all'84,6%. Il business dei data center ha avuto risultati particolarmente impressionanti, raddoppiando trimestre su trimestre e salendo del 1298% su base annua, con l'azienda che ha anche annunciato un piano di riacquisto importante da 14 miliardi di dollari.
Anche Western Digital ha offerto risultati impressionanti, con ricavi di 3,75 miliardi di dollari, in aumento del 44% su base annua, utili per azione rettificati di 3,56 dollari, un aumento del 109% su base annua e un utile netto raddoppiato di dodici volte.
Ogni singolo rapporto finanziario da solo è di alto livello e dominante nel mercato.
Ma la reazione del mercato è stata completamente controintuitiva: SanDisk è sceso del 7% dopo l'orario di lavoro, Western Digital è crollato dell'11%. Entro le ore pre-mercato del giorno successivo, SanDisk ha continuato a scendere dell'8% e Western Digital è sceso di un altro 15%. Il panico si è diffuso direttamente ai mercati azionari Asia-Pacifico, con l'indice composito sudcoreano che è crollato oltre il 5%, SK Hynix che è calato quasi del 10% e Samsung Electronics di oltre il 6%.
Più impressionante è la performance, più il prezzo delle azioni è calato violentamente. Questo scenario si è ripetuto molte volte quest'anno: dopo la pubblicazione degli utili del secondo trimestre di SK Hynix, il più grande calo intraday è stato del 30%; l'utile di Samsung è salito del 1810%, eppure il prezzo delle azioni ha comunque chiuso in calo del 6%.
Il problema non risiede nei risultati già implementati; il conflitto centrale risiede nelle indicazioni per i risultati del prossimo trimestre.
SanDisk prevedeva un intervallo di ricavi per il prossimo trimestre tra 10,3 e 10,8 miliardi di dollari, con una mediana di 10,55 miliardi di dollari, mentre il consenso di mercato prevedeva tra 10,8 e 11,16 miliardi di dollari. Un divario inferiore a 600 milioni di dollari ha direttamente fatto calare il prezzo delle azioni del 9%.
Western Digital si trova in una situazione ancora più interessante: la sua previsione mediana di ricavi per il prossimo trimestre è di 4,1 miliardi di dollari, leggermente superiore alle previsioni degli analisti di 4,06 miliardi di dollari, ma non può comunque evitare un forte calo del 15% nelle attività dopo l'orario di chiusura.
Il commento degli analisti di Goldman Sachs colpisce il segno: la contraddizione principale nell'attuale industria dello stoccaggio non è il deterioramento dei fondamentali, ma il fatto che le aspettative di mercato siano cambiate troppo rapidamente e abbiano superato di gran lunga i fondamentali reali.
Non è che l'industria dello storage stia fallendo, ma che le aspettative di capitale sono state spinte estremamente alti: i rapporti finanziari aziendali non solo devono essere positivi, ma ogni emissione deve superare le aspettative, e anche le previsioni future devono essere significativamente aumentate. Affidarsi esclusivamente al guadagno ora non basta più a soddisfare il mercato; deve dimostrare che i profitti saranno ancora più alti in futuro.
Ricordate che il maggior guadagno di SanDisk quest'anno ha superato il 460%, e Western Digital è salita anch'essa di oltre il 200%. La carenza di storage tramite IA, gli aumenti dei prezzi dei prodotti e gli utili esplosivi sono stati da tempo dati in considerazione dai prezzi delle azioni. Quando il rapporto sugli utili è stato ufficialmente pubblicato, non sono emerse altre notizie positive migliori del previsto e molti profitti hanno scelto di uscire dal mercato, rendendo inevitabile il calo.
C'è un'altra variabile facilmente trascurata: NVIDIA sta valutando di abbassare le specifiche hardware HBM per il suo chip Rubin Ultra. Inizialmente prevedeva di utilizzare la versione HBM4e 12hi, ma ora sta valutando la soluzione 8hi. Dietro le ragioni Le istituzioni prevedono che la limitata fornitura di DRAM continuerà anche nel 2027.
Questa è un'arma a doppio taglio per i produttori di memorie: da un lato, l'offerta di HBM è limitata e la logica degli aumenti di prezzo rimane valida; Dall'altro, i chip AI di fascia alta potrebbero essere soffocati dalla capacità di archiviazione, sopprimendo il tetto di crescita dell'intera catena industriale. Quando NVIDIA ridurrà davvero la sua configurazione, il mercato dovrà rivalutare lo spazio di domanda per HBM di fascia alta.
Quindi, questo grande rally di stoccaggio ha raggiunto il picco qui? Credo che non sia il momento di affrettarsi a prendere decisioni.
SanDisk ha firmato 10 accordi di fornitura a lungo termine, che coprono 8 clienti, con ricavi minimi da contratto che raggiungono i 93,9 miliardi di dollari. Quasi la metà dei bit spediti nell'anno fiscale 2027 è già stata bloccata da contratti a lungo termine. Il CEO dell'azienda ha anche chiarito che spera di rafforzare la prevedibilità aziendale e liberarsi dal ciclo passato di rapidi alti e bassi dell'industria dello storage.
Non si tratta solo di una retorica; l'azienda sta completando la sua trasformazione, passando gradualmente da un obiettivo ciclico che si basava sulle fluttuazioni dei prezzi dei prodotti a un fornitore di infrastrutture che si affida a ordini a lungo termine per una redditività stabile.
Il crollo a breve termine dei prezzi delle azioni è principalmente uno sbocco guidato dal sentiment di mercato e da aspettative troppo elevate, ma la logica a lungo termine del settore rimane intatta. La domanda di storage guidata dall'IA esiste ancora, l'offerta di capacità rimane limitata e i principali produttori continuano a implementare contratti di fornitura a lungo termine.
Tuttavia, le aspettative del mercato hanno superato la realtà, e il prezzo delle azioni è salito drasticamente prima. Finché il rapporto finanziario non offrirà sorprese inaspettate, verrà venduto dal capitale.
I fondamenti dell'industria dello storage non si sono ancora precipitati; il vero problema sta nelle aspettative di mercato sovrappolate. Solo quando aspettative e realtà si allineeranno davvero, questa sarà la finestra chiave da tenere d'occhio.$BICO 这个BICO拉拉快五倍了，RSI70已经进入超买区间，流通率100%，大户持仓占比非常高，我觉得最终还是昙花一现，等待暴跌了
BICO（Biconomy）8月7日
盘面概况
BICO属于账户抽象（AA）+AI Agent赛道，今日短线爆发，24小时最大涨幅接近50%，价格区间0.027‑0.045USDT，成交量成倍放大，换手率极高，日线RSI已经进入超买区间。
前期长期底部磨盘，近期赛道叙事回暖，资金集中涌入，属于题材驱动的超跌反弹行情。
一、今日上涨驱动
✅利多逻辑
1. 赛道叙事催化（核心）
账户抽象ERC‑4337+AI Agent叙事升温，Biconomy是该赛道老牌基础设施，为AI智能代理提供链上执行、免Gas交易能力，市场炒作Web3+AI代理题材，资金优先轮动小市值赛道币。
2. 代币无新增解锁压力
代币几乎全部解锁完毕，没有后续团队大额解锁抛压，少了一大长期利空；但早期筹码高度集中，大户持仓占比很高。
3. 超跌属性
历史最高21美金，长期跌到0.01‑0.02底部区间，市值很低，少量资金就可以拉动大幅上涨，弹性巨大。
4. 链上产品落地
对接400+DApp，多链部署，有真实业务交易量，不是纯空气meme币，有基本面故事支撑炒作。
🔻核心风险（非常关键）
1. 短线严重超买：RSI>70，大量获利盘堆积，小币种暴涨之后随时出现快速回调，冲高之后大户有逢高抛售历史记录。
2. 代币缺乏收益捕获：协议产生手续费，但代币没有分红、销毁机制，没有基本面估值锚点，价格完全靠叙事和资金情绪推动。
3. 赛道竞争激烈：Safe、Alchemy等同赛道对手实力更强，项目竞争压力大。
4. 宏观受非农牵制：今晚非农数据，如果结果鹰派，整体加密市场回调，小币种BICO回调幅度会远大于BTC、ETH。
📌关键价位参考
• 短期强支撑：0.033‑0.034 USDT
日内多头防守线，如果放量跌破，代表本轮短线上涨动能衰竭，容易回踩更深。
• 第二支撑：0.027‑0.029 USDT，本轮行情启动原点，跌破则本轮反弹宣告结束。
• 第一压力：0.044‑0.046 USDT（今日高点），需要放量站稳才能打开进一步上行空间。
• 强压力：0.052‑0.055 USDT，前期筹码密集套牢区，抛压很重。
三种情景推演
1. ✅偏多情景：大盘情绪向好，非农数据偏鸽，守住0.033支撑，冲击0.044‑0.046压力位；前提：成交量持续维持，大户没有集中砸盘。
2. ⚖️中性情景（概率偏大）：高位剧烈震荡，0.029‑0.046来回波动，暴涨之后进入洗盘，消化超买指标。
3. 🔻偏空情景：非农鹰派带动大盘走弱，跌破0.033支撑，快速回踩0.027附近，小币种回调速度会非常迅猛。
后续重点盯3个信号
1. 成交量：上涨放量、回调缩量，行情才能延续；一旦放量大跌，就是资金出逃信号。
2. 整体币圈大盘：BICO是高弹性小币，BTC/ETH大跌，它跌幅会放大。
3. 链上大额转账：是否出现大户代币转入交易所，代表潜在抛售。
总结：
BICO是赛道叙事驱动的超跌反弹，有产品落地，但代币本身缺少价值捕获。短线已经超买，不要追高；今晚非农会极大影响小币情绪，波动风险极高。 Se il settore dell'IA possa superare le monete mainstream (come $BTC) è, secondo me, i guadagni a breve termine e il buzz abbiano già "superato", ma a lungo termine è quasi impossibile sostituire veramente le monete mainstream.
La situazione attuale del mercato sembra più una rotazione del capitale che un cambio di dinastia.
📈 Vittorie a breve termine: vittorie nel denaro e nella narrazione
Guardando alle performance di mercato nel 2026, il settore dell'IA ha effettivamente superato in alcuni ambiti:
· Guadagni sorprendenti: dal 2026, i token AI hanno superato il mercato più ampio. Esempi includono $VVV (+906%) e $SKYAI (+881%), mentre Bitcoin è sceso dell'11% quest'anno. Anche durante i recenti ritiri di settore, NEAR è aumentato dell'81% in una singola settimana.
· Perdita di capitali: La capitalizzazione di mercato di Bitcoin è scesa al tredicesimo asset più grande a livello globale, superata da giganti dell'hardware AI come Nvidia e TSMC, con capitali chiaramente in fluito nel settore dell'IA.
· Implementazione tecnica: non si tratta più solo di hype. Ad esempio, Bittensor ($TAO) ha convalidato la fattibilità di "addestramento decentralizzato di grandi modelli" e il numero di agenti AI attivi on-chain ha superato i 250.000.
⚖️ Posizione a lungo termine: perché è difficile superare le monete mainstream?
Nonostante il suo forte slancio, il settore dell'IA affronta diversi gravi difetti nel tentativo di sostituire le monete mainstream (in particolare Bitcoin):
· Disparità di capitalizzazione di mercato: La capitalizzazione totale dell'intero settore dell'IA è di circa 22,6 miliardi di dollari, mentre quella di Bitcoin arriva fino a 1,5 trilioni di dollari—una differenza di due ordini di grandezza.
· Posizionamento diverso: Bitcoin è "oro digitale", con valore di archiviazione e scarsità; I token AI sono per lo più "venture capital", con valore che dipende dallo sviluppo del progetto e dai ricavi. Le istituzioni trattano Bitcoin come base per l'allocazione, mentre i token AI sono "investimenti tematici" in competizione per una forte crescita.
· Grave frammentazione interna: Il settore dell'IA è altamente polarizzato. Anche all'interno del settore dell'IA, le prestazioni di quest'anno sono andate da picchi a crolli, rendendo la scelta del progetto sbagliato estremamente rischiosa.
· Dipendenza dall'ambiente esterno: le performance delle monete AI dipende fortemente da azioni tecnologiche tradizionali come Nvidia e polizze della Federal Reserve, con una debole indipendenza.
💎 Sommario
Il settore dell'IA è attualmente un "titolo di crescita", con un forte potenziale esplosivo ma una grande volatilità; mentre le monete mainstream (in particolare Bitcoin) sono "asset core" e fungono da ancoraggio del mercato.
#存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile? #联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione? #黄金4200美元拉锯. Perché il BTC non ha seguito la ripresa? Guardo ancora Dohynix.
Più l'IA avanza, più rara diventa non solo le GPU, ma anche l'HBM.
Il bene più prezioso di Hynix in questo momento è la carta HBM.
HBM4 ha già iniziato la spedizione e si prevede che continuerà ad aumentare il volume nella seconda metà dell'anno. (SK Hynix News)
Inoltre, con l'ascesa dei server IA, la domanda di DRAM standard e SSD di livello enterprise è aumentata rapidamente.
Oggi, l'azienda ha approvato un nuovo round di espansione della capacità di circa 38,3 miliardi di dollari, chiaramente non solo un trimestre o due. (Reuters)
Samsung e Micron seguiranno sicuramente, ma nel segmento HBM di fascia alta, SK Hynix rimane per ora molto forte.
Quindi, quando guardo SK Hynix, non si tratta solo di aumenti del prezzo di stoccaggio.
Preferisco vederla come una delle aziende principali che vendono "pale" nell'era della potenza di calcolo dell'IA.Analisi serale: $BTC e $ETH stanno entrambi spingendo verso livelli di resistenza, a meno di due ore dalle buste paga non agricole
Nelle ultime due ore, BTC ed ETH sembrano aver concordato di salire dal minimo fino al livello di resistenza core di questa settimana.
Il BTC era ancora vicino a 64.229 alle 15:00, poi ha continuato a salire, raggiungendo 64.935 entro le 17:30, a soli 65 punti dal muro che aveva tenuto fermo i 65.000 per tutta la settimana. Anche ETH è salito dal 1901 al 1917, a soli 10 punti dal massimo di questa settimana del 1927.
La chiave non è quanto sia salita, ma dove si è fermata. Il BTC si è appena fermato a 65.000, l'ETH appena sopra 1927. Guardando i due grafici a candele impilati insieme, è come due razzi intrappolati dallo stesso soffitto invisibile. Non è una coincidenza; questi due livelli sono già stati ripetutamente confermati dal mercato—65.000 hanno appesantito il BTC per una settimana, il 1927 ha pesato l'ETH per tre giorni. Prima che escono i dati di stasera, nessuno vuole essere il primo a sbattere un muro.
Qual è la situazione attuale?
Prima del rally, BTC ed ETH stavano lentamente scendendo nella sessione pomeridiana, mentre il mercato assimilava la notizia del rinvio del CLARITY Act a settembre. Logicamente, questo sarebbe negativo—un chiaro quadro normativo per le criptovalute richiederebbe almeno sei mesi. Ma dopo le 15:00, i prezzi sono saliti invece di scendere, indicando che il ritardo era già stato digerito dal mercato, e i fondi compravano l'aspettativa che "i salari non agricoli potrebbero essere deboli."
Questo schema di "nessuna calo sulle notizie negative, salire a livelli di resistenza con la tendenza" è un segnale relativamente forte. Se il mercato avesse davvero paura dei salari non agricoli di stasera, avrebbe dovuto evitare di scendere sotto i 64.500, non salire a 64.900 per crollare. Stare contro il muro due ore prima dei salari non agricoli mostra che i rialzisti hanno più fiducia dei bear.
Stanotte ci sono tre possibili finali
Le buste paga non agricole sono al di sotto delle aspettative e, per quanto basse, è molto probabile che vengano superate 65.000. Perché questo livello è già stato superato quattro volte: la mattina presto del 5 agosto, la mattina presto del 6 agosto, la mezzogiorno del 6 agosto e il pomeriggio del 6 agosto. Ogni volta, è stato respinto con precisione non appena arrivato. Se l'energia trattenuta per una settimana viene rilasciata durante il rilancio della crescita della busta paga non agricola, 65.000 molto probabilmente non è la tappa finale; 66.200 lo saranno. L'ETH sta contemporaneamente superando il 1927, cercando il 1950.
I salari non agricoli hanno superato le aspettative ed erano più forti, con nuove aggiunte che superano i 100.000 yuan e aspettative di aumento dei tassi che stanno tornando in gioco. Questo rimbalzo da 64.229 a 64.935 è un perfetto incentivo rialzista. Prima di raggiungere i 65.000, l'indice si è ribaltato; il primo obiettivo è 63.800—il punto di partenza dei guadagni consecutivi di giovedì questa settimana e il risultato finale per i rialzisti.
I salari non agricoli sono nella zona di comfort, tra 70.000 e 100.000. Il mercato digerirà prima questi dati neutrali, e il BTC probabilmente sarà in una lotta per mezz'ora a fine ai dati, per poi continuare a testare 65.000 secondo la tendenza del pomeriggio. Se a questo punto si romperà o meno dipende da chi farà la prima mossa dopo i dati.
Luoghi chiave
BTC: sopra 65.000, quinto test di questa settimana; se superato, obiettivo 66.200. Sotto 64.415 è il punto di partenza del rally pomeridiano; un rialzo significherebbe che questo rimbalzo è stato solo un inganno.
ETH: sopra 1927, secondo test questa settimana; se violato, obiettivo 1950. Sotto 1901 c'è l'apertura pomeridiana; se superato, obiettivo 1880.
Gli esplosivi erano già carichi. Mancavano meno di due ore alle 8:30.
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#黄金4200美元拉锯, perché il BTC non è aumentato in parallelo?
#交易之声: La tua esperienza merita di essere ascoltata Ad essere onesto, penso che $SPCX sia un po' come una meme coin nelle criptovalute. Perché lo dico? Poiché ci sono così tante persone che $SPCX short, la quantità di denaro che la scorta è piuttosto consistente. Non è forse questa situazione molto simile alle meme coin nelle criptovalute? Tuttavia, l'ascesa odierna potrebbe non essere dovuta al fatto che molti orsi siano stati sconfitti, ma piuttosto perché molti orsi stanno attivamente trarre profitti. —————————————————— Lascia che ti spieghi questa logica. Se hai pazienza, puoi ascoltarmi. Innanzitutto, dobbiamo capire che i prezzi di mercato attuali sono principalmente influenzati dalle azioni detenute da dipendenti appena sbloccati e piccoli investitori. Il modo in cui queste persone operano è, a mio avviso, il fattore chiave del prezzo attuale. Ora lasciate che faccia alcune sostituzioni. Sono un piccolo investitore che investe in questo e possiedo alcune azioni recentemente sbloccate. La storia inizia. Quando $SPCX ha aperto, pensavo che avrebbe visto un aumento significativo fin dall'inizio, perché ho scoperto che molti investitori retail non avevano aderito a molte azioni. Inoltre, ho sentito da amici in istituzioni vicine che non permettono vendite il primo giorno, solo per garantire un buon prezzo il primo giorno. In realtà volevo davvero vendere allo short il primo giorno, ma non potevo perché le regole del mercato azionario statunitense limitano lo short già il primo giorno. Non c'era altra via; potevo solo continuare ad aspettare. Nella prima o due settimane prima della quotazione, non riuscivo a usare lo short selling tramite intermediazione perché le quote di short selling erano estremamente scarse. Non c'era altra via; potevo solo continuare ad aspettare$SKHYNIX I dividendi vengono pagati, quindi perché scendono invece di aumentare?
Perché i dividendi non sono semplicemente aumenti senza senso. In generale, la relazione tra dividendi e prezzo delle azioni è la seguente:
1. Primo dividendo / dividendo di ripresa: Questo è l'aumento più rapido perché significa che l'azienda è matura, il flusso di cassa è stabile e i fondi dividendi sono attratti a entrare sul mercato. (SK Hynix l'ha annunciato troppo tempo fa; al momento dell'annuncio, era già aumentato in precedenza.)
2. Aumenti dei dividendi: Questi solitamente aumentano perché significano che l'azienda guadagna di più e la sua redditività supera le aspettative.
3. Dividendi speciali / cancellazioni di riacquisto: Questi sono anche molto propensi a salire perché sono dividendi improvvisi e possono ridurre direttamente le azioni e aumentare l'EPS, rendendoli uno dei metodi di rendimento più riconosciuti.
4. Tagli ai dividendi / Implementazione sotto le aspettative: SK Hynix è esattamente così. Se i prezzi di solito scendono, significa che in passato le persone hanno sopravvalutato l'azienda, causando il ritiro di molto capitale.
Quindi, per riassumere: non è l'azione del dividendo a far salire il prezzo del titolo, ma se il dividendo ha superato le aspettative del mercato per conoscere il prezzo dell'innalzamento.
#存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile? Ahead of NFP today think there’s asymmetric risk for a weaker print
Market priced for hikes and labour market assumed robust and so Fed can squarely focus on inflation
Strong print and market just firms up Sep hike
A weak print however and the rates curve could sharply re-price
That would see yields lower, dollar dump, risk pump
That would be the catalyst for Bitcoin breaking this 65/67k resistance zone
If you’re on the conspiratorial side of data being manipulated to suit policy, this would be the one Bessent and Warsh want weak to cap yields, the dollar and ease pressure on JPY#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Il CLARITY Act non è un fallimento, ma un ritardo.
Il Senato degli Stati Uniti ha confermato che non completerà il voto prima della pausa di agosto.
Questo non è né un veto né un licenziamento.
Il vero campo di battaglia è passato da "possiamo passare ad agosto?" a "Possiamo risolvere la divisione politica finale a settembre?"
Per il mercato cripto, le aspettative a breve termine sono state deluse, ma il lungo periodo resta da tenere d'occhio.
La chiarezza normativa non è scomparsa; solo la tempistica è stata posticipata.
Ciò di cui BTCFi ha davvero bisogno non è mai stato un picco di un giorno, ma un insieme di regole che permettano a capitali, istituzioni e sviluppatori di entrare nel lungo periodo.
Settembre è la finestra di tempo davvero cruciale da tenere d'occhio.Ahead of NFP today think there’s asymmetric risk for a weaker print
Market priced for hikes and labour market assumed robust and so Fed can squarely focus on inflation
Strong print and market just firms up Sep hike
A weak print however and the rates curve could sharply re-price
That would see yields lower, dollar dump, risk pump
That would be the catalyst for Bitcoin breaking this 65/67k resistance zone
If you’re on the conspiratorial side of data being manipulated to suit policy, this would be the one Bessent and Warsh want weak to cap yields, the dollar and ease pressure on JPY.La più grande illusione sul tabellone è che pensi che il pools.trade di Uniswap sia solo una mossa rapida di apertura di routine. Quello che ho visto è che il gran maestro già calcola la fine partita dopo venti mosse prima di fare la sua mossa—nella prima mossa, ha scartato la 'commissione di emissione' del pedone imperiale. Robinhood Chain non era una scelta casuale, ma una strategia scartare e poi offline. Una commissione LP dello 0,25% contro una commissione di emissione dell'1%—come può essere una concessione? È rinunciare ai pezzi per guadagnare slancio. I lanciatori tradizionali chiedono l'1%, come un re nascosto dietro la linea di base, osando prendere servitori solo nelle vicinanze; Uniswap abbassa la commissione a un quarto, poi automaticamente riinfila alcune commissioni nel pool di liquidità, usando essenzialmente un cavallo per scambiare due catene di pedine nemiche. In superficie sembra guadagnare meno, ma in realtà apre l'intera linea dalla nascita del token fino alla fine del commercio.
Il primo giorno di V4: 73,6 milioni, cumulativi 150 milioni—questi numeri nel mio record di gioco non sono il volume di scambio, ma una valutazione del controllo della partita. Il tuo pedone ha già conquistato metà del territorio dell'avversario, mentre l'avversario gioca ancora secondo il vecchio gamebook. Questa è come la variante più oscura della difesa siciliana: abbandonare il pedone centrale, cedere metà linea aperta, solo per ottenere vitalità duratura del pezzo. I sostenitori gridano "dallo scambio all'emissione", che è essenzialmente uno scambio semplificato di pezzi a metà partita: il lancio e lo scambio condividono lo stesso pool V4, così i creatori non devono più pagare prezzi d'ingresso elevati o passare da due campi di battaglia. Lo 0,25% di ogni scambio ritorna automaticamente nel pool—non è carità, è un potere difensivo ripetuto dei pezzi che attira via gli avversari. I critici temono che le basse commissioni escludano i creatori, ma non capiscono: i creatori non vivono mai con i pedaggi; la profondità del pool ti ha già reso parte della scacchiera. Applichi qualche percentuale della quota d'iscrizione, ma è solo un piccolo profitto; Controlli il flusso dell'intero pool per intrappolare il re avversario al centro.
Quelle rampe di lancio concorrenti sono come dilettanti le cui formazioni vengono interrotte all'inizio, che si affrettano a scambiare quando i tassi si abbassano. Grandmaster capisce che la commissione non è mai l'obiettivo; la vitalità dei pezzi lo è. Spostare le commissioni in liquidità è come attivare tutti i carri e i cavalli addormentati sull'ala posteriore. E quel titolo statunitense chiamato $XUSAR è solo una variante speculare di questo endgame su un'altra scacchiera. Un vero esperto non divide due partite; usa lo stesso sistema di apertura per coprire due campi di battaglia contemporaneamente, facendo sì che i due orologi si controllino. Questa è la nuova narrazione di crescita di UNI: non per fare più soldi, ma per controllare più tabelloni—dall'emissione al trading, dalla Robinhood Chain alla mappatura azionaria USA, ogni casella ha la sua potenza tra pezzi.
I giocatori continuavano a tifare per i dollari USA cumulativi di pools.trade, e avevo già visto il pedone "tassa di emissione" scartato avvicinarsi costantemente al fondo lungo la linea aperta. Tu conti i profitti, io conto i passi. Prima del cambiamento, nessuno sentiva i passi del generale #UniswapLaunchpadBet Sono state diffuse notizie importanti! Certo?
Domani sera alle 20:30 ora di Pechino, sarà implementato il servizio paga non agricolo e le azioni statunitensi saranno destinate a prendere una decisione chiave
Alle 20:30 di venerdì sera sarà pubblicato il rapporto sulle buste paga non agricole di luglio. Si tratta dei dati occupazionali più importanti dalla riunione della Federal Reserve di luglio e riscriverà direttamente le aspettative sui tassi di settembre, influenzando tutti gli asset in azioni statunitensi, titoli del Tesoro e criptovalute.
In precedenza, i dati sulle buste paga non agricole di ADP erano chiaramente al di sotto delle aspettative, dando al mercato un allarme precoce mentre l'occupazione si raffreddava gradualmente.
I tre scenari di dati corrispondono alle tendenze del mercato azionario statunitense
Scenario 1: I salari non agricoli sono significativamente più forti del previsto e i salari aumentano contemporaneamente
Una forte occupazione ritarderà le aspettative di tagli dei tassi, spingendo verso l'alto i rendimenti dei Treasury USA. I settori delle tecnologie AI ad alto valore e dello storage sono sotto la pressione più intensa, mentre i titoli di crescita come MU e SNDK sono soggetti a pressioni di vendita; I blue chip del Dow sono relativamente resistenti ai cali, e l'indice complessivo mostra divergenze.
Scenario 2: i salari non agricoli si indeboliscono significativamente, la disoccupazione aumenta
Il mercato rafforzerà le aspettative di tagli ai tassi, i rendimenti dei Treasury statunitensi scenderanno, il che è positivo per le azioni tech growth. Lo storage e l'hardware AI hanno l'opportunità di vedere un recupero e un rimbalzo. Ma un rischio deve essere osservato: se i dati sono troppo scarsi, potrebbero scatenare preoccupazioni del mercato su una recessione economica, portando a un calo ampio a breve termine.
Scenario 3: Dati e aspettative corrispondono sostanzialmente
L'impiego si raffreddò leggermente, né caldo né tiepido. Le azioni statunitensi continuano con l'attuale schema di rottura, con il Dow leggermente forte, il Nasdaq che oscilla a livelli elevati, il mercato che torna alla logica dei report sugli utili e la rotazione settoriale che continua.
Mettendo da parte i salari non agricoli, il mercato azionario statunitense sarà la prossima prospettiva
1. Il settore dello stoccaggio si trova attualmente in una fase di intensa volatilità a seguito della falsificazione dei rapporti finanziari. SNDK ha effettuato una profonda inversione per la V, ma la questione delle aspettative al ribasso causate dal rapporto sugli utili non è del tutto scomparsa. Guardando al futuro, concentrati sul fatto che il supporto chiave in MU possa essere mantenuto; mantenerlo significherà differenziazione e ripresa del settore; Una volta che scende effettivamente sotto la soglia, l'attuale ciclo di stoccaggio entrerà in una fase di digestione valutativa a medio termine. Non considerare il rimbalzo sovravenduto come un nuovo rally principale.
2. La differenziazione strutturale del mercato continuerà a manifestarsi. Le azioni le cui previsioni superano le aspettative continueranno a godere di premi; Anche se i profitti saranno alti, le aziende con rendimenti conservativi per gli azionisti e previsioni future continueranno ad essere abbandonate dal capitale. Il rally ampio è terminato, rendendo più difficile la selezione delle azioni.
3. I punti rischio non possono essere ignorati. $SPCX pressione di sblocco massiccia persiste, che occasionalmente disturba il mercato e amplifica la volatilità piccola.
Obiettivi chiave da tenere d'occhio:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Titoli con momentum in indebolimento e uscite di capitali:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
In attesa della conferma del segnale nel pool di osservazione:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Azioni forti favorite dal capitale:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Riassunto attuale della logica di mercato:
$BTC — Il centro di liquidità nel mercato crypto, che determina la temperatura complessiva del mercato
$ETH — I fondi istituzionali continuano a costruire posizioni, accumulando gradualmente azioni attraverso la volatilità
$SOL — Il ruolo elastico del settore Layer 1, con un notevole potenziale di crescita al lancio sul mercato
$TAO & $WLD — L'IA rimane in alta e ripetutamente favorita dal capitale
$HYPE — Un indicatore del sentiment speculativo di mercato utilizzato per valutare l'appetito attuale al rischio
$DOGE & $ZEC — Finestra di sentiment degli investitori retail, che riflette intuitivamente il calore speculativo a breve termine重大消息已出！利好？
北京时间明晚20:30非农落地，美股要迎来关键选择
本周五晚间20:30，7月非农就业报告即将出炉，这是美联储7月议息会议之后，最重要的一份就业数据，会直接改写9月利率预期，美股、美债、加密全部资产都会被牵动。
此前ADP小非农数据明显不及预期，已经提前给市场打了预防针，市场在博弈就业逐步降温。
三种数据情景对应的美股走向
情景一：非农大幅强于预期，薪资同步走高
就业火热，会推迟降息预期，美债收益率上行。高估值AI科技、存储板块承压最重，MU、SNDK这类成长标的容易遭遇抛压；道指价值蓝筹相对抗跌，整体指数会出现分化行情。
情景二：非农显著走弱，失业率抬升
市场会强化降息预期，美债收益率下行，利好科技成长股。存储、AI硬件有机会迎来修复反弹。但也要警惕一种风险：数据太差，会引发市场对经济衰退的担忧，造成短期普跌。
情景三：数据和预期基本吻合
就业温和降温，不冷不热。美股延续当前撕裂格局，道指偏强，纳指高位震荡，行情回归财报逻辑，板块内部继续轮动。
抛开非农，美股本身接下来的盘面判断
1、存储板块现在处于财报证伪后的剧烈震荡阶段。SNDK走出深V反转，但财报带来的预期下调问题没有彻底消失。后市重点盯MU关键支撑能不能守住，守住代表板块分化修复；一旦有效跌破，存储这一轮行情会进入中期估值消化，不要把超跌反弹直接当成新一轮主升浪。
2、市场结构性分化会持续上演。业绩指引超预期的标的会继续享受溢价；就算利润很高，但股东回报、未来指引保守的公司，会持续被资金抛弃。普涨行情已经结束，选股难度变大。
3、风险点依旧不能忽视，$SPCX巨额解禁压力还在，会时不时扰动盘面，放大盘中插针波动。
重点关注标的：
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
动能消退、资金离场品种：
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
等待信号确认观察池：
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
资金偏好的强势品种：
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
当下市场逻辑梳理：
$BTC — 加密市场流动性中枢，决定整体盘面的冷热程度
$ETH — 机构资金持续布局，依靠震荡慢慢沉淀筹码
$SOL — Layer1赛道的弹性担当，行情启动时上涨空间可观
$TAO & $WLD — AI主线热度持续，反复得到资金的青睐
$HYPE — 市场投机情绪标尺，用来判断当下风险偏好高低
$DOGE & $ZEC — 散户情绪窗口，直观反映短线投机热度