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我是老K，7月ISM制造业PMI直接干到55.6，预期才54，52.4的就业指数也回到扩张区间，这数据放在过去半年里就没有比它更硬的。但诡异的是，10年期美债期货涨了13个点，30年期涨22个点，数据越好长端越涨，说明市场根本没在交易加息预期，而是在定价油价单日暴跌7%之后通胀回落的剧本。贝森特喊话扩表支持日元，等于给日本抛售美债的隐患兜底，这信号比PMI更值得琢磨。 $SNDK今天冲到1360，日内涨超6%，直接撞进1360到1410的密集套牢区。ISM数据支撑高利率预期，对存储这类高Beta板块是估值压制，但油价崩了以后长端收益率掉头往下，又给科技股续了一口。这个位置别想着突破追高，1360到1410是前期套牢筹码最厚的区域，1390附近的抛压肉眼可见。持仓的人止损上移到1400，回踩看量能，缩量接近1360说明抛压可控，放量跌破就别指望二次冲高了。空头也别急着动手，等价格到1380到1400区间出现受阻信号再进场更稳。想多的，1300到1320是唯一的回踩接货区，1360以上追进去等于给套牢盘抬轿。 数据向上、收益率先跌，这种背离剧本往往持续不了太久，但短期市场就是跟着油价和地缘Outperforming the Market: The Alpha Picks Track Record 📊
Launched in July 2022, Alpha Picks continues to prove the power of systematic, fundamental stock selection by delivering massive alpha over both long- and short-term horizons.
The Performance Breakdown:
- Inception to Date (Since July 2022): Alpha Picks is up an astonishing +415% vs. the S&P 500 at +93%.
- Year-to-Date Performance: The portfolio has surged +40% vs. the S&P 500 at +6.89%.
- The Core Takeaway: Quantitative stock picking isolates high-conviction market winners that systematically pull away from benchmark indexes.
- Steven's Take: "Since its inception, it's actually up about 415% compared to the S&P for the same period... year to date, the portfolio is up 40% versus the S&P up 6.89%."
#DailyOrbit Il grande cake è stato macinando al livello dei 63.000 da diverse settimane.
Un insieme di dati appena rilasciati da Glassnode è piuttosto interessante: ora c'è oltre il 3% dell'offerta in circolazione di Bitcoin, circa 515.000 monete, con un costo base intorno ai 63.000 dollari. Un po' più in basso, il livello 61.000 ha ancora 362.000 monete impilate. I due pezzi insieme costarono quasi 880.000 monete, tutte compresse in una fascia di prezzo inferiore a 3.000 dollari.
Cosa significa questo? In tutta la catena, solo il segmento da 78.000 a 82.000 aveva una densità di chip superiore a quella di qui, corrispondente al picco del ciclo di maggio di quest'anno, che all'epoca era il punto più affollato e con il maggior numero di acquirenti. In altre parole, a parte la cima della montagna, questo luogo è attualmente il secondo più affollato di tutto il complesso.
Ancora più coincidentemente, la media mobile a 200 settimane. Glassnode ha calcolato che la media mobile attuale a 200 settimane è di 63.657 dollari, mentre il prezzo di BTC è intorno ai 63.822 dollari. I due numeri erano inferiori a 200 yuan, praticamente rimanendo insieme. Chiunque giochi con la tecnologia sa quale importanza abbia questa linea nella storia di Bitcoin; i principali punti di fondo di diversi mercati orso sono stati per lo più intorno a essa. Ora il prezzo si sovrappone a esso, e con la zona di costo di 880.000 token, questa posizione diventa particolarmente delicata.
Traduciamo questo in un linguaggio semplice. Molti costi di acquisto sono qui, il che significa poco sopra i 63.000, che è il limite di pareggio per un grande gruppo. Se scende sotto un punto, queste persone subiscono collettivamente perdite non realizzate; Resisti fermo, e questo gruppo di persone si libererà collettivamente. Quindi questo livello di prezzo non è una linea casuale, ma una linea di difesa psicologica per centinaia di migliaia di monete. Il mercato qui si sta muovendo lateralmente, facendo essenzialmente una cosa: confermare se questo lotto di chip può essere mantenuto o meno.
Ora guardiamo agli aspetti comportamentali. Il punteggio di tendenza cumulativa di accumulo a 30 giorni di Glassnode mostra che tutti i tipi di investitori sono attualmente in uno stato di accumulo netto, con gli investitori retail che mostrano il momentum d'acquisto più evidente. Nel frattempo, gli indirizzi whale che detengono oltre 1.000 BTC continuano ad aumentare le loro posizioni. Questo è un po' controintuitivo—di solito, quando si scambia lateralmente e si fa grinding, gli investitori retail sono i primi a scappare, e le balene sono troppo pigre per muoversi. Questa volta, entrambe le parti stanno spingendo, indicando che almeno a questa fascia di prezzo il divario tra acquirenti e venditori non è così grande come si immagina.
Ma se dici che questo significa che va tutto bene, non è necessariamente vero.
Un episodio problematico dopo l'altro è accaduto nelle ultime settimane. Il wallet hardware di Coldcard è stato sfruttato con scappatoie casuali, causando perdite superiori a 100 milioni di dollari. Sono stati confermati rubati 1.596 BTC, prendendo di mira gli utenti autocustodi più devoti con forti convinzioni sul Bitcoin. La domanda istituzionale era tiepida; Hashdex ha persino annunciato che avrebbe chiuso il suo ETF Bitcoin, che aveva solo 14,7 milioni di dollari rimasti. Sul fronte regolatorio, il CLARITY Act sta ancora faticando nel conto alla rovescia prima della pausa del Senato. La situazione macroeconomica è ancora peggiore. La probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve a settembre è stata ridotta al 56,9% dai dati CME. I negoziati tra Iran e Oman attraverso lo Stretto di Hormuz sono ancora in guerra, e persino il Segretario di Stato degli Stati Uniti afferma che questa è la questione più urgente al momento.
Logicamente, con così tante notizie negative che arrivano, il mercato avrebbe dovuto tremare tre volte. Di conseguenza, l'indice BVIV, che misura la volatilità implicita nelle opzioni su Bitcoin, è sceso fino al 36%, raggiungendo il livello più basso dal 31 maggio, quasi dimezzando il picco di inizio giugno di quasi il 60%.
Con così tante cattive notizie, la volatilità è rimasta in realtà stabile. Questa combinazione è spesso interpretata dagli analisti on-chain come un segnale: chi dovrebbe andarsene è andato, e chi resta non ha intenzione di andarsene. Il panico deve essere espresso vendendo ordini; senza ordini di vendita, il panico è solo emozione.
I dati sulla liquidazione raccontano la stessa storia. Nelle ultime 24 ore, c'è stato un calo totale del margine di 165 milioni di dollari su tutta la rete, con 107 milioni in posizioni corte e solo 57,49 milioni in posizioni lunghe. Gli orsi vengono colpiti più duramente dei tori. D'altra parte, Coinglass mostra che i tassi di finanziamento per i CEX e DEX mainstream rimangono generalmente ribassisti. I shorter vengono ripetutamente eliminati, ma continuano ad arrivare nuove posizioni short.
Quindi la situazione attuale è questa: i chip on-chain sono saldamente impilati a 63.000 per formare un muro, i fondi a lungo termine stanno silenziosamente aumentando le loro posizioni, la volatilità è spinta ai minimi di più di un anno, eppure il mercato dei derivati continua a puntare sul ribassista. La divergenza tra toristi e orsi non riguarda la direzione, ma il tempismo—una parte vede questa come una formazione che scende al fondo, l'altra come un semplice relè di cali.
In momenti come questo, la cosa più probabile che vada storta non è il prezzo, ma la pazienza. Se il prezzo si è spostato lateralmente abbastanza a lungo, le persone di entrambe le parti non saranno in grado di accettarlo. Ciò che determina davvero la natura di quest'area spesso non è un singolo candelabro, ma la scelta di quegli 880.000 token nella prossima fluttuazione drammatica. Se non si muovono affatto, questo è il pavimento; Se tutti si lasciassero andare, questo sarebbe il bordo inferiore del soffitto.
C'è un'altra variabile che vale la pena tenere d'occhio. Il calendario macro di questa settimana è pieno. Il primo rapporto sugli utili di SpaceX dopo la quotazione in borsa è appena stato pubblicato, anche gli utili del secondo trimestre di Circle sono in arrivo e il primo round di lock-up di SpaceX scade il 6 agosto, coinvolgendo circa 912 milioni di azioni—il doppio delle azioni attualmente in circolazione. Sul lato statunitense, sia l'S&P 500 che il Dow Jones stanno raggiungendo massimi storici, con fondi che ruotano da settori dell'IA a quelli tradizionali. Il sentimento complessivo degli asset di rischio sarà più o meno trasmesso a Bitcoin.
Quello che personalmente mi interessa è che investitori retail e balene siano effettivamente dalla stessa parte questa volta. Storicamente, la finestra temporale per questi due gruppi per operare nella stessa direzione era breve; di solito si separavano nel giro di poche settimane, e il primo a muoversi era spesso quello giusto. Chi fa l'occhiolino per primo in questo turno potrebbe essere più informativo del numero 63.000 stesso.
Cosa ne pensi di questa posizione? Pensano che questo muro di trucioli sia abbastanza spesso, o pensano che con un altro martello pesante dall'esterno possano ancora passare di qui? E il fenomeno degli investitori retail e delle balene che aumentano contemporaneamente le loro posizioni — pensi che sia un consenso o una coincidenza? Parliamone nei commenti.Questa sera (dopo la chiusura del mercato azionario statunitense), SpaceX pubblicherà il suo primo rapporto trimestrale sugli utili da quando è stata quotata in borsa, segnando il primo esame completo del mercato dei capitali da parte del mercato. Se mi dicessi che il prezzo delle azioni è quasi dimezzato dopo essere quotata in borsa, ci crederei; Se dici che c'è ancora il rischio di ulteriore declino, ci credo. Curiosamente, tuttavia, gli analisti di Wall Street hanno fissato un prezzo obiettivo medio di 236 dollari, più del doppio del prezzo attuale. Dall'altra parte, i bears hanno scommesso su 24,6 miliardi di dollari in posizioni short. Da un lato, le istituzioni sono collettivamente rialziste; dall'altro, le posizioni short sono fortemente puntate. Questa azienda si è già posizionata al centro delle divisioni di mercato. Perché? Perché SpaceX è ora una tipica azienda che "guadagna mentre brucia soldi". Il business Starlink rimane il pilastro più grande della redditività. Il mercato prevede che i ricavi del secondo trimestre saranno intorno ai 3,82 miliardi di dollari, un utile operativo intorno a 1,42 miliardi e gli utenti globali supereranno i 10,3 milioni. Tuttavia, l'ARPU (Average Revenue per User) è diminuito di circa il 25% su base annua, il che significa che la crescita degli utenti dipende maggiormente dai tagli di prezzo, mentre la redditività rimane sotto pressione. Nel frattempo, infrastrutture di IA e progetti di astronavi continuano a investire a livelli elevati. Il mercato prevede che la spesa in conto capitale nel secondo trimestre sarà di circa 14,05 miliardi di dollari, di cui investimenti legati all'IA saranno di circa 10,2 miliardi di dollari. Le scoperte tecnologiche continuano, ma il flusso di cassa libero rimane sotto pressione nel breve termine. Starship ha completato con successo il suo primo volo di prova dal lancio, con 20 satelliti V3 inviati in orbita senza intoppi. Si stanno realizzando progressi tecnologici, ma il mercato deve ancora essere realizzato prima che venga raggiunta un'operazione commerciale su larga scalaQuesta sera, dopo la chiusura del mercato azionario statunitense, verrà pubblicato il primo rapporto sugli utili di SpaceX dalla sua quotazione. Questo è il punto critico finale in una lunga battaglia tra toro e orso. SPCX è probabilmente la trade più fallita che abbia fatto quest'anno. All'inizio volevo solo fare un profitto rapido e andarmene, ma inaspettatamente, sia i miei calcoli che i piani umani sono falliti per avidità. La mattina del 6 luglio, quando sono entrato nell'indice, inizialmente sono uscito ma poi sono rientrato, il che mi ha fatto bloccare fino ad ora. Numericamente, ero troppo sicuro che sarebbe tornato al livello 175, e logicamente pensavo che la prima grande IPO dell'anno non avrebbe deluso così tanto.
Ma la Legge di Murphy entrò in gioco, e i peggiori timori si avverarono. Con i ripetuti ritardi dei lanci della Starship 13, il prezzo delle azioni è prima sceso sotto quello della 135, poi è sceso sotto 110, il prezzo dimezzato. Fortunatamente, alla fine ha mantenuto il traguardo a tre cifre, ma resta sconosciuto se questo numero finale sarà superato dal volume massiccio dopo il rapporto sugli utili.
La chiamata post-utili sarà il momento di performance di Musk, per vedere se riuscirà a stimolare il sentimento di mercato promuovendo le aspettative per il lancio di Starship 14 e i prossimi traguardi come il recupero, la cattura e l'inserimento in orbita. In condizioni interne ed esterne favorevoli, l'obiettivo è rompere la consistenza della vendita dopo lo sblocco, o addirittura trasformarla in un'aspettativa di holding combinata con un assorbimento su larga scala della pressione di vendita per ottenere infine uno short squeeze.
Una volta entrati in modalità short squeeze, il volume deve aumentare rapidamente e il prezzo dovrebbe idealmente superare i 130, costringendo short con un prezzo medio di 140 a coprirsi e creare slancio.
A causa delle condizioni difficili, la probabilità che SPCX riesca a ottenere una short squeeze è probabilmente solo del 10-20%. I trader a breve termine dovrebbero uscire se vedono un punto massimo il 5 e non rischiare sullo sblocco del 6.
$SPCX
#DailyOrbit 一个做预测市场的网站，上个月被人点开了4310万次。
这个数字是1confirmation创始人Nick Tomaino扒出来的，数据源是Similarweb。他顺手做了个对比：FanDuel、DraftKings、Kalshi这三家加起来，流量都没Polymarket一家多。
FanDuel和DraftKings是什么概念？美国体育博彩的两大巨头，广告铺天盖地，超级碗中场休息都能看到它们的名字，估值都是百亿美元级别的存在。Kalshi更是拿了CFTC牌照的正规军，合规程度比Polymarket高出一大截，融资估值这两年也一路往上冲。
结果这三家加一块，流量还不如一个在美国本土业务才刚起步的链上平台。
咱们得琢磨琢磨这事儿怎么发生的。
Tomaino自己给的解释是，Polymarket的增长核心压根不是营销投放，而是它作为信息源的价值。人们跑去那儿，不完全是为了赢钱，更多是想搞明白现在世界上到底在发生什么、接下来大概率会往哪儿走。
这话听着有点给自家投的项目贴金，但仔细想想还真有点道理。传统媒体给你的是观点，Polymarket给你的是赔率。而赔率背后是有人拿真金白银投出来的，观点不用付代价，仓位要。
这套逻辑其实早就有人在用。比如美联储的利率路径，大家现在张口就来CME那个数据，9月加息25个基点的概率56.9%，维持不变43.1%。这个数字之所以有人信，不是因为CME聪明，是因为背后有几百亿美元的利率期货在真金白银地押。
Polymarket干的事儿，就是把这套机制从利率期货扩展到了几乎所有能被定义清楚的事件上。总统选举、地缘冲突、公司财报、AI模型什么时候发布、霍尔木兹海峡下个月能不能正常通航，全都能挂上去开个盘。
更有意思的是它开始变成交易基础设施了。
今天链上就有个例子。一个叫TwoEyes的交易员，一边在Polymarket上押注美联储加息和地缘冲突升级，一边在链上真金白银地做空BTC和Strategy相关资产，两头加起来两百多万美元的敞口。这已经不是娱乐了，这是把预测市场当成宏观对冲工具在用。
信息源变成定价工具，定价工具变成对冲工具，这条路一旦走通，商业价值就是另一个量级了。
所以再回头看彭博前几天那条消息就没那么离谱了。Polymarket正在洽谈以超过200亿美元的估值融资10亿美元。这个数字刚出来的时候不少人觉得疯了，一个预测市场凭什么值200亿。但如果你把它理解成一个流量超过所有传统博彩巨头总和、而且基本没花钱买量的信息平台，逻辑至少是能自洽的。
不过话说回来，这里头有两个坑挺深的。
第一个是美国合规。Tomaino自己也承认，Polymarket在美国的业务仍处于早期阶段，产品和商业模式在逐渐成熟、开始进入加速执行期。这句话翻译成人话就是，牌照和监管这一关还没完全走通。Kalshi当年是硬啃CFTC啃下来的，Polymarket走的是另一条路，能不能把海外的流量真正转化成美国本土的合规交易量，现在没人敢打包票。
第二个是流量和收入的转化率。博彩巨头是靠抽水吃饭的，人家那个手续费结构和Polymarket完全不是一回事。4310万次访问里，有多少是来看热闹刷赔率的，有多少是真掏钱下单的，这个比例外面根本看不到。流量数据好看，不代表财务数据好看，这俩在互联网行业里脱节的例子实在太多了。
我个人觉得最值得琢磨的是另一个层面的东西。
预测市场之所以能长出这么大的流量，某种程度上是因为大家对传统信息渠道的信任在崩塌。你不信媒体，不信分析师，不信官方表态，那还能信什么？信钱。信那些愿意为自己的判断承担亏损的人。
这是一件挺讽刺的事儿。一个被很多人骂成赌场的东西，反倒成了不少人眼里最诚实的信息来源。
那么问题来了，你们平时看事件的时候，会去翻预测市场的赔率吗？还是觉得那玩意儿说到底就是一群赌徒在瞎猜，参考价值有限？
另外我一直挺好奇一个事儿：如果预测市场真的成了主流信息基础设施，那些有能力操纵事件结果的人，会不会反过来先在市场上建好仓位再动手？这个问题目前好像还没人给出像样的答案。Tonight, after the US stock market closes, SpaceX's first earnings report since its listing will be released. This is the final critical point in a long bull-bear battle. SPCX is probably the most failed trade I've made this year. I originally just wanted to sneak a quick profit and leave, but unexpectedly, both my calculations and human plans failed due to greed. On the morning of July 6, when I entered the index, I initially exited but then went back in, which caused me to be stuck until now. Numerically, I was too confident it would revisit the 175 level, and logically, I thought the first major IPO of the year wouldn't disappoint so badly.
But Murphy's Law kicked in, and the worst fears came true. With the repeated delays of Starship 13 launches, the stock price first fell below the 135 issue price, then dropped below 110, the halving price. Fortunately, it held the three-digit mark in the end, but whether this final round number will be broken by the massive volume after the earnings report remains unknown.
The post-earnings call will be Musk's performance time, to see if he can ignite market sentiment by promoting expectations for the Starship 14 launch and the next milestones like recovery, capture, and orbit insertion. Under favorable internal and external conditions, the goal is to break the consistency of selling after unlocking, or even turn it into a holding expectation combined with large-scale absorption of selling pressure to ultimately achieve a short squeeze.
Once entering short squeeze mode, volume must quickly increase and the price should ideally break above 130, forcing shorts with an average price of 140 to cover and create momentum.
Due to the harsh conditions, the probability of SPCX achieving a short squeeze is probably only 10-20%. Short-term traders should exit if they see a high point on the 5th and not gamble on the unlocking on the 6th.
$SPCX #SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即 BNB/USDT Price Update & Prediction
BNB is currently trading at $592.7, up +0.54% today. After recovering from a low around $537.2, the price has been steadily making higher lows and pushing up toward key resistance.
📈 Key Levels to Watch
Current Price: $BNB 592.7
Resistance (Target): $593.1 (Upper Bollinger Band) and $602.3 (Previous local high)
Support (Safety): $586.6 (MA5 support) and $575.5 (MA20 / Middle Bollinger Band)#FedSplitGoesPublic #OKXTraderVoices $AEON
我说一下我的真的心里看法吧
我也亏不少了，不过一直没卖，本来想割肉了，但是我仔细想一下，我去越南国家支付，当时看到aeon，不知道是什么，最后kucoin支付，bybit支付，bitget钱包支付，我都看到aeon这个，当时感觉这个很牛逼，后来发现这个有yzi labs投资，还有斯坦福投资，现在流通市值一千多万，对标同样做支付的plasma one，现在plasma one7亿美金总流通市值，但是我觉得不如aeon做的更底层，这个是服务所有以上的支付机构的，目前好像我想不到第二个了，一千多万美元市值，还不如一个meme币，不如cz喊一句 币有 值钱，应该不至于到几百万美元市值吧，希望别让我失望项目方，熊市肯定会起来的，再加上现在是熊市，使用稳定币支付的应该不少，这个币提供了底层结算，别让人失望了，我说完了
大家可以自行考虑Morgan Stanley’s $INTC Intel bull case just hit $137
Morgan Stanley laid out three clear valuation scenarios for Intel.
Bull case - $137
~45x 2027 EPS of $3.04. Assumes management executes on the product roadmap, stabilizes share, and drives revenue to $77 billion in 2027 with 50% gross margins. Investor confidence and the multiple expand as pipeline issues get resolved.
Base case - $84
~42x 2027 EPS of $2.00. Server CPU shortages prove manageable beyond 12 months, but AMD continues taking share. Foundry progress is real, yet still secondary to the core goal of making competitive microprocessors. Needs clearer evidence of server performance leadership to turn more constructive.
Bear case - $50
40x depressed 2027 EPS of $1.25. Cycle turns in 2027, share losses continue, data-centric revenue underwhelms due to a weak product roadmap and foundry disappointments. Multiple compresses further as meaningful foundry relationships fail to materialize.
The spread is extremely wide. Morgan Stanley is showing that the outcome for Intel still hinges heavily on execution, both on the product side and on converting foundry momentum into actual customer wins.
The bull case requires strong delivery and margin expansion. The base case remains cautious and leaves room for AMD pressure. The bear case assumes the turnaround stalls.
This kind of range usually appears when a stock has already moved a lot and the debate is shifting from survival to how much of the upside is already priced in.
My Take:
The Bull Case is my base case...
#DailyOrbit Take-Two ($TTWO), la società dietro i giochi GTA, arriverà in @solana questo giovedì tramite @sunrise, pubblicata da @Backpack Securities. Hai la stessa esposizione alle azioni Nasdaq, solo che ora puoi negoziarle o fare LP on-chain.
Se segui la storia, alcuni punti chiave spiccano.
GTA VI è previsto per il 19 novembre, che è la terza data obiettivo fissata dall'azienda. Il mercato non prende ancora quella data come fissa, soprattutto perché i due ritardi precedenti hanno causato rapidi cali del titolo dal 5 al 10 percento.
D'altra parte, i preordini sono attivi dal 25 giugno e i primi numeri indicano un fatturato tra 3 e 5 miliardi di dollari solo nella prima settimana.
I risultati arrivano venerdì. Aspettatevi dati brutti sull'utile per azione a causa dei normali costi pre-lancio, ma osservate se la direzione mantiene l'obiettivo di prenotazioni per l'anno fiscale 2027 da 8 miliardi a 8,2 miliardi di dollari.
Il titolo è rimasto per lo più lateralmente intorno ai 243 dollari nell'ultimo anno. La maggior parte degli analisti è rialzista con obiettivi vicini a 294 dollari, ma non c'è margine di errore in caso di ulteriore ritardo.
GTA VI è il gioco più atteso di sempre. Sta per uscire a un prezzo ragionevole, ma le prestazioni effettive delle azioni dipendono dal fatto che il gioco venga rilasciato in orario e anche dal potenziale di guadagno del marchio GTA Online, che alcuni si aspettano sia all'altezza di ciò che Fortnite fa come business.
La mia strategia sarebbe comprare alla vista con il 50% del capitale allocato giovedì e prepararmi per un rapporto sugli utili rialzista venerdì. Il restante 50% andrà in Meteora DLMM, cercando di cogliere eventuali calo se c'è sentimento ribassista. Gli shock precedenti hanno fatto scendere il titolo del 10%, quindi comprerò fino al -20%.
#DailyOrbit 今晚贝森特在接受CNBC采访的时候释放了两个关键信号，第一是对霍尔木兹海峡开通的乐观信号，第二则是对日本支持的信号
原话是“我们将采取一切必要措施支持日本，但这种支持必须以有利于美国经济和美国纳税人的方式进行”
这句话的其实有两层意思：
1，通过预期管理压制日元空头，帮助日本维稳汇率，
2，释放美日在经济与汇率上深度绑定关系，为后续继续帮助日本干预汇率做准备
不过以我的观点来看，贝森特在当前越是展现对日元的支持，越是意味着日本目前的风险比较大，美日在经济上深度捆绑，美国不想被日本拖下水，所以只能尝试各种方法来帮助日本渡过难关
毕竟这么有韧性且具备充足血量的“血包”不好找，全球都找不到几个，尤其是在欧洲整体衰败之后，日韩的重要性更上一层楼！#美日确认联合购汇 Palantir sta esplodendo di nuovo! L'ultimo rapporto finanziario ha superato le aspettative in generale, con fatturati, profitti e previsioni annuali per l'intero anno, e il prezzo delle azioni è salto fino al 14% dopo l'orario di lavoro.
Ancora più importante, questo rapporto finanziario dimostra che il boom dell'IA è tutt'altro che finito. Di fronte alla concorrenza di grandi modelli come OpenAI, Palantir ha dichiarato di non vendere modelli ma di aiutare le aziende a integrare varie IA. Oggi utilizza un'azienda e domani passa a un'altra senza preoccuparsi di essere legata.
Il vero dramma è appena iniziato! Ad agosto, diversi colossi tecnologici pubblicheranno i loro rapporti sugli utili uno dopo l'altro, ognuno potenzialmente innescando grandi oscillazioni nei prezzi delle azioni. La stagione degli utili non riguarda solo la direzione, ma anche la gestione del rischio. Spesso, una sola notte può decidere se un investimento sia redditizio o in perdita. $BTC $ETH $DOGE #从降息到加息, i disaccordi della Fed sono pienamente evidenti Alla vigilia del rapporto sugli utili di SPCX, GEX ha già chiarito le sue carte!
$SPCX Primo rapporto sugli utili + un doppio sblocco di 100 miliardi di yuan, il mercato delle opzioni dà una risposta iniziale—
📉 Un cambiamento negativo completo su GEX significa che, indipendentemente dalla performance, il prezzo del titolo sarà amplificato da fluttuazioni, con una probabilità molto alta di inserirsi.
🛡️ Difesa chiave: $90-$110
Questo intervallo ha visto un grande accumulo di opzioni put e un massiccio supporto di capitale. Aspettarsi una rottura a breve termine sotto i 90? Molto difficile.
⚠️ Ma nota:
Starlink, come sua principale fonte di ricavi, ha registrato una crescita negativa per due mesi consecutivi, che rappresenta la preoccupazione principale nel suo rapporto finanziario. (Vedi Figura 3)
💣 Il disco da sblocco da cento miliardi di yuan sta fissando il mercato come una tigre, e la battaglia tra venditori a lungo e a corto sta per scoppiare.
Operativamente
Prima del rapporto sugli utili, la strategia è o leggera sulle chiamate rialziste per la flessibilità, oppure aspetta un ritiro verso l'intervallo 90-110 prima di andare a lungo.
Non buttare tutto—tieni i proiettili pronti per il suolo.
#SPCX #财报季 #期权异动 #合约交易 #千亿解禁$XSNDK /USDT Technical Analysis: Strong Bullish Impulse & Breakout Levels
$xSNDK (SanDisk Tokenized Stock) is showing aggressive bullish momentum on the 1 Hour Spot Chart, sitting up +8.14% with a 24 hour turnover exceeding $6.53M USDT.
Here is the breakdown of market structure, key levels, volume dynamics, and momentum indicators to navigate the next move.
1. Market Structure & Moving Averages
The 1H timeframe reveals a textbook stair step bullish trend supported by short term moving average alignment.
Current Price: $1,433.87
MA5 (1,410.28): Immediate dynamic support, riding tightly with current price action.
MA10 (1,375.01) & MA20 (1,339.32): Full bullish stack alignment (MA5 > MA10 > MA20), confirming sustained buying pressure without signs of trend exhaustion.
2. Key Support & Resistance Levels9
Key Resistance Levels (Upside Targets)
Immediate Resistance: $1,444.81 (24h High). A clean hourly close above this wick unlocks price discovery.
Major Target Zone: $1,480.00 – $1,500.00 (Key psychological round number extension).
Key Support Levels (Defensive Zones)
Support 1 (Dynamic Support): $1,410.00 (MA5 level / immediate retest zone).
Support 2 (Structure Support): $1,375.00 – $1,380.00 (Confluence of MA10 and previous consolidation shelf).
Support 3 (Base Support): $1,281.46 – $1,266.64 (24h Low / invalidation level for the current leg up).
3. Volume Profile Analysis
Breakout Volume Spikes: Notice the massive green volume bars around 13:00–15:00 UTC (peaking at 705.02k volume). Strong buying volume backed the push from $1,325 to $1,430+.
Healthy Consolidation: As price approaches $1,440+, volume has moderated, indicating bulls are absorbing profit taking rather than aggressive selling pressure.
4. Momentum & MACD Projection
(Note: Visual sub indicator on chart is set to Volume.)
Implied MACD Structure: Given the steep angle of the 5 period and 10 period moving averages, the MACD line is well above the Signal line in positive territory with expanding green histogram bars.
$XSNDK
#OKXOrbitTopics
#OKXPizzaDay
#ISMBeatYieldsFall 8,5 01:55 $BTC Attualmente sta oscillando intorno ai 63.900 dollari, in aumento di meno dell'1% in 24 ore, mostrando una fase di consolidamento complessivamente volatile.
Iniziamo con la tendenza. C'era un forte rally davanti, da 62.268 a 64.249, quasi 2.000 dollari, ma dopo aver raggiunto il massimo ha perso slancio e ora fluttua tra 63.500 e 64.100. Guarda quelle medie mobili—MA5, MA10, MA20—tutte compresse intorno a 64.000, aderenti come un fiore che si ritira, mentre il prezzo attuale è appena sotto queste linee, indicando una significativa pressione al rialzo a breve termine. I rialzisti devono raccogliere più forza per spingere verso l'alto.
Guardando al volume, la colonna del volume di trading qui sotto non mostra un aumento particolarmente evidente, indicando un forte sentimento di attesa e vista e che i grandi fondi non sono ancora entrati per scegliere le direzioni. In 24 ore, il massimo è stato solo 64.249, e il più basso 63.296, con fluttuazioni poco superiori a 1.000 USD, rendendo il mercato piuttosto "noioso" per Bitcoin.
Guardando al ciclo più lungo, è anche interessante: oggi e negli ultimi 30 giorni entrambi hanno registrato lievi guadagni, ma in 90 giorni è sceso di quasi il 20%. Questo dimostra che il mercato è sceso molto prima, e recentemente si sta stabilizzando e si sta lentamente riprendendo. Ma non ci sono ancora prove sufficienti per affermare una completa inversione di tendenza.
Nel complesso, si tratta di uno stallo lungo e ribassista in un mercato volatile. La parte alta di 64.200-64.300 è una zona di resistenza a breve termine, mentre la parte bassa di 63.300 è di supporto. I trader a breve termine possono comprare a basso e vendere al massimo in questo intervallo, ma non esagerare con le posizioni, perché una volta che il volume sfonda o il prezzo scende, la volatilità può improvvisamente amplificarsi. Per i trader più cauti, aspetta ancora un po' e aspetta che il mercato abbia una direzione chiara prima di seguire l'esempio.L'S&P 500 è salito a 7700 — una prima storica!
Le azioni statunitensi sono salite collettivamente ieri sera: l'S&P 500 è salito dell'1,5%, il Dow di 693 punti e il Nasdaq è salito del 2%
Tutte e tre le cose si combinano
Innanzitutto, il Medio Oriente sta per cessare il fuoco. Il ministro delle Finanze Becent ha affermato che l'accordo dello Stretto di Hormuz "potrebbe essere raggiunto oggi o domani", causando un crollo dei prezzi del petrolio del 4%. Quando i prezzi del petrolio scendono, le aspettative di inflazione diminuiscono, rendendo l'urgenza degli aumenti dei tassi meno elevata
In secondo luogo, i report finanziari dell'IA sono troppo forti. Gli utili di Palantir sono aumentati del 26% rispetto alle aspettative, mentre Caterpillar è aumentata del 5,8%. L'85% delle aziende dell'S&P 500 ha superato le aspettative nel secondo trimestre, superando di gran lunga la media storica del 67,5%.
Terzo, i soldi sono tornati. A luglio, le preoccupazioni per una bolla dell'IA hanno colpito duramente, ma la stagione degli utili ha dimostrato che l'IA sta facendo veri guadagni e che il denaro sta tornando
E Bitcoin? Ancora fluttuante tra 63.000 e 64.000, solo lo 0,3%. Le azioni statunitensi sono aumentate dell'1,5%, BTC sono aumentate dello 0,3%. Il premio a 78 giorni di Coinbase è negativo e le istituzioni statunitensi hanno continuato a vendere senza riprendersi
Per dirla senza mezzi termini, le azioni statunitensi sono al picco, mentre le criptovalute stanno finendo di essere morte. La capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute ha ripercorso il 52% dal suo massimo storico
Il mio giudizio: il massimo record dell'S&P è positivo per il sentiment criptovalute, ma non per la liquidità. Le azioni statunitensi salgono perché le aziende guadagnano, mentre i rally crypto hanno bisogno di nuovi soldi per entrare nel mercato. Al momento, il nuovo denaro è nelle azioni statunitensi, non nelle criptovalute
Non inseguo le operazioni; non agisco finché il BTC non supera i 65.000Aave创始人Stani Kulechov最近在X上发了一条帖子，语气不算激动，但意思很清楚：他反对以太坊社区刚提出的那条EIP提案，不是因为技术细节，而是因为这条提案会直接动他的饭碗。
准确说，是整个以太坊DeFi生态的饭碗。
这条提案的核心逻辑很简单：当以太坊质押率超过50%的时候，质押收益直接归零，或者只剩下1%。提案者的出发点是好的——质押率太高说明ETH流通量不足，应该惩罚那些躺着不动的持币者，让更多代币释放出来流通。但Stani说，这个逻辑在实际操作中会变成一把刀，而且砍的是以太坊自己。
以太坊DeFi这套系统能运转，靠的是一个很精巧的循环：用户把ETH质押进去拿到收益，然后拿这些收益去Aave、Compound这些借贷平台做循环借贷，或者拿去参与各种结构化产品。市场上有大量基于ETH质押收益率的金融产品，它们的定价逻辑都建立在收益率是"可预测的、正向的"这个前提上。如果质押收益突然变成0，或者变成随机的、不可预测的数字，那整个循环的基础就不存在了。
Stani举了个例子：到时候大家借ETH的唯一理由，就是做空它。因为持有ETH拿不到任何收益，借入成本又可能很高，理性选择就是借出来卖掉，然后等跌了再买回来还。这个逻辑对ETH价格本身就是一个压力。
更有意思的是机构那边的反应。Stani说，很多机构买家在考虑建仓ETH的时候，最看重的就是质押收益能提供稳定的现金流。如果这个现金流变成一个变量，甚至是0，那这些资金转头就会去看Solana、Aptos这些有更稳定收益率预期的链。毕竟对大型资管机构来说，现金流可预测这件事，是合规产品设计的基本前提。
Stani在帖子最后说了一句话挺实在的：Ethereum不应该为自己的增长受罚。质押率高本质上是ETH成功的证明——说明很多人愿意把代币锁起来支持网络。如果成功反而要挨打，那这个激励机制的设计就拧巴了。
当然，提案八字还没一撇，从提出来到真正激活还有很长的路要走，中间要经过核心开发者讨论、社区投票、测试网验证。这一套流程走下来，时间周期通常以年计算。而且质押率要爬到50%以上，本身也需要相当长的牛市周期。
但市场的反应是诚实的。Aave代币AAVE在消息出来后下跌了超过3%，说明投资人已经在给这个风险定价了。DeFi协议和底层资产之间的绑定，比大多数人以为的要紧密得多——你以为你只是在用Aave借款，其实你的借款利率、你的清算线、你的一切操作，都建立在那条链的货币政策上面。
以太坊走到今天，最大的资产不是TPS，不是EIP-1559，是这套经过多年磨合的金融基础设施。任何试图调整底层参数的人，都应该先想清楚，这个系统里有多少人、多少资金、多少策略，正在以当前的参数假设为前提运转。
Stani这番话是不是代表利益相关方，当然是——他是Aave的CEO，ETH质押收益率崩溃对他没有任何好处。但他的逻辑至少提了一个好问题：当你手里握着整个行业最大借贷协议的时候，你的担忧还真的只是利益诉求吗？Come interpretare il bilancio SPCX (SpaceX)? Con il bilancio arriva anche uno sblocco di azioni per centinaia di miliardi, un naturale grande orso, hai il coraggio di andare long?
Data di pubblicazione del bilancio: (dopo la chiusura del mercato EST 8-4, notte tra 8-5 a Pechino)
Contesto: questo è il primo bilancio trimestrale ufficiale dopo la quotazione, subito dopo il bilancio, il 6 agosto ci sarà uno sblocco massiccio di azioni per centinaia di miliardi, gli short rappresentano circa il 32% del flottante, la volatilità sarà enorme
Aspettative di mercato:
Ricavi totali: 6,82 miliardi di dollari (intervallo 6,75-6,88 miliardi), Q1 è stato 4,694 miliardi, serve un forte aumento sequenziale
EPS rettificato: da -0,24 a -0,35 dollari (perdita), complessivamente ancora in perdita; Starlink è profittevole, ma AI + sviluppo Starship bruciano enormi somme che consumano tutti i profitti
Tre principali segmenti di business (i più importanti, guardare i dettagli e non solo i ricavi totali)
1. Starlink: unica fonte di cassa, determina il valore minimo
Aspettative di mercato: ricavi Q2 3,82 miliardi, utile operativo 1,42 miliardi; utenti Q1 10,3 milioni, previsto 12 milioni a Q2; ARPU (ricavo medio per utente mensile) previsto 65,5 dollari, rischio di ulteriore calo
✅ Segnali positivi:
1) nuovi utenti > 12 milioni; aumento quota ricavi da clienti governativi/aziendali;
2) ARPU si stabilizza, non scende più rapidamente; utile operativo superiore a 1,45 miliardi
❌ Segnali negativi:
Crescita utenti inferiore alle attese, ARPU in forte calo, business aziendale sotto le aspettative
Logica: Starlink è l’unico segmento profittevole dell’azienda, se si indebolisce, la logica di alto valore viene compromessa
2. Settore spaziale (Falcon + Starship)
Ricavi stabili dai lanci Falcon, ma sviluppo Starship continua a generare grosse perdite
Focus: nella conference call la direzione fornirà tempistiche per i test di volo e l’operatività commerciale di Starship; ordini di lancio in portafoglio
Rischio: ulteriore ritardo nella commercializzazione di Starship, che penalizzerà la storia a lungo termine.
3. Business AI computing (ex xAI, la massima incertezza, fonte di immaginazione di mercato e il più grande buco nero di spesa)
Situazione Q1: solo 818 milioni di ricavi, perdita operativa di 2,469 miliardi; già firmato un ordine mensile da 1,25 miliardi con Anthropic, Google in attesa di implementazione
✅ Oltre le aspettative: ricavi AI computing in forte crescita, avanzamento chiaro degli ordini da grandi clienti, spese in conto capitale con guida controllata
❌ Delusione: ricavi AI inferiori alle attese, spese in conto capitale in forte aumento, perdite che si ampliano
Molti ottimisti puntano molto sull’AI computing spaziale; se non dovesse andare come previsto, la svalutazione sarà pesante
4. Spese in conto capitale, debito, flusso di cassa (facilmente trascurati ma molto critici)
- Debito totale Q1 29,1 miliardi, con pressione per il rimborso di prestiti ponte;
- Focus: dimensione delle spese in conto capitale di questo trimestre, guida futura della direzione sulle spese in conto capitale
Se le spese in conto capitale aumentano ancora, significa che si continuerà a bruciare enormi somme, comprimendo il valore.
5. Come valutare rapidamente il mercato post-bilancio (4 scenari)
Scenario A: superamento completo delle aspettative (buon profitto Starlink + ordini AI confermati + spese in conto capitale sotto controllo)
- Breve termine: facile rimbalzo, ma ricordare che dopo 2 giorni ci sarà un’enorme pressione di vendita per lo sblocco, la sostenibilità del rimbalzo è incerta; alta quota di short, possibile short squeeze
Scenario B: ricavi in linea con le attese, ma AI e spese in conto capitale senza novità (scenario più probabile)
- Prezzo azionario probabilmente oscillante, difficile un grande rialzo; mercato aspetta lo sblocco, i long non entreranno massicciamente
Scenario C: ricavi raggiunti, ma ARPU Starlink in calo / AI sotto le attese
- "Ricavi raggiunti ma prezzo azionario crolla", una delusione nascosta
Scenario D: ricavi inferiori alle attese, perdite in aumento
- Doppio colpo, sommato all’attesa dello sblocco, forte pressione al ribasso
6. Evento esterno importante: il bilancio non è la fine, la vera pressione è lo sblocco del 6 agosto
Il bilancio è solo un evento preliminare; il 6 agosto ci sarà un massiccio sblocco di azioni con aumento del flottante, i primi investitori hanno costi molto bassi e forte volontà di vendere, questa sarà la variabile più grande, anche se il bilancio è buono, lo sblocco limiterà il potenziale rialzo
7. Frasi chiave da seguire nella conference call
1) Conferma dell’obiettivo di 25 milioni di utenti Starlink entro fine anno;
2) Ritmo di implementazione degli ordini di calcolo da Anthropic e Google;
3) Tempistiche per la commercializzazione di Starship;
4) Segnali di riduzione futura delle spese in conto capitale;
5) Dichiarazioni della direzione sulla pressione di vendita dovuta allo sblocco
Buona fortuna a tutti per l’apertura delle posizioni!!
$SPCX $RKLB $QQQ
#从降息到加息，联储分歧全公开
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
#SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即 Il più grande miglioramento cognitivo da quando sono entrati nel mondo crypto è riconoscere l'alta volatilità del mondo crypto!
La maggior parte delle persone potrebbe rendersene conto quando si parla di crypto, ma una volta dentro, sembra che nessuno la prenda sul serio. In effetti, da questo punto si possono trarre molte conclusioni derivate.
Ecco due cose da insegnarti.
1⃣️ Innanzitutto, le criptovalute nel mondo delle criptovalute dipendono dalla natura ciclica del BTC, e la maggior parte delle altcoin alla fine scende (principalmente nei mercati orsi, e c'è un processo; un momento emotivo di distruzione è chiaramente solo un prodotto di un grande crollo).
Fare soldi è semplice: andare long nei mercati rialzisti e short nei mercati orsi, ma la maggior parte delle persone non ci riesce. I mercati rialzisti e ribassisti sono multifaccettati, senza uno standard unificato, ma alla fine forniscono una guida. Dobbiamo avere una mentalità rialzista e da orso.
Quando presti attenzione ai falsi, spesso è quando la speculazione specifica sui contraffatti è più intensa e calda. In questo momento, devi seguire la tendenza, con supporto e resistenza solitamente misurati sul grafico settimanale, coprendo i movimenti di prezzo della settimana precedente in un solo giorno.
Se non hai consapevolezza dello stop-loss, non toccare le operazioni contraffatte. In precedenza ho scritto alcuni consigli base sul trading di contraffatti, così puoi leggere prima.
2⃣️ Lascia che ti insegni come riconoscere una imitazione
Innanzitutto, conferma due buon senso:
1. Ci sono pochissimi progetti affidabili nel mondo delle criptovalute; la maggior parte dei progetti che diventano virali fallisce o perde vitalità in un singolo ciclo. (Quindi il nostro obiettivo è sempre stato quello di concentrarci sulla speculazione a breve termine, tranne per BTC, non avere fede.)
2. Il rischio di andare lungo su azioni contraffatte a grande rischio è molto inferiore rispetto allo shorting.
Consiglio vivamente di dare un'occhiata ai miei tutorial correlati!
Modelli di hype:
La speculazione di solito si manifesta su nuove monete, su monete principali con margine di speculazione e su monete con fondamenti reali (che possono rappresentare il 3% del totale delle monete o anche meno), quindi puoi scegliere queste monete da tenere d'occhio.
(Durante mercati rialzisti e ribassisti estremi, può verificarsi una rotazione dei settori; i giocatori esperti seguono tutti schemi diversi. Non mi affido a questo e mi manca davvero esperienza.)
Il punto più basilare è il volume di trading su 24 ore nella Figura 1. Per una moneta, specialmente un'altcoin, solo se ci sono venditori e acquirenti (con ampia liquidità) ci sarà spazio per la speculazione, e solo coloro che esistono continueranno ad acquistare e vendere.
Il primo criterio è un volume di trading base di 24 (di solito superiore a 200 milioni di unità; puoi osservare le liste dei guadagni e dei popolari per ottenere il tuo standard), poi il volume di trading specifico di 24 ore come percentuale della capitalizzazione di mercato in circolazione. Ovviamente i volumi di trading contraffatti popolari possono essere diverse volte superiori alla capitalizzazione di mercato in circolazione.
In parole semplici, basta controllare ogni giorno le liste dei futures in tendenza e in calo per trovare quelle con il volume di trading 24 ore più alto.
Poi, dividi i livelli di resistenza e supporto per il grafico settimanale. Di solito, lo stop-loss è il 5% del prezzo attuale (questo è anche nei miei tutorial, inclusa la dimostrazione settimanale di resistenza, che ho menzionato nei tutorial di trading spot), e il metodo di calcolo per il surrender needle (lo standard per smettere di andare long).
Per approfondire il mondo delle criptovalute, è anche necessario avere una conoscenza di base del settore.
Il livello 1 costruisce infrastrutture, addebita transazioni on-chain, il vincitore prende tutto, solo pochi giganti guadagnano, spesso con grandi capitalizzazioni di mercato e dati di rete completi disponibili. Ho fatto io stesso un semplice sondaggio.
(Solo pochi sono affidabili; gli altri non hanno uso né reddito, e prima o poi moriranno di esaurimento cronico. I soldi non sono sufficienti per bruciare.)
(Se ti interessa, usa i motori di ricerca e l'IA per verificarlo da solo—non è affatto complicato. Puoi cercare video e guardare le conclusioni degli altri, ma devi vedere con i tuoi occhi i dati fonti affidabili!) ）
Il Livello 2 dipende dal Livello 1 per compensare le sue prestazioni o carenze funzionali.
La DeFi riguarda la finanza, e il suo valore dipende in gran parte dall'importo totale di investimenti finanziari che i clienti hanno nel progetto (punto chiave). Anche se alcuni sono difficili da verificare, possono comunque essere verificati, e c'è anche la sicurezza (ci sono sempre incidenti di hacker on-chain).
Il settore del gaming è sempre molto pubblicizzato, principalmente perché i giochi blockchain sono relativamente di nicchia, con una quota di mercato in forte calo—secondo quanto riportato, almeno del 90% (principalmente perché non esistono standard oggettivi e gli investitori retail non riescono a ottenere dati completi e dettagliati).
I mercati rialzisti dei meme sono popolari, ma i mercati orso sono molto peggiori. I meme delle piccole capitalizzazioni sono quasi come una lotteria, che danno vita a una serie di tecniche e culture bizzarre di selezione dei prodotti. Il mio consiglio è di stare lontano.
L'IA è composta principalmente da prodotti a livello applicativo. Non ho molta voce in capitolo, ma è comunque parecchio. È per lo più hype, e la sua praticità è un po' carente. Tuttavia, le aziende leader sono relativamente stabili e hanno margini per speculazioni. (Va comunque discusso per categoria)
Ad esempio, i progetti di cloud computing e lo storage cloud sono solo aggiunte inutili al mondo delle criptovalute. È difficile giudicare—personalmente, raramente tocco questo tipo di monete.
In breve, devi capire i fondamenti e le speculazioni del settore, almeno sapere a cosa serve questa moneta. Se non sai nulla e continui a speculare, sei un ignorante sciocco. È meglio affidarsi solo alla fortuna. Buona fortuna.
Oltre è un semplice sondaggio. Posso solo dire che molti team crypto hanno molte insidie. Un semplice controllo dei loro siti ufficiali mostra se le loro roadmap sono realizzate o solo vanto vuoto, se la catena è attiva e se il progetto sta progrediendo può essere giudicato.
In particolare, controlla le date delle notizie del loro sito ufficiale, l'attività sui social media (se pubblicano frequentemente), la popolarità dei token, gli aggiornamenti del database su GitHub e entra furtivamente nelle comunità per vedere la composizione del personale (evita le monete da schema piramidale!). È facile creare illusioni emotive, soprattutto quando ti premiano per aver condiviso monete sui social media o per aver unito per calore.)
Inoltre, guarda la storia del team. Molte persone potrebbero chiedersi dove trovare questi dati, ma la maggior parte delle pagine di dettagli dei contratti fornisce indicazioni, con i link qui sotto che mostrano il sito ufficiale del progetto e le comunità comunitarie.
Per andare oltre, ti serviranno alcuni strumenti semplici (alcuni siti web sono completi, ma i loro dati sono in formato file compresso, quindi non li consiglio).
In questo caso si consiglia ROOTDATA (richiede accesso scientifico a internet).
Può fornire informazioni di base relativamente complete sulla moneta e fornisce anche indirizzi di verifica per siti web di team correlati e link alla community, considerati piuttosto autorevoli.
Nota che il sito ufficiale delle monete è altrettanto importante e può fornire molte informazioni approfondite!
Inoltre, ci sono molte tecniche di ricerca; non puoi essere arrogante solo perché hai un sito web con uno strumento!
i️ La cosa più importante: il volume di trading 24 ore su 24 è la base di tutto! Entra dopo che il volume è alto, non aspetta che il volume sia alto!
Il mondo crypto è principalmente una questione di speculazione. I licenziamenti fondamentali richiedono un'attesa lunga e tecniche correlate, pazienza a lungo termine e la probabilità di fallimento. Per i dettagli, puoi consultare prima il mio tutorial sul trading spot.
(Anche così, il volume degli scambi conta ancora!) Una moneta senza che nessuno compri o venda non subirà forti aumenti o discese; il tasso di successo dell'imboscata settimanale correlata si vede soprattutto nelle nuove monete! Poiché l'hype è relativamente alto, ci sono molti trader, ma il consenso sui prezzi è relativamente vago.)
$BTC
#新手必看: Tutto ciò di cui hai bisogno è qui XEC eCash 老牌分叉币遭遇资金出逃
XEC，比特币分叉衍生币种，今天排在跌幅前列。
项目初衷主打小额转账支付，属于非常老牌的分叉资产，早期拥有不少社区粉丝。
下跌逻辑：最近资金集体涌向BTC原生生态、BRC20，老一代分叉币被资金抛弃。没有新叙事加持，单纯靠老共识很难吸引新玩家进场，获利盘集中出逃。
后续能不能翻身，要看支付叙事重新被市场捡起来。
风险提醒，项目缺少重磅生态更新，大多行情都是短期脉冲。现在资金偏好新东西，老分叉币生存空间越来越小，尽量不要盲目抄底。美国国务卿鲁比奥8月4日站在国务院面前说了一句话：眼下最紧迫、最受关注的问题，就是霍尔木兹海峡。
同一个夜里，伊朗外交部发言人对着国家电视台确认，伊朗和阿曼关于海峡过境问题的谈判还在继续，最终结果会汇总整理后公布。而在这之前几个小时，另一名伊朗高级官员对伊朗新闻电视台放话，说美国政府正在试图阻挠这场谈判，但谈判已经进入新阶段。
三方在同一天说了三套口径，你就知道这事有多微妙。
我先解释一下霍尔木兹海峡是什么概念。它是波斯湾通往外部世界唯一的出口，最窄的地方只有几十公里宽，全球差不多五分之一的海运石油要从这里挤过去。所以这条水道不是一条普通的海峡，它是全球能源系统的咽喉。谁掌握了过境规则，谁就握着一个能直接影响油价的开关。
现在的局面是，伊朗和阿曼在谈"怎么管"，美国在旁边说自己也在参与对话，讨论短期内怎么让更多船只安全通过。鲁比奥用了"短期内"这个词，说明航运现在并不顺畅。而伊朗那边强调"新阶段"和"美国阻挠"，等于在暗示：这套规则我们不打算让华盛顿来定。
有意思的是加密市场的反应，几乎没有反应。
比特币现在在6.4万美元附近，24小时全网爆仓1.65亿美元，其中空单爆了1.07亿，多单只有5749万。也就是说，过去这一天被市场教育的主要是看空的人。但Coinglass的资金费率数据又显示，主流中心化和去中心化交易所的费率整体仍然偏空，大家嘴上还是不敢乐观。
更能说明问题的是波动率。衡量比特币期权市场预期的30天隐含波动率指数BVIV已经跌到36%，是5月31日以来的最低点，而6月初这个数字还接近60%。翻译成人话就是：市场现在懒得为未来的剧烈波动付保险费了。
我们回头看看这一周堆了多少坏消息。Coldcard冷钱包被攻破，损失超过1亿美元，接近2000枚BTC；机构需求疲软；美联储9月的路径吵成一锅粥，CME数据显示加息25个基点的概率是56.9%；再加上霍尔木兹这个火药桶。这么多东西砸下来，市场却一脸平静。
有人会说这是钝化，坏消息听多了就麻木了。也有人会说，坏消息出尽而不跌，本身就是一种信号。我倾向于第三种解释：真正的地缘风险从来不会提前定价，它只会在某一个凌晨突然定价。2022年俄乌开打那天，市场也是前一晚风平浪静。
所以我更好奇的是，如果霍尔木兹这场谈判真的谈崩了，油价冲上去，通胀预期跟着抬头，美联储被迫更鹰，你觉得比特币这时候会被当成避险资产，还是被当成流动性资产第一个被卖掉？
这两种剧本，过去三年各自都上演过一次。你们赌哪一个？#美伊重回谈判桌，油价回吐 SanDisk è salita a 1444, e il profitto mobile a lunga posizione di 1206 è già molto forte. Per prima cosa, chiarisce le ragioni del recente aumento, poi discute come gestire questo ordine.
Il motore principale dietro i recenti picchi consecutivi di SanDisk
Per prima cosa, è stato rilasciato lo standard industriale HBF, aprendo una nuova strada per lo storage tramite IA. SanDisk e SK Hynix hanno ufficialmente rilasciato il primo standard mondiale di memoria flash ad alta larghezza di banda al summit FMS 2026, e Google e Tenstorrent hanno annunciato la loro adesione all'HBF Alliance. Questa è una tecnologia di memoria AI completamente nuova che crea un nuovo livello di memoria ad alta larghezza di banda e grande capacità tra gli SSD HBM tradizionali e quelli di livello enterprise. Per SanDisk, questo rappresenta un aggiornamento storico da parte di un fornitore di NAND a un standard-setter di memoria AI.
In secondo luogo, tutta la capacità di stoccaggio è stata esaurita e il divario tra domanda e offerta continua ad allargarsi. Samsung Electronics, Micron e SK Hynix hanno allocato completamente le capacità produttive di DRAM e HBM entro il 2027. La capacità produttiva del NAND Flash per l'intero anno è stata anch'essa esaurita in pre-vendita. I produttori di storage attualmente forniscono solo dal 60% al 70% delle applicazioni iniziali dei clienti, dando priorità alle esigenze dei fornitori di servizi cloud e delle grandi imprese di intelligenza artificiale. I ricavi dei data center SanDisk sono aumentati del 645% su base annua.
Terzo, le aspettative sugli utili sono estremamente alte e il mercato sta valutando il prezzo in anticipo. I risultati del quarto trimestre di SanDisk saranno pubblicati dopo la chiusura del mercato, il 5 agosto. Le aspettative di mercato per un fatturato di 8,44 miliardi di dollari, in aumento superiore al 340% anno su anno, con l'EPS che è salito da 0,29 dollari nello stesso periodo dell'anno scorso a 34,80 dollari. Gli ordini anticipati confermati e firmati hanno raggiunto tra 41,6 e 42 miliardi di dollari.
In quarto luogo, le istituzioni sono collettivamente rialziste, con prezzi target significativamente più alti dei prezzi attuali. RBC Capital, Stifel e William Blair rimangono tutti ottimisti riguardo ai cicli di stoccaggio. Wall Street mantiene un forte rating di acquisto con un prezzo obiettivo medio di 2.397 dollari, che rappresenta un potenziale di rialzo dell'86% rispetto al prezzo attuale.
Come gestire ormai ordini lunghi 1206.65
Il livello 1444 è già aumentato di quasi 240 punti rispetto a 1206. 1244 è un livello chiave di ritracciamento di Fibonacci, e da 1450 a 1500 è la prima zona di forte resistenza. Nel 1444, la zona di resistenza è stata toccata al confine inferiore.
Tre piani
Conservatore: chiudi metà della tua posizione vicino a 1444-1450, sposta la metà restante dello stop-loss a 1320, profitto già bloccato, e lascia che i profitti rimanenti continuino a correre.
Conservatore: chiudere il 30%, spostare il restante stop loss del 70% a 1350, puntando a 1500-1550. A questo livello, il pullback è significativo, quindi è necessario bloccare la maggior parte dei profitti con i stop in movimento.
Tipo aggressivo: mantenere la posizione senza muoversi, spostare lo stop-loss fino a 1350, puntare da 1500 a 1550 e, dopo una rottura, puntare da 1600 a 1700. Questa operazione ha già profitti non realizzati sostanziali, ma il rischio è che, se lo slancio di inseguimento prima del rapporto sugli utili svanisce, la presa di profitti potrebbe essere estremamente aggressiva.
Punti chiave per riferimento
La resistenza sopra è da 1450 a 1500, che è la prima zona di resistenza forte, e da 1600 a 1700 è il secondo livello. Il supporto sotto è da 1320 a 1350, che è la prima zona di supporto, e 1244 è il livello chiave di Fibonacci. Prima del report finanziario, le posizioni non dovrebbero essere troppo pesanti; scommettere sui report finanziari non è trading. Il rischio sta nel fatto che le aspettative siano completamente gonfiate. Se il rapporto finanziario soddisfa solo le aspettative e non le supera, la presa di profitti sarà concentrata e molto aggressiva.
Ci Ge terminò di parlare. Pensa bene. $SNDK $BTC $ETH #从降息到加息, le divergenze della Fed sono state completamente rivelate. #财报观察员: AMD e SpaceX si avvicinano al mercato, Circle chiude #Palantir营收增93%, guadagna il 13% dopo l'orario di lavoro Proprio ora, Samsung ha lanciato una sorpresa: i piani per aggiungere funzionalità native di stablecoin a 800 milioni di nuovi telefoni Galaxy tramite Samsung Wallet!
Non si tratta solo di una semplice collaborazione con un'app; "infila" direttamente le stablecoin nel sistema sottostante del telefono.
📱 Epic "pre-installazione": da 1 miliardo di dispositivi a 800 milioni di telefoni
Samsung ha presentato per la prima volta questa roadmap durante l'evento di lancio Galaxy Unpacked 2026 il 22 luglio. Sebbene Samsung abbia oltre 1 miliardo di smartphone attivi, questo piano mira chiaramente a 800 milioni di nuovi dispositivi Galaxy.
Il Product Manager Samsung Lee Dinham ha dichiarato che il portafoglio "andrà oltre il contante e il risparmio, abbracciando nuove forme di valore digitale come le stablecoin." La demo presentava interfacce per inviare e ricaricare USDC, con sicurezza a livello hardware fornita da Samsung Knox. La data esatta di lancio, le monete supportate e la rete blockchain non sono ancora state annunciate.
🧠 La "cospirazione cripto" di Samsung: da Upbit a USDC
Le ambizioni di Samsung vanno ben oltre le semplici funzionalità dell'app; questa è una mossa strategica di lunga data:
· 💰 Scommessa di 408 milioni di dollari su Upbit: A maggio di quest'anno, Samsung Securities, SDS e carte di credito hanno speso 408 milioni di dollari per acquisire una quota del 4% in Dunamu, l'operatore di Upbit, il più grande exchange della Corea del Sud. Upbit elabora più di due terzi del volume di transazioni crypto della Corea del Sud, dando a Samsung un "biglietto" per il mondo cripto.
· 🤝 Deep Binding con Coinbase: Già nell'ottobre 2025, Samsung ha permesso a 75 milioni di utenti Galaxy statunitensi di acquistare criptovalute direttamente tramite i loro portafogli.
Con questa "combinazione di punches", Samsung ha creato un completo circuito chiuso di "hardware (telefono)→ applicazioni di sistema (wallet)→ partner di exchange (Coinbase)→ e capitale industriale (Upbit)."
🌊 Impatto sul mercato crypto: il "momento iPhone" per le stablecoin
Questo è sicuramente il più grande evento di distribuzione nella storia delle stablecoin.
· 👥 Massiccia "passiva" dell'utente: le stablecoin appariranno direttamente sui telefoni di centinaia di milioni di utenti, diventando una "funzione predefinita" come i pagamenti con codice QR. Questo apre un punto d'ingresso senza precedenti per gli "utenti extra-core" nel mondo cripto.
· 💳 La stabilità "quotidiana" delle stablecoin: la visione di Samsung è integrare le stablecoin con pagamenti, premi e identità digitale. Combinata con la nuova carta di credito Samsung (Galaxy Card), si sta formando un ciclo chiuso on-chain di "guadagno-stocco-spesa".
🇰🇷 Il "vento a favore regolatorio" della Corea del Sud: il Basic Digital Asset Act
La strategia di Samsung arriva in un momento regolatorio in Corea del Sud. La Corea del Sud prevede di implementare il Digital Asset Basic Act nella seconda metà del 2026, incorporando le criptovalute nel sistema nazionale degli asset. Il piano di Samsung copre sia le stablecoin denominate in dollaro USA che quelle denominate in won coreani. Una volta che le stablecoin vincite coreane saranno legalizzate, Samsung Wallet diventerà immediatamente una "super app finanziaria".
📉 Preoccupazioni del mercato: perché il prezzo delle azioni è effettivamente sceso?
Stranamente, dopo l'annuncio, il prezzo delle azioni di Samsung Electronics è sceso del 7,6% venerdì. Preoccupazioni di mercato:
· Gli investimenti enormi difficilmente porteranno rendimenti nel breve termine, il che potrebbe ridurre i profitti.
· Incertezze come il momento specifico di implementazione delle funzionalità della stablecoin e il controllo normativo.
· Il cosiddetto obiettivo di "800 milioni" potrebbe essere il numero totale di dispositivi Galaxy AI entro la fine del 2026, ma non tutti saranno supportati immediatamente.
💎 Sommario
La mossa di Samsung questa volta non è quella di seguire la folla, ma di "mettere in sicurezza le posizioni". L'obiettivo è conquistare il punto di ingresso centrale del telefono cellulare al livello infrastrutturale della prossima generazione di internet (Web3). Quando centinaia di milioni di utenti scoprono che i loro telefoni sono dotati di "conti in dollari USA" integrati, il confine tra il mondo crypto e quello reale viene completamente infranto dall'hardware di Samsung.
$SAMSUNG $BTC Ricordati, inciso nelle tue ossa!
Finché il tuo ordine subisce perdite o addirittura liquidazione forzata, le tue successive operazioni diventeranno distorte. Se vuoi proseguire il percorso di trading, devi superare te stesso, controllare il rischio, gestire le tue posizioni—ricorda!
Nessun trader non ha mai perso soldi, ma la cosa più spaventosa non è mai una singola perdita, e certamente non una liquidazione forzata inaspettata!
Ciò che rovina davvero il conto è la mentalità completamente distorta dopo perdite e liquidazioni forzate.
Molte persone seguono lo stesso schema: perdono una posizione e si sentono riluttanti, vengono forzate a liquidare e si arrabbiano sempre di più man mano che ci pensano, si lasciano trasportare all'istante, aggiungono posizioni alla cieca, aprono colpi sconsiderati, tutti desiderosi di pareggiare. Più scambi, più errori commetti—piccole perdite si trascinano in grandi perdite, il capitale diminuisce sempre di più e sei intrappolato in un circolo vizioso.
Alla fine, il trading crypto non riguarda mai abilità, posizionamento in punti o fortuna: è tutta una questione di natura umana e controllo del rischio!
Per sopravvivere in modo costante e sostenibile su questo percorso, devi superare la tua avidità e irrequietezza.
Controllare rigorosamente le posizioni, evitare posizioni all-in heavy e stop-loss tempestivo è sempre più importante che cogliere un picco nel mercato!
Il mercato è sempre lì, le opportunità arrivano ogni giorno, ma una volta perso il capitale, esci completamente!
Incoraggiamoci a vicenda: ogni volta che senti una perdita nel trading, devi fermarti e restare calmo!单币合约异动
$UB 这波先别只看K线，仓位怎么变更能说明谁在出手。
价格走低同时仓位收缩，15m读数 -3.98%/-6.31%，主要压力来自减仓。 市价买盘占 46.9%，未平仓量若继续下降，资金离场仍是主线。Il segnale più significativo degli ultimi due giorni è che le criptovalute "seguono il calo ma non l'ascesa." Le azioni statunitensi continuano a salire e il Nasdaq a salire ogni giorno, ma $BTC sembra essere saldato sul posto, incapace di salire anche se salisce. La mia logica ribassista finora non è stata smentita: con un sentimento così forte all'esterno e nessun flusso di denaro nel mondo cripto, significa che non ci sono nuovi acquisti all'interno del mercato che stanno prendendo il sopravvento. Un asset che non può nemmeno prendere in prestito un vento di coda—cosa succede quando il vento cambia? Non devo aggiungere altro. Non lasciarti ingannare dal "rialzo del mercato, buon sentimento"—ciò che conta davvero è se il denaro sta entrando.盯一个容易被忽略的流动性温度计：美联储隔夜逆回购(RRP)今晚只接纳了 3 家、25.5 亿美元，余额已经贴近地板。这意味着以前趴在央行账上的过剩流动性快被抽干了。为什么和 $BTC 有关？RRP 见底往往是市场流动性从"过剩"转向"紧平衡"的信号，后续如果 TGA 补库、准备金往下走，风险资产整体的水位是会跟着降的。价格短期在区间里晃，但底层的水位变化，才是决定这轮反弹能走多远的真变量。数据不会陪你演戏。讲个被币价盖过去的冷门线索：智利国家铜业因为一种新出现的地震现象，预防性暂停了 El Teniente 扩建和安第斯北部项目。智利是全球铜的命脉，任何供应端的风吹草动都会往铜价上加溢价。铜这东西被叫"铜博士"，是全球制造业和电气化的体温计，也是通胀链条上很重要的一环，它涨对整个"再通胀"交易都是助攻。别只盯着自己屏幕里那几个币，大宗商品这边的暗流，常常提前给宏观定调。懂的都懂。Le azioni dei semiconduttori sono aumentate collettivamente questa sera: SanDisk +11%, Intel +10%, Arm +15%. L'intera catena di fornitura di semiconduttori di Philadelphia e Philadelphia è sotto la caccia. Ma se torniamo al mondo crypto, i settori legati all'IA e alla potenza di calcolo sono quasi inesistenti; le azioni di mining e le hash power coin sono tiepide. Questo confronto mostra una cosa: questa ondata riflette la tendenza del mercato azionario statunitense, con fondi che ruotano all'interno del mercato e non si riversano sulle criptovalute. $BTC La strada per capitalizzare sulla "risonanza narrativa dell'IA" per sfruttare il prezzo è stata interrotta negli ultimi due giorni. Quando valuti il mercato, non concentrarti solo sul tuo candelabro; prima controlla cosa stanno giocando i vicini e se il denaro sta entrando.Grosse cattive notizie!
Non andare nel panico!
Le cattive notizie dovrebbero essere esaurite
Il ritiro di agosto è già stato abbastanza duro
Può aiutarmi a dimostrare il mio valore!
I dati nello screenshot sono corretti
La CME mostra che la probabilità di un aumento del tasso di 25 punti base a settembre è salita al 56,9%
Mantenendo il tasso invariato a soli 43,1%
Al momento, il mercato non sta cambiando tra aumenti dei tassi e tagli.
Invece, è "aumentare i tassi di interesse o non muoversi."
I tagli ai tassi praticamente non fanno più parte del copione mainstream
Alla fine di luglio, la Federal Reserve mantenne i tassi di interesse tra il 3,50% e il 3,75%
Ancora più falco
Tre funzionari hanno sostenuto direttamente un aumento del tasso di 25 punti base
L'inflazione non è ancora diminuita del tutto
Ecco perché le aspettative di aumenti dei tassi sono improvvisamente aumentate.
Ma la probabilità non è il risultato finale
La vera decisione su se aumentare i tassi a settembre è questa
Ancora i dati in arrivo
I salari non agricoli saranno annunciati il 7 agosto
Il mercato prevede circa 80.000 nuovi posti di lavoro
Si prevede che il tasso di disoccupazione rimarrà intorno al 4,2%.
Ci sarà anche il CPI il 12 agosto
Il 13 c'è stato anche il PPI
I salari non agricoli sono deboli e l'inflazione si sta raffreddando
La probabilità di un aumento dei tassi potrebbe diminuire rapidamente
Gli asset a rischio hanno l'opportunità di recuperare collettivamente
D'altra parte,
L'occupazione è in forte crescita e l'inflazione rimane ostinata
Ethereum dovrà anche affrontare una serie di pressione sulla liquidità.
$ETH Attualmente oscilla intorno a $1867
La liquidità al momento non è particolarmente forte
L'ETF spot statunitense Ethereum ha registrato un deflusso netto in un singolo giorno di circa 11,9 milioni di dollari
Il tasso medio di finanziamento contrattuale rimane positivo
Questo dimostra che molti toristi stanno ancora mantenendo la posizione
Una volta che rompe sotto il supporto
È facile continuare a superare alte levette
Ma finché si torna al 1900,
Gli orsi possono anche essere rapidamente scacciati.
La mia opinione è semplice
Attualmente, un leggero aumento dei tassi a settembre è più incline a questo
Non una riduzione delle tariffe
Ma questa parte negativa ha già fatto trading in anticipo
$BTC La questione cruciale successiva è la settima busta paga non agricola
Finché le statistiche non sono troppo forti
Le aspettative di aumenti dei tassi potrebbero raffreddarsi
Ether, ridammi prima il 1900!
#从降息到加息, i disaccordi della Fed sono completamente pubblici
#财报观察员: AMD e SpaceX stanno per cedere la scena, con Circle come gran finale 存储这条产业线又冒头：闪迪今晚涨超 11%，NAND 涨价的故事还在往上传导。串起来看——AI 把内存和闪存的需求整体抬了一个台阶，涨价潮从上游一路烧到终端。币圈其实有对应的映射，几个存储股永续($SNDK 这类)就是顺着这条线走的。但我得提醒一句：产业逻辑向上，不代表现在这个价位追进去就对，创新高的东西最容易在你追进去那天回头。看懂叙事是一回事，保护好子弹是另一回事。给你们看个活教材：诺和诺德今晚第二次上调全年指引，基本面是实打实变好了，结果股价当场跌了 6 个多点。为什么？因为好消息在涨的时候已经被价格提前吃干净了，等你看到利好落地，恰恰是聪明钱兑现的时候。交易里最贵的一课就是这个——利好出尽是利空。别一看到正面消息就冲进去接盘，先问一句：这个好，是不是早就写在价格里了？$BTC 这种情绪主导的品种，这条规律只会更狠。先给结论：这轮 ZRO 上涨确实有量，但我不会把它归因于 LayerZero 凌晨发布的“2026 年 87% 跨链交易量使用 OFT”。主升在帖子出现前已基本完成，帖子后的价格反应很弱。更像资金先动、叙事后到，而不是一条消息突然完成重新定价。 以北京时间 8 月 4 日 13:01 至 8 月 5 日 01:01 为统计窗口，OKX 的 ZRO 现货从 0.7431 升至 0.7832，涨 5.40%。按秒级边界补齐后的窗口成交额约 243.5 万 USDT，是前 12 小时约 50.9 万的 4.79 倍；同口径下，永续成交额也放大到前窗的约 3.39 倍。价格和成交同时抬升，说明这并非完全靠薄盘抬价，这一点我认可。 问题在时间顺序。LayerZero 官方在 00:03 发布 OFT 份额数据时，ZRO 的主升已经发生；帖子发布后到 01:01，价格只再涨约 0.40%，后 30 分钟成交额还比发帖前 30 分钟少约 30%。而类似的 87% 占比至少在 6 月的公开研究中已有讨论，Allium 的互操作性仪表盘展示的也是各代币标准之间的滚动成交占比。它能验证 LayerZeroParliamo delle differenze di temperatura tra gli asset. L'oro spot ha toccato brevemente i 4100 questa sera, fissando un nuovo massimo, con l'acquisto sia di settori di rifugio sicuro che di copertura contro l'inflazione. Ma nello stesso periodo, $BTC si mosse a malapena—la tradizionale narrazione dell'"oro digitale" era ancora una volta assente dal vero flusso dei fondi rifugio. Questo dimostra che i gruppi di allocazione attuali categorizzano il BTC come un bene rischioso piuttosto che un rifugio sicuro. Smettetela di usare la vecchia logica "l'oro sale, anche Bitcoin dovrebbe salire" per intrappolare il mercato. Il risultato del voto sul capitale è qui: l'oro raggiunge nuovi massimi, $BTC si limita a guardare. Parla per te stesso in base alla tua posizione.$INTC just printed another large block of $490.9M at $90.79
5.41M shares (0.1% of float) crossed at a 2.7% premium to the open.
This follows the $1.02B block (12.5M shares) that printed at $81.88 about two weeks ago at a 5.4% discount.
Bloomberg also flagged elevated bond trading around that earlier print, plus a smaller ~$400M block in the prior two weeks.
Two institutional-sized prints in a short window, with one at the lows and one near recent levels. Size like this doesn’t usually show up randomly. Prima Anteprima GEX del Primo Rapporto sugli Utili SPCX
$SPCX
Questa è una performance delle opzioni dominata da un GEX negativo
Ciò significa che SPCX amplificherà la volatilità indipendentemente dal fatto che il rapporto sugli utili sia buono o cattivo
Dal flusso delle opzioni, ci sono un gran numero di put di vendita eseguite intorno ai 90-110 dollari
Ciò implica che il limite inferiore di SPCX avrà un notevole supporto all'acquisto tra 90 e 110 dollari
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Informazioni chiave:
Recentemente, SPCX ha registrato due mesi consecutivi di crescita negativa in Starlink, che rappresenta il segmento di fatturato più grande di SpaceX. Questo potrebbe influenzare le aspettative di ricavo di SPCX, e tutti dovrebbero esserne ben consapevoli. (Vedi Figura 3)
#SPCX首份财报将公布,千亿美元解禁在即Un indirizzo on-chain aveva già creato una posizione più di settanta ore prima che la notizia di Reuters fosse diffusa.
Ecco cosa è successo. TradingBeats ha rilevato che una balena iniziata con 0xaa53 ha acquistato due volte contratti on-chain della società statunitense di comunicazioni ottiche Lumentum, entrambe poco prima che il prezzo accelerasse. La prima è avvenuta la sera del 30 luglio, quando ha acquistato 1.897,9 unità di LITE in poco più di due ore, con un fatturato di circa 1,27 milioni di dollari e un prezzo medio di 669,2 dollari. Curiosamente, la sua prima transazione è stata di soli 636,5 dollari, e proprio la notte era salita a circa 696 dollari. La seconda è stata dalla sera alla sera del 3 agosto, quando ha aggiunto 540 unità a un prezzo medio di 700,5 dollari, per un totale di circa 378.000 dollari.
Poi, alle 18:00 del 4 agosto, Reuters, citando fonti, ha dichiarato che l'amministrazione Trump sta redigendo misure per limitare le importazioni di nuovi moduli ottici cinesi per data center, con il rapporto che indica specificamente le aziende americane Coherent e Lumentum come potenziali beneficiarie.
Quando il mercato pubblico ha ricevuto notizie positive per questo settore, il secondo round di aggiunta di posizioni a questo indirizzo era già completato. I due round hanno combinato una posizione di circa 1,648 milioni di dollari, praticamente completata.
Al momento della stampa, questa balena è 10 volte isolata, con un valore di posizione di circa 2,117 milioni di dollari, un prezzo medio di 676,1 dollari e un prezzo di liquidazione di 642,4 dollari. Il profitto non realizzato è aumentato a circa 468.000 dollari, con un tasso di rendimento del 284,1%. In base alla fascia di prezzo dell'intero periodo, ha effettivamente catturato circa due terzi del rimbalzo del 48,8% in questo giro.
C'è un altro dettaglio che ritengo piuttosto cruciale. I registri delle transazioni mostrano che ci sono state 139 operazioni di acquisto intorno a LITE, senza posizioni vendute, nessun ordine di take-profit o ordine di riduzione di posizione. 139 acquisti, vendite piccole.
LITE ora si sta scambiando a $868,2, in aumento del 23,3% in 24 ore. Dal minimo di $583,5 del 30 luglio, è rimbalzato del 48,8%, con un tasso di finanziamento orario di circa +00384%. L'intero settore era davvero molto in forma ieri: AAOI è salito oltre il 21%, COHR è salito del 15,52%, MRVL è salito del 13,6%, Corning è salito del 9,21%, Lumentum stesso è cresciuto del 9,72% e l'ETF puro fotonico FOTO è salito dell'11,41%.
Ho fissato questo record on-chain per un bel po'. In passato, le storie di "risparmio anticipato" esistevano solo nelle recensioni post-evento dei media finanziari—ne sentivi parlare, ma non potevi vederle o verificare. Ora è diverso. Quando il gioco long-short di un'azione statunitense va on-chain, ogni operazione, il timestamp di ogni posizione aggiunta, se ci fosse un ordine take-profit, tutto è distribuito e chiunque può controllarlo.
Questo potrebbe essere il cambiamento più sottovalutato nei contratti on-chain negli ultimi due anni. Non è solo un ulteriore canale di trading; trasforma parte della traiettoria comportamentale della capitale in dati pubblici. Non puoi sapere chi c'è dietro l'indirizzo, ma puoi vedere quando ha fatto una mossa, quanto e se se n'è andato dopo il trasferimento.
Naturalmente, un'altra interpretazione è valida. Da fine luglio a inizio agosto, il sentiment nei settori delle infrastrutture di IA e delle comunicazioni ottiche era già in crescita, e le aspettative di mercato per politiche come "limitare la catena di approvvigionamento cinese" sono in giro da tempo. Un trader con una posizione pesante e la giusta direzione ha scommesso su qualcosa di altamente probabile, il che logicamente ha perfettamente senso. Piazzare scommesse presto e sapere in anticipo è una distanza molto più ampia di quanto molti immaginano.
A proposito, Lumentum annuncerà i risultati del quarto trimestre e dell'anno completo per l'anno fiscale 2026 dopo la chiusura del mercato, l'11 agosto ora della Est, con una conference call alle 5:00 ora della costa Est del 12 agosto. Sono anche curioso di sapere se questa posizione senza prendere profitti verrà presa allora.
Infine, voglio farti qualche domanda.
Pensi che questo tipo di "mossa precisa" on-chain sia più un vantaggio informativo, o sia pura beta di settore più fortuna?
Se i contratti on-chain trasformassero azioni statunitensi, IPO e anche posizioni di asset più tradizionali in dati pubblici, questo è positivo o negativo per gli investitori retail? Ora vediamo le balene in azione, ma le vediamo solo dopo.
C'è un approccio più pratico: 139 acquisti e small sells, nessun take profit o riduzione delle posizioni, e il prezzo di liquidazione a leva 10x è 642,4. Osi seguire questa strategia?
Parliamone nei commenti.一条容易被币圈划过去、但分量不轻的消息：苹果 9 月发布会开始筹备，库克 9 月 1 号正式卸任、由 John Ternus 接棒——这是新 CEO 上任后的第一场大秀。为什么值得看？苹果是硬件 AI 落地最大的风向标，端侧 AI、新机的算力配置，会直接影响整条消费电子和存储链的预期。币圈这两年越来越吃"AI 硬件周期"这碗饭，苹果定的节奏，某种程度也在给算力叙事定调。这种事别等尘埃落定才反应，提前把逻辑捋清楚。走着看。$SPCX Il rapporto sugli utili sarà pubblicato dopo la chiusura del mercato azionario statunitense il 4 agosto (martedì), equivalente alla mattina presto del 5 agosto (mercoledì) ora di Pechino. Hai ragione riguardo al "post-hours", ma "5 agosto" è l'ora di Pechino, e l'ora dell'est degli Stati Uniti è ancora il 4 agosto. Non confondere la finestra oraria.
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📍 Posizione attuale sul mercato
Il prezzo attuale è circa 122,59, con un aumento di circa il 2,4% oggi.
Dai dati:
· Supporto: 117,86 (segnato)
· SuperTrend(14,3):130,57 (resistenza sopra)
Il supporto effettivo recente è vicino a 111—i molteplici rialdi sul livello delle 4 ore non si sono sbilanciati a causa dell'aumento del volume. I livelli più bassi includono ancora 105 (il minimo di ieri sera).
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⚠️ La contraddizione centrale prima e dopo il rapporto finanziario
Logica rialzista: il mercato prevede che i ricavi del secondo trimestre saranno di circa 6,8-7,1 miliardi di dollari (in aumento di circa il 67% su base annua), con perdite che si riduranno; Sette balene "livello milionario" hanno già costruito posizioni lunghe vicino a 112 dollari.
Logica ribassista/rischio:
· Il 6 agosto (due giorni di cotazione dopo il rapporto finanziario), sono state sbloccate circa 911,5 milioni di azioni interne, con azioni in circolazione che sono aumentate immediatamente di circa il 20%
· Attualmente, il 32,2% delle azioni in circolazione è shorted, con posizioni short che guadagnano circa 8,3 miliardi di dollari sulla carta
· Dopo i report sugli utili, il prezzo del mercato delle opzioni è oscillato di circa il 14%, corrispondente a un intervallo di circa $94-126
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🎯 Intervallo di riferimento per posizioni lunghe per costruire posizioni
Logica degli intervalli di riferimento dello scenario
Ingresso aggressivo 111-114 Supporto effettivo recente + area di costruzione di grandi detentori (prezzo medio 112)
Ingresso costante 105-111 Il minimo di ieri notte è stato 105 + prezzo di liquidazione balena 105,45, più vicino a 105, più alto è il margine di sicurezza
Inseguire il rally (alto rischio): Dopo aver superato 117,86 e stabilizzarsi con l'aumento del volume, il livello di supporto è confermato valido
Nel complesso, l'intervallo 111-114 è una zona di osservazione relativamente ragionevole; più si avvicina a 105, maggiore sarà il margine di sicurezza, ma se possa scendere dipende dalla reazione del mercato dopo il rapporto sugli utili.
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🔴 Rischi chiave
1. Finestra temporale estremamente ristretta: ci sono solo due giorni di negoziazione dal rapporto finanziario al lock-up del 6 agosto, quindi la direzione può essere molto drastica
2. Intensificazione della lotta di tiro alla fune long-short: Nell'ultima mezza giornata sono stati aggiunti circa 75,7 milioni di dollari in fondi a leva, con rialzisti e orsi equamente divisi, indicando una significativa divergenza
3. Non puntare pesantemente sulla direzione: gli utili possono superare le aspettative e continuare a diminuire a causa delle aspettative di rilascio del lock-up
Si consiglia di usare una posizione piccola che puoi permetterti di azzerare, impostare stop-loss (ad esempio, uscire decisamente se scende sotto 105) ed evitare di andare all-in.
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✅ Conclusione
· Momento del rapporto sugli utili: Dopo la chiusura del mercato azionario statunitense il 4 agosto (prima mattina del 5 agosto, ora di Pechino). ✅
· Range di monitoraggio rialzista: 111-114 (aggressivo) / 105-111 (conservatore)
· Livello stop loss: Se il prezzo scende sotto i 105, considera di uscire
· Rischio centrale: sblocco massiccio il 6 agosto, pressione di vendita da non sottovalutare. #Earnings ReportObserver: AMD e SpaceX stanno per cedere, Circle è l'ultimo #从降息到加息, i disaccordi con la Fed hanno rivelato pienamente #亚马逊市值破3万亿, 50 miliardi di scommesse vincono la prima partita Una notte, due mondi diversi. Da un lato del mercato statunitense, il Nasdaq è salito velocemente, mentre il lato $BTC è salito solo di mezzo punto—non è una coincidenza, ma l'appetito per il rischio non è riuscito a penetrare nel mondo cripto. Ciò che merita davvero attenzione è quando il sentiment del mercato statunitense è così alto e le criptovalute non riescono ad assorbire i fondi sovraffolliati, indica che il mercato che acquista manca di qualità. I punti di forza e debolezza sul cruscotto continuano a dirti la risposta: $BTC In questo momento, sei guidato dal sentiment esterno e non hai carburante indipendente verso il rialzo. Più a lungo dura questa divergenza, una volta che il mercato azionario statunitense prende fiato, più spazio il mondo crypto ha per recuperare il calo. I dati non ti giocheranno a favore.Intel ( $INTC ) ha raggiunto un massimo di $140 prima di scendere fino a $80 durante le vicissitudini del “AI is dead” e attualmente viene scambiata intorno a $90. Oggi, Intel è uno dei pochi produttori strategici di semiconduttori negli Stati Uniti, con un'attività di fonderia domestica, un forte supporto governativo e un ruolo centrale nella ricostruzione della catena di approvvigionamento dei chip in America.
I suoi ultimi utili hanno superato le aspettative, l'azienda ha riaffermato la sua inversione di tendenza e gli analisti continuano a prevedere una crescita significativa degli utili nei prossimi due anni nonostante la recente svendita. Credo che possa ricominciare a funzionare, e in caso contrario, sono un acquirente felice a $80. Utilizzo la seguente strategia di opzioni per esprimere la mia opinione.
Il mio profitto massimo si verifica se $INTC sale del 20% nei prossimi 18 giorni. Non perdo nulla se scende del 12% e mi viene assegnato il titolo. Inizio anche a perdere denaro se $INTC sale di oltre il 30% nei prossimi 18 giorni.在加密行业，钱从来不在乎你的审美。
TRON上的 USDT 比以太坊还多。你可能要再读一遍。
TRON，890亿美元。以太坊，650亿左右。全球47%的USDT跑在CT上几乎没人正经讨论的链上。
说实话这组数据我第一次看到也愣了一下。
TRON在 CT 上基本等于笑话，提到 Justin Sun 大家条件反射就是阴阳。嗯，除了孙学。
但把情绪拿掉只看数字：Q2稳定币市场份额28.7%，350万日活，协议费用8900万美元全行业第二，只有Hyperliquid比它高。
细分数据上，1000美元以下的小额USDT转账，TRON的份额Q1是43%，Q2涨到了52%，超过一半。
但这890亿一直有个问题：半封闭。
TRON跟其他链之间的跨链通道不好用，钱在那儿，流不动。
deBridge最近把MCP server接进了TRON。开发者和AI Agent可以程序化调用TRON的跨链流动性，做路由，做执行。
一个轻量接口，接的是全球最大的稳定币池子。上线之后，TRON贡献了deBridge约40%的月交易量，一个被看不起的链，用量比大多数"正经"链都大。
熊市，继续看好deBridge。Morgan Stanley ha appena ridotto l'obiettivo di prezzo di Circle da 106 a 38 dollari e ha ridotto la valutazione a Sottopeso.
La banca ha citato una crescita dell'USDC più lenta del previsto, una forte dipendenza dal reddito delle riserve e una crescente concorrenza da parte dei fondi del mercato monetario tokenizzato. Le azioni sono crollate bruscamente alla notizia, aumentando la pressione sulle azioni cripto.
Questo è importante perché Circle si trova al centro dell'infrastruttura stablecoin regolamentata. Quando una grande società di Wall Street mette in dubbio la durabilità dei saldi USDC e dei tassi di take, mette alla prova la fiducia nell'intero stack di stablecoin che sostiene il trading, la DeFi e i flussi istituzionali. I prodotti in liquidità tokenizzati non sono più concorrenti teorici, stanno già rimodellando il panorama delle riserve.
A mio avviso, questo è un test di stress sano piuttosto che una condanna a morte. Il mercato sta costringendo gli emittenti a dimostrare una reale domanda di transazioni oltre al trading di criptovalute. $BTC rimane l'ancora di liquidità mentre $ETH continua ad attrarre acquisti selettivi di titoli di Stato. $SOL, $XRP e $BNB percepiscono il sentimento di rischio più ampio. $ADA, $AVAX, $LINK, $DOT, $UNI, $INJ, $ALGO, $ENA, $DOGE e $HYPE tutti scambiano con attenzione alla velocità delle stablecoin e ai livelli di comfort istituzionale.
Circle riporta gli utili entro la fine di questa settimana. Le prossime sessioni mostreranno se questo downgrade sia un overstock temporaneo o una ricalibrazione più profonda.Ho preso un'altra onda, quindi mi sono assicurato di guadagnare prima i soldi. 📈
💰 Recensione del trading
Apertura long a 63.765, take profitto a 64.232, leva 75x, rendimento +47,22%, profitto 2,4U.
Prendere profitti su entrambe le operazioni consecutive:
• Primo ordine: 63.209 → 63.710 (+51,8%) • Secondo ordine: 63.765 → 64.232 (+47,22%)
I guadagni cumulativi hanno superato i 6U, con due successi consecutivi, mostrando un buon ritmo.
📊 Perché scegliere di prendere profitto?
Dopo che il prezzo ha raggiunto un picco di 64.249, ha chiaramente incontrato resistenza. Sono uscito a 64.232, praticamente vendendo vicino a questo massimo.
Il mercato ha ripetutamente tentato di superare i 64.200 senza riuscire a mantenere la stabilità, con la pressione di vendita ancora evidente sopra. Sebbene il rapporto sugli utili di Hut 8 abbia avuto buoni risultati, non è comunque riuscito a spingere il mercato a un ulteriore risalimento, indicando che i fondi a breve termine stanno diventando più cauti.
🌙 Il piano di stasera: osservazione della posizione breve
Per ora non mi affretterò ad aprire nuove posizioni; sono più propenso ad aspettare opportunità migliori.
Credo che $BTC abbia ancora la possibilità di testare la fascia tra 62.000 e 62.500, principalmente per tre motivi:
• Il rally da 62.200 a 64.200, quasi 2.000 dollari, ha visto quasi nessun ritiro significativo; • Multipli rally sopra 64.000 seguiti da ritracce indicano un indebolimento dello slancio rialzista; • L'impatto delle politiche favorevoli sudcoreane è stato in gran parte assorbito dal mercato e mancano nuovi catalizzatori positivi nel breve termine.
Piuttosto che inseguire le scuote, è meglio aspettare pazientemente posizioni migliori per l'ingresso.
🔻 Ci sono tre motivi principali per restare fuori campo questa sera:
(1) Strategy ($MSTR) ha venduto altri 1.638 $BTC.
Sebbene l'azienda rimanga fermamente ottimista riguardo a Bitcoin, la vendita continua di monete significa che c'è ancora una certa pressione di vendita a breve termine e il mercato ha bisogno di tempo per digerirsi.
(2) $PLTR aumentato del 13%, ma non è riuscito a spingere $BTC a continuare a sfondare.
In base alle performance passate del mercato, queste notizie positive dell'IA di solito stimolano ulteriore forza del Bitcoin. Ma questa volta, dopo che il $BTC è salito a 64.200, si è rapidamente ritirato, indicando che la pressione d'acquisto si sta indebolendo.
(3) Le aspettative di politica politica della Fed rimangono fortemente divise.
C'è ancora un notevole dibattito sul mercato se tagliare o aumentare i tassi. Quando la direzione non è chiara, i grandi fondi di solito preferiscono aspettare e vedere piuttosto che continuare a inseguire prezzi più alti.
Dopo aver assicurato due profitti consecutivi, mantenere i guadagni è più importante che continuare a correre rischi.
Il mercato non manca mai di opportunità; aspetta pazientemente la prossima entrata con alta vittoria e un alto tasso di vittoria. 🚀
$BTC
#比特币 #MSTR #Palantir #美联储 #加密货币
#DailyOrbit 🚨 Next week's earnings could set the tone for both AI and crypto markets—but one report may carry outsized significance.
📅 Companies to watch: 📊 Palantir ⚡ AMD 🚀 SpaceX 🪙 Circle
Palantir, AMD, and SpaceX are expected to provide fresh insight into AI demand, enterprise spending, and infrastructure investment. With much of the AI optimism already reflected in valuations, it may take meaningful surprises to drive the next major move.
Circle, however, could tell a different story.
Recent crypto earnings have painted a mixed picture, with signs of softer trading activity across parts of the industry. That raises an important question:
Is institutional capital leaving crypto—or simply waiting on the sidelines?
Circle's earnings, particularly updates on USDC circulation, reserve balances, and adoption, could offer one of the clearest signals yet.
🟢 If USDC supply continues to expand: it may indicate institutions are still deploying capital through regulated stablecoin infrastructure.
🔴 If USDC supply contracts: it could suggest liquidity is leaving the crypto ecosystem rather than merely rotating between assets.
For crypto investors, stablecoin data is often one of the best real-time indicators of market liquidity and institutional participation.
Bottom line: AI earnings will help gauge the strength of the technology sector, while Circle's results may reveal where crypto capital is headed next.
Which report do you think will have the biggest impact on market sentiment?
$BTC $ETH $BEAT
#FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch #PalantirBeatAndRaise $ETH 仓位继续拿着，挂个1885的止盈单减一半仓
1858接的这手多，现在重新回到1870上方，短线修复还在延续
但1880到1890这一带，前面几次反弹都遇到过抛压
所以1885先收一半，75倍仓位走到压力区，利润该处理就处理
减仓以后，剩余仓位看1870附近的回踩
能够稳在1870上方，后面再看1900到1915
如果冲高以后重新跌回1860下方，我会继续收仓，不陪它在区间里来回搞心态
$SNDK 1320附近小仓位试空，1360止损，结果后面一路拉到1430上方
还好是小仓位，止损也提前挂了，不然这波就真难受了
这笔单也说明，强势结构没走弱之前，价格涨得高，并不是做空的理由。
二饼这边先看能不能在1885兑现一半，可以的话 剩余仓位就看1870附近的承接够不够稳。
#从降息到加息，联储分歧全公开
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 Ogni volta che MU e SanDisk rilasciano i loro rapporti finanziari, prima crollano e poi rialzano
Micron Technology (MU) e SanDisk (SNDK) hanno recentemente visto diversi rapporti sugli utili che sono quasi diventati "gialli di omicidio scriptati": prima o dopo l'apertura del mercato, sono prima calati bruscamente, scatenando persino panico nel settore, poi si sono rapidamente invertiti in una V, sono ripresi e hanno persino raggiunto nuovi massimi. Non è una coincidenza, ma una tipica reazione di mercato sotto alte aspettative, valutazioni elevate, posizioni elevate e una reale esplosione di fattori fondamentali.
Studio di caso: Il ritmo di una discesa seguita da un aumento
Nel giugno 2026, prima che MU annunciasse i risultati finanziari del terzo trimestre, le azioni tecnologiche, in particolare quelle legate all'IA, sono state vendute, con MU che è scesa di oltre il 10% in un solo giorno. Dopo la pubblicazione dei risultati: i ricavi erano di circa 41,46 miliardi di dollari (un aumento annuo di circa il 346%), l'EPS non-GAAP di circa 25,11 dollari, superando significativamente le aspettative; il margine lordo è salito oltre l'84%; Ancora più importante, le previsioni di ricavi per il quarto trimestre sono di circa 50 miliardi di dollari, e sono stati firmati diversi accordi strategici a lungo termine con i clienti, che hanno bloccato circa 100 miliardi di dollari di fatturato. Il CEO ha dichiarato chiaramente che l'offerta non può tenere il passo con la domanda e che non c'è fine oltre il 2027. Il giorno successivo, il prezzo delle azioni è salito di quasi il 15%-19%, con il valore di mercato che a un certo punto si è avvicinato o superato ad alcuni giganti del settore.
Il ritmo di SanDisk è ancora più classico. I risultati del terzo trimestre dell'anno fiscale saranno annunciati tra fine aprile e inizio maggio 2026: ricavi di circa 5,95 miliardi di dollari (anno su anno +251%, quasi raddoppiando rispetto al trimestre dopo trimestre), EPS aggiustato di circa 23,41 dollari, ricavi del business dei data center in aumento di diverse centinaia di punti percentuali su base annua, con un margine lordo di circa il 78%. I ricavi delle previsioni del quarto trimestre erano di 7,75 a 8,25 miliardi di dollari, anch'essi ben oltre le aspettative. Tuttavia, inizialmente è sceso dal 6%-8% dopo l'orario, poi ha aperto in calo il giorno successivo e si è invertito a forma di V, chiudendo infine oltre l'8%, fissando un nuovo massimo di fase. Dalla quotazione (scorporata da Western Digital nel febbraio 2025), i guadagni cumulativi sono stati sorprendenti, e la pressione di vendita di "tutte le buone notizie esaurite" sotto alte aspettative è stata direttamente schiacciata dai fondamentali.
Modelli simili si ripetono: i prezzi delle azioni hanno già valutato nettamente aspettative ottimistiche in anticipo, con posizioni affollate e intensa competizione tra opzioni prima dei rapporti sugli utili, portando a lievi "aspettative" o perturbazioni macro che portano a un dumping precoce; Una volta che i numeri e le linee guida dimostreranno che la carenza di storage AI è strutturale e non un rumore ciclico, la copertura short + posizioni lunghe innescheranno un aumento del prezzo.
Perché questa sceneggiatura continua a ripetersi più e più volte? Il nucleo risiede nella domanda e offerta reali
Attualmente, l'industria dello storage si è spostata da un tradizionale "stock ciclico" a un collo di bottiglia centrale per l'infrastruttura dell'IA.
MU**: HBM e DRAM avanzata sono bloccate direttamente su percorsi critici per i server di addestramento/inferenza IA. I fornitori di cloud hyperscale si affrettano a ottenere fornitura, accordi a lungo termine + pagamenti anticipati per i clienti (livelli da miliardi di dollari) garantiscono visibilità, portando i margini lordi al livello delle aziende di software. L'espansione dell'offerta richiede tempo, e le carenze persisteranno almeno fino al 2027 o anche più a lungo.
SanDisk (SNDK): Un lettore flash NAND puro, SSD enterprise e archiviazione dei data center beneficiano dell'esplosione dei dati e delle esigenze di riduzione dei costi sul lato dell'inferenza IA. La proporzione e il tasso di crescita del business dei data center superano di gran lunga quelli dei segmenti di consumo, trainati da aumenti di prezzo e quota di mercato aumentata, che indicano anche ordini importanti pluriennali.
Questi due non stanno semplicemente "seguendo il rally dell'IA", ma sono tra i segmenti fisici più scarsi nell'espansione della potenza di calcolo dell'IA. L'aumento lento della capacità, la rapida iterazione tecnologica e l'aumento della rigidità dei clienti dovuta agli accordi di fornitura hanno reso il "prima caduta, poi tira" la norma sotto alta volatilità: viene rilasciato il sentiment a breve termine, seguito da un riprezzo logico a lungo termine.
Logica rialzista: La carenza è tutt'altro che finita e l'elasticità degli utili è ancora in fase di rilievo
Continuando a essere ottimisti su MU e SanDisk, la ragione è semplice:
Struttura lato domanda: passaggio dall'addestramento all'inferenza su larga scala, con l'uso di memoria e memoria in aumento di sola. Le spese in conto capitale delle imprese hyperscale rimangono elevate, e gli accordi a lungo termine offrono un "pavimento" piuttosto che un tetto.
Vincoli dal lato dell'offerta: la nuova capacità è lenta a essere implementata e l'avanzamento delle tappe tecnologiche richiede tempo e capitale. Sia MU che SanDisk stanno attivamente espandendo la produzione, ma nel breve termine non riescono ancora a tenere il passo con il ritmo di crescita della domanda.
Aumento della qualità dei profitti: Il margine lordo ha raggiunto un raro picco storico e il flusso di cassa libero è in crescita, fornendo munizioni per riacquisti, R&S e ulteriori espansioni. Dopo lo spin-off di SanDisk, come target puro NAND, la sua logica di valutazione è più chiara; MU è stata rivalutata da "titolo ciclico" a "fornitore chiave di IA".
Struttura del mercato: ogni "crash first" è un modo per eliminare la leva finanziaria e la speculazione a breve termine, seguita da un genuino ottimismo riguardo all'ingresso di fondi a lungo termine per la carenza, formando una base più solida per la ripresa.
Naturalmente, esistono rischi: le valutazioni non sono più economiche, i cambiamenti nella liquidità macroeconomica, la potenziale accelerazione dell'offerta o il rallentamento della domanda, tutti elementi che possono amplificare la volatilità. Ma basandosi sui dati attualmente visibili—visibilità degli ordini, tendenze dei prezzi, fidelizzazione dei clienti—i fondamentali stanno ancora rafforzandosi invece di raggiungere il picco.
Ogni rapporto finanziario "prima crolla e poi salta in picco" significa essenzialmente che il mercato sta usando una volatilità estrema per assimilare una realtà che supera le aspettative. Per chi comprende davvero il collo di bottiglia dello storage dell'IA, questo script non è la fine, ma piuttosto un segnale di conferma. MU e SanDisk rimangono al centro di questo ciclo rialzista, con la volatilità che si prevede continui, ma la direzione è più probabile che sia verso l'alto.
Se sei meno timido, puoi scegliere di acquistare QQQ, dato che QQQ è un'azienda tecnologica globale, non solo un settore specifico
$MU $XQQQ 上一次30年美债收益率站上这个位置，还是2007年金融危机爆发前夜。19年一个轮回，历史不会简单重复，但市场的肌肉记忆已经被唤醒，$BTC 在64,000美元附近徘徊，成交量萎缩，明显缺乏方向感。 现在多空双方的分歧点在于，5.23%到底是阶段性顶部还是新一轮趋势的起点。一方押注美国经济数据走弱会倒逼降息预期升温，长期收益率自然回落；另一方盯着联邦赤字持续膨胀，国债发行量不断刷新纪录，市场要求更高的风险溢价，收益率在高位可能维持很久。这两种逻辑短期无法证伪，但资金已经用脚投票，美债收益率每上一个台阶，都是风险资产估值的压力测试。 $BTC 的定价逻辑正在发生微妙变化，过去两年市场把它当作数字黄金，如今它在美债收益率面前跟科技股一样脆弱。前几次美债收益率触及5%关口，加密市场都经历了剧烈波动，这次5.23%的突破大概率也会带来流动性挤出的阵痛。现货ETF带来的增量资金能承接多少抛压，没人说得准。 当前 $BTC 在64,000附近反复试探支撑，短期的反弹更像是技术性修复，而非趋势反转。在30年期美债收益率见顶信号出现之前，$BTC 的下跌通道远未关闭。市场往往在最平静的时候酝酿最大的风险Un grande cambiamento di politica sta rimodellando le catene di approvvigionamento occidentali per i componenti ottici, e sta coinvolgendo aziende come $AAOI, $SIVE cui Jabil, $LITE e Coherent.
L'amministrazione Trump sarebbe in preparazione a un divieto sui nuovi ricetrasmettitori ottici e dispositivi dei data center cinesi. Se l'evento va a buon fine, fornitori cinesi come Innolight ed Eoptolink subirebbero il colpo diretto.
Il piano descritto prevede bloccare tutte le nuove importazioni di ricetrasmettitori, poi concedere esenzioni a molti fornitori che non hanno sede in Cina.
Questo spingerebbe l'industria verso una catena di approvvigionamento più frammentata e darebbe più peso ai produttori occidentali per colmare il vuoto. $AAOI è uno dei nomi in quella posizione.
Questo è anche il motivo per cui i moduli ottici stanno salendo di più. La narrazione non riguarda più solo la domanda, ma anche dove quella domanda può effettivamente provenire.
#PalantirBeatAndRaise #BigTechEarningsWatch $ETH $SNDK $SNDK