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Anche se c'è stato un intervento sul cambio dello yen, con un forte calo a breve termine dell'indice del dollaro, i tassi a breve termine non ne tengono conto, le aspettative di aumento dei tassi salgono rapidamente, e il mercato azionario statunitense di martedì ha già anticipato tutto
Vogliono sia stabilizzare la bolla AI sia ripristinare la fiducia nel dollaro, questo è un problema SanDisk deve cedere a 1800, i fondi per le azioni tecnologiche sono già stati dirottati, il racconto sull'AI si è raffreddato per un po', si prova prima a fare una posizione short
Motivi del calo dell'interesse per le azioni tecnologiche AI:
1. La storia della domanda di storage per AI è finita
2. La storia è finita, ora si guarda ai risultati, all'operatività reale
3. Storage, potenza di calcolo, AI, aerospaziale si contendono i fondi
4. Rimane l'aspettativa di aumento dei tassi da parte della Fed, i tassi alti sopprimono facilmente le valutazioni elevate
5. Il CEO di SanDisk ha segretamente venduto 10.540 azioni, incassando 16 milioni di dollari
Quindi 1800 è la soglia per SanDisk, ed è anche una spalla di una testa e spalle con un rialzo superiore al 500% in un anno, 2370 è la testa, 1800 la spalla, 1550 la linea del collo, questa posizione short può arrivare fino alla linea del collo a 1550 SOL oggi aspetta il lancio di Transaction v1, ma la mainnet non ha ancora dato il via libera verde. Il mercato ricorda il 9 settembre, lo stato on-chain è ancora "non attivato".
Prima delle 14:00, ho controllato direttamente l'account funzionale della mainnet di Solana: è ancora un account di sistema da 0 byte, non è entrato nel Feature Program. Dopo l'attivazione di questo aggiornamento, il limite per singola transazione v1 passerà da 1232 byte a 4096 byte, le multisig complesse e le prove ZK potranno essere suddivise in meno transazioni, mentre le versioni precedenti delle transazioni continueranno a essere utilizzate normalmente. Ma la programmazione è solo una programmazione, Anza ha anche segnato la data di attivazione come provvisoria, alla fine dipenderà dal gate funzionale.
Il prezzo attuale di SOL è circa 103,95 dollari, il mercato per ora non ha dato un premio evidente a questo aggiornamento. Oggi non acquisterò SOL per il "lancio di oggi", aspetterò che l'account della mainnet sia ufficialmente attivato e vedrò se le prime transazioni v1 saranno realmente utilizzate. Il tempo continua a slittare, questa notizia per il prezzo a breve termine è quindi azzerata.
Dati: RPC della mainnet di Solana, Anza, OKX. Registrazione personale, non costituisce consiglio di investimento. $SOL #加密财库分化：买币还是回购？
Recentemente ho esaminato i bilanci di una dozzina di società quotate e ho notato una divisione interessante: MicroStrategy continua a puntare su Bitcoin, aggiungendo oltre 12.000 monete in un solo trimestre; mentre alcune società minerarie che avevano accumulato criptovalute hanno invece iniziato a riacquistare le proprie azioni.
La logica dietro l'acquisto di monete è chiara: si scommette che Bitcoin supererà a lungo termine le valute fiat, trasformando le riserve di liquidità in "oro digitale". Ma il riacquisto? In sostanza significa "ritengo che il prezzo delle mie azioni sia sottovalutato, quindi le compro io stesso". Questo è un segnale di valore comune nella finanza tradizionale.
Ma nel settore crypto la questione si complica. Se l'attività principale dell'azienda è il mining o il trading, riacquistare azioni equivale a mantenere i fondi nel quadro tradizionale, un po' in contrasto con lo spirito crypto. D'altra parte, puntare tutto sull'acquisto di monete comporta rischi: se nella seconda metà dell'anno la liquidità si restringe, il bilancio si riduce insieme a $BTC, i soci saranno disposti ad accettarlo?
La mia osservazione è che non esiste una strategia finanziaria standard, dipende dalla fase in cui si trova l'azienda. Le aziende in crescita possono adottare strategie aggressive, quelle mature potrebbero dover trovare un equilibrio. Ma una cosa è certa: qualunque strada si scelga, trasparenza ed esecuzione sono più importanti della scelta stessa.
Non basta fare slogan, bisogna resistere alle oscillazioni con soldi veri. Tu cosa ne pensi? #加密财库分化 #OKX星球话题来啦 @OKX中文 Direttamente alla conclusione: domani il CPI sarà tra il 3,1% e il 3,2%, inferiore alle aspettative. Credici o no.
Il mercato si aspetta un 3,3%, anche il core CPI è al 3,3%. Questa aspettativa è già prezzata. Se è inferiore alle aspettative, il mercato sale; se è superiore, scende; intorno al 3,3% rimane stabile.
Perché sono sicuro che sarà inferiore alle aspettative? Tre motivi. Primo, il prezzo del petrolio è aumentato a causa dell'Iran, ma ci vuole tempo perché questo si rifletta nel CPI; i dati di agosto non lo mostrano ancora completamente. Secondo, i principali componenti del core CPI come le auto usate e gli affitti stanno rallentando. Terzo, la base di confronto di agosto dello scorso anno era alta, quindi il confronto anno su anno sarà naturalmente basso. Questi tre motivi insieme rendono molto più probabile un risultato inferiore alle aspettative piuttosto che superiore.
Se davvero sarà inferiore alle aspettative, cosa succederà? La probabilità di un aumento dei tassi scenderà dal 60% a meno del 30%, il dollaro crollerà, l'oro salirà molto, $BTC salirà direttamente a 82.000. $ETH supererà 2.550, e gli altcoin esploderanno. In un solo giorno, tutto il network passerà da "arriva l'aumento dei tassi" a "arriva il mercato toro".
Costruisci posizioni tra 78.000 e 79.000 a tranche. Non aspettare che esca il CPI per inseguire, inseguire significa solo portare il carro per altri.
Domani sera, torna a mettere un like.
#CPI #aumentodeitassi #BTC #inflazione #viaggiatore#CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键
Prima capiamo cosa si voterà il 15 settembre.
Alle 14:15 ora della costa est USA del 15 settembre, il Senato terrà una votazione procedurale sul CLARITY Act — si voterà "se continuare a discutere questa legge", non se approvarla direttamente. Solo se passa si potrà entrare nella discussione formale e nelle modifiche, altrimenti non si passa nemmeno la porta e quest'anno è praticamente finita.
Perché è così difficile raggiungere 60 voti?
I Repubblicani hanno solo 53 seggi, quindi servono almeno 7 Democratici per supportare. Alla votazione della commissione bancaria, solo 2 Democratici hanno detto sì. Da 2 a 7, mancano ancora 5 voti.
Dove si blocca? Tre ostacoli.
Per le ricompense sulle stablecoin, le banche temono che i soldi vengano drenati, e le banche comunitarie stanno già facendo lobbying contro tra i Repubblicani. La linea di 1,4 miliardi di dollari di Trump, i Democratici vogliono regole etiche più severe, i Repubblicani non cedono, e il confronto è bloccato qui. Per la responsabilità degli sviluppatori DeFi, chi risponde per il codice, non si è trovato un accordo.
Due possibili conseguenze
Se passa — SEC e CFTC avranno compiti chiari, la classificazione dei token sarà regolamentata, i fondi istituzionali avranno finalmente un canale di conformità per entrare su larga scala, l'umore a breve termine sarà stimolato, a lungo termine sarà una svolta per il settore.
Se non passa — l'incertezza persiste, le istituzioni non osano entrare su larga scala, il settore dovrà ancora affidarsi agli avvocati per interpretare i confini. Ma il settore crypto ha operato negli ultimi anni in un vuoto normativo, l'impatto sul Bitcoin non sarà così grande come si pensa, l'umore a breve termine sarà sotto pressione, ma non cambierà la direzione a lungo termine del settore.
Voi cosa ne pensate?
$BTC Alcuni potrebbero dire che il blocco di STRC è causato dal mercato, ma nello stesso mercato, SATA di Strive ha dato una risposta diversa. Il funzionamento di SATA è quasi identico a quello di $STRC, offrendo un rendimento annuo del 13% (circa il 12% per STRC), con una capitalizzazione di mercato superiore a 1 miliardo di dollari, e il prezzo delle azioni è tornato a 100 dollari per azione, mantenendosi stabile per diverse settimane; STRC invece è ancora disancorato intorno a 98, qualche tempo fa è persino sceso a 71, e ci è voluto molto tempo per tornare da 95 a 97. Ancora più importante è l'azione: la scorsa settimana Strive ha fatto un DCA di 1375 $BTC, equivalenti a 109 milioni, con un prezzo medio di 79281, portando il totale delle posizioni a 24531 $BTC, quasi 2 miliardi di dollari — il CEO ha detto che il 70% di questi fondi proviene da SATA, mentre il restante 30% da un aumento di capitale azionario. Stesso modello, da una parte si usa per comprare criptovalute, dall'altra per salvarsi.Oracle e Adobe pubblicano i risultati finanziari lo stesso giorno, come se stessero organizzando un esperimento di confronto crudele per la commercializzazione dell'AI.
Oracle deve rispondere alla domanda "Gli ordini per l'infrastruttura AI sono grandi, ma il flusso di cassa e il finanziamento riusciranno a tenere il passo?". Nell'ultimo trimestre, i ricavi cloud sono cresciuti del 47% su base annua, alzando le aspettative, ma con sempre più data center costruiti, anche la spesa in conto capitale, il debito e la concentrazione dei clienti aumenteranno. Adobe affronta pressioni completamente diverse: non le mancano utenti e flussi di lavoro, il mercato vuole sapere se l'AI generativa può davvero aumentare il valore medio per cliente, e non solo far cliccare qualche volta in più gli utenti abituali.
Terrò d'occhio i diversi punti critici delle due aziende. Oracle teme che la crescita sia troppo costosa, Adobe teme che il fossato difensivo sembri profondo, ma il potere di prezzo venga eroso poco a poco dai nuovi strumenti. Una deve dimostrare che "ricevere ordini significa guadagnare soldi", l'altra deve dimostrare che "aggiungere AI significa che i clienti sono disposti a pagare di più".
Il vero tema di questi risultati finanziari non sono i numeri trimestrali, ma la questione più imbarazzante dell'intero settore AI: dopo tanto clamore, a chi vanno davvero i profitti?
#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 #加密财库分化：买币还是回购？
La "grande divergenza" delle tesorerie crypto: comprare monete, mettere in staking o fare buyback, chi sta nuotando a mani nude?
Ieri sera ho dato un'occhiata ai dati di SoSoValue: la settimana scorsa le società quotate globali hanno ridotto del 48% gli acquisti netti di BTC su base settimanale, rimanendo a soli 267 milioni di dollari. Strive continua a spingere forte, BitMine ha cambiato rotta puntando sullo staking per generare rendimenti, mentre Strategy ha premuto il tasto pausa e si è girata verso il buyback — messe insieme, queste tre mostrano come le strategie delle tesorerie crypto stiano attraversando una "grande divergenza" fondamentale.
Strive: scommettere sul futuro con un interesse del 13%
La scorsa settimana Strive ha speso altri 109 milioni di dollari per acquistare 1.375 BTC a un prezzo medio di 79.281 dollari, portando il totale a 24.531 BTC. Ha aumentato la posizione di oltre il 5% per tre settimane consecutive, con un incremento cumulato del 21,1% nelle ultime tre settimane. Da dove vengono i soldi? Il 70% proviene da azioni privilegiate SATA con un interesse annuo del 13%, per un ammontare nominale che ha raggiunto 999 milioni di dollari.
Un interesse fisso del 13%, come si copre? Si può solo scommettere su un aumento del prezzo del BTC. Strive è ora il quinto maggiore detentore aziendale di Bitcoin al mondo, distante quasi 19.000 BTC dal quarto, Twenty One Capital. Al ritmo attuale, nelle restanti 16 settimane dell'anno dovrebbe comprare 1.200 BTC a settimana per raggiungerlo — non è gestione di tesoreria, è una corsa agli armamenti.
Ma c'è un dettaglio da tenere d'occhio: Strive ha registrato una perdita netta di 265,9 milioni di dollari nel primo trimestre, quasi tutta dovuta a perdite contabili per il calo del prezzo del BTC, con il prezzo delle azioni sceso dal massimo post-fusione di 130 dollari a metà maggio con un calo dell'86%. L'interesse del 13% sulle azioni privilegiate sommato alla pressione al ribasso del prezzo della moneta rappresenta un rischio di doppia leva da non sottovalutare.
BitMine: far "depone le uova" alle monete
BitMine ha scelto un'altra strada. La scorsa settimana ha aumentato la posizione di 28.086 ETH, portando il totale a 5,93 milioni di ETH, pari al 4,9% dell'offerta totale di ETH. La chiave è che l'85% di questa posizione è già stata messa in staking, con un rendimento annuo stimato di 330 milioni di dollari.
Nel secondo trimestre 2026, BitMine ha guadagnato 45,7 milioni di dollari dallo staking di ETH, pari al 98% dei ricavi totali. Non è una scommessa sul prezzo della moneta, ma un modo per far generare flussi di cassa all'asset stesso.
Ci sono però dei rischi. Con una posizione di 5,93 milioni di ETH, se la profondità di mercato non è sufficiente, potrebbe essere difficile liquidare. Inoltre, ETH ha perso il 38% da inizio anno, e anche con alti rendimenti da staking non si può ignorare la perdita di capitale. Ma almeno c'è un flusso di cassa a copertura — un fossato difensivo che Strive e Strategy non hanno.
Strategy: da "compra sempre" a "fermati a riflettere"
La cosa più interessante è Strategy. La scorsa settimana non ha comprato nemmeno un centesimo di BTC, ma ha speso 176 milioni di dollari per riacquistare azioni privilegiate STRC, aumentando il limite del piano di buyback da 1 a 2 miliardi di dollari. La posizione di 845.050 BTC è rimasta invariata, con un guadagno latente di circa 2,4 miliardi di dollari calcolato al prezzo attuale.
Saylor questa volta ha imparato la lezione. Dopo dieci settimane senza acquisti, il 31 agosto ha comprato 4.603 BTC a un prezzo medio di 80.318 dollari, per poi iniziare subito a riacquistare le proprie azioni privilegiate. Cosa significa? Anche i più convinti rialzisti del Bitcoin hanno iniziato a fare i conti — invece di aumentare la posizione a prezzi alti e alzare il costo medio, è meglio ridurre prima il costo del finanziamento.
Tre modelli, tre destini
Il modello di Strive è il più aggressivo — finanziare l'acquisto di monete con azioni privilegiate al 13%, essenzialmente una leva per scommettere sulla direzione. BitMine è il più intelligente — trasformare le monete in asset che generano rendimenti, indipendentemente dal prezzo, con un flusso di cassa annuo di 330 milioni di dollari. Strategy è il più esperto — fermarsi al momento giusto, sostenere il prezzo delle azioni con buyback e ottimizzare la struttura del capitale.
Per gli investitori retail, la lezione è chiara: non guardate solo chi compra più monete, ma chi compra monete "che valgono". Quanto costa il finanziamento? Quanto si diluisce l'equity? C'è un flusso di cassa? Questi sono i fattori chiave che determinano se una strategia di tesoreria può superare i cicli.
La competizione tra tesorerie crypto è passata da "chi accumula di più" a "chi sopravvive più a lungo". C'è chi spinge con la leva, chi guadagna flussi di cassa per resistere e chi costruisce mura difensive — secondo te chi riderà per ultimo?
$BTC $ETH Negli ultimi giorni, l'andamento di Bitcoin è stato come una lotta di tira e molla: ogni volta che $BTC tenta di superare gli 80.000 dollari, viene rapidamente respinto vicino ai 78.000 dollari, per poi entrare in una fase di oscillazione ristretta. Questa ripetuta erosione della pazienza ha reso il sentiment di mercato sottile.📉 Dal punto di vista delle notizie, non ci sono stati grandi eventi negativi all'interno del mondo crypto; la vera pressione proviene dall'ambiente macroeconomico esterno: la situazione in Medio Oriente resta tesa, il prezzo del petrolio Brent si avvicina ai 100 dollari, e il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 5%. Il prezzo elevato del petrolio ha riacceso le preoccupazioni sull'inflazione, mantenendo le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Fed a settembre intorno al 60%, con il tasso d'interesse come una spada di Damocle che grava sopra, rendendo la pressione di vendita intorno agli 83.000 dollari costantemente pesante.📊 In altre parole, al momento non manca la domanda, ma in un contesto di tassi elevati gli ordini di vendita sono concentrati in alto, rendendo difficile superare gli 80.000 dollari in un solo colpo. Tuttavia, finché la zona di supporto tra 77.000 e 78.000 dollari continua a ricevere fondi, non si può affermare che il mercato sia deteriorato. La situazione attuale è più una sfida di pazienza tra compratori e venditori che una scelta di direzione.⚖️ Avviso di rischio: i dati macroeconomici e gli eventi geopolitici sono molto volatili, i livelli di supporto a breve termine potrebbero fallire in qualsiasi momento, si raccomanda di gestire le posizioni con razionalità.Ultimamente fare LP è diventato un po' ossessivo. Capitale in Niulai 1345U, commissioni in 2 giorni 110U; 4Stocks capitale 245U, commissioni in meno di 20 ore 80U.
Ora quando faccio LP, la prima cosa non è più guardare quale pool ha il rendimento annuo più alto, ma scegliere prima un Meme.
Il problema più grande del LP è in realtà il mercato unilaterale. USDT + Meme per fare LP, se il Meme continua a scendere, l'USDT nell'intervallo si trasformerà gradualmente in Meme, finendo probabilmente con una posizione interamente in Meme.
Quindi il mio pensiero ora è: scegliere prima il token, poi fare LP.
Prima cerco un Meme che riconosco e di cui posso accettare la volatilità del prezzo, poi scelgo l'intervallo adatto in base al prezzo per fare LP, invece di usare uno strumento per cercare ovunque quale pool ha il rendimento annuo più alto.
Per esempio, Niulai e 4Stocks che ho testato recentemente, a mio avviso sono Meme abbastanza popolari e relativamente stabili. In Niulai ho investito in totale 700U Meme + 645U, scegliendo un intervallo del 25%, e dopo 2 giorni ho accumulato commissioni per 110U.
4Stocks è 100U Meme + 145U USDT, ho fatto la combinazione ieri pomeriggio verso le 18, scegliendo un intervallo del 50%, e in meno di 20 ore le commissioni sono già 80U.
Naturalmente, questi sono solo dati di test attuali, commissioni alte non significano necessariamente profitto. Alla fine il LP dipende dal prezzo del Meme stesso.$BTC $ETH $SOL Pressione di vendita totale sulla rete di circa 890 milioni contro 600 milioni di pressione di acquisto nelle ultime 24 ore, il grande BTC è stato venduto netto, mentre Ethereum è stato acquistato netto; questa divergenza è la più probabile a causare "leader laterale, altcoin in esplosione". CP è schizzato del 53% in un giorno, sembra allettante, ma dopo un rally completo solitamente segue una fase di presa di profitto, quindi non inseguire la candela più alta; VVV ha lasciato un'ombra superiore lunga dopo il rialzo, la narrativa sulla privacy AI è ancora presente, meglio aspettare un ritracciamento a 19,5–17,9 per una ripresa più stabile. Polygon è salito del 2,5% contro il mercato, Polkadot è sceso del 4%, la vecchia L1 è ormai divisa internamente, il che indica che i fondi scelgono solo storie e non spargono la rete. Se DOT non supera 1,28, si può aspettare un ritorno a 1,05–1,10; nel complesso si predilige un ingresso e uscita rapidi su progetti a bassa capitalizzazione, e se BTC scende sotto 77,5k si riduce sempre la leva. Il prezzo del petrolio si avvicina a 100, i tassi reali dei titoli di stato USA sono piuttosto rigidi, con un cambio di sentiment, il ritracciamento degli altcoin è più severo di quello del BTC, oggi è meglio osservare senza agire piuttosto che fare mosse azzardate. #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #亨特·拜登将于9月9日上线LAPTOP #美伊冲突升级，百元油价与谈判信号并存 Ciò di cui i detentori devono diffidare non è il calo del prezzo della moneta, ma il fatto che le ragioni del calo non siano mai cambiate. Il problema di CRV non risiede nel business, ma nella struttura stessa della distribuzione del token.
Il protocollo emette ogni anno ricompense aggiuntive per gli LP, e la maggior parte degli LP le vende immediatamente, creando così una pressione di vendita aggiuntiva costante. Il veCRV blocca solo lo stock esistente, non il flusso in entrata, quindi anche se i ricavi del protocollo sono buoni, non riescono a compensare questa diluizione.
Ancora più importante, Curve non utilizza i ricavi per riacquistare e bruciare token come fa UNI; la crescita del business non si traduce automaticamente in scarsità del token. Questo significa che tra la ripresa dei fondamentali e la ripresa del prezzo del token c'è una disconnessione meccanica.
Basta osservare un segnale: se il protocollo annunciasse che le commissioni saranno usate per riacquistare e bruciare CRV, allora questa logica potrebbe essere ribaltata. Fino ad allora, il cosiddetto ritorno al valore è solo un desiderio dei detentori.
#加密财库分化：买币还是回购？ $CRV $USELESS Elementi di controllo 22:00 → 22:10 Test reale Conclusione
Top10 balene Tutti e 10 gli indirizzi congelati cifra per cifra (GSAEQ/Gate/Kraken non hanno mosso nemmeno fino a sei decimali) ✗ Nessuna vendita
Scorte degli exchange Saldo Gate/Kraken invariato con precisione (nessun deposito) ✗ Nessun trasferimento di monete
Acquisti da parte dei piccoli investitori +189 → +203 → 0 (stagnazione) Condizioni per la formazione del picco non soddisfatte, ritorno a livello di osservazione
Prezzo 0,3042 → 0,3068 (dopo un ritracciamento si stabilizza a +0,9%) Supporto a 0,30 temporaneamente valido
Short 990 → 1.002 (aumento della posizione) Il carburante per lo short squeeze continua ad accumularsi
OI -1,2% Piccole posizioni riducono il rischio, non nuove munizioniI Treasury crypto aziendali non seguono più un manuale. La scorsa settimana hanno mostrato 3 strategie MOLTO diverse: 🟠 STRIVE → ACCUMULO Acquistato 1.375 $BTC per ~$109M → Prezzo medio: ~$79.281 → Totale: 24.531 🔵 BTC RENDIMENTO BITMINE → Aggiunto 28.086 $ETH → Treasury: ~5,93M ETH → ~5,07M ETH presumibilmente stakato → ~2,61% rendimento 🟣 annualizzato su 7 giorni STRATEGIA → STRUTTURA CAPITALE Acquistato $0 BTC → Riacquistato ~$176,3M di azioni privilegiate STRC → Aumento dell'autorizzazione al riacquisto di titoli di credito digitale a $2B📉 Ultime opinioni di mercato su Bitcoin (riscrittura in cinese)
A settembre potrebbe arrivare una grande correzione, ma penso che non sia ancora il momento.👀
Continuo a prevedere che a settembre il mercato potrebbe subire una forte fase di pulizia.
Ma prima di ciò, il mercato potrebbe avere un'ultima spinta verso l'alto.
Lo scenario che seguo è:
Continua a salire → Fiducia nel mercato in aumento → Crescita del FOMO → Improvviso e rapido ritracciamento.
Attualmente BTC è sceso dal recente picco a circa $78K–$79K, mentre il mercato è influenzato dalle aspettative sui tassi della Fed, dai dati sull'inflazione e dai rischi geopolitici, con una possibile maggiore volatilità a breve termine.�
Reuters +1
Se questa correzione dovesse davvero verificarsi, presterò particolare attenzione a questi livelli:
🟠 $BTC → $74K
🟣 $ZEC → $750
🔵 $ETH → $2,350
🟢 $SOL → $95
⚫ $HYPE → $73
Non sto prevedendo che il mercato seguirà necessariamente questo percorso.
Sto solo segnando in anticipo i livelli chiave, in attesa di una conferma dal mercato.
Non affrettarti a inseguire i rialzi.
Mantieni la pazienza, mantieni la liquidità. 🫡
Settembre potrebbe essere molto intenso, la cosa veramente importante è essere preparati, non indovinare ogni singola candela.
#Bitcoin #BTC #Crypto #ZEC #ETH #SOL #HYPE #CryptoMarket #BitcoinNews$ZEC leva estremamente affollata: i contratti aperti su ZEC hanno raggiunto tra 2,4 e 2,7 miliardi di dollari, con un volume di scambi nelle 24 ore vicino a 2 miliardi di dollari. Il predominio dei derivati (i contratti scambiati sono molte volte superiori al mercato spot) significa che in caso di inversione di tendenza, la svendita sarà estremamente violenta.
· Aspetto tecnico fortemente ipercomprato: l'RSI giornaliero ha raggiunto un picco di 87, con il prezzo che si discosta dalla media mobile a 200 giorni fino al 151%. Il cofondatore di F2Pool ha dichiarato pubblicamente che si tratta di un movimento di short squeeze guidato dalla narrazione, non da un miglioramento dei fondamentali della rete.
· Gli afflussi negli ETF sono solo la scintilla: dall'introduzione dell'ETF ZCSH, gli afflussi netti sono stati di circa 34,4 milioni di dollari, con un patrimonio gestito che è salito a 463 milioni di dollari principalmente a causa del forte aumento del prezzo di ZEC. Se gli afflussi rallentano, il supporto si indebolirà $ETH $BTC $XAU Ethereum, Bitcoin, Oro: il verdetto a fine mese!!
Grandi movimenti, tenete d'occhio questi tre dati
L'escalation del conflitto USA-Iran spinge il prezzo del petrolio vicino a 100, ma oro e Bitcoin non si comportano come "beni rifugio" come ci si aspettava. Perché?
L'aumento del prezzo del petrolio fa salire i costi di produzione e trasporto, causando inflazione importata. Il mercato scommette su un rialzo dei tassi o sul mantenimento di tassi elevati da parte della Fed e altre banche centrali. I rendimenti reali dei titoli di stato USA e il rafforzamento del dollaro fanno pressione sull'oro, che è un asset senza rendimento, aumentando il costo opportunità di detenzione e spostando i capitali verso asset a rendimento come le obbligazioni. Questa è la mia analisi.
Punto chiave!! Qui sotto
Bitcoin e Ethereum in questi giorni non hanno avuto forti movimenti unilaterali, ma oscillano in alto in attesa del CPI dell'11 settembre alle 20:30 ora di Pechino.
Inflazione superiore alle attese: pressione sul prezzo dell'oro
Inflazione in calo: supporto per l'oro
Il punto cruciale è la riunione FOMC del 17 settembre alle 02:00 ora di Pechino
Rialzo aggressivo: pressione sull'oro
Mantenimento del rialzo: mercato laterale
Abbandono del rialzo: rimbalzo dell'oro
Il 26 settembre alle 20:30 ora di Pechino il dato PCE core
PCE in calo: conferma supporto
PCE in aumento: pressione futura
Anche nel mondo crypto è così
Tenete d'occhio i rendimenti dei titoli di stato USA e i flussi ETF. Non aprite posizioni alla cieca. Solo se si verifica una rottura con volumi o un cedimento del supporto si aprirà una nuova direzione. Meglio perdere un'opportunità che sbagliare!!!
#9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 #美伊冲突升级，百元油价与谈判信号并存 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 Lo ripeto, penso che l'umore e il sentiment del mercato siano cambiati un po'.
Nella prima metà del mese circa, il settore hardware era per lo più stabile con notizie positive e crollava con notizie negative, ma poi recuperava, mostrando un andamento complessivo di oscillazione e calo graduale.
Sembrava che tutto il mercato stesse aspettando il rapporto sull'occupazione non agricola di venerdì scorso, ma il giorno del rapporto, appena è uscita la notizia,
le azioni hardware sono prima scese rapidamente per poi risalire velocemente (ho già postato un'analisi con le mie opinioni).
Da lì è nato il miglior guadagno degli ultimi quindici giorni in un solo giorno, e anche il mercato after-hours ha continuato a salire.
Qui si sono intravisti i primi segnali.
Poi lunedì, in teoria, questa settimana ci sono dati CPI cruciali; secondo il trend precedente, il mercato non avrebbe mostrato grandi oscillazioni.
Ma in realtà, molte azioni del settore semiconduttori sono salite molto bene,
$INTC ha raggiunto 105 e i moduli ottici sono esplosi in rialzo.
A parte la memoria, gli altri settori hardware hanno avuto guadagni significativi, il che indica in una certa misura che il mercato potrebbe aver cambiato nuovamente logica, iniziando a riconoscere le prospettive, i profitti e l'insostituibilità del settore semiconduttori.
Naturalmente, questa è una mia supposizione personale; ho anche preso una leva piuttosto alta. Se la situazione dovesse peggiorare, la chiuderò subito!!!《🔥$ETH 2500 non riesce a reggere, questa volta ETH non è un semplice washout ma un vero e proprio drenaggio di liquidità》
ETH ora gira intorno a 2500, con un piccolo aumento nelle 24h ma nei 7 giorni si mantiene nel range 2469–2546; al mattino alcune quotazioni intorno a 2483, segue il sentiment macro insieme a BTC. Brent si avvicina a 100, le aspettative di rialzo dei tassi a settembre rimbalzano intorno al 60%, gli asset rischiosi subiscono prima un drenaggio di liquidità; i due eventi chiave del 11/9 CPI USA e 16/9 FOMC non si sono concretizzati, le istituzioni non osano spingere.
Più imbarazzante è l’ETF: il 3/9 ha registrato un afflusso netto di circa 141 milioni di dollari (ETHA 72,07 milioni, FETH 65,11 milioni), ma l’8/9 alcuni dati mostrano un deflusso netto di circa 19.700 ETH, pari a 49 milioni di dollari, segno che la domanda non è continua. Lo staking on-chain copre circa il 34% dell’offerta, con un rendimento annuo sceso intorno al 2,6%, il blocco rimane bloccato, ma le commissioni bruciate non riescono a decollare, gli L2 assorbono il gas della mainnet, la narrativa deflazionistica a breve termine non si traduce in prezzo.
Operativamente non illuderti con 2500: se non regge 2540–2560, nel breve è solo un mercato oscillante e pericoloso; rimbalza a 2438 (vicino a 0,618) per vedere se c’è supporto, se rompe 2400 riduci la leva. La paura e avidità sono ancora nella zona “avidità”, significa che i retail non hanno ancora paura, lo spike è appena iniziato. $ETH Fare short su ZEC è il demone interiore di tutti: vuoi farlo, ma non osi farlo
Sembra che Grayscale non permetterà a nessuno di guadagnare facendo short su ZEC
Finché ci sono accumuli di posizioni short, le loro istituzioni interverranno per eliminarle
Questa ondata di ZEC da 50 a 1200 ha avuto una sola linea principale dall'inizio alla fine: l'ETF spot Grayscale ZCSH
Il giorno del lancio dell'ETF c'è stato un afflusso netto di 34,4 milioni di dollari, le istituzioni stanno realmente accumulando con soldi veri
L'unico canale ZEC conforme a livello globale, con acquisti continui
Grayscale detiene ancora decine di migliaia di ZEC in riserva
Pensi di sfidare un manipolatore di mercato, ma in realtà stai sfidando i fondi di Wall Street; se non riesci a vincere, è perché davvero non puoi vincere. A 1200 pensavi fosse il momento di shortare, ma a quanto pare probabilmente salirà ancora, sto per aprire uno short a 1500
Più il prezzo sale, più grande è la dimensione dell'ETF, più alte sono le commissioni di gestione; Grayscale non permetterà che chi fa short vinca, al massimo potranno ottenere qualche piccolo profittoLe banche hanno iniziato a vendere BTC, perché questo non equivale a dire che le banche sono rialziste
Una banca che inserisce il trading di Bitcoin nel proprio menu di servizi e una banca che investe pesantemente in Bitcoin con i propri fondi sono due cose completamente diverse. Ma sui social media, spesso la prima parte della frase non è ancora stata completata che la seconda si trasforma già in "grandi capitali che entrano in massa". Oggi ciò che voglio più di tutto è raffreddare l'entusiasmo intorno a $BTC, non tanto per il prezzo, quanto per l'abitudine di tradurre automaticamente l'espansione dei servizi in un segnale unilaterale di rialzo.
Il 3 settembre, Standard Chartered ha annunciato di espandere il trading spot di Bitcoin ed Ethereum per clienti istituzionali negli Emirati Arabi Uniti tramite la sua entità nel Dubai International Financial Centre. L'8 settembre questa notizia è ancora degna di discussione, non perché qualcuno abbia fissato un nuovo target price, ma perché l'ambito dei servizi finanziari è cambiato. Tuttavia, l'annuncio dimostra innanzitutto che i clienti ora hanno un nuovo canale di trading, non che la banca abbia preso una decisione di allocazione patrimoniale per tutti i clienti.
Dal punto di vista della banca, un asset è interessante se c'è chi vuole comprare e chi vuole vendere, creando così opportunità commerciali per esecuzione, custodia, regolamento e altri servizi correlati. La banca può ritenere che questa attività valga la pena, senza però garantire alcun prezzo per i prossimi tre mesi. È come se una società di intermediazione lanciasse una nuova azione: non significa che prometta che il titolo salirà. Considerare un canale di trading come una raccomandazione d'investimento è il primo passo verso un giudizio distorto.
Tuttavia, non bisogna sottovalutare la cosa solo perché non equivale a un acquisto diretto. Per alcune istituzioni, l'ostacolo all'investimento non è tanto il premere il tasto "acquista", quanto se i processi interni lo consentano. Come viene verificato il controparte, dove vengono custoditi gli asset, come vengono registrati, chi ha l'autorizzazione a operare, come si gestiscono le anomalie: se questi problemi non sono risolti, anche il prezzo migliore potrebbe non arrivare all'attenzione del comitato investimenti.
Quindi, per le istituzioni tradizionali, il valore più grande nel fornire servizi di trading potrebbe non essere portare un ordine visibile nello stesso giorno, ma permettere a una certa categoria di clienti di avere per la prima volta un percorso conforme ai propri processi. La domanda che emerge e la domanda che può essere eseguita sono due porte diverse. Chi in passato era bloccato fuori dalla seconda porta, ora con un canale ha la possibilità di esprimere una scelta reale, anche se questa scelta potrebbe essere di attendere.
Ciò significa che potrebbe esserci un ritardo tra l'annuncio e l'allocazione degli asset. Dopo il lancio del servizio, i clienti devono completare l'ammissione, la configurazione del conto e la valutazione del rischio. Alcuni iniziano con piccoli ordini, altri aspettano il prossimo riequilibrio, altri ancora considerano semplicemente questo canale come un'opzione. Se il mercato incorpora tutto il potenziale della domanda futura nel prezzo il giorno dell'annuncio, rischia di interpretare erroneamente i progressi successivi come "inferiori alle aspettative".
Io valuterò le prove successive separatamente. Un aspetto è se il canale si è effettivamente ampliato, un altro è se i clienti lo usano continuamente, e infine se le posizioni si consolidano a lungo termine. Questi aspetti sono correlati ma non si sostituiscono a vicenda. Un aumento delle transazioni può includere frequenti rotazioni, un aumento della custodia può includere asset già esistenti trasferiti. Solo chiarendo i criteri statistici si può capire se si osserva una domanda nuova o un semplice spostamento di asset.
Per i detentori di $BTC questa distinzione è molto concreta. Se stai acquistando la possibilità che i canali finanziari migliorino costantemente nei prossimi anni, devi accettare che questo non si rifletta ogni giorno nel prezzo. Se invece operi sulle oscillazioni di poche ore, usare un cambiamento infrastrutturale pluriennale per dimostrare un rialzo a breve termine significa forzare insieme scale temporali diverse. L'idea può sembrare grandiosa, ma il conto potrebbe non reggere una normale correzione.
C'è anche un'altra situazione spesso trascurata: canali di trading più efficienti possono rendere più facile vendere e coprire posizioni. Un mercato maturo non significa solo più strumenti per i rialzisti, ma che le opinioni diverse possono essere espresse con maggiore efficienza. Non si può apprezzare la professionalità degli acquisti istituzionali e poi pensare che il mercato abbia problemi quando questi aggiustano le loro posizioni. Il valore del canale è ridurre l'attrito nell'esecuzione, non eliminare la scoperta del prezzo, e tanto meno eliminare le divergenze.
Perciò, il mio giudizio su questa notizia è piuttosto positivo, ma non perché "le banche vogliono far salire il prezzo". Essa avvicina Bitcoin a una categoria di clienti istituzionali che possono gestirlo tramite processi familiari. Quanto questi clienti compreranno, quando e per quanto tempo lo terranno, lo diranno gli eventi futuri. Considerare ordini non ancora arrivati come denaro già incassato è il modo più facile per esaurire la pazienza in anticipo.
Le banche hanno aperto la porta, è un progresso a livello industriale; i clienti che entrano davvero e sono disposti a restare a lungo rappresentano un progresso a livello di domanda. La distanza tra i due non dovrebbe essere appiattita con un semplice "sono arrivati gli istituzionali". Ciò che merita studio su $BTC non è solo chi è disposto a sostenerlo, ma se sempre più persone possono includerlo nelle loro decisioni normali senza bisogno di sostegno. Questo cambiamento potrebbe non essere il più rumoroso, ma forse il più duraturo.$AAOI in questi giorni ha ricominciato a muoversi.
Ieri ha chiuso a 111,55 dollari, con un rialzo giornaliero di circa il 5,7%, toccando in intraday un massimo vicino a 116,9. La capitalizzazione di mercato è di circa 9,5 miliardi di dollari. Da inizio anno è già salita di oltre il 200%, con un incremento annuale vicino al 370%, ma non bisogna esultare troppo presto — dal picco di maggio intorno a 233 dollari ha già perso quasi la metà, e nell'ultimo mese è scesa di quasi il 20%. Un tipico "giocatore ad alta volatilità nel settore dei moduli ottici AI".
L'azienda produce moduli ottici per reti in fibra e data center, beneficiando del boom delle infrastrutture per la potenza di calcolo AI. La domanda per i prodotti 800G e 1,6T è molto forte, con un aumento del fatturato del 86% nel secondo trimestre, e ha ottenuto un ordine da un grande cliente per moduli da 1,6T; la capacità produttiva è in rapida espansione. Il prezzo obiettivo medio degli analisti è ancora intorno a 163 dollari, e gli ottimisti pensano che possa ancora salire.
Tuttavia, i rischi sono significativi: l'azienda è ancora in perdita, ha recentemente emesso nuove azioni per 600 milioni di dollari, con conseguente pressione diluitiva, la concentrazione dei clienti è elevata e il prezzo delle azioni è molto influenzato dall'umore del mercato. Attualmente la situazione è "una storia di risultati molto interessante, ma nel breve termine frenata dal contesto macroeconomico e dalla pressione diluitiva". Chi vuole entrare deve fare attenzione al timing, evitare di comprare a prezzi troppo alti e valutare di entrare in caso di correzione.
#加密财库分化：买币还是回购？ #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 #OKX星球话题来啦 Non aumentando la detenzione di $BTC, ma spendendo 176 milioni di dollari per riacquistare $STRC, anche quella Strategy che si limitava ad accumulare monete ha iniziato a fare i conti!
In passato, la strategia di Strategy era:
emettere azioni, emettere obbligazioni, prendere soldi per comprare BTC, e poi spingere al rialzo la valutazione dell'azienda grazie all'aumento del prezzo della moneta.
Ma questo modello ha un presupposto: il BTC acquistato tramite finanziamenti deve realmente aumentare il valore per azione.
Se il prezzo delle azioni non ha più un premio, e i costi di finanziamento aumentano, continuare a emettere azioni per comprare monete potrebbe diventare:
la società detiene più monete, ma il BTC per azione degli azionisti viene diluito.
Ora il riacquisto di azioni privilegiate è chiaramente più vantaggioso rispetto a continuare a comprare monete.
Da un lato può ridurre la pressione futura su interessi, dividendi e riscatti;
Dall'altro può dimostrare al mercato che Strategy non si limita ad accumulare BTC, ma inizia a gestire seriamente la struttura del capitale.
Questo è diverso da altre società di tesoreria.
Strive continua a comprare BTC, il che indica che ritiene che finanziare l'acquisto di monete possa ancora aumentare il valore per azione.
BitMine, dopo aver aumentato la posizione in ETH, ha messo in staking circa l'85% delle sue partecipazioni, cercando di far generare rendimento direttamente a ETH.
In parole semplici, Strive sta ampliando l'esposizione a BTC, BitMine sta guadagnando rendimenti da ETH,
e Strategy sta iniziando a ottimizzare finanziamenti e riacquisti, senza abbandonare BTC, dato che nel suo conto ci sono ancora 845.100 BTC.
La seconda metà della partita delle società di tesoreria non è una gara ad accumulare monete, ma una guerra per il valore per azione
#加密财库分化：买币还是回购？ $xSTRC $ZEC Perché, nonostante la maggioranza dei ribassisti, il prezzo sale?
La chiave sta nel fatto che la chiusura delle posizioni short è di per sé un acquisto.
1. Accumulo massiccio di posizioni short: su Binance e OKX il rapporto tra conti long e short è rispettivamente solo 0,61 e 0,32 (i conti short sono molto più numerosi di quelli long).
2. Il prezzo supera un livello chiave: ZEC ha superato la storica soglia di 1000 dollari, innescando numerose liquidazioni di posizioni short.
3. Chiusura forzata = acquisto passivo: gli exchange acquistano forzatamente ZEC per chiudere le posizioni short, questi acquisti passivi spingono il prezzo verso l'alto.
4. Ciclo di feedback positivo: prezzo più alto → più liquidazioni short → più acquisti passivi → prezzo ancora più alto. L'accumulo di posizioni short diventa così un catalizzatore per il mantenimento del prezzo elevato di ZEC.
Ma per quanto durerà questo fuoco dipende da quanta "benzina" hanno ancora i ribassisti. Una volta che le posizioni short saranno quasi tutte liquidate, la pressione per il short squeeze si esaurirà Il mercato azionario statunitense ha subito un'interruzione di quasi 90 ore durante l'orario di contrattazione regolare, ma le azioni tokenizzate sulla catena hanno continuato a essere scambiate per 1 miliardo di dollari
Durante il lungo weekend del Labor Day negli Stati Uniti, l'orario di contrattazione regolare del mercato azionario statunitense è stato interrotto per quasi 89,5 ore consecutive, ma le azioni tokenizzate sulla catena non si sono fermate: 42 principali azioni tokenizzate hanno registrato un volume di scambi nel weekend pari a 1,01 miliardi di dollari, quasi pari ai 1,02 miliardi di dollari del giorno di apertura del mercato azionario statunitense; entro il giorno del Labor Day negli Stati Uniti, il volume cumulativo in tre giorni ha raggiunto 1,41 miliardi di dollari. **Robinhood** Chain ha registrato un volume di scambi di 572,8 milioni di dollari durante il weekend, pari al 57%, ma il valore totale delle sue azioni tokenizzate è di circa 133,2 milioni di dollari, inferiore agli 860 milioni di Ondo e ai 631,2 milioni di xStocks.
Per gli utenti, il valore aggiunto più concreto delle azioni tokenizzate al momento è l'estensione dell'orario di contrattazione al weekend, piuttosto che un aumento automatico della liquidità. Al momento della raccolta dei dati, il volume di scambi in 24 ore di QQQB era circa 65 volte la sua capitalizzazione di mercato in circolazione; parte del volume deriva da pool di liquidità riciclabili e coppie di scambio di token, un alto turnover non equivale a una detenzione diffusa.
#RWA #Robinhood Fratelli, guardate questa posizione perpetua su $BTC, vi parlo della situazione attuale del flottante. Prezzo di ingresso 79864.9, prezzo di riferimento attuale 78871.3, il prezzo è leggermente calato, ma questo trade ha ancora un guadagno flottante del +62,20%. Il grafico mostra chiaramente che dopo un primo impulso al rialzo, il prezzo non è riuscito a mantenere il picco, poi è sceso lentamente oscillando, formando un pattern di picco seguito da un ritracciamento.
Qui è importante sottolineare che si tratta di un contratto con leva 50x, i profitti sembrano allettanti, ma la leva è una lama a doppio taglio. Anche una piccola inversione di prezzo può erodere rapidamente i profitti, fino a causare una liquidazione forzata. Ora il mercato del Bitcoin è in una fase di oscillazione debole, con una pressione di vendita costante sopra, e un rimbalzo insufficiente.
Anche se al momento il profitto sul conto è buono, non bisogna abbassare la guardia. In un mercato oscillante ad alto livello le variabili sono molte, se il prezzo scende ulteriormente, con leva alta i profitti si perderanno rapidamente. Questo tipo di trade richiede una buona gestione del take profit, senza essere avidi e puntare a lungo termine. Il trading con i contratti è molto rischioso, per i principianti è meglio evitare leve elevate e non seguire ciecamente la massa.#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
Non parlare di cose vuote, il +9% di Intel questa volta è una logica di aumento dei prezzi dura
Fratelli, ieri sera Intel è salita del 9%, mentre il mercato scendeva, lei andava controcorrente, non complicate troppo le cose. Il mercato scommette su una cosa: l'aumento dei prezzi.
Si dice che a ottobre i CPU per PC aumenteranno ancora del 10%, questa è già la terza volta. Inoltre, i CPU per server sono ora gravemente carenti, i data center AI li stanno accaparrando, i tempi di consegna sono stati allungati a sei mesi. Questa roba ora è dura come l'HBM, Intel e compagnia non fanno più guerre di prezzo, sono decisi a fare profitti, e il mercato ci crede.
Poi le banche d'investimento americane hanno fatto hype, hanno dato un target price di 120 dollari, e con il progetto Terafab di Musk ancora in ballo, hanno dato agli investitori speculativi un motivo per fare long.
Ma a dire il vero, ho dubbi sulla sostenibilità. Questo giro è solo il prezzo che incorpora l'aspettativa di aumento e il ribilanciamento istituzionale, con l'hardware visto come un paradiso rifugio per la speculazione. Il mercato PC è già in contrazione, chi può reggere aumenti continui? Attenti a AMD e ARM che potrebbero approfittarne.
Per la direzione, nel breve termine seguire l'emozione e fare un po' di corsa va bene, ma a questo prezzo non conviene inseguire. Se si vuole giocare, puntate sulla linea CPU AI per server, la storia dell'aumento dei prezzi per PC consumer non durerà a lungo. $INTC $SKHYNIX Un promemoria per chi ha posizioni di investimento on-chain: ieri Cronos ha fatto una cosa, i validatori hanno votato per rollbackare la chain di 10.961 blocchi, cancellando quasi due ore di storia, recuperando 111 milioni di dollari dai 120 milioni di dollari del bug di Tectonic, mentre i restanti 9,19 milioni, scappati in anticipo, non sono stati recuperati.
Che c'entra con le criptovalute? Dimostra che la cosiddetta immutabilità in una piccola chain significa realmente "immutabile finché i validatori non votano". Il mercato non è stato influenzato, ma dove metti le tue posizioni sì. Durante la fase di correzione ho sempre detto di comprare a ribasso, a patto che ciò che prendi a basso prezzo sia ancora sotto il tuo controllo e utilizzabile; dietro i rendimenti annuali a doppia cifra on-chain spesso si nasconde un interruttore che non vedi.
Sono stato congelato da OKX compliance per 300.000 USDT, ed è stato allora che ho capito che la prima proprietà di un asset non è il suo valore in aumento o diminuzione, ma la sua disponibilità. Ho pagato la mia tassa di apprendimento, lo ammetto.
Ora, le tue criptovalute sono distribuite in più posti dove puoi agire, o sono tutte scommesse sull'ipotesi "se succede qualcosa di grave, loro mi aiuteranno a rollbackare"?#Gli investitori di SanDisk vedranno un forte aumento del prezzo delle azioni in futuro, l'obiettivo a lungo termine è da verificare. Appena è stata annunciata l'inclusione di SanDisk nell'S&P 100, il 4 settembre il prezzo delle azioni è salito rapidamente di quasi il 12%, passando da 1500 dollari a oltre 1700 dollari, con un immediato aumento dell'entusiasmo del mercato. Tuttavia, dopo la realizzazione del beneficio, nelle ultime due giornate il prezzo si è stabilizzato intorno a 1750 dollari, ritirandosi da 1813 a 1754 dollari in 24 ore, con una perdita di circa il 2,4% — un ritiro di breve termine dei profitti è inevitabile, considerando che prima dell'inclusione 128 hedge fund avevano già accumulato posizioni, con il totale delle partecipazioni che è passato da 11,3 miliardi a 25,6 miliardi, più che raddoppiato.
Dopo l'entrata in vigore ufficiale il 21 settembre, i fondi passivi che seguono l'S&P 100 dovranno allocare rigidamente SanDisk in base al peso, quindi questa ondata di acquisti è altamente certa, ma la vera forza trainante della crescita dipenderà dalla sostenibilità dei fondamentali del NAND. TrendForce prevede un aumento del prezzo contrattuale del NAND del 10%-15% nel terzo trimestre, mentre le scorte di Samsung e SK Hynix sono scese a meno di 10 giorni, e il consumo di storage da parte dei server AI sta accelerando. La logica di SanDisk è passata da un "aumento ciclico dei prezzi" a un "asset core dell'AI", la resilienza dopo il rimbalzo e la stabilizzazione merita un'attenta osservazione #CryptoTreasuryDivides #CLARITYActSept15 #ZECBreaksIntoTop10 Parliamo ancora di dot
dot è stato uno dei miei asset preferiti durante l'ultimo e il penultimo mercato toro, i miei vecchi follower dovrebbero sapere che ho raccomandato dot più di una volta.
Per un certo periodo, dot mi ha effettivamente portato buoni ritorni, ma dopo la fine dell'ultimo mercato toro, quasi tutte le altcoin sono entrate in una lunga fase di aggiustamento, e dot non fa eccezione. I danni causati dal mercato orso non sono solo il calo dei prezzi, ma anche la perdita di talenti: gli sviluppatori di dot sono diminuiti del 46,9%, insieme a un forte calo delle entrate dell'ecosistema. Il reddito organico medio mensile di dot è solo tra 15.000 e 30.000 dollari, a fronte di una spesa mensile di 2,2 milioni di dollari; questo reddito è solo una goccia nel mare. Inoltre, il ritiro della richiesta di ETF correlati a dot da parte di grayscale ha peggiorato ulteriormente la situazione. Sebbene ci siano vantaggi come l'aggiornamento tecnologico e la riforma dell'economia dei token, è difficile che ciò spinga sostanzialmente il prezzo di dot, anche se negli ultimi giorni è effettivamente aumentato.
Per far salire il prezzo a 3-8 dollari, sono necessarie 4 condizioni:
1. L'aggiornamento tecnologico dot2.0 deve essere riconosciuto dal mercato
2. Il TVL dell'ecosistema deve tornare a 5-10 miliardi di dollari
3. Il reddito organico on-chain deve aumentare da una media mensile di 20.000 dollari a oltre 500.000 dollari
4. Il mercato generale deve essere in una fase di mercato toro moderato.
Soddisfatte queste 4 condizioni, si può vedere dot a 3-8 dollari, un prezzo non troppo aggressivo. Per arrivare a 8-15 dollari, le condizioni sono molto più severe, ne parleremo quando si raggiungeranno i 3 dollari.
In sintesi, dot sembra un prodotto con una tecnologia molto forte ma un fallimento nella commercializzazione.$ZHONGJI Oggi Zhongji Xuchuang ha ottenuto finanziamenti per l'acquisto di oltre 3,4 miliardi di yuan, con il titolo A-share che ha raggiunto un picco intraday a 934,49 prima di oscillare al ribasso, chiudendo a 906,93, con un aumento dello 0,51%. Il volume totale giornaliero è stato di 14,61 miliardi di yuan, con una capitalizzazione di mercato di 1,07 trilioni. Il prezzo delle azioni H è di 1180 HKD, con un rapporto A/H di 0,90. Dopo un'apertura in rialzo, il prezzo ha progressivamente perso terreno durante la giornata, indicando una significativa presa di profitto sul mercato. Nonostante un forte ingresso di finanziamenti per posizioni long, nel breve termine le divergenze tra rialzisti e ribassisti si sono accentuate, con nuovi capitali che entrano mentre i vecchi investitori preferiscono incassare i guadagni. OKX ha recentemente lanciato il contratto perpetuo ZHONGJI legato al prezzo delle azioni di Hong Kong; si tratta di un contratto a leva sintetica che non detiene azioni reali, con quotazioni continue 24 ore su 24. Durante la chiusura del mercato di Hong Kong, il basis e i costi di finanziamento possono subire forti oscillazioni. L'andamento del contratto segue quello delle azioni di Hong Kong e non può essere basato direttamente sul mercato A-share per le operazioni di trading. Il settore dei moduli ottici beneficia della domanda di potenza di calcolo AI.#闪迪投资者日后股价大涨，长期目标待验证 Non appena è stata annunciata l'inclusione di SanDisk nell'S&P 100, il prezzo delle azioni è schizzato quasi del 12% il 4 settembre, passando da 1500 dollari a oltre 1700 dollari, con un sentiment di mercato immediatamente al massimo. Tuttavia, dopo la realizzazione del rally, nelle ultime due giornate il prezzo si è stabilizzato intorno a 1750, ritirandosi da 1813 a 1754 dollari in 24 ore, con un calo di circa il 2,4% — una presa di profitto a breve termine inevitabile, dato che prima dell'inclusione 128 hedge fund avevano già accumulato posizioni, con il totale che è passato da 11,3 miliardi a 25,6 miliardi, più che raddoppiato.
Dopo l'entrata in vigore il 21 settembre, i fondi passivi che replicano l'S&P 100 dovranno allocare rigidamente SanDisk in base al peso, rendendo questo acquisto quasi certo, ma la vera spinta al rialzo dipenderà dalla sostenibilità dei fondamentali NAND. TrendForce prevede un aumento del prezzo contrattuale NAND del 10%-15% nel terzo trimestre, mentre le scorte di Samsung e SK Hynix sono scese a meno di 10 giorni, con il consumo di storage da parte dei server AI in accelerazione. La logica di SanDisk è passata da "aumento ciclico dei prezzi" a "asset core dell'AI", e la resilienza dopo il rimbalzo merita un'attenta osservazione. #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 $ZHONGJI 中际旭创A股300308 ha raggiunto un massimo intraday di 934,49, per poi oscillare e ritirarsi, con l'ultimo prezzo a 906,93, in lieve aumento dello 0,51%. Il volume totale delle transazioni è stato di 14,61 miliardi di yuan, con una capitalizzazione di mercato totale che ha superato 1,07 trilioni di yuan. Il prezzo corrispondente delle azioni H è di 1180 HKD, con un rapporto A/H di 0,90. Dopo un'apertura in rialzo nel corso della giornata, il titolo ha continuato a indebolirsi, con gli acquirenti che hanno mostrato scarsa forza, e una pressione evidente di realizzo dei profitti nella parte superiore. Sebbene i fondamentali del settore dei moduli ottici AI rimangano solidi, nel breve termine, dopo un continuo aumento del prezzo delle azioni, le divergenze tra gli investitori stanno aumentando. OKX ha appena lanciato il contratto perpetuo ZHONGJI legato al prezzo delle azioni quotate a Hong Kong; nella fase iniziale di lancio la liquidità è limitata, il contratto è un asset sintetico e non detiene azioni reali, con quotazioni continue 24 ore su 24. Durante la chiusura del mercato azionario di Hong Kong, possono verificarsi ampie variazioni di base e dei costi di finanziamento. Esisterà una differenza di prezzo tra le azioni A e quelle di Hong Kong; il contratto perpetuo segue il prezzo delle azioni di Hong Kong, quindi non bisogna confrontare direttamente il mercato azionario A con il trading del contratto, poiché ciò può causare discrepanze nelle aspettative. In futuro sarà importante monitorare le indicazioni sulla spesa in conto capitale delle grandi aziende AI estere, le variazioni dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e i dati sull'inflazione in arrivo. La liquidità macroeconomica influenzerà direttamente il livello di valutazione delle azioni AI ad alta capitalizzazione, e la volatilità del settore si trasmetterà ulteriormente ai contratti perpetui azionari. Questo prodotto presenta un'elevata volatilità, e con la leva del contratto, i rischi di slippage e liquidazione aumentano significativamente.$ZHONGJI ZHONGJIUSDT azioni perpetue appena lanciate mostrano una pagina dinamica senza dati, fenomeno comune per i nuovi prodotti appena lanciati. Il contratto è un asset sintetico, speculativo sul prezzo, senza possedere le azioni ordinarie di Zhongji Xuchuang quotate a Hong Kong. Il prodotto era previsto per il lancio alle 14:00; appena iniziata la fase di trading, i dati di mercato e i forum di discussione non sono ancora completamente sincronizzati, quindi la pagina di discussione del pianeta mostra "nessun dato", ma ciò non significa che il contratto non sia negoziabile. È possibile passare alla scheda mercato per visualizzare i grafici a candele e il book degli ordini. Si ricorda che le azioni perpetue sono quotate 24 ore su 24 senza interruzioni; dopo la chiusura del mercato azionario di Hong Kong, il contratto continua a funzionare, e durante la fase di chiusura il basis e i costi di finanziamento possono oscillare fortemente. Il costo di finanziamento è calcolato per default ogni 8 ore, ma in condizioni estreme viene calcolato ogni ora. Zhongji Xuchuang, leader nei moduli ottici, è guidata dalla domanda di potenza di calcolo AI, con una volatilità del prezzo azionario già elevata, che si amplifica ulteriormente con la leva del contratto, aumentando il rischio. In alcune aree ci sono restrizioni di accesso; lo stato effettivo di negoziazione è quello mostrato nell'app. Non confondere i contratti perpetui con le azioni spot di Hong Kong, non è possibile fare arbitraggio cross-market. All'inizio, la liquidità del nuovo prodotto è bassa, con alto rischio di slippage, quindi non è consigliato entrare con posizioni pesanti; è meglio iniziare con posizioni piccole per familiarizzare con le regole, aspettare che la profondità del mercato migliori prima di aumentare la partecipazione, e seguire da vicino i rendimenti dei titoli di stato USA, le notizie sulla catena industriale AI e i prossimi dati CPI e PPI sull'inflazione, poiché l'ambiente macroeconomico influenzerà direttamente la valutazione complessiva degli asset tecnologici. Molte persone sono curiose del perché ho aggiunto "世界套利" dopo il mio nome
世界套利 significa utilizzare la liquidità di un livello di regolamento unificato per sfruttare la lentezza nella determinazione dei prezzi della finanza tradizionale
Mercati azionari USA chiusi? I contratti on-chain continuano a muoversi
Chiusura del mercato azionario cinese? Gli indicatori pre-mercato vengono prima determinati on-chain
Ogni minuto in cui esiste un differenziale informativo è un minuto di rendimento privo di rischio
Questa non è una nuova storia, è la storia della finanza
Dall'arbitraggio marittimo della Compagnia Olandese delle Indie Orientali
Alle differenze di prezzo cross-mercato di Wall Street
Fino al differenziale di prezzo on-chain/off-chain di oggi
Gli strumenti cambiano, la natura umana no
Ho aggiunto queste quattro parole per ricordarlo a me stesso
e per ricordarlo a tutti voi
Il vero alpha è sempre nascosto nella differenza di comprensione del mondoSouthern East Ying SK Hynix leva giornaliera massima 2x (07709.HK), picco intraday a 45.840, aumento massimo vicino al 9,93%, chiusura in calo a 44.460, guadagno di chiusura del 6,62%, turnover giornaliero del 10,19%, volume di scambi 3,899 miliardi, patrimonio 35,88 miliardi. Il trend intraday mostra un chiaro ritracciamento dopo il picco, indicando una forte pressione di vendita dall'alto, con realizzo di profitti e uscita di capitali. La scarsità di AI storage è la logica centrale di questo rialzo, SK Hynix ha scorte basse, campioni HBM4E inviati, il mercato prevede un ampliamento continuo del gap di offerta, spingendo i prodotti a leva correlati a forti rialzi. Tuttavia, essendo un ETF a leva doppia con reset giornaliero, è adatto solo per trading a breve termine, non per detenzione a lungo termine; anche se la direzione del sottostante è corretta, con il tempo si genera erosione. Il ritracciamento dopo il picco ricorda che, una volta che il settore si scalda, i profitti vengono realizzati rapidamente, quindi non bisogna inseguire i rialzi ciecamente. Da ora in poi, attenzione ai dati sull'inflazione, la volatilità dei rendimenti del debito USA influenzerà direttamente la valutazione del settore tecnologico e storage, le variabili macro rimangono il rischio maggiore; anche con fondamentali solidi, un mercato debole trascinerà giù i titoli. #加密财库分化：买币还是回购？ $SKHYNIX $SKHY $xSKHY #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 SOPH è molto popolare ultimamente, ma il sentiment di mercato potrebbe essere frainteso.
In 7 giorni è aumentato del 155%, il volume di scambi nelle 24 ore è schizzato a 38,7 volte la media degli ultimi 30 giorni, RPS 99, sembra un afflusso di denaro speculativo. Ma ciò che è interessante è che il numero di posizioni aperte è invece crollato del 53,5%, e il tasso di finanziamento è solo -0,006%, il che indica che i long non sono affollati.
Questa combinazione di prezzo in aumento, volume in crescita ma posizioni aperte in calo assomiglia più a un trading veloce di speculatori a breve termine, piuttosto che a un accumulo da parte dei principali operatori. La perdita del 50,8% nelle 24 ore conferma questo punto: sotto forti oscillazioni, la direzione non è ancora definita.
L'attuale HV a 7 giorni è del 28,2%, in un intervallo di alta volatilità, il rischio di acquistare a prezzi elevati è alto. Ho osservato che le vere tendenze di mercato sono spesso accompagnate da un moderato aumento delle posizioni aperte, mentre questa discrepanza nei dati di SOPH sembra più un segnale di esaurimento del sentiment.
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#crypto #SOPH #行情观察 #数据驱动 #风险预警 $USELESS 写稿前 30 秒我刚抓完链上数据，所有数字是热的：**现价 0.3055，24h +29%，市值刚破 3 亿美元，距离历史新高 0.31235 只差 2.2%。** 而最有意思的实测细节是：**主力鲸 GSAEQ，从 20:40 到现在，一枚都没买。** 价格却在它停手后继续涨了 3.7%。 这意味着——**上涨的接力棒，刚刚从第一棒传到了第二棒。** 我把 20 个小时的实测账本摊开： ## 第一棒：主力鲸的 720 万枚（已完成） GSAEQ，Top10 里唯一持续买入的钱包：2,284 万 → 3,008 万枚，加仓 32%，零卖出。它把价格从 0.24 顶到 0.29，然后停手观察。7 个老巨鲸全程锁死，一枚没卖——**卖盘真空是它敢停手的前提。** ## 第二棒：正在接力的两股力量（实测中） **① 小鲸群体**：鲸鱼地址数 40 → 45，鲸鱼持仓集中度 25.86% → 27.65%——第一棒停手的半小时里，一批 45 人的鲸鱼层在分批吸筹，他们接住了主力让出的买盘。 **② 散户回流**：持有人 60,449 → **60,598**，半小时 +14Sono Ci Ge, le tesorerie crittografiche delle società quotate stanno passando da un acquisto unilaterale di monete a una fase di differenziazione.
La scorsa settimana Strive ha aumentato la sua posizione di 1375 BTC, portando il totale a 24.531 BTC. BitMine ha incrementato di 28.086 ETH, arrivando a detenere 5.929.200 ETH, circa l'85% dei quali è stato messo in staking, con un reddito annuo da staking di circa 335 milioni di dollari. Strategy mantiene invariati 845.100 BTC, ma ha investito 176 milioni di dollari per riacquistare azioni privilegiate STRC, aumentando il limite di riacquisto a 2 miliardi di dollari.
L'acquisto netto settimanale di BTC da parte delle società quotate a livello globale è diminuito del 48% rispetto alla settimana precedente; la configurazione aziendale non si è fermata, ma il ritmo e l'uso dei fondi si stanno differenziando. Il modello di tesoreria non si confronta più solo sulla quantità di monete detenute, ma sui costi di finanziamento, la diluizione azionaria, i rendimenti dello staking e le riserve di liquidità, valutando quale percorso possa sostenere meglio l'aumento del valore patrimoniale per azione; gli investitori devono fare i propri calcoli. La direzione non è cambiata, ma il ritmo sì. Ci Ge ha finito, rifletti bene #CryptoTreasuryDivides #CLARITYActSept15 #ZECBreaksIntoTop10 【La balena short con una perdita latente di 24 milioni continua ad aumentare la posizione——$ZEC, $ZEN, questo rimbalzo è una lama consegnata dagli short ai long】
ZEC è rimbalzato da 1104,73 a 1239,22, con un aumento di quasi il 10%; ZEN è salito di quasi il 3%. Dietro questo rimbalzo c'è una balena short che "più perde, più aumenta la posizione" — Garrett Jin, che aveva una perdita latente di 24 milioni, ha aggiunto altri 8,4 milioni di posizioni short, portando la posizione totale a 47 milioni.
Non si può più spiegare come un "errore di valutazione", sembra più una questione di orgoglio. Più il prezzo sale, più la perdita latente aumenta, ma invece di tagliare le perdite, continua ad aumentare la posizione — scommettendo che la tendenza al rialzo prima o poi crollerà. Il problema è che più grande è la posizione short, se non riesce a reggere una liquidazione forzata, diventa carburante per la spinta al rialzo del prezzo; "la balena che resiste con posizioni short" è spesso interpretata come un segnale rialzista.
Non essere troppo ottimista: dal punto di vista tecnico si osserva una divergenza RSI in cima — il prezzo fa nuovi massimi ma la forza diminuisce, solitamente è un segnale di una correzione profonda in arrivo. Tra 1180 e 1200 ci sono molte posizioni pronte a chiudere, nei prossimi giorni potrebbe esserci uno scontro diretto tra long e short.
Da una parte c'è la resistenza degli short, dall'altra i segnali tecnici che si indeboliscono — in questa battaglia, chi cede per primo decide la direzione.
DYOR, non costituisce consiglio d'investimento.
#ZEC升至加密货币市值前十 #加密财库分化：买币还是回购？ #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 $BTC #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键
Ultimi dati
Il 15 settembre il Senato terrà una votazione procedurale, con una soglia di 60 voti necessaria per terminare il dibattito e far avanzare l'esame del disegno di legge, non si tratta del voto finale per l'approvazione. Il mercato mostra $BTC a 78800, con un'anticipazione delle aspettative regolamentari, e il sentiment del settore oscilla ripetutamente in base alle notizie sul disegno di legge. Il fulcro del disegno di legge è definire le responsabilità regolamentari tra SEC e CFTC, chiarendo se gli asset digitali siano titoli o merci.
Consenso di mercato
Ottimisti: una volta raggiunti i 60 voti, significa che il quadro regolamentare USA per le criptovalute potrebbe essere approvato, riducendo la "regolamentazione di tipo repressivo", favorevole all'ingresso di capitali istituzionali, con un aumento della valutazione a lungo termine di $BTC.
Prudenti: la soglia dei 60 voti è impegnativa, con divisioni evidenti all'interno del Partito Democratico. In caso di sconfitta al voto, le aspettative positive a breve termine svanirebbero immediatamente, e il mercato delle criptovalute potrebbe subire un calo legato alla delusione delle aspettative.
Analisi della logica di fondo
Questa è solo una votazione procedurale; anche se superata, seguiranno il voto completo del Senato e la negoziazione tra le due camere per le revisioni, un processo lungo. Il valore principale del disegno di legge è eliminare le zone grigie regolamentari, a beneficio dell'intero settore, ma nel breve termine si tratta più di una speculazione sulle aspettative, con il mercato ancora influenzato dalle aspettative sui tassi di interesse.
Opinione personale (tendenza personale a un lento ritorno del mercato toro, solo opinione personale, non costituisce consiglio d'investimento)
Focus sul risultato della votazione del 15 settembre, evitare di scommettere pesantemente in anticipo, la volatilità sarà chiaramente amplificata prima e dopo l'annuncio.$ETH $BTC $SOPH 当前 CME 定价：加息 25bp 概率约 58–59%，维持不变约 41–42%，降息概率接近 0。沃什 8 月底杰克逊霍尔讲话偏鹰，市场把 9 月加息当"抛硬币偏正面"来定价。 方向概率（未来 6 天，到 FOMC 决议前） 情景 概率 依据 偏多，测试 2511–2548 约 50% 4h MACD 刚金叉（1.98>0.83）、EMA 开始多头排列；日线价格重新站上全部均线，MACD 绿柱收敛接近金叉 高位横盘（2467–2511 箱体） 约 25% 波动率收缩、成交量萎缩，典型的"等事件"形态 偏空，回踩 2440/2395 约 25% 主要由 FOMC 加息预期压制 + 日线 ATR 高达 87.6，一根大阴线就够 决议夜的两种剧本：加息落地（概率高）→ 短线利空，先砸后看沃什发布会措辞是否"利空出尽"；不加息但鹰派表态 → 同样先承压。也就是说决议前的反弹窗口更顺，决议本身是最大下行风险点。 点位与止损 多单（顺势主策略） - 进场一：2485–2490（1 小时中轨回踩，4h EMA8 附近） - 进场二：2467–2472（4For a while, corporate crypto treasuries all looked like variations on the same idea: raise money, buy the coin, repeat. That era is over. Last week alone produced three genuinely different strategies from three of the space's biggest names — and the differences say more about where this trade is heading than the headline purchase numbers do. $ASST (Strive): Still in Pure Accumulation Mode Strive picked up another 1,375 $BTC for roughly $109 million between August 31 and September 4, paying an aBTC Un segnale politico sottovalutato: gli Stati Uniti intendono esentare le plusvalenze da pagamenti in criptovalute inferiori a 300 dollari
Una recente stima mostra che, se gli Stati Uniti implementassero un'esenzione minima per i pagamenti in criptovalute di piccolo importo inferiori a 300 dollari, nei prossimi 10 anni le entrate nette federali potrebbero aumentare di 859 milioni di dollari, con un intervallo compreso tra 172 milioni e 2,58 miliardi di dollari. La stima presuppone che la dimensione attuale di 5,4 milioni di utenti di pagamenti in asset digitali rimanga invariata.
Attualmente la legge statunitense definisce le criptovalute come "proprietà". Anche per comprare un caffè da pochi dollari, se la moneta aumenta un po', in teoria bisogna calcolare la plusvalenza e dichiararla fiscalmente. L'onere fiscale complicato soffoca direttamente la possibilità di un uso quotidiano di piccolo importo. Questa esenzione è essenzialmente un alleggerimento per i consumi quotidiani, spostando le criptovalute da "puro investimento" a "strumento di pagamento".
#CryptoTreasuryDivides #CLARITYActSept15 #ZECBreaksIntoTop10 BTC ha oscillato ripetutamente nell'intervallo tra 77.000 e 80.000 dollari, ma oggi ha finalmente mostrato un chiaro cedimento. Il prezzo è sceso rapidamente da 78.400 a 76.500 dollari; i sei tentativi precedenti di superare gli 80.000 sono falliti, e ora la linea di difesa a 77.000 appare debole. Il mercato è abituato a cercare spiegazioni per il calo, e le tensioni geopolitiche o le aspettative macroeconomiche forniscono sempre una giustificazione, ma ciò che realmente preoccupa i rialzisti è che il flusso di capitali non ha dato segnali di supporto. I dati mostrano che ieri l'ETF spot di BTC ha registrato un deflusso netto di 236,5 milioni di dollari, quasi completamente annullando l'afflusso netto di 216,7 milioni del giorno precedente; questo continuo movimento di capitali rende forzata l'interpretazione di una "correzione normale". La situazione di ETH è ancora più difficile: una balena rialzista che detiene 45.000 ETH è stata costretta a vendere spot per incassare 3,75 milioni di dollari, di cui 3,5 milioni sono stati usati per integrare il margine; la sua posizione da 107 milioni ha una perdita latente di 4,8 milioni, e il prezzo di liquidazione a 2.173 dollari lascia uno spazio di sicurezza di circa 207 dollari rispetto al prezzo attuale. Questo livello di riduzione forzata delle posizioni spesso preannuncia reazioni a catena piuttosto che segnali di fondo. La parte più difficile del trading non è prevedere la direzione, ma ammettere prontamente un errore di valutazione quando lo si scopre. Attualmente #CryptoTreasuryDivides #CLARITYActSept15 #ZECBreaksIntoTop10 I prezzi dei telefoni cellulari sono aumentati collettivamente di 1000 yuan, tutto a causa dell'AI che si accaparra i chip! Il settore della memoria sta per impazzire di nuovo?
Ergou ha appena visto un video su un social che dice che i prezzi dei telefoni sono aumentati collettivamente, con la serie Huawei Mate 80 che ha un aumento massimo di 1000 yuan, ma i negozi fisici non riescono a venderli. Nei commenti si dice "Se non compri tu, non compro io, vediamo chi resiste due anni".
Perché l'aumento? Due parole: chip
I server AI stanno impazzendo per la capacità produttiva, i produttori di chip di memoria stanno convertendo tutte le linee di produzione per fare memoria dedicata all'AI, la fornitura di DRAM e NAND per telefoni si sta restringendo direttamente. Secondo TrendForce, nel primo trimestre 2026 il prezzo contrattuale della DRAM è aumentato del 90%-95% su base trimestrale, la memoria NAND è aumentata del 55%-60%. Nell'ultimo anno l'aumento complessivo dei chip di memoria si avvicina al 400%. Il CEO di Apple, Cook, ha detto direttamente che si tratta di un "alluvione che si verifica una volta ogni cento anni".
Le scorte di Samsung e SK Hynix sono inferiori a 10 giorni, la capacità HBM sta ancora comprimendo la DRAM generica, la pressione sui prezzi durerà almeno fino al prossimo anno.
Cosa significa? Il settore dei chip di memoria deve ancora aumentare. SanDisk, Micron, SK Hynix e altri stanno vedendo una domanda AI esplosiva, le scorte sono quasi esaurite, il divario tra domanda e offerta si allevierà solo nel 2028. Ma l'aumento dei prezzi dei chip spinge l'inflazione, la Fed potrebbe ritardare ulteriormente i tagli dei tassi o addirittura continuare ad aumentare i tassi, il che è negativo per BTC nel breve termine.
Conclusione: la logica AI nel settore della memoria non è ancora finita, ma i dati CPI e le aspettative di aumento dei tassi sono la vera bomba.
$MU $SKHYNIX $SNDK
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 Logica di posizionamento short su ZEC1258
Attualmente si sta posizionando uno short su ZEC intorno a 1258 dollari, basato principalmente sulla seguente logica:
1. Problemi fondamentali a lungo termine
Il cofondatore di F2Pool ha pubblicamente messo in dubbio la recente crescita di Zcash definendola una "speculazione guidata da narrazioni", evidenziando problemi fondamentali come un'emissione ingiusta (il 10% è andato come ricompensa ai fondatori) e una vulnerabilità di Orchard presente da quattro anni. Il prezzo attuale non è supportato dal valore reale. Con la diffusione del monitoraggio on-chain guidato dall'AI, la privacy di Zcash è sotto maggiore pressione regolatoria, ostacolando l'ingresso di capitali da istituzioni conformi.
2. Il rally è guidato dalla leva e non è sostenibile
ZEC è recentemente passato da 400 a oltre 1200 dollari, spinto principalmente da uno short squeeze causato dall'ETF di Grayscale, non da acquisti reali. Durante questo periodo, le liquidazioni di posizioni short hanno raggiunto decine di milioni di dollari. Questo tipo di "corsa al rialzo" forzata da liquidazioni spesso coincide con un picco emotivo, e una volta terminato lo short squeeze, il prezzo tende a cadere rapidamente.
3. Struttura di mercato estremamente fragile
I contratti futures aperti su ZEC ammontano a circa 2,4 miliardi di dollari, un livello di leva finanziaria sproporzionato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato. Ciò significa che anche molti long sono sovraffollati e, in caso di inversione, la vendita da parte dei long accelererà il calo.
4. Pressione tecnica
La zona 1250-1260 dollari rappresenta una resistenza chiave recente, con indicatori come RSI che mostrano un forte ipercomprato. Se il prezzo non riuscirà a superare questa area, il primo obiettivo di ritracciamento sarà nella fascia 1100-1150 dollari.
#ZEC升至加密货币市值前十 $BTC $ETH $ZEC $USELESS ha finalmente trovato la ragione della sua volatilità, a quanto pare un grande esperto di Zec ha registrato acquisti di useless.
#ZEC升至加密货币市值前十 Osservazione del ragazzo schifoso, quarta puntata 26.9.09 ore 13:30 ora di Pechino
Figura 1: CRCL grafico giornaliero
Prezzo di chiusura CRCL 96,18, in calo del 5,75%, prezzo massimo 100,80, prezzo minimo 95,85
CRCL ha fatto una pausa nella posizione del gap superiore, attualmente ha già ritestato la media mobile a 5 giorni, quindi stasera sarà cruciale vedere se tenterà nuovamente di raggiungere 105 per colmare il gap superiore o se scenderà a cercare supporto sulla media mobile a 10 giorni.
Figura 2: SOL grafico giornaliero
SOL attualmente sta trovando supporto vicino al bordo superiore del range e ha iniziato a rimbalzare di nuovo; resta da vedere se riuscirà a superare nuovamente la media mobile a 5 giorni e quindi a puntare alla media annuale.