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In drei Tagen sind 1,08 Milliarden Dollar zurückgeflossen – ist das eine "echte Wende" oder nur ein "falscher Zug"?
Ich habe mir die ETF-Daten angesehen: Der Spot-Fonds für Bitcoin verzeichnete an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen Nettozuflüsse, was die Nettozuflüsse im Oktober direkt auf 461 Millionen zurückbrachte.
BlackRock und Fidelity haben den Großteil absorbiert, der Kaufdruck ist tatsächlich breit gestreut. Aber ein Detail ist bemerkenswert: In den vergangenen drei Phasen, in denen Bitcoin um über 50 % gestiegen ist, lagen die täglichen Nettozuflüsse bei ETFs stets über 200 Millionen Dollar, während sie seit Juli dieses Jahres im Durchschnitt nur 86 Millionen betragen.
Anders gesagt, diese Rückflüsse sind echt, aber die Geschwindigkeit hat noch nicht das "Zündniveau" erreicht.
Bei Ethereum gab es an einem Tag Nettozuflüsse von 29,4 Millionen, wobei Grayscale den Großteil beisteuerte, aber über 30 Tage betrachtet ist es immer noch ein Nettoabfluss.
SOL verzeichnete an einem Tag 10,67 Millionen, das Volumen ist am kleinsten und die Bestätigung des Trends am schwächsten.
Die Nachkäufe von Zijin sind der erste Schritt, die Nachhaltigkeit der zweite. Wenn sich nichts ändert (der Markt preist derzeit mit über 90 % Wahrscheinlichkeit eine unveränderte Zinspolitik ein), beginnt die eigentliche Bewährungsprobe.
Dies ist nur eine Marktbeobachtung und keine Anlageempfehlung.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Bis dahin könnte die Reaktion von BTC eher mit Positionierung und Stimmung zu tun haben als mit einer echten Veränderung der makroökonomischen Bedingungen.
Ich würde es vorziehen, dass BTC die 80.000 $ zurückerobert und nach der anfänglichen, von Nachrichten getriebenen Bewegung hält, anstatt einer Erholungsrallye hinterherzulaufen, die so schnell wieder abklingen könnte, wie sie begonnen hat.
#USIranHormuzTalks 1. Aktuelle Position
OKX BTC-USDT ca. 79.840,5 (13:22, -0,45 %); 24H-Spanne 79.455,8 ~ 80.849,9; weitere Werte 79.821,7 (12:08), 80.040,2 (09:53)
Die US-Aktienmärkte stiegen letzte Nacht stark, BTC konnte nicht folgen: S&P +0,70 % bei 7.676,77, Nasdaq +0,82 %, Dow Jones +0,28 %, Philadelphia Semiconductor +2,82 % (Anthropic reichte S-1 ein und entfachte die AI-Rally), während BTC weiterhin unter 80.000 blieb. Das ist die wichtigste Diskrepanz heute Abend: Die Risikobereitschaft der Aktienmärkte hat sich erholt, aber nicht in den Kryptomarkt übertragen.
Drei Belege für diese Diskrepanz: Der Coinbase-Prämienindex ist seit 33 Tagen in Folge negativ (-0,126 % bis -0,15 %, schwache US-Spotkäufe); der BTC-Marktanteil stieg auf 57,8 % bis 60,1 % (Kapital zieht sich innerhalb des Kryptomarkts nur in BTC zurück, kein neues Geld fließt rein); Strategy kaufte letzte Woche (19.10.–25.10.) nichts und verwendete stattdessen 204,9 Mio. USD zum Rückkauf von Vorzugsaktien (Besitz 848.517 Stück, Durchschnittspreis 75.446 USD) – große institutionelle Käufer pausieren.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Für jedes verkaufte Produkt im Wert von 100 KRW verbleiben etwa 76 KRW als operativer Gewinn. Dies ist die Gewinnmarge, die SK Hynix im letzten Quartal vorgelegt hat. Im zweiten Quartal 2026 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von etwa 79,32 Billionen KRW und einen operativen Gewinn von etwa 60,54 Billionen KRW. Bei einem solchen Unternehmen stelle ich die „starke AI-Nachfrage“ zunächst beiseite und berechne, wie stark die Nachfrage tatsächlich die Gewinn- und Verlustrechnung beeinflusst hat. Zumindest anhand dieser Zahlen haben Preiserhöhungen im Speicherbereich und der Verkauf von hochwertigen Produkten bereits zu einem echten Gewinn geführt. Als Nächstes ist zu beobachten, wie lange dieses hohe Gewinnniveau aufrechterhalten werden kann. SK Hynix wird am 28. Oktober die Ergebnisse des dritten Quartals veröffentlichen. Ich achte besonders auf die Ausweitung von HBM4: Das Unternehmen hat zuvor mitgeteilt, dass HBM4 im zweiten Quartal in Serie ausgeliefert wurde und plant, im zweiten Halbjahr weiter zu wachsen. Ob dieses Wachstum im dritten Quartal in Umsatz und Gewinn sichtbar wird, wird die Markteinschätzung für die folgenden Quartale direkt beeinflussen. Hier gibt es eine leicht zu übersehende Rechnung. Wenn die Bestellungen steigen, muss die Produktion ausgeweitet werden; neue Kapazitäten erfordern zunächst Investitionen. Mehr zu verkaufen ist natürlich gut, aber wenn für Wachstum ständig mehr investiert wird, muss man auch berechnen, wie viel Geld am Ende tatsächlich übrig bleibt. Im August genehmigte das Unternehmen Investitionen in Höhe von etwa 54 Billionen KRW für neue Werke, darunter Yongin Y2 und Cheongju M17. Dies ist ein mehrjähriger Bauplan und nicht alles wird in diesem Quartal ausgegeben. Dieses Investitionsvolumen macht mich auch neugierig darauf, wie das Management die zukünftige Nachfrage und Kapazitätsplanung erklärt: Welche Nachfrage ist bereits durch Kunden gedeckt, welche muss noch schrittweise entsprechend der Marktentwicklung investiert werden. Deshalb ichAb dem Nachmittag des 21. Oktober sind BTC und ETH zusammen gefallen und haben am Mittag des 24. angehalten. BTC ist in diesem Zeitraum um 5677 US-Dollar gefallen, 6,7 %, in 68 Stunden. ETH fiel um 244 US-Dollar, 9,7 %, in 44 Stunden.
An der Haltestelle blieben auf beiden Seiten jeweils ein Tiefpunkt. BTC liegt bei 79220, ETH bei 2282. Bis jetzt sind beide Positionen noch intakt.
Die Erholung verlief nicht schnell. BTC erreichte 80844 und fiel dann zurück, ETH kam bis 2344 und verlor an Schwung. Gemessen an den jeweiligen Rückgängen wurden auf beiden Seiten nur etwa 25 bis 30 % zurückgewonnen, nicht einmal 38 %.
Der Tiefpunkt wurde zweimal getestet, ich habe diese beiden Male herausgezogen und verglichen. BTC das erste Mal am 24., das zweite Mal in der Nacht zum 26., beim zweiten Mal war das Handelsvolumen um 40 % geringer, die Erholungsbewegung um 20 % kleiner. ETH fiel stärker, das Volumen war fast 60 % geringer, die Erholung um 40 % schwächer.
Der Tiefpunkt wurde leicht angehoben, was zeigt, dass jemand zugreift. Die Erholung wird mit jedem Mal kleiner, was bedeutet, dass die Käufer nicht in Eile sind.
Die obere Grenze betrachte ich vorerst nur als Referenz, nicht als feste Grenze. BTC bei 80844 und ETH bei 2344 wurden jeweils nur einmal berührt, das reicht noch nicht als Beweis, dass die Leute zurückgehalten werden. Ich achte auf den Schlusskurs.
Ein Schlusskurs über 80844 bedeutet, dass der Rückgang bei BTC als repariert gilt, dann schaut man auf die Rückzugszone und den Bereich, der von der mittelfristigen gleitenden Durchschnittslinie nach oben gedrückt wird. Ein Schlusskurs unter 79220 bedeutet, dass die Korrektur noch nicht abgeschlossen ist und man eine weitere Stufe nach unten einplant. Für ETH gelten dieselben Bedingungen, nur die Zahlen ändern sich auf 2344 und 2282.
Meine derzeitige Tendenz geht nach unten. Beide liegen noch unter den drei gleitenden Durchschnitten, die Erholung erreicht nicht einmal 38 %. Diese Tendenz ist nicht schwer zu ändern, dafür müssten die beiden oberen Linien mit Schlusskursen überwunden werden.
Zum Schluss noch ein paar Worte zum Thema am Rande.
Mit denselben Regeln kann ich in Backtests emotionslos eine Rückkehr von 30 % akzeptieren. Mit echtem Geld will ich bei drei Prozent schon die Position schließen. Die Regeln ändere ich kein bisschen, aber ich werde trotzdem in der schwierigsten Phase versuchen zu verkaufen. Deshalb beurteile ich jetzt, ob etwas funktioniert, indem ich zuerst schaue, ob ich in schwierigen Momenten handeln würde.Ich habe mir die Prognosen für die OKX-Berichtssaison diese Woche angesehen, und wow, es sind alles Top-Technologieunternehmen.
Die Großen überlegen dort, wie sie die Produktionskapazitäten ausbauen und die Gewinne steigern können, während ich hier überlege, wie ich meine 553 XP-Punkte am besten nutzen kann, um vom Wachstumshilfe- zum Experten-Ranking aufzusteigen~
Die Wochenrangliste endet in drei Tagen am 29., also wähle ich zuerst zwei Technologieriesen aus der Wochenrangliste aus, um sie gründlich zu analysieren und mir einen Anteil am Bonuspool der Wochenrangliste zu sichern.
Der erste ist SK Hynix.
Meine Einschätzung ist ganz klar: Der Geschäftsbericht wird höchstwahrscheinlich die Erwartungen übertreffen, und das ziemlich sicher.
Die Logik ist so einfach, dass sie fast langweilig ist. Die HBM-Kapazitäten sind ausverkauft, die DRAM-Preise steigen weiter, und der Speicherbereich hat sich längst von einem Preiskampf zu einem Verkäufermarkt gewandelt. Ein Unternehmen, das an der fettesten Stelle der Lieferkette sitzt – wenn der Geschäftsbericht jetzt noch schlecht wäre, wäre das erst eine Nachricht. Also geht es hier nicht darum, ob es Gewinn macht, sondern wie viel.
Dann Robinhood.
Meine Einschätzung ist ebenfalls, dass es wahrscheinlich übertrifft, aber diesmal hängt es davon ab, ob die Krypto-Community mitspielt.
In den letzten Monaten ist der Kryptomarkt insgesamt gestiegen, die Stimmung der Kleinanleger ist stabil geblieben, und auch die Optionen sind lebhaft. Ein Geschäftsmodell wie das von Robinhood, das von Gebühren lebt, profitiert umso mehr, je mehr Leute aktiv sind und wetten. Daher wird der Umsatz, besonders im Bereich Krypto und Optionen, höchstwahrscheinlich nicht enttäuschen. Der HBM-Handel entwickelt sich zu einer Geschichte der Kapazitätszuweisung, nicht nur zu einer Geschichte der KI-Nachfrage.
Wenn der Speicherbestand so knapp wird, stehen die Chiphersteller vor der Wahl: Priorisieren sie das margenstarke HBM oder beliefern sie den konventionellen DRAM-Markt. Dieser Wettbewerb kann die Speicherpreise nach oben treiben, aber er macht auch die Normalisierung des Angebots zum größten Risiko für den Handel.
SK Hynix hat heute den Vorteil, aber Samsungs Fortschritte zeigen, dass die Führungsposition nicht garantiert ist.
#SamsungQ3ProfitOutlook Warum fällt es einem umso schwerer, Verluste zu begrenzen, je länger man eine Kryptowährung erforscht?
Die gefährlichste Art der Recherche ist, dass man immer mehr Probleme mit dem Projekt entdeckt, aber gleichzeitig immer mehr Gründe findet, es zu behalten.
Vor dem Kauf schaut man sich das Team, die Einnahmen, die Token-Freigaben und die Bewertung an; wenn man dann feststeckt, wird der Verkauf von Token durch das Team als Verbesserung der Liquidität dargestellt, der Rückgang der Nutzer als Branchenflaute und das Unterschreiten der Unterstützungsmarke als Hauptakteurs-Waschgang.
Alle Recherchefähigkeiten werden eingesetzt, nur nicht, um zu prüfen, ob man falsch gekauft hat.
Dahinter steckt eine psychologische Rechnung: Man hat so viel Zeit investiert und so viele Informationen durchforstet. Wenn man jetzt verkauft, war die Recherche umsonst. So kommt neben den Anschaffungskosten noch eine weitere Schicht der Unwilligkeit hinzu, aufzugeben.
Der Markt zahlt aber keine Gehälter für die Dauer der Recherche. Ein Projekt zu verstehen bedeutet nicht automatisch, dass dessen Token es wert sind, gehalten zu werden: Geschäftswachstum führt nicht zwangsläufig zu Token-Nachfrage, und das vom Projekt eingesammelte Geld wird nicht automatisch an Token-Inhaber verteilt.
Eine praktische Selbstprüfung lautet: Wenn ich heute keine Position hätte, würde ich bei den gleichen Informationen und zum gleichen Preis erneut kaufen? Wenn die Antwort nein ist, sollte man seine Position überdenken und sich nicht von dem Gedanken leiten lassen, "ich halte es ja schon so lange".
Merke: Recherche sollte die Ausstiegsbedingungen klarer machen. Wenn am Ende nur immer mehr Gründe zum Halten bleiben, bist du vielleicht vom Investor zum kostenlosen PR-Agenten des Projekts geworden.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ich denke, dass SK Hynix im Q3 möglicherweise hinter den Erwartungen zurückbleibt, hauptsächlich weil viele die Gewinnfähigkeit von HBM zu optimistisch einschätzen. Egal wie viele Bestellungen es gibt, es kommt auf die tatsächliche Lieferung an, und die Kapazitätserweiterung sowie das Hochfahren neuer Produktionslinien könnten die Kosten weiter erhöhen. Wenn das normale DRAM- und NAND-Geschäft durchschnittlich abschneidet, könnte der Gesamtgewinn nicht so gut sein wie erwartet. Die schlimmste Situation in der Berichtssaison ist, wenn das Unternehmen zwar ordentlich verdient, der Markt aber sagt: "Das war's?" Arbistar, dieser Name ist vielen nicht mehr geläufig, das war dieses Schneeballsystem aus Spanien, das 2020 zusammengebrochen ist. Heute hat die spanische Polizei eine Meldung herausgegeben, dass die Wallets, die vor und nach dem Zusammenbruch mit ihm in Verbindung standen, über 11 Milliarden US-Dollar in Bitcoin transferiert haben. Bei alten Fällen, bei denen das Geld plötzlich bewegt wird, schaue ich mir solche Nachrichten im Bärenmarkt immer genauer an.
Am Markt pendelt BTC jetzt um die 79.700, das 24-Stunden-Tief lag bei 79.455, die 80.000er-Marke wurde wieder unterschritten. Die Gebühr liegt bei 0,01 %, keine Panik und kein hektisches Nachkaufen, das offene Kontraktvolumen liegt noch bei über 2,6 Milliarden US-Dollar, kein großer Ausstieg zu sehen.
Meine Einschätzung: Das Unterschreiten von 80.000 an sich ist nicht beängstigend, beängstigend ist, wenn niemand den Fall auffängt. Unten gibt es zumindest noch Volumen, das nachkauft. Wenn wirklich ein neues Tief erreicht wird, ist das kein Signal zum Nachkaufen, sondern etwas ganz anderes. Erst mal abwarten, nichts unternehmen.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Diese $SNDK Long-Position, 75-fach, Eröffnung bei 1235,7, aktueller Preis 1286,6, schwebender Gewinn 308,93%.
Drei Zahlen steuern diese Position: Puffer 3,95%, Widerstand 1300, Ziel 1350.
Puffer 3,95% – wenn sie um 3,95% zurückgeht, ist der 308%-Gewinn null. Bei 75-fachem Hebel gibt es keinen Spielraum für Fehler, kein "mal abwarten". Der Puffer ist 0,38 Prozentpunkte größer als der 3,57% am Abend, weil er 5,1 Punkte weiter gelaufen ist, nicht weil meine Einschätzung genauer wäre. Dünne Puffer-Positionen dürfen nicht über das große Ganze sprechen, nur über Regeln.
Widerstand 1300 liegt 13,4 Punkte (1,04%) über dem aktuellen Kurs. Diese runde Marke ist entscheidend – wenn sie durchbrochen wird, ist 1350 in Reichweite; wenn nicht, ist das hier das kurzfristige Hoch. 1280 hat sich längst stabilisiert (6,6 Punkte darunter), aber Stabilität heißt nicht, dass sie gehalten wird, eine Rückkehr zur Bestätigung ist Standard, fällt der Kurs zurück, muss der Ausbruch infrage gestellt werden.
Rückblick: Gestern Abend 1269, 202%, 2,69% → Abend 1281,5, 278%, 3,57% → jetzt 1286,6, 308,93%, 3,95%. Der Puffer wird langsam dicker, aber die Natur bleibt gleich – es ist immer noch eine dünne Puffer-Position.
Handelsdisziplin: Kapitalerhalt nach oben schieben, keine Erweiterung der Position. Bei Überschreiten von 300% sollte die Hälfte realisiert werden, die Basisposition wartet auf die Bestätigung bei 1300. Kein Nachkauf, kein Halten von Verlustpositionen. Stabilisierung bei 1300 abwarten, dann auf 1350 setzen, fällt der Kurs zurück auf 1235,7, Fehler eingestehen. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Es gibt eine ziemlich beängstigende Statistik: Bei den vier Perpetual-Plattformen Hyperliquid, Lighter, dYdX und Pacifica sind nur noch 9 % der Top-Trader Long-Positionen.
Mein erster Gedanke war, dass wieder Panik geschürt wird. Ich habe die Originaldaten überprüft: Es handelt sich um die Summe der Top-100-Konten nach 7-Tage-Rendite, mit 324 Mio. USD Long gegenüber 3,11 Mrd. USD Short. Der Wert der Short-Positionen ist also mehr als neunmal so hoch wie der der Long-Positionen, die Zahlen sind nicht erfunden. Aber mit derselben Methodik habe ich gesehen, wie sich das Verhältnis innerhalb von 24 Stunden von 94 % Short auf 80 % Long änderte – eine Verschiebung um 74 Prozentpunkte. Deshalb betrachte ich das nur als Thermometer, nicht als Steuerungsinstrument.
HYPE liegt jetzt bei etwa 77,8 und schwankt in 24 Stunden zwischen 76,7 und 80,6, was ziemlich langweilig ist.
Ich habe jetzt gelernt, je mehr ich diese Daten anschaue, desto weniger Positionen eröffne ich, und mein Wallet bleibt stabiler.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Viele Leute rufen bei der Rückkehr von ETFs nach einer Erholung, aber wenn ich die Daten sehe, möchte ich nur sagen: Das, was jetzt läuft, ist keineswegs eine Erholungsphase, sondern ein Einbahnbrücken-Markt📊
Hier eine Übersicht über den Kapitalfluss: In den letzten zwei Tagen gab es bei BTC Spot-ETFs insgesamt einen Nettoabfluss von 774 Millionen US-Dollar, der Verkaufsdruck belastet den Markt stark. Gestern gab es endlich einen Zufluss, mit einem Nettozufluss von 110,3 Millionen US-Dollar an einem Tag, aber dieses Geld stammt fast vollständig von BlackRock IBIT, während die anderen ETF-Typen im Wesentlichen stillstanden und keine Kapitalbewegungen zeigten.
Was bedeutet das?
Es ist nicht so, dass alle Institutionen kollektiv einsteigen, um günstig zu kaufen, sondern lediglich ein einzelner großer Akteur testet den Markt.
Das Volumen reicht auch nicht aus, um eine Trendwende zu stützen: Wenn man den gesamten Oktober betrachtet, gab es bei BTC Spot-ETFs immer noch einen Nettoabfluss von 202 Millionen, die Lücke bleibt also bestehen.
Bei ETH sieht es noch ruhiger aus, gestern gab es einen Nettoabfluss von 88,6 Millionen bei ETFs, allein ETHA verzeichnete einen Abfluss von 104,7 Millionen, der Verkaufsdruck hält also weiter an.
Das Chartbild bestätigt diese Logik: BTC steckt jetzt bei 79.700 fest und steht weiterhin unter Druck unter der 80.000er-Marke.
Der Kapitalabfluss verlangsamt sich zwar, aber die Marktstruktur ist bei weitem nicht erholt.
Kurz gesagt: Vor der FOMC-Sitzung ist das hier nur ein Test, kein Gegenangriff.
Man sollte die einzelne Kauforder von IBIT nicht fälschlicherweise als Signal für den Start einer neuen Trendwelle interpretieren.
Zufällig haben ZECW und UAI in der Gruppe bei dieser Bewegung gut profitiert, was erneut bestätigt, dass der Markt jetzt stark differenziert ist, eine breit angelegte Rallye noch nicht da ist und man nur lokale Chancen nutzen kann.
Der Gewinn- und Verlustkalender liegt hier, die Voraussetzung für stabile Gewinne ist, die echten von den falschen Kapitalsignalen zu unterscheiden und sich nicht von kurzfristigen Einzelwerten zum Einstieg verleiten zu lassen. Ich schaue mir oft On-Chain-Vorhersagemärkte an und lese zuerst die Abrechnungsregeln, wobei die Quoten umgekehrt hinten stehen. Beim Krypto-Trading kann man immer noch darüber streiten, ob etwas teuer oder billig ist, aber bei der Vorhersage eines Ereignisses muss man zuerst klarstellen, unter welchen Bedingungen es als eingetreten gilt.
Stablecoin-Abrechnung und Aufzeichnung auf der Blockchain sind ziemlich kryptisch. Aber die Quoten sind auch nur Urteile der Teilnehmer, die mit Geld ihre Meinung ausdrücken; wenn das Kapital auf einer Seite konzentriert ist, bedeutet das nicht unbedingt, dass es der Wahrheit näherkommt.
Besonders wenn die Fragestellung vage formuliert ist, verliere ich ein wenig den Fokus: Das Geld ist zwar auf der Blockchain, aber wenn es Streit gibt, wer entscheidet dann letztendlich?Binance wird am 30. Oktober 12 Spot-Handelspaare entfernen, ich habe sie einzeln gezählt, alle sind /BTC-Paare – AAVE/BTC, TAO/BTC, ICP/BTC, PENDLE/BTC, XAUT/BTC, kein einziges USDT-Paar.
Dieses Detail ist interessanter als die Entfernung selbst. Es werden nicht die Coins entfernt, sondern Paare, die niemand handelt: Die Liquidität von Altcoins gegen Bitcoin ist längst ausgetrocknet, sie bleiben nur als Platzhalter.
Der Spotpreis von AAVE liegt derzeit bei 132,96, in den letzten 24 Stunden schwankte er zwischen 129,5 und 138,8, der Coin ist stabil, tot sind die Handelspaare.
In meiner Wallet habe ich auch einige BTC-Paare, die ich seit Jahren nicht mehr angerührt habe, die Börse hat sie vor mir bereinigt.
#本周美联储将公布9月会议纪要 Sechs Kategorien, die heute Abend definitiv nicht gekauft werden sollten
Microsoft, Google, Amazon, Intel, Coinbase, Strategy, Caterpillar, Mastercard, Merck – alle veröffentlichen ihre Quartalsberichte in der Nacht vom 29. auf den 30. Oktober (Alphabet hat am 28.10. nach Börsenschluss bereits festgestanden, Telefonkonferenz am 29.10. nachts). Neue Positionen heute Abend = direkt auf das Ereignis setzen.
Meta: Die Ausgabeabschläge der 95 Milliarden US-Dollar Aktienfinanzierung sind noch nicht vollständig festgelegt, und die "30 Milliarden US-Dollar Investition von Nvidia in Meta" gehört zur Erzählung zyklischer Transaktionen (der Markt hat dies bereits klar hinterfragt), gegenseitiges Kaufen bei gleichzeitiger Verwässerung – Richtung unklar.
Neue Cloud (CRWV/NBIS/IREN/HUT/RIOT): Musk warnt vor "über 200 Unternehmen, die vor massiven Ausfällen und Konsolidierungen stehen", CoreWeave-Anleiherendite 2032 lag zeitweise nahe 15 %.
Rüstungs-/Verteidigungssektor (LMT usw.): Lockheed meldete am 22.10. Quartalszahlen (Umsatz 20,711 Mrd. +11 %, EPS 7,97, Auftragsbestand 291,984 Mrd. Rekordhoch, Jahresprognose angehoben), gestern +5,13 % bei 635,2 geschlossen, ca. -7,7 % vom 52-Wochen-Hoch bei 688,55 entfernt, besser auf Rücksetzer um 600 warten als hochzukaufen.
Hebel-/Inverse ETFs, Einzelaktienoptionen (vor der Entscheidung ist die Volatilitätsstruktur am ungünstigsten für Hebelpositionen).
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #本周将公布10月FOMC利率决议
FOMC wird am 29. um Mitternacht bekanntgegeben, wie lange kann dieser harte Hawk von Walsh noch durchhalten? Wie positionieren sich AI und BTC?
Brüder, heute Nacht um 2 Uhr ist FOMC, der Markt hat sich schon auf "keine Veränderung" eingestellt – die Zins-Futures preisen eine Wahrscheinlichkeit von über 90 % für keine Änderung im Oktober ein. Aber das eigentliche Drama liegt nicht in der Entscheidung, sondern um 2:30 Uhr in Walshs Rede.
Ist Walsh hawkish? Sehr wahrscheinlich.
Der Typ war damals bei der Fed als harter Falke bekannt, auch wenn er zuletzt etwas milder klang, die Inflationserwartungen sind auf 4,7 % gestiegen, er wird jetzt nicht plötzlich dovish auftreten. Bloomberg bringt es auf den Punkt: Walshs Problem ist, den Markt zu beruhigen mit "Wir kämpfen weiterhin gegen die Inflation" und gleichzeitig zu erklären, warum diesmal keine Zinserhöhung erfolgt. Übersetzt heißt das: hawkisch reden, aber stabil bleiben, das Drehbuch für eine Erhöhung im Dezember.
Wie positioniert sich AI?
Der Nasdaq schloss gestern bei 26.169, +0,82 %. Aber wenn Walsh am 29. hart bleibt, sind Tech-Aktien als langfristige Assets die ersten, die leiden. Meine Strategie: vor der Sitzung nicht nachkaufen, auf das Loch warten, das um 2:30 Uhr entsteht. Die AI-Erzählung ist intakt, das Problem ist die hohe Zins-Sensitivität der Bewertungen.
Und BTC? Aktueller Preis 79.756, schafft es nicht mal über 80.000. Typisches "vor der Sitzung tot stellen". BTC ist jetzt der am stärksten auf makroökonomische Liquidität reagierende Vermögenswert, wenn Walsh hawkisch spricht, sieht man 78.000; wenn er milder wird, kratzt es an 82.000. Aber wettet nicht auf die Richtung, wartet ab, bis er fertig ist.
Die Entscheidung ist uninteressant, die Pressekonferenz wird der Knaller.Die Zahl der Short-Positionen von Walen häuft sich immer mehr, ZEC hält sich weiterhin über 1200 US-Dollar, in diesem Fall stehe ich zunächst auf der Long-Seite.
Aktueller Preis 1274, 24-Stunden-Tief bei 1211. Die Finanzierungskosten für Perpetual Contracts sind negativ, -0,0033 % auf der ersten Stufe, Shorts zahlen den Longs alle 8 Stunden Geld, es sind 150 Millionen US-Dollar an offenen Positionen im Vertrag. Bei so starkem Short-Druck kann der Preis einfach nicht fallen.
Heute Abend gibt es noch eine Sache: Der Mitgründer von Zcash schlägt vor, die automatische Auszahlung des Community-Förderprogramms einzustellen, da der Pool bereits über 125 Millionen US-Dollar enthält. Nach der Logik der Shorts sollte eine schrumpfende Coin noch stärker gedrückt werden, aber das gelingt nicht.
Bei einem Markt, der sich nicht drücken lässt, sage ich nicht viel, ich beobachte erst einmal, wie lange die 1200er-Marke gehalten wird.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Heute schwankten Bitcoin und Ethereum den ganzen Tag, die Volatilität war sogar geringer als am Wochenende. Bitcoin versucht derzeit immer wieder, sich über 80.000 zu stabilisieren, fällt aber jedes Mal an dieser Marke zurück. Ist der Druck wirklich so groß?
Laut den Bitcoin-ETF-Daten vom 26. Oktober gab es an diesem Tag einen Nettozufluss von 110,3 Millionen US-Dollar.
Ein Nettozufluss bedeutet jedoch nicht zwangsläufig einen Anstieg, es handelt sich derzeit nur um eine phasenweise Rückkehr von Kapital, ohne anhaltenden Zufluss. Am vergangenen Donnerstag und Freitag gab es noch erhebliche Abflüsse, insgesamt 774 Millionen US-Dollar. Es bleibt wichtig, die weiteren Kapitalflüsse der ETFs zu beobachten.
Am 26. Oktober gab es bei Ethereum-Spot-ETFs einen Kapitalabfluss von 88,6 Millionen US-Dollar.
Die Kapitallage ist weniger optimistisch und unterscheidet sich komplett von der bei Bitcoin. Bei Ethereum-ETFs fließt das Kapital weiterhin ab. Obwohl es in letzter Zeit auch Nettozuflüsse gab, sind diese vernachlässigbar: Beim Zufluss sind es einige Millionen, beim Abfluss hingegen mehrere zehn bis hunderte Millionen. Das ist eine völlig andere Situation als bei Bitcoin.
Der Markt ist derzeit sehr unsicher, viele Gelder werden vorrangig in Bitcoin investiert und nicht in Ethereum oder andere risikoreichere Produkte. Die Entwicklung von Ethereum ist aktuell eher schwach. Erst wenn sich die Kapitallage verbessert, wird eine stärkere Erholung möglich sein, ansonsten bleibt der Aufwärtstrend kraftlos. $PUMP
Was das Aussteigen bei Meme-Coins angeht, erkenne ich nur eines an: Wird der Buchgewinn oder das Kapital wegbewegt.
Diesmal ist es Ersteres. Der Solana-Händler, der 300 Millionen PUMP zu Binance transferiert hat, hat laut On-Chain-Statistiken bereits 8,23 Millionen US-Dollar realisiert, in 6 Tagen in Tranchen eingezahlt, bei aktuell 0,00414 entspricht das ungefähr 1,24 Millionen. PUMP bewegt sich heute um 0,00414, in 24 Stunden um mehr als 2 % gefallen, Tiefststand 0,00409, bei Binance Spot ähnlich. Das Geld ist bereits abgehoben, das ist etwas anderes als ein panischer Ausstieg mit Verlust.
Ich habe schon zu oft erlebt, dass Aussteigen als Shakeout bezeichnet wird, diesmal ist es umgekehrt, Buchgewinne auszahlen wird als Dumping bezeichnet.
Ob das Geld zurückkommt, hängt von der nächsten Transaktion ab. Ich notiere mir erst mal die Richtung dieser 1,24 Millionen.
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC notiert derzeit bei 80.300, 68,8 % der Konten sind long positioniert, während die aktiven Verkäufer bei Binance 68,9 % ausmachen – Positionen werden gehalten, aber das Geld wird verkauft. Long-Positionen machen 77 % der Liquidationen aus, 79.100–79.200 ist die nächste dichte Liquidationszone, über 81.300 ist die Short-Position noch stärker. $BTC #本周将公布10月FOMC利率决议 $AAVE
Binance wird am 30. Oktober 12 Spot-Handelspaare entfernen, ich habe sie einzeln gezählt, alle sind /BTC-Paare – AAVE/BTC, TAO/BTC, ICP/BTC, PENDLE/BTC, XAUT/BTC und so weiter, kein einziges USDT-Paar.
Dieses Detail ist interessanter als die Entfernung selbst. Es werden nicht die Coins entfernt, sondern die Paare, die niemand handelt: Die Liquidität von Altcoins gegen Bitcoin ist längst ausgetrocknet, sie bleiben nur als Platzhalter.
Der Spotpreis von AAVE liegt derzeit bei 132,96, in den letzten 24 Stunden schwankte er zwischen 129,5 und 138,8, der Coin ist stabil, tot sind die Handelspaare.
In meiner Wallet habe ich auch einige BTC-Paare, die ich seit Jahren nicht mehr angerührt habe, die Börse hat sie vor mir bereinigt.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Das Marktbild in einem Satz: Die Großanleger spielen tot, Kleinanleger werden verprügelt, und die ETH-Bullen wollen unbedingt ihr Gesicht wahren.
BTC pendelt zwischen 79.800 und 80.000, genau wie du fünf Minuten vor Feierabend – sitzt am Arbeitsplatz, aber der Geist ist schon weg. Das Long-Short-Verhältnis der Kleinanleger ist auf 0,4861 gefallen, nach massiven Liquidationen fehlt ihnen sogar die Kraft, bullish zu bleiben; das Long-Short-Verhältnis der Großanleger liegt bei 0,77, sie halten Long-Positionen und beobachten, die Bären dominieren, ganz offensichtlich „Ich haue nicht rein, aber ich nehme auch nichts auf“. Über 79.850 hängt noch eine Perpetual-Verkaufsorder im Wert von etwa 19,6 Millionen US-Dollar, wie eine Decke mit dem Schild „Nicht nach oben schauen“. $ETH
ETH ist noch widersprüchlicher. Der Preis schwankt um 2.300, das Long-Short-Verhältnis liegt aber noch bei 2,46, die Long-Exposure ist noch nicht bereinigt. In den letzten 24 Stunden wurden ETH-Bullen im Wert von 17,47 Millionen US-Dollar liquidiert, Bären nur 10,2 Millionen, die Bullen tragen den Großteil des Schmerzes. Die Funding-Rate ist mit 0,01 % weiterhin am höchsten, die Bullen verlieren und zahlen gleichzeitig den Bären, man könnte es „bezahlen und verprügelt werden“ nennen. Noch schlimmer ist ein großer Wal mit fast 400 Millionen US-Dollar Long-Position, ETH-Liquidationspreis 2.181, gestern Abend lag das Tief bei 2.282, nur 30 US-Dollar entfernt vom Liquidieren, er musste dringend Margin nachschießen, um am Leben zu bleiben.$BTC
Auf der Kapitalseite gab es bei BTC in 24 Stunden einen Nettozufluss von 171 Millionen US-Dollar, bei ETH nur 35,72 Millionen, das Geld der Großanleger bevorzugt eindeutig BTC
Vor dem Meeting gab es ein Volumenrückgang und Seitwärtsbewegung, die Großanleger legen sich flach und nehmen keine Verluste auf, Kleinanleger sollten nicht die Liquidationslinie für die Wale halten. Wer ungeduldig ist, sollte warten, bis das FOMC die Richtung vorgibt, bevor er handelt. #本周将公布10月FOMC利率决议 冰火两重天！美国经济数据撕裂，BTC多头的“救命稻草”来了？ 刚刚，美国9月耐用品订单数据出炉，数据呈现出极其撕裂的“冰火两重天”画面！这对正在死守8万美元关口的加密市场，释放了极其微妙的宏观信号。 我们来看这三组数据有多矛盾： 第一，扣除国防的耐用品订单月率，竟然高达2.2%（前值仅0.3%），大超预期！数据标签直接提示“利空金银”。这说明民用和工业端的硬需求依然强劲，美国经济表面看依然“火热”。 第二，扣除运输的耐用品订单仅0.5%（不及预期）。 第三，最致命的一击：扣除飞机非国防资本耐用品订单（核心资本品）仅录得0.5%，远低于预期的0.7%和前值的1.6%。 专家视角给你拆解背后的宏观大戏： 千万别被那个2.2%的表面繁荣骗了！在经济学中，“核心资本品订单”才是衡量企业真实投资意愿（CapEx）的最核心前瞻指标。它从1.6%断崖式砸到0.5%，说明在高利率的极限施压下，美国企业根本不敢花钱扩产了，实体经济的前瞻性动能正在加速衰竭。 这对美联储意味着什么？意味着“不降息甚至还要加息”的底气正在被抽干。企业不投资，未来的就业和通胀必然会降温。这对于苦苦挣扎的风险资产Die Kaufaufträge von BTC sind Futures-Limitorders, bei ETH steht ein Wal 5 % vor der Liquidation, vor dem Sandisk-Geschäftsbericht wird die AI-Erzählung gestützt
Drei Assets, drei verschiedene Arten von "Stärke"
$BTC Kaufaufträge sind nicht unbedingt Spot
Im Bereich von 78.000 bis 79.000 USD für BTC sind Kaufaufträge im Wert von über 80 Millionen USD konzentriert, aber ein erheblicher Teil stammt von Futures-Limitorders, nicht von Spot-Käufen, und kann jederzeit zurückgezogen werden. Noch wichtiger ist, dass die Stablecoin-Reserven der Börsen auf 60,62 Milliarden USD gesunken sind, der niedrigste Stand in fast 12 Monaten, was bedeutet, dass die "Munition" für Nachkäufe schrumpft
$ETH 2.180 USD, die Lebenslinie eines Wals im Wert von 214 Millionen USD
Seit Oktober um 13,2 % gefallen. Ein Wal hält 93.184 ETH, eine gehebelte Long-Position im Wert von 214 Millionen USD, nach einer Nachschusszahlung von 5,67 Millionen USDC liegt der Liquidationspreis bei etwa 2.180 USD. Der Spot-ETH-ETF verzeichnete in der letzten Woche Abflüsse von 225 Millionen USD, die anhaltenden Kaufaufträge schwinden
$SNDK Vor dem Geschäftsbericht entfacht die AI-Erzählung neu
Vorbörslich stieg der Kurs auf etwa 1.268 USD, Anthropic reichte die IPO-Unterlagen ein, was die Erwartungen an AI-Chips und Speicherbedarf neu entfachte, der Speichersektor stieg vorbörslich breit an. Der Q1-Geschäftsbericht ist ein Prüfstein, der Markt erwartet einen Umsatz von 10,72 Milliarden USD, der Fokus liegt auf NAND-Preisen und Unternehmensspeicherbedarf
Zusammenfassung: Bei BTC kommt es darauf an, ob die Limitorders im Bereich von 78.000 bis 79.000 USD in echte Abschlüsse umgewandelt werden, bei ETH auf die Wal-Verteidigungslinie bei 2.180 USD, bei Sandisk darauf, ob der Geschäftsbericht die AI-Erzählung stützt. Die Qualität der Kaufaufträge ist wichtiger als die Quantität
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ 延续到底Besteht für die $DOT Cross-Chain-Vision bereits eine ausreichende Token-Nachfrage? Die technische Interoperabilität muss durch Entwickler, Anwendungen und Gebühren validiert werden, die Anzahl der Ökosystemprojekte allein reicht nicht aus, um Kaufdruck zu erzeugen. Hohe Zinserwartungen drücken die Bewertung von langfristigen Wachstumswerten. Wenn die On-Chain-Nutzung und die Entwicklungsaktivitäten sich kontinuierlich verbessern und die Tokenbindung fördern, kann die Einschätzung nach oben korrigiert werden; wenn das Ökosystem fragmentiert ist und Nutzer sowie Gebühren nicht zunehmen, bleibt die Vision weiterhin unzureichend erfüllt.昨天 BTC 摸了两次 8 万整。两次都被摁回去，收在 79,842。 怪的地方不在价格。一整天就动了 0.8%，可 24 小时成交额涨了 84%，冲到 684 亿。价格原地站着，量翻了一倍。 有人在换手。 卖的那头我摸得清。上周 BTC 现货 ETF 周一到周三进了 10.75 亿，周四一天出去 6.36 亿——六月以来最大单日——周五又跑 1.38 亿。一周算下来净剩 3.01 亿，数字是正的，可你把这一周连起来看，就是一根冲上去又掉回来的线。 ETH 更干脆，连着四周净流出，上周又走 2.21 亿，一个月跑了 12 亿多。 买的那头，我没找到。 往下看也没有接盘的样子。Bitfinex 那份评估把 79,821 标成潜在的清算触发位，再往下市场把 77,600 当参考价。真要跌，第一个响的地方就在 7 万 9 下面，那儿没什么像样的买盘挡着。 还有个更硬的东西，能解释 8 万为啥站不住。Glassnode 上周那份研究里写，最近一批买家的成本落在 80,000 到 81,500 之间。这批人现在全在浮亏，价格一回 8 万上方，他们第一个念头就是回本走人。 所以昨天那两次上冲，真正Ripple hat die Lizenz der US National Trust Bank erhalten, $XRP ist in einer Nacht nur um 1 % gestiegen.
Die OCC hat gestern Abend die endgültige Genehmigung erteilt, im Dezember letzten Jahres wurde sie bereits bedingt genehmigt, diesmal ist es endgültig.
Ich habe den offiziellen Text durchgesehen, die Aufgaben dieser Bank sind klar beschrieben: Verwaltung der RLUSD-Reserven, Verwahrung.
Im gesamten Text tauchen die drei Buchstaben XRP praktisch nicht auf.
Der direkteste Nutznießer ist die Firma Ripple und deren 2,5 Milliarden Dollar Stablecoin.
Wenn man das als großen Vorteil für XRP nach jahrelangem Warten betrachtet, bin ich etwas vorsichtig.
Das Unternehmen wird immer mehr wie eine Bank, der Kurs muss nicht zwangsläufig folgen, letzte Woche lag er noch bei 1,38, jetzt bei 1,31.
Ich besitze kein XRP, solche Nachrichten schaue ich mir nur aus Interesse an, ohne zu investieren.
Wenn man von einem echten Vorteil sprechen will, müsste der Kurs zumindest wieder das Hoch der letzten Woche erreichen.
Was denkst du, ist es wirklich ein Vorteil für die Coin, wenn das Unternehmen die Lizenz erhält?
$XRP $BTC
#Ripple获美国国家信托银行最终批准 #本周将公布10月FOMC利率决议 Zinssenkung? Vergiss es. Das wahre Rätsel der Fed diese Woche ist: Wird im Dezember noch einmal die Zinsanhebung kommen?
Am 29. Oktober um 2 Uhr morgens Pekinger Zeit wird die FOMC-Zinsentscheidung für Oktober veröffentlicht. Hier ein paar Zahlen:
1️⃣ Aktueller Zinssatz 3,75%-4,00%, im September wurde erstmals 2023 um 25 Basispunkte erhöht
2️⃣ Die Zins-Futures preisen diese Woche mit etwa 92% Wahrscheinlichkeit keine Änderung ein
3️⃣ Neueste CNBC-Umfrage: 93% der Befragten erwarten diese Woche eine Pause, aber 76% erwarten im Dezember eine Zinserhöhung
4️⃣ Die Verbraucherpreisinflation (CPI) im September lag im Jahresvergleich bei 3,7%, während der Ölpreis bei etwa 101 Dollar lag, der Inflationsdruck ist also nicht verschwunden
5️⃣ Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen schwankt um die 5%-Marke
Meine Einschätzung: Ein "Stillstand" diese Woche ist im Wesentlichen eingepreist, die eigentliche Variable ist, was Waller in der Pressekonferenz über Dezember sagt. Klingt er hawkisch, könnten risikoreiche Assets wie BTC und ETH kurzfristig unter Druck geraten; klingt er dovish, wäre eine "Ausverkauf vorbei"-Art von Erholung nicht überraschend. Ich persönlich bin vorsichtig und warte auf eine klare Richtung nach der Sitzung, ich werde nicht nachjagen.
Nur meine persönliche Meinung, keine Anlageberatung.
Was denkst du, wird es eine "hawkische Pause" oder eine "dovische Pause"? Stell dich in den Kommentaren auf eine Seite 👇#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
HBM4 startete im zweiten Quartal mit der Massenproduktion und befindet sich im dritten Quartal noch in der frühen Anlaufphase. Der Hauptkunde ist die Nvidia Rubin-Plattform, aber die GPU-Plattform-Tests verzögern sich, sodass die HBM4-Liefermenge im dritten Quartal unter den zuvor optimistischen Markterwartungen liegt. Es handelt sich weiterhin um eine Phase mit kleinen Mengen zur Validierung und kleinen Bestellungen, der Umsatzanteil ist begrenzt. Die Gewinnsteigerung ist daher begrenzt. $DOOD 这波拉到 0.0029 直接砸个巨长上影线，散户多空比都冲到 1.31 了，还一堆人往里冲。其实项目方手里捏着大把代币，第一大户一个人就占了快一半，根本没啥基本面支撑。这种无厘头暴涨加上高位长上影，懂的都懂，纯纯的诱多局，等着看筹码砸回原形吧。
#DOOD
$DOOD
👇比特币短线偏空，价格贴着近期上沿，主动成交却在往下卖。以太坊几乎顶到上沿，主动买卖接近对半，接下来几个小时我看震荡。 比特币近12小时低点在79,505.00，高点在80,372.30。比特币价格靠近近期区间上沿，但大额主动成交里，减多、加空和多转空扎堆，买盘只是零散的减空与加多。贴着上沿不等于真强，抬价的同时有人撤多头、加空头，公开观点偏多，说法和动作对不上。我看这更像冲高遇阻，短线偏空。接下来看价格在上沿附近能不能被买盘接住。 以太坊近12小时低点在2,297.82，高点在2,334.00。以太坊价格几乎顶到区间上沿，主动成交却接近对半，还夹着加空。没有明确的观点样本，我不硬选方向，短线按震荡看。它和比特币的差别在买盘没有明显退，但也没接过主导权，等成交自己分出强弱。 接下来盯主动卖向是否继续压着价格，尤其是靠近上沿的时候；主动买向盖过卖向、价格站稳上沿，我就不再偏空。Am Vorabend des FOMC schwankt BTC wiederholt in der engen Spanne von 79.400–80.800. Der negative Wert des Tages-MACD weitet sich weiter aus, der Preis wird unterhalb des mittleren Bollinger-Bands gedrückt, aber jedes Mal, wenn 79.400–79.600 nach unten gedrückt wird, wird es wieder zurückgekauft. Das ist kein "Bodenbildungsabschluss", sondern ein Patt zwischen Bullen und Bären vor der Zinsentscheidung, bei dem "niemand zuerst seine Karten zeigen will". Die eigentliche Richtungsentscheidung fällt nicht durch das Zinsergebnis heute Abend, sondern durch das, was Walsh auf der Pressekonferenz über den "Dezember" sagt.
$BTC $ETH $DOOD #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 MicroStrategy $STRC Wenn dieser markante Typ aufhört, ändert sich der Markt komplett. Das ist keine gewöhnliche Konsolidierung, sondern echtes Zurückhalten großer Gelder. Strategy hat letzte Woche nicht nur nichts gekauft, sondern über 200 Millionen US-Dollar in den Rückkauf von Vorzugsaktien gesteckt. Was bedeutet das? Es zeigt, dass selbst die stärksten Bullen in einem Hochzinsumfeld die Zinskosten berücksichtigen müssen, um zuerst den Cashflow am Leben zu erhalten. Der Bitcoin $BTC fiel daraufhin unter 80.000, was eine normale Reaktion auf den Abzug von Kapital ist. Erwarte nicht, dass unbegrenzt Munition vom Himmel fällt, um dich zu retten. Oben gibt es so viele festgehaltene Positionen, dass ein Einstieg jetzt einem Fanggriff ins Messer gleichkommt. Langfristig bullish zu sein ist in Ordnung, aber kurzfristig long zu gehen ist reine Provokation. Wer kurzfristig short geht, muss unbedingt vernünftige Stop-Loss setzen. Kurzfristig short heißt kurzzeitig short, niemals stur Positionen halten, kein Stop-Loss zu setzen ist reines Geld verschenken.
Schauen wir uns $ETH Ethereum an: BitMine erhöht stark seine Beteiligung und setzt auf Staking, was jährlich mehrere hundert Millionen Zinsen bringt. Die kaufen Ethereum jetzt nur als festverzinsliche Anlage, um passiven Cashflow zu generieren, nicht in der Hoffnung auf einen ökologischen Boom. Ethereum ist ohnehin schwach unterwegs, ohne Kapitalunterstützung. Wenn Bitcoin die untere Unterstützung testet, wird dieser schwache Anhänger am härtesten fallen. Halte dich zurück und fange keine fallenden Messer.
Das makroökonomische Bild ist klar: Die Renditen der US-Staatsanleihen schweben über uns, das Hochzinsumfeld drückt die Risikobereitschaft fest nach unten. Obwohl die Ölpreise gefallen sind, bleibt die Inflation hoch, und es gibt keinen frischen Kapitalzufluss von außen. Selbst große Institutionen ziehen sich defensiv zurück, Kleinanleger sollten erst recht nicht als Kanonenfutter dienen. #Strategy暂停增持，Strive与BitMine扩大储备 美伊局势本周重大转折——美伊正在出现真实的外交窗口，而以色列大选是决定这个窗口能否迅速转化为协议的最大政治变量 目前结合多方消息，其实美伊局势已经到了一个关键变量阶段： 1，伊朗方面表示，愿意接受缩短时间表，此前伊朗提出7天开放海峡方案，而上周穆尼尔访问德黑兰带来的是一个份缩短时间表的计划，目前伊朗对此表示可以接受但是仍然设置门槛，很明显，伊朗可以“让时间不让条件” #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 通过“缩减时间表”这个动作，可能意味着特朗普想要在某个时间阶段快速推动美伊谈判，让海峡开放，让原油价格下跌，而这个阶段我认为可能是10月27日-11月3日之间 2，巴基斯坦、土耳其、沙特、阿联酋高级安全官员访问德黑兰为美国条件做担保， 3，中国正式下场斡旋美伊局势，中国外交部27日宣布，将会派遣特使访问中东以及周边国家，加强沟通。 4，10月27日以色列正式投票日，路透社报道今天的投票是以色列近50年以来最快水平的投票速度，这场选举本质上正在决定Netanyahu的政治生存，今晚关注重点看内塔尼亚胡阵营能否大于61个席位，如果足够，基本内塔尼亚胡连任有望。 一旦内塔尼亚胡胜选，那么对$SOXS 336,35%. Das ist die Gewinnspanne. Aber die eigentliche Steuerung dieser Position erfolgt nicht durch diese Zahl, sondern durch drei andere.
Die erste: 15,55%. Das ist der Puffer – vom aktuellen Preis 45,8 bis zum Einstand 52,92 sind es 7,12 Punkte, umgerechnet auf die prozentuale Steigerung sind das 15,55%. Steigt es um 15,55%, ist die 336% Gewinn wieder auf null. Beachte, dass dies nicht mit dem tatsächlichen Rückgang von 13,45% übereinstimmt: Der Rückgang wird vom Einstiegspreis berechnet, die Rückkehr zum Einstand vom aktuellen Preis. Je tiefer der Rückgang, desto schwieriger die Rückkehr zum Einstand.
Die zweite: 0,25. Das ist die relative Verschiebung seit dem Nachmittag. Am Nachmittag lag der Kurs bei 46,05 mit einem Gewinn von 324,54%; jetzt bei 45,8 mit 336,35%. Der Kurs ist um 0,25 Punkte gefallen, der Gewinn ist um 11,81 Punkte gestiegen. Das bedeutet nicht, dass die Einschätzung genauer wurde, sondern dass der Kurs selbst einen weiteren Weg gegangen ist. Übrigens wurde die runde Marke 46 offiziell unterschritten.
Die dritte: 1,74%. Das ist die Distanz bis 45. Wird diese Marke durchbrochen, ist 44 das erste Ziel; wird sie nicht durchbrochen, ist 45 der Boden dieser Bewegung. Beachte, dass 46 gerade erst unterschritten wurde und noch nicht bestätigt ist; eine Rückkehr zur Bestätigung ist eine Standardbewegung.
Nachdem diese drei Zahlen festgelegt sind, ist die Vorgehensweise klar: Absicherung auf Einstand, Hauptposition sichern, Restposition wartet auf Bestätigung bei 45. Kein Nachkaufen, kein Halten von Verlustpositionen, kein Verharren im Kampf. Fällt der Kurs unter 45, ist 44 das nächste Ziel; erholt er sich bis 52,92, wird ausgestiegen. Dazwischen wird nichts unternommen. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 一条832,000美元的名义空单在Hyperliquid上出现，但真正值得警惕的不是这笔仓位的方向，而是围绕它的解读方式正在系统性失真。$HYPE 的这笔大额做空被大量传播为"巨鲸看跌信号"，可名义合约价值从来不等于保证金，缺少杠杆倍数、账户总仓位与对冲结构这三项关键信息，单笔金额再醒目也无法证明交易者究竟押注哪一边。 市场最容易犯的错，是把"平掉旧仓"与"建立反向仓"混为一谈。平空是买回原先的卖出头寸，不是新开多头；平多只是削减原有买入敞口，也不是新开空头。退出与反向建仓是两个完全不同的动作，一旦在传播中被写混，读者看到的"信号"就已经不是链上真实发生的事。📉 这引出一个更值得讨论的 thesis：在永续合约主导的叙事环境里，仓位数据的传播速度已经快过其语义的准确性，而市场正为这种"翻译损耗"定价。$HYPE 作为Hyperliquid生态的核心资产，其价格对链上巨鲸动向的敏感度天然更高，任何被误读的大额仓位都可能放大短期波动，但这类波动的信息含量远低于表面观感。 真正可确认的信号不在单笔金额，而在结构：若后续出现杠杆与账户总仓位的披露，或该地址持续加仓同方向敞口，才构成可跟踪的方Wachstum langlebiger Güter, ich sehe die Zinsübertragung
Ich sehe BTC vorerst schwankend, ob starke Daten Druck erzeugen können, muss der Preis noch bestätigen
OKX Wirtschaftskalender Aktualisierung am 27. Oktober um 20:30: US-Bestellungen langlebiger Güter im September im Monatsvergleich +1,8 %, erwartet 1,5 %, Details müssen noch geprüft werden
Ich betrachte das als Hinweis auf Nachfrageresilienz; wenn es die US-Staatsanleiherenditen steigen lässt, könnte das die Krypto-Bewertung drücken, das ist aber noch eine zu überprüfende Übertragung
Das Gegenargument ist, dass ein verbessertes Wachstum auch die Risikobereitschaft stärken könnte, man darf starke Daten nicht direkt mit BTC-Rückgang gleichsetzen
OKX BTC/USDT Spot schloss um 20:30 bei 80250, Bereich von 16:30 bis 20:30 bei 79505–80250 USDT
Ich bestätige eine Schwäche erst, wenn die 15-Minuten-Kerze unter 79505 schließt und die nächste Kerze nicht zurückkehrt; ein Ausbruch über 80250 und das Halten dieser Marke würde die Schwächebeurteilung im genannten Bereich ungültig machen #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $DOOD $BZ Der Ölpreis ist endlich von seinem Hoch zurückgekommen, und für mich ist das ein sehr gutes Kaufsignal für den US-Aktienmarkt 📈#闪迪存储业务高增长能否延续？
Das größte Problem, das zuvor auf Technologie- und Speicheraktien lastete, war die anhaltende Inflationserwartung durch den hohen Ölpreis. Solange der Ölpreis hoch bleibt, sorgt sich der Markt ständig um eine Inflationserholung, und Powell kann kaum eine lockerere Haltung einnehmen, wodurch die Erwartung hoher Zinsen die Bewertungen von Wachstumsaktien stark drückt.
Jetzt, da der Ölpreis gefallen ist, wurde eine große Variable der Inflation gelockert, was Raum für eine lockerere Geldpolitik bei den kommenden Zinsentscheidungen und PCE-Daten schafft.
Eine Reihe wichtiger Ereignisse folgt nun: Powells Pressekonferenz, das US-BIP, der Kern-PCE sowie die Quartalsberichte von Hynix $SKHYNIX und SanDisk $SNDK.
Wenn die Inflationserwartungen mit dem fallenden Ölpreis sinken, Powell eine dovishe Haltung einnimmt und die Renditen von US-Staatsanleihen zurückgehen, ist das ein doppelter Vorteil für zinssensitive Speicheraktien wie SOXL, Micron und SanDisk – eine Kombination aus fundamentalen und makroökonomischen Faktoren.
Man muss aber auch realistisch bleiben: Das ist keine Freikarte für blindes Kaufen. Der aktuelle Rückgang des Ölpreises könnte nur eine kurzfristige Entspannung sein, da geopolitische Spannungen im Nahen Osten jederzeit wieder aufflammen können; und wenn die PCE-Daten unerwartet steigen, werden die bisherigen optimistischen Erwartungen sofort zunichtegemacht.
Jetzt ist eine Phase der Erwartungsanpassung, die besser für den Aufbau von Positionen bei Rücksetzern geeignet ist, statt für ein hastiges Nachkaufen bei steigenden Kursen. Die Nachfrage nach AI-HBM im Speicherbereich bleibt bestehen, und der fallende Ölpreis ebnet den Weg für die Marktentwicklung.
Nach und nach fallen die Voraussetzungen für diese Speicher-Rally zusammen.Sobald der Ölpreis steigt, räumen Großanleger, die SOL gehortet haben, zuerst ihre Bestände. Wenn der Ölpreis in dieser Runde steigt, wird als Erstes die Zinssenkung neu bewertet. $SOL ist eine hoch beta Währung, die am empfindlichsten auf Zinserwartungen reagiert und traditionell am schnellsten reagiert. Da das Risiko einer Unterbrechung der Nahostversorgung wieder zunimmt, müssen die Gelder, die zuvor auf eine Zinssenkung gesetzt haben, ihre Preise neu festlegen.
SkyAI hat über 2 Millionen SOL vollständig verkauft und hält etwa 223,8 Millionen Dollar in bar. Wenn ein so großer Horten-Bestand in dieselbe Richtung dreht, ist das an sich schon ein Signal.
Der Verbleib des Geldes ist noch interessanter – bis zu etwa 201,3 Millionen Dollar werden für Aktienrückkäufe und Bezugsrechte zu je 3 Dollar pro Aktie verwendet. Fast 90 % des Bargelds werden aus dem Kryptobereich abgezogen und in eigene Aktien investiert.
Auf der einen Seite realisieren Großanleger ihre Gewinne und steigen aus, auf der anderen Seite steigt der Ölpreis trotz Inflationserwartungen weiter. Bei SOL gibt es derzeit keinen eigenen Katalysator, der unabhängig agiert, sodass sich die Kapital- und Makroebene diesmal in dieselbe Richtung bewegen.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 In den letzten drei Tagen hat BTC über 80.000 stagniert, und das einzige Thema auf dem Markt war: Donnerstag früh, die Fed. Alle warten auf diesen Moment – als ob mit dem Glockenschlag die Richtung automatisch feststünde.
Heute Nachmittag hat der Markt vorab die Antwort gegeben.
BTC fiel unter 80.000, aktuell bei 79.674; ETH bewegt sich knapp um 2.300, bei 2.305; SOL am heftigsten, die dreistellige Marke wurde direkt unterschritten, bei 99,7.
Ironischerweise wurde während der dreitägigen Seitwärtsbewegung immer wieder der Satz zitiert: „Je länger die Seitwärtsbewegung, desto heftiger der Ausbruch“, und alle gingen davon aus, dass der Ausbruch nach oben erfolgt.
Aber was passiert am vierten Tag der Seitwärtsbewegung?
Diejenigen, die auf einen Tiefstkurs spekulieren wollten, haben vor drei Tagen bereits ihre Positionen voll ausgebaut; sie sind jetzt das Bestandsvolumen des Marktes, nicht das Neugeschäft. Diejenigen, die auf fallende Kurse setzen wollten, sind durch die stumpfe Seitwärtsbewegung frühzeitig ausgestiegen. Übrig bleibt die gefährlichste Gruppe: Sie sehen die Kerzen und denken „So seitwärts, wie tief kann es noch fallen?“, setzen daher stark auf und warten beruhigt auf die Daten am Donnerstag, die alles für sie regeln sollen.
Der Markt liebt diese Art von Beruhigung.
Der Fall unter 80.000 ist nicht nur ein Überschreiten einer runden Zahl, sondern durchbricht auch die psychologische Barriere „Wie tief kann es noch fallen?“. Wenn diese Barriere fällt, folgt die Liquidierungskarte: Bei BTC liegen bei 79.200 und 78.800 jeweils zwei Long-Positionen, darunter bei 77.200 und 76.600 noch größere; bei ETH sind 2.282 und 2.242 die nächsten Marken; bei SOL hängt die Long-Position von 9,69 Millionen Stück knapp über 98.
Das Hauptereignis am Donnerstag früh wird durch den heutigen Kursrückgang nicht abgesagt. Aber die Richtung des Marktes wächst nie aus den Nachrichten, sondern aus den Liquidierungspreisen.
Die Nachrichten sind nur der Finger am Abzug. Und der Lauf der Waffe ist längst auf diejenigen gerichtet, die voll investiert auf die Daten warten. Vor der Zinsentscheidung am 29. bin ich eher vorsichtig, dass es noch einmal tiefer geht, aber ein Rebound wird nicht ausgeschlossen.
Nach 18 Uhr testete BTC kurz 79.505, ETH fiel auf etwa 2.298, zog dann aber wieder an. Die Gegenbewegung ist nicht schwach, doch beide Coins konnten sich auf der Stunden-Chart noch nicht über den Widerstand zurückkämpfen. Gerade weil beim Fallen Käufer da sind und beim Anstieg die Kurse nicht stabil bleiben, will ich vorerst nicht vorschnell entscheiden, welche Seite gewonnen hat.
Spot-Snapshot um 20:12 Pekinger Zeit: BTC ca. 79.900, ETH ca. 2.315. Meine Hauptannahme ist: Bis zur Bekanntgabe der Zinsentscheidung am 29. rechne ich weiterhin mit einem erneuten Test des heutigen Tiefs. Für BTC sehe ich 79.505–79.455, für ETH 2.301–2.293; das ist eine Zone, die sich aus neuen Tiefs, 24-Stunden-Tiefs und alten 4-Stunden-Tiefs zusammensetzt, keine willkürlichen runden Zahlen. Sollte es wirklich darunter fallen, könnten die Tiefs noch tiefer liegen; zieht sich der Kurs aber innerhalb ein oder zwei Stundenkerzen schnell wieder zurück, tendiere ich eher zu einer kurzfristigen Erholung nach dem kurzen Abtauchen, statt zu einem dauerhaften Abwärtstrend.
Diese Einschätzung hat Grenzen: Wenn BTC auf der Stunden-Chart über 80.175 schließt und ETH über 2.326, und ein Rücksetzer gehalten wird, ist meine vorsichtige Abwärtsannahme hinfällig; schließen zwei Stundenkerzen in Folge unter 79.455 bzw. 2.293, muss ich die Einschätzung "kurzfristiger Fall" zurückziehen. Die Sitzung könnte die Volatilität verstärken, aber sie erklärt nicht den heutigen bereits erfolgten Rückgang. Wenn es wirklich Stabilität geben soll, möchte ich eine klare Tageskerze sehen, die das verlorene Terrain zurückerobert und danach nicht wieder abgibt.
$BTC $ETH Nur als bedingte Beobachtung, Achtung vor Volatilitätsrisiken.#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
Auswirkungen auf die Makroökonomie, wird es zu einem Rückgang von $BTC führen?
Der Ölpreis fällt aufgrund der Erwartungen an die Öffnung der Straße von Hormus, was keine direkte negative Auswirkung auf BTC hat. Makroökonomisch ist es eher ein marginaler positiver Faktor, reicht aber nicht aus, um die aktuelle Schwäche umzukehren.
Der Übertragungsweg ist: Ölpreis fällt → Inflationsdruck entspannt sich → Einschränkungen bei Zinserhöhungen der Fed lockern sich. Im September lag die jährliche Steigerung der Energiepreise im Verbraucherpreisindex bei 20,4 %, und hohe Ölpreise sind ein wesentlicher Treiber der hartnäckigen Inflation. Sollte die Straße wirklich geöffnet werden und die Ölpreise weiter fallen, würde dies der Fed Bedingungen schaffen, die Zinserhöhungen später auszusetzen. Die Fed wird im Oktober höchstwahrscheinlich eine "hawkish pause" einlegen, im Dezember besteht jedoch immer noch etwa 80 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung, der Wendepunkt der Politik ist noch nicht erreicht.
Derzeit ist der Hauptdruck auf BTC die Risikoaversion und nicht der Ölpreis. Am 27. Oktober bewegt sich BTC weiterhin unter 80.000 USD, Händler warten auf Inflations-, BIP-Daten und Fed-Entscheidungen. Im Oktober gab es bei Bitcoin-ETFs kumulativ immer noch Nettoabflüsse von etwa 314 Millionen USD.
Wichtiger ist, dass die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran selbst fragil sind. Iran hatte zuvor eine Annäherung an eine Einigung bestritten, woraufhin der Ölpreis eine V-förmige Umkehr vollzog. Sollte die Verhandlung scheitern und die Ölpreise wieder steigen, würde der makroökonomische Druck erneut zunehmen. Kurz gesagt, der Rückgang der Ölpreise ist für BTC ein "i-Tüpfelchen", aber vor der Beseitigung der Unsicherheit bei der Fed kaum eine "Rettung in der Not".Ich habe eine Weile auf den Bildschirm gestarrt und plötzlich fand ich diesen Markt ziemlich schwarz-humorig.
Der größte negative Faktor heute ist weder irgendein makroökonomischer Indikator noch die Fed, sondern dass „die eigenen Leute“ zuerst ausgestiegen sind.
Arthur Hayes schrieb leichtfertig auf X: „Ich habe alles verkauft“ und verkaufte dabei 6400 ETH im Wert von 15,2 Millionen US-Dollar. Er sagte es ganz offen: „Der Markt muss erst fallen, bevor er wieder steigen kann.“
Noch interessanter ist, dass eine mit der Ethereum Foundation verbundene Wallet heute auf CoW Swap 2785 ETH zum Durchschnittspreis von 2304 US-Dollar verkaufte, 6,42 Millionen US-Dollar realisierte und das Geld in Stablecoins tauschte.
Das Projektteam selbst realisiert an dieser Stelle Gewinne, während Kleinanleger noch auf dem K-Linien-Chart auf eine „Bullenrally“ warten.
Die ETF-Seite ist noch deutlicher. Am 27. Oktober gab es bei US-Spot-Ethereum-ETFs einen Nettoabfluss von 88,58 Millionen US-Dollar, allein BlackRock ETHA verzeichnete einen Abfluss von 104,71 Millionen US-Dollar und stellte damit den größten Tagesabfluss aller Zeiten auf.
Im gesamten Oktober überstieg der kumulierte Abfluss bei Ethereum-ETFs bereits 1 Milliarde US-Dollar, mehr als das Dreifache des Abflusses bei Bitcoin-ETFs.
Das ist keine technische Korrektur. Das ist Kapital, das mit den Füßen abstimmt.
Mein Short-Trade hat einen Durchschnittspreis von 2583, der aktuelle Preis liegt bei 2307, mit einem unrealisierten Gewinn von 1069 %. Der Liquidationspreis liegt weit entfernt bei 2779, dazwischen liegen über 400 Dollar. Ihr setzt bei etwa 2300 stark auf einen Tiefstpreis,
während ihr auf „zu viel gefallen, jetzt sollte es steigen“ wettet, halte ich eine kleine Position und setze darauf, „in welche Richtung das Geld fließt“.
Unten bei 2209 US-Dollar #SK 79,6 % der Bitcoin-Menge befindet sich noch in privater Hand.
Bitcoin ist das einzige große Asset, das noch von Privatpersonen kontrolliert wird.
River hat das in dieser Grafik sehr klar aufgeschlüsselt. Von dem handelbaren Bitcoin halten Privatpersonen 79,6 %, Fonds und ETFs zusammen nur 8,5 %. Privatpersonen besitzen mehr als das Neunfache der Menge, die Institutionen halten.
Anleihen, Aktien, Gold – über Jahrhunderte hinweg haben Institutionen den Großteil davon übernommen. Bitcoin ist anders, seit über einem Jahrzehnt liegt der Großteil noch in privater Hand.
Warum kann schon ein ETF-Volumen von ein oder zwei Milliarden Dollar für Bewegung sorgen? Weil die 8,5 % der Institutionen täglich als aktives Kapital auf dem Markt sind, während die 79,6 % der Privatpersonen größtenteils ruhen. Entscheidend für den täglichen Preis sind die Bewegungen des aktiven Kapitals, nicht die Größe des Bestands.
River sagt, das wird sich in Zukunft ändern. Der Anteil der Institutionen wird nur steigen und langsam den Weg des Goldes nachgehen.
Aber das ist eine langsame Veränderung. Die heutige Struktur hat sich noch nicht verändert.
Bitcoin ist das einzige große Asset, das noch von Privatpersonen kontrolliert wird. $WLD Perpetual 50-facher Short-Trade, Einstieg bei 0.4465, aktuell 0.4336, schwebender Gewinn +144,45%.
Die Strategie ist sehr einfach: Am oberen Bereich seitliche Konsolidierung mit Volumenanstieg, aber stagnierendem Kurs, die Volatilität ist extrem niedrig, was auf eine bevorstehende Verteilung der Positionen hindeutet. Eine einzelne Volumenkerze mit fallendem Kurs hat den Preis direkt von 0.4465 nach unten gedrückt, ein typisches Ausbruchssignal, man folgt dem Short und nicht dem Long. 50-facher Hebel. Der Kursverlauf geht stetig nach unten, ohne eine komfortable Ausstiegsgelegenheit zu bieten, der Gewinn steigt direkt stark an.
An dieser Stelle plane ich, zunächst die Hälfte der Position zu verkaufen und Gewinne mitzunehmen, den Stop-Loss für die verbleibende Hälfte auf 0,44 zu setzen, um den Gewinn laufen zu lassen. Wenn 0,42 mit Volumen durchbrochen wird, halte ich weiter, wenn nicht, wird komplett ausgestiegen. $ETH $DOOD #本周将公布10月FOMC利率决议 Kann das Wachstum des Handelsgeschäfts von #Robinhood anhalten? #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Ich habe diese Wette auf Google gekauft: Nein.
Die Frage am Markt lautet: Kann das verwässerte GAAP-Ergebnis je Aktie über $3,10 liegen? Aktuell etwa Ja 61¢, Nein 43¢. Die Analystenerwartungen liegen einheitlich zwischen $2,94 und $3,03, die Schwelle ist etwas höher als der Konsens, daher habe ich keine große Position, probiere nur eine Idee aus, setze nicht stark.
Warum ich auf Nein setze:
Verträge erkennen nur GAAP-Zahlen an, egal wie gut die Cloud- und AI-Geschichten sind, sie zählen nicht direkt.
Um Ja zu gewinnen, muss das EPS über 3,10 liegen. Selbst wenn es die Konsenserwartung leicht übertrifft, könnte es 3,10 nicht erreichen, das Ergebnis wäre trotzdem Nein.
Ja liegt schon bei etwa 60¢, viele glauben, es wird übertroffen; ich möchte eher darauf setzen, dass es nicht so einfach ist, über 3,10 zu kommen.
Das Risiko ist auch klar: Im letzten Quartal wurde das GAAP-Ergebnis durch Bewertungsgewinne aus Beteiligungen stark nach oben getrieben. Wenn das dieses Quartal wieder passiert, könnte das EPS leicht über 3,10 liegen, und Nein würde verlieren. $BEAT 1. Frühphase (Juni–August) stabil bei ~77w/Woche, Markthandel „Einkommens-Flywheel, wöchentliche Verbrennung“
2. Im September größtenteils im Bereich 75–85w, keine deutliche Volumenausweitung;
3. In der letzten Woche (26.10.) sprang es auf 124,5w, Verbrennung beschleunigt;