#OracleAICloudUp121%

#OracleAdobeToday AI-efterfrågan är inte längre frågan. Lagförslaget är 👀 Oracle har en massiv backlog på 638 miljarder dollar, men investerare vill se hur snabbt det blir intäkter och om dessa pengar kan överträffa AI-investeringar. Adobe står inför ett liknande test med Firefly och GenStudio: kan AI öka intäkterna utan att äta upp marginalerna? Det som fångade min uppmärksamhet var förändringen. Från Oracles moln till Adobes mjukvara och Apples AI-hårdvara går kapplöpningen från att bygga AI till att bevisa att det faktiskt lönar sig

Oracle AI molnintäkter ökade med 121 % Oracles resultatrapport är på ytan solida bevis på AI-efterfrågan, men under den finns en likviditetspump som går på full fart. Vem tömmer pengarna? Oracles kvartalsvisa kapitalutgifter är 28,5 miljarder dollar, det fria kassaflödet är minus 5,4 miljarder dollar, och de fyller gapet genom att sälja aktier för 20 miljarder dollar. Detta är inget isolerat fall – Googles fria kassaflöde blev negativt för första gången sedan börsintroduktionen 2004, och Alibaba hade ett kvartalsvis utflöde på 4

#OracleAICloudUp121 % Oracles AI-molnintäkter växte med 121 % år-på-år, en ökning från 93 % förra kvartalet. Det var den siffran som omedelbart stack ut för mig 🚀 Intäkter och EPS överträffade båda uppskattningarna, återstående prestationsåtaganden ökade från 638 miljarder till 664 miljarder dollar, och Oracle höjde sin prognos. Efterfrågan är uppenbarligen inte problemet. Spänningen är vad det kostar att möta den efterfrågan. Datacenterinvesteringar är fortfarande höga, det fria kassaflödet är fortfarande under press, och en enorm eftersläpning blir värdefull först när Oracle kan leverera kapaciteten och omvandla kontrakt till lönsamma intäkter 🏗️ Adobe överträffade också förväntningarna och höjde sin helårsprognos, men marknaden är fortfarande försiktig med hur snabbt deras AI-produkter kan generera extra intäkter. För mig pekar båda rapporterna på samma fråga: AI-efterfrågan är synlig, men när blir det effektiv tillväxt? Oracles acceleration är imponerande. Nästa milstolpe är att bevisa att infrastrukturutgifter så småningom kan stärka – inte ständigt absorbera – kassaflödet.

#OracleAdobeToday AI-efterfrågan är inte längre frågan. Lagförslaget är 👀 Oracle har en massiv backlog på 638 miljarder dollar, men investerare vill se hur snabbt det blir intäkter och om dessa pengar kan överträffa AI-investeringar. Adobe står inför ett liknande test med Firefly och GenStudio: kan AI öka intäkterna utan att äta upp marginalerna? Det som fångade min uppmärksamhet var förändringen. Från Oracles moln till Adobes mjukvara och Apples AI-hårdvara rör sig kapplöpningen från att bygga AI till att bevisa att det faktiskt lönar sig.

Oracle, Adobe, Today: AI-efterfrågan är inte längre problemet. Kostnaden är det 👀 Oracle har en enorm backlog på 638 miljarder dollar, men investerare är angelägna om att se hur snabbt det omvandlas till intäkter och om dessa pengar kan överstiga AI-utgifter. Adobe står inför en liknande utmaning med Firefly och GenStudio: kan AI öka intäkterna utan Från Oracles moln till Adobes mjukvara och Apples AI-hårdvara skiftar fokus från att skapa AI till att visa att det faktiskt lönar sig. #SeptHikeOddsHit90%

#OracleAdobeToday AI-efterfrågan är inte längre frågan. Lagförslaget är 👀 Oracle har en massiv backlog på 638 miljarder dollar, men investerare vill se hur snabbt det blir intäkter och om dessa pengar kan överträffa AI-investeringar. Adobe står inför ett liknande test med Firefly och GenStudio: kan AI öka intäkterna utan att äta upp marginalerna? Det som fångade min uppmärksamhet var förändringen. Från Oracles moln till Adobes mjukvara och Apples AI-hårdvara #SeptHikeOddsHit90 % #BTCSpotETF450MOutflow #OracleAICloudUp121 %

#OracleAdobeToday AI-efterfrågan är inte längre frågan. Lagförslaget är 👀 Oracle har en massiv backlog på 638 miljarder dollar, men investerare vill se hur snabbt det blir intäkter och om dessa pengar kan överträffa AI-investeringar. Adobe står inför ett liknande test med Firefly och GenStudio: kan AI öka intäkterna utan att äta upp marginalerna? Det som fångade min uppmärksamhet var förändringen. Från Oracles moln till Adobes mjukvara och Apples AI-hårdvara rör sig kapplöpningen från att bygga AI till att bevisa att det faktiskt lönar sig.

En vinstkväll, två mycket olika bedömningar av AI-handeln. Broadcom slog intäkterna både på intäkter och justerad EPS, med intäkter upp 86 % till 29,6 miljarder dollar och försäljning av AI-halvledare mer än tredubblat till 16,7 miljarder dollar. Men deras intäktsguide för Q4 låg ungefär i linje med Streets förväntningar, och aktierna föll kortvarigt med mer än 6 % i tidig efterhandel innan de balanserade det mesta av nedgången. Ironin: Broadcom förväntar sig fortfarande en omsättning på 21,7 miljarder dollar för AI-halvledare under fjärde kvartalet, en ökning med 236 % och motsvarande ungefär 62 % av den totala prognosen. Ledningen förväntar sig också AI-intäkter på cirka 115 miljarder dollar under räkenskapsåret 27 och 230 miljarder dollar under räkenskapsåret 28. Snowflake berättade motsatt historia. Produktintäkterna steg med 37 % till 1,49 miljarder dollar, vilket markerade ett tredje raka kvartal med accelererande tillväxt. Prognosen för helårsintäkter ökade till 6,07 miljarder dollar och aktierna steg med mer än 21 % efter stängning. · CoCo nådde 9 100 konton, vilket lade till 2 000+ detta kvartal · CoWork utökades till 5 800 konton, en ökning med nästan 11 % i följd · Återstående prestationsåtaganden ökade med 30 % till 9 miljarder dollar · Styrningen för icke-GAAP-rörelsemarginal ökade från 13,5 % till 14,5 %, vilket visar en förbättrad operativ hävstång Lägg till Dells resultat från föregående kväll: de bokade 60,9 miljarder dollar i AI-serverbeställningar, höjde sin intäktsutsikt från 60 miljarder till 74 miljarder dollar och avslutade kvartalet med en eftersläpning på 95 miljarder dollar. Mönstret är tydligt: AI-efterfrågan sprider sig från chip till servrar, datamoln och mjukvara. Men AI-exponering ensam kanske inte längre räcker. Marknaden belönar i allt högre grad acceleration mot redan höga förväntningar. Slår du utan tillräcklig uppsida kan en aktie fortfarande säljas ut. Slår du och höjer du marknaden, kan marknaden omprissättas. Kryptomarknader känner till samma spänning: en berättelse kan försvagas innan tillväxten försvinner, helt enkelt för att takten börjar sakta ner. Vad är viktigast för AI-aktier nu: absolut tillväxt eller takten i acceleration? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle- och Adobe-intäkterna finns på min radar, men jag följer dem av helt andra skäl. För Oracle vill jag se om all entusiasm kring AI-infrastruktur fortfarande översätts till starkare molnefterfrågan. Företag spenderar mycket på datorkapacitet, och Oracle har positionerat sig mitt i den utbyggnaden. Adobe är en annan historia. Utmaningen är inte att bygga AI-infrastruktur, utan att bevisa att AI kan stärka sin mjukvaruverksamhet. Med generativ AI som blir lättare att komma åt är jag nyfiken på om verktyg som Firefly kan locka nya användare och intäkter samtidigt som de skyddar värdet av Adobes befintliga produkter. Personligen är Adobe det mer intressanta testet för mig. Vi vet redan att företag är villiga att spendera miljarder på att bygga AI. Den svårare frågan nu är om mjukvaruföretag kan göra AI till något som kunderna konsekvent betalar för. #OracleAdobeEarnings $BTC