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Ho appena finito una doccia fredda, ho scorreto un po' sul telefono e improvvisamente sono scoppiato a ridere.
Rideva perché trattava davvero le K-line come i suoi antenati.
Quei idioti imitati sul mio account che prima impostavano le sveglie alle 3 di notte, temendo di perdersi qualche grande shock, ora hanno prezzi piatti come l'ECG del mio cane. Non si tratta di soldi, è solo che improvvisamente l'ho capito—questo mucchio di codice rotto potrebbe non cogliere nemmeno l'odore del prossimo mercato a metà.
È una cosa dura, ma puoi leggere tu stesso i dati di trading in tempo reale dello scambio.
Una volta ho incontrato un tizio che aveva investito molto in Animal Coins, li ha portati dalla cima della montagna al seminterrato, e chiacchierava ogni giorno nel gruppo di 'anomalia di indirizzo del grande giocatore' e 'divergenza giornaliera del fondo confermata immediatamente'. Ho detto: 'Puoi svegliarti?' Si chiama fede? Come lo chiami dolore, come non voler tagliare con una sola lama.
Il mese scorso, il volume di scambio 24 ore della sua moneta era dannatamente inferiore a 500.000 dollari. Il post fissato nella comunità era ancora una benedizione del Festival di Mezza Autunno di tre mesi fa, con solo due risposte sotto: una per una pubblicità e una per "Persona Buona del Poster Originale."
Tutto il tabellone praticamente ti sta battendo "Corri" in faccia. Questo giro è lontano dall'essere un mercato toro fiorente; è un campo di battaglia di azioni che si tagliano a vicenda. Per dirla senza mezzi termini, è denaro intelligente che paga una tomba a denaro sciocco.
Questi fondi quantitativi sono ora estremamente astuti, osando negoziare a breve termine solo su poche azioni con buzz, supporto e margine di volatilità. Il resto? Ogni giorno ti lancio un po' in quantità fisse, finché non diventi insensibile, finché non apri il portafoglio e non ti preoccupi nemmeno di rimproverare nessuno.
Ho appena dato un'occhiata ai movimenti finanziari delle ultime 12 ore oggi (4 agosto), e sua madre è precisa come un bisturi. Guardate voi stessi:
✅ Afflusso netto di capitale (principalmente trainato dall'acquisto):
$BTC • $ETH • $SOL • $DOGE • $XRP • $ADA • $DOT • $AVAX • $LTC • $MATIC
Il grande bing era stabile come un vecchio cane, e il filo sotto era pieno dei venti volti migliori per valore di mercato. Tutti i soldi si stanno riversando verso il posto più sicuro, che di per sé è il segnale più codardo. Nuova catena pubblica? Ponti a catena incrociata? Piattaforma di gioco? Non si vede nemmeno un capello nella lista di oggi; tutto è immerso nella fossa stagnante.
❌ Continue uscite di capitale (evidente pressione di vendita):
$SHIB • $TRX • $NEAR • $ATOM • $ALGO • $VET • $ICP • $FIL • $EGLD • $FTM • $SAND • $MANA
Ce ne sono diversi. L'anno scorso, l'"infrastruttura fondamentale" esaltata dalle principali comunità è stata la migliore. E adesso? Il rimbalzo era morbido come noodles, come se qualcuno gli avesse dato uno schiaffo sulla schiena—per quanto ci provassi, non riuscivi a sollevarlo. Soprattutto il lotto di prodotti metaverso—una volta che l'hype svanisce, diventano cani morti—chiunque li tocchi è un idiota.
👀 Scorrendo la lista auto-selezionata senza nemmeno alzare un dito:
$KAS • $ARB • $OP • $SUI • $APT
Basta scorrere oltre. A questo punto, il prurito è ancora più spaventoso che perdere soldi.
Qualche parola in più su quei pezzi grossi che non puoi evitare:
👑 $BTC** — L'ancora del mare, se mai diventerà instabile, tutti periranno con essa
🏛️ **$ETH — La questione banale dell'ETF è in attesa e si sta trascinando, ma pochissime persone osano effettivamente venderla a scorta
⚡ $SOL** — Un termometro emotivo, che salta su e giù come se fossi sotto effetto di droghe, entra e esce velocemente, non restare a dormire tutta la notte, o sarai tu quello che non riesce a dormire la notte
🤖 **$DOGE** — Musk può tirare 5 punti quando scoreggia, ma arriva veloce e se ne va ancora più veloce; se corre piano, fa solo la guardia
📉 **$XRP — Il raggio di consolidamento si sta restringendo sempre di più, il mercato sta cambiando rapidamente, ma chi può dirlo
Ogni ciclo insegna ripetutamente la stessa lezione: non pensare che ogni progetto stupido possa essere rifatto, non credere che ogni roadmap non sia tracciata su un PPT.
Quelle persone spietate che vivono davvero e tolgono soldi al mercato non fanno mai ordini basati sulle parole "Sento che sta per rimbalzare." Non contano le ondate, non tracciano linee e non credono a quegli indicatori stupidi; guardano solo dove si trova la linea di compensazione on-chain, se i tassi di finanziamento sono normali e se le partecipazioni contrattuali sono esplose.
Fede? La fede può essere mangiata come cibo? La mobilità è il tuo vero papà, ricorda.
Ho perso una Porsche prima di aver davvero impresso questa frase nelle ossa. Spero che paghiate meno tasse universitarie e non riseguiate la mia vecchia strada.
---
È il weekend, quindi ho buttato via il telefono. Esci e goditi il sole, bevi un paio di drink e chiacchiera di cose che non hanno nulla a che fare con il prezzo delle monete. Martedì prossimo aprirà come al solito, ma i tuoi capelli e il fegato potrebbero non esserlo.
Il mercato rimane sempre—assicurati prima di tutto di vivere comodamente.
#Crypto #Bitcoin #加密市场 #资金流向 #周末 #去他妈的行情兄弟们，EDGE 今日涨 4.54%，现报 0.3586 美元，属于自 0.32 美元支撑区间启动的技术性修复行情。
币种自高点 $1.54 暴跌之后，长期处于底部震荡区间。有一条代币供给数据值得重点留意：EDGE 当前流通率仅 35%，剩余 65% 代币处于长期锁仓状态，锁仓 cliff 期限至 2027 年 3 月，之后开启线性分批解锁。短期之内不存在大额新增代币抛压，给底部价格形成一层防守屏障。链上数据显示，过去一周现货市场净流出约 223 万美元 EDGE，筹码持续从交易所向个人钱包迁移；
提醒：提币仅为中性信号，无法直接等同于长期囤币。
但低流通结构是典型双刃剑。2027 年锁仓周期结束后，大批量代币会持续进入市场，远期供给稀释压力需要重视。基本面同样承压：协议收入同比骤降 66%，代币回购力度随之减弱，币价对平台营收变化高度敏感；此前从$1.54暴跌至$0.24 引发的信任危机，至今没有完全消化。
关键价位：阻力$0.42，放量有效突破才能打开向$0.45-$0.54的修复空间；支撑$0.35，一旦失守下一目标看向 $0.32。
$0.42 是近期最重要阻力区，⚠️注意区分：盘中短暂插针不算突破，需要成交量配合、K 线实体站稳才算有效信号。如果多次上攻无量受阻，震荡格局延续；0.35 是短线第一道多头防线，0.32 为多头最后关键支撑。
对于这类低流通、高波动山寨资产，行情爆发力强但反转也快，快进快出是交易底线，不适合长期重仓持有。
个人盘面观点分析与市场信息整理，非投资建议。
$BTC $ETH $EDGE
#从降息到加息，联储分歧全公开
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
#Palantir营收增93%，盘后涨13% The selling I flagged is now a pattern, not a one-off. Strategy sold another 1,638 BTC, roughly half the size of its first sale, cutting holdings to about 842,138 BTC, and paired it with fresh share issuance to fund preferred dividends and buybacks. This is the second sale in weeks from a company whose entire brand was "never sell." The model is being managed in real time now.
Read it for what it is, not the headline. This isn't a bitcoin-conviction problem, it's a cash-flow one: a leveraged holder with dividends and debt is using its most liquid asset to meet obligations when the stock and coin aren't doing the heavy lifting. Selling BTC to fund dividends backed by more share issuance is a machine that works beautifully in a bull market and grinds in a flat one. Not a collapse, a maturing, and a live demonstration of why owning BTC and owning a BTC-treasury company are different risks. Watching whether the sales keep shrinking or keep coming.
Not advice, just analysis.
#StrategySellsMore #OKXOrbitISM创4年新高。
但美债收益率却跌了。
市场正在交易一个有意思的信号：
美国经济没有崩，但资金已经开始押注降息。
最新数据显示，美国ISM制造业指数升至近4年来最高水平。
正常逻辑应该是：
经济变强
↓
通胀压力增加
↓
美联储降息更困难
↓
美债收益率上涨
但市场这次没有这么走。
数据公布后，美债收益率反而回落。
为什么？
因为投资者关注的不是今天经济有多强。
而是：
未来几个月，美联储会不会开始降息。
现在市场出现一个矛盾：
一方面：
✅ 美国经济韧性仍在
✅ 制造业改善
✅ 企业活动回升
另一方面：
⚠️ 通胀继续下降
⚠️ 劳动力市场降温
⚠️ 降息预期重新升温
我的看法：
这对风险资产是一个重要信号。
如果未来出现：
经济不差 + 利率下降
这通常是市场最喜欢的环境。
因为：
股票获得增长支撑。
加密资产获得流动性预期。
但如果数据继续强到让美联储重新担心通胀，
市场逻辑可能反转。
所以现在真正要看的不是：
“美国经济好不好。”
而是：
经济还能保持强劲多久，同时又不会阻止降息。
这个平衡点，
就是下半年市场最大的交易。
你觉得美联储下一步会降息，还是继续保持高利率？
$BTC
#ISM创四年新高，美债收益率反跌 美联储FOMC议息会议，是影响区块链与加密金融市场最重要的外部宏观因素，它通过调节美元利率，改变全球市场的流动性松紧，间接左右整个赛道的资金流向与风险偏好。 当FOMC释放鸽派信号，市场产生降息预期时，美债无风险收益回落，持有比特币这类无息资产的机会成本下降。机构资金风险偏好提升，增量资金会流向加密资产，利好比特币、以太坊等大盘币种，DeFi、RWA等赛道活跃度也会随之回暖，链上借贷、交易规模同步抬升。但市场常常出现“买预期，卖事实”现象，降息真正落地后，反而容易迎来利好兑现的回调。 反之，如果FOMC态度鹰派，选择加息或者维持高利率，资金成本会显著抬升。大量资金会从高风险市场撤出，回流固收类产品。加密市场整体承压，高波动的山寨币、MEME币种受冲击最大，容易发生合约去杠杆、集体抛售的行情。同时链上DeFi借贷意愿降低，RWA新项目融资难度增加，行业扩张节奏被压制。 不同赛道受政策冲击程度存在差异。比特币、以太坊对利率变动最为敏感；DeFi业务直接受资金成本影响；RWA赛道会跟随美债利率变化；稳定币的发行流通规模，也会被美元流动性间接带动。 值得注意的是，市场交易的往往是对未来利率的预#Amazon3TrillionClub
Amazon ha appena superato per la prima volta la soglia di capitalizzazione di mercato di 3 trilioni di dollari, diventando la quinta azienda nella storia a raggiungerlo — insieme a Nvidia, Apple, Microsoft e Alphabet. Le azioni sono salite di circa il 5% lunedì raggiungendo un nuovo massimo storico vicino a 285-287 dollari, estendendo un rally di due sessioni iniziato con un aumento del 15% venerdì precedente. Il catalizzatore è stato un report sugli utili del secondo trimestre: i ricavi AWS hanno raggiunto i 42,2 miliardi di dollari, superando i 40,5 miliardi previsti, con margini operativi del 39%. Il fatturato totale è stato di 200,6 miliardi contro 196,5 miliardi di dollari previsionati, e un EPS aggiustato di 1,97 dollari ha superato le stime di 1,82. Il CEO Andy Jassy ha detto agli investitori che la domanda è così forte che, anche con l'aumento della capacità, "non avremo ancora abbastanza capacità per soddisfare tutta la domanda prevista nel 2026" — e ha detto che i primi segnali di domanda per il 2028 sono già "sorprendenti."
Ciò che rende questo traguardo notevole è il ritmo: Amazon ha impiegato poco più di due anni per passare da 2 trilioni a 3 trilioni di dollari, rispetto a più di sei anni per passare da 1 trilione a 2 trilioni — un segno di quanto velocemente la domanda cloud guidata dall'IA stia consolidando le valutazioni. La mossa ha avuto anche un costo: Amazon ha aumentato la sua previsione per il capex 2026 a 220 miliardi di dollari, in aumento dai 200 miliardi, principalmente per finanziare data center e infrastrutture di IA. Questo fa parte di una divisione più ampia in questa stagione degli utili — Amazon e Microsoft sono state premiate dagli investitori per la loro spesa in AI, mentre Alphabet, Meta e Tesla hanno visto le azioni scendere dopo aver riportato investimenti simili in IA, mostrando che il mercato non paga più solo per il capex — vuole dimostrare che la spesa si trasforma in ricavi. 本周美股进入年度最关键财报窗口。 AI算力、太空科技、加密流动性三大核心主线集体交卷，AMD、SPCX率先打响决战，Circle压轴收尾。 这三份财报不只是个股成绩单，更是全球科技估值、风险偏好、市场流动性的总开关。 一、AMD：AI算力景气度的真正试金石 本轮AI板块回调已久，市场早已不是“看涨故事”，而是只认真实落地业绩。 市场一致预期：营收113亿、EPS同比接近翻倍。 但重点根本不是是否达标，而是三点硬核数据： 1、MI系列AI芯片真实出货量，验证英伟达之外的第二算力供给是否真的起量； 2、毛利率能否稳住，AI硬件内卷加剧的当下，利润比营收更能代表行业含金量； 3、Q3前瞻指引，决定机构是否重新上调AI算力全年预期。 简单一句话： AMD财报超预期=AI板块集体修复； AMD财报不及预期=全球AI资本开支降温，科技高估值集体承压。 它是本周科技行情的温度开关。 二、SPCX：上市首考+史诗解禁，全年最大生死局 本周真正的重头戏，不是财报，是财报+天量解禁的双重压力测试。 作为上市首份正式季报，市场第一次直视SPCX真实家底： 星链营收增速、现金流造血能力、AI与星舰烧钱速率、商🚨 Four major earnings reports are set to shape market sentiment next week—but for crypto, one stands above the rest.
Palantir, AMD, SpaceX (SPCX), and Circle (CRCL) will report earnings in succession. While the first three provide insight into AI and broader tech demand, Circle's results could offer the clearest read on institutional activity in the crypto market.
Here's what to watch:
📌 Palantir AI demand from governments and enterprises. Strong order growth would reinforce confidence in the AI sector.
📌 AMD AI chip revenue, customer demand, and capital expenditure guidance. A key indicator for the health of the AI infrastructure cycle.
📌 SpaceX (SPCX) Its first earnings report since listing, alongside a major share unlock. Watch Starlink revenue, cash burn, and Starship progress. As a high-beta growth stock, sentiment could spill over into broader risk assets.
📌 Circle (CRCL) — The Crypto Focus Q2 earnings are expected on August 5. The most important metrics include:
• USDC circulation
• Reserve income
• Distribution costs
• Progress on regulatory and trust license initiatives
With crypto revenues softening at some major platforms and USDT growth slowing, the market is asking one key question:
Are institutions leaving crypto—or simply rotating into regulated stablecoins while waiting for the next opportunity?
Possible signals:
✅ USDC supply increases: Suggests institutional capital remains active and may be positioning for future market participation.
⚠️ USDC supply declines: Could indicate tighter liquidity and a more cautious institutional environment.
Circle's earnings may not trigger an immediate market breakout, but they could provide valuable insight into the liquidity backdrop that shapes crypto's next major move.
This is my personal market view, not financial advice.
$BTC $ETH $CRCL $SPCX #DailyOrbit #Crypto #Bitcoin #Ethereum
#BigTechEarningsWatch #CLARITYAct72Hours #USJapanYenIntervention #从降息到加息, i disaccordi della Fed sono completamente pubblici
La Fed taglierà i tassi o aumenterà i tassi a settembre?
Attualmente, è emersa una rara divisione all'interno della Fed: Waller sostiene i tagli ai tassi, ritenendo che i rischi nel mercato del lavoro si stiano accumulando e, se i tassi rimarranno alti, la finestra di aggiustamento della politica potrebbe essere persa, a favore di un taglio di 25 punti base a settembre. Funzionari come Logan e Kashkari si schierarono favorevole agli aumenti dei tassi, con una ragione fondamentale semplice: l'inflazione non era ancora tornata al 2% e le restrizioni politiche potrebbero non essere abbastanza forti.
È davvero come una nave che incontra due correnti oceaniche. Da un lato, l'inflazione pesa molto sulla poppa, ricordando alla Fed di non cedere troppo presto; D'altra parte, le correnti sotterranee nel mercato del lavoro si stanno avvicinando, ricordando che le politiche non dovrebbero concentrarsi solo sui dati passati, ma devono prevenire un improvviso rallentamento economico in futuro.
Per il FOMC di settembre, tendo a favorire un taglio del tasso di 25 punti base.
Ci sono tre fondamentali principali.
Innanzitutto, la direzione dell'inflazione ha già iniziato a cambiare. Sebbene ancora lontano dall'obiettivo del 2%, il PCE a giugno è già diminuito mese su mese, passando dal 4,1% al 3,7%, indicando che la soppressione della domanda dovuta agli alti tassi di interesse si sta trasmettendo ora. Se i prossimi due rilasci del CPI continueranno a calare, la necessità per la Fed di mantenere tassi d'interesse elevati diminuirà.
In secondo luogo, il mercato del lavoro sta diventando la variabile più importante. La Fed non si limita a guardare all'inflazione; ha una "doppia missione". Negli ultimi due anni, il mercato è stato preoccupato per l'inflazione, e ora il rischio più grande è il passaggio da "prezzi in aumento" a "peggioramento dell'occupazione". Se la disoccupazione inizierà a salire e le assunzioni rallenteranno, ulteriori tagli dei tassi da parte della Fed potrebbero passare da una scelta proattiva a una lotta passiva contro gli incendi.
In terzo luogo, e soprattutto, i cicli politici spesso non attendono che tutti i dati siano perfettamente confermati prima di agire. La politica monetaria è in ritardo; se i tassi vengono tagliati solo dopo che l'economia si è raffreddata significativamente, potrebbe già essere troppo tardi. Il primo segnale di Waller sui tagli dei tassi è essenzialmente quello di guadagnare spazio nelle politiche.
Naturalmente, i sostenitori dell'aumento delle tariffe non sono privi di logica. L'aumento dei prezzi del petrolio, lo stimolo fiscale e la resilienza economica potrebbero tutti far fluttuare nuovamente l'inflazione. Se il CPI dovesse riprendersi più del previsto in futuro, le aspettative di un taglio dei tassi a settembre potrebbero crollare rapidamente.
Ma a questo punto, preferisco puntare sul taglio dei tassi della Fed a settembre piuttosto che su un aumento.
La ragione è semplice: l'inflazione sta lentamente ritirando e i rischi occupazionali si stanno spostando da nuvole lontane a ombre sopra di noi. La Fed non aspetterà che le piogge intense si ritirino; è più probabile che si adatti presto quando si avvicinano nuvole scure.
Per il mercato, se i tassi verranno effettivamente ridotti a settembre, i maggiori beneficiari potrebbero essere asset a rischio, inclusi azioni statunitensi e Bitcoin. Poiché il mercato non sta scambiando il punto base 25 in sé, ma un segnale—il punto di svolta della politica politica della Federal Reserve potrebbe essere iniziato.
Ma se il CPI dovesse tornare a scaldarsi e la Fed rimarrà più aggressiva, il mercato potrebbe vedere una revisione delle aspettative.
Quindi i prossimi due comunicati del CPI saranno il giudizio finale sulla direzione di settembre. In questo momento, il mercato si trova a un bivio, e il CPI è il segnale che determina la direzione.
Quanto sopra è solo la mia opinione personale!【ENA: The most compelling yield narrative is once again in the spotlight】Secondly, the real risk is also hidden here. The more financial the machine is, the more it fears the market suddenly asking: Where does the yield come from? Who bears the risk? When the market is favorable, everyone only looks at APY, TVL, and growth curves; once the market faces headwinds, it starts scrutinizing collateral, hedging, liquidity, and extreme volatility. At this time, the more seductive the narrative, the fie闪迪财报本周三盘后见！
从暴跌37%到反弹27%，这份报告可能直接决定存储行情下一步怎么走
财报前，重点盯的几个点理清楚，也欢迎一起讨论。
先看最近走势：
8月3日大涨6.03%，收在1288.03美元。
回看更长一点：7月23日高点1610.33美元 → 7月29日低点1015.89美元，最大回撤约37%；随后反弹约27%，目前仍比高点低约20%。
经历了这一轮剧烈下跌和反弹后，市场情绪已明显修复，对这份财报的期待并不低。增长本身大概率已是共识，真正关键的是增长幅度和后续指引能不能撑住现在的估值。
上季度公司给出的本季指引是：
营收：77.5亿–82.5亿美元
Non-GAAP毛利率：79%–81%
EPS：30–33美元
我主要关注以下四个问题：
1. 接近80%的毛利率还能维持多久？
本季数据之外，更重要的是看下季度指引。存储是典型周期行业，一旦市场嗅到毛利率见顶回落的迹象，很可能会提前交易周期拐点。
2. 增长主要靠什么？
是单纯涨价，还是出货量+产品结构一起改善？
如果利润主要靠涨价驱动，持续性需要继续观察；如果数据中心需求、出货量和高价值产品占比同步提升，业绩质量会扎实得多。
3. 数据中心业务能否继续高增长？
上季度数据中心收入环比暴增233%。这次要重点看企业级SSD和AI数据中心需求是否延续，以及数据中心业务在总收入中的占比变化。
4. Edge和Consumer有没有起色？
如果这两个方向也开始回暖，说明NAND紧缺和价格上涨正在向更广泛的终端扩散；如果增长仍高度集中在数据中心，景气基础会相对窄一些。
我目前仍看好存储板块，但经历了这么大的股价波动后，只盯营收和EPS有没有超预期已经不够了。
高盈利能维持多久、下一阶段增长的真正驱动力在哪里，这两个问题现在更关键。🚨 Four major earnings reports are set to shape market sentiment next week—but for crypto, one stands above the rest.
Palantir, AMD, SpaceX (SPCX), and Circle (CRCL) will report earnings in succession. While the first three provide insight into AI and broader tech demand, Circle's results could offer the clearest read on institutional activity in the crypto market.
Here's what to watch:
📌 Palantir AI demand from governments and enterprises. Strong order growth would reinforce confidence in the AI sector.
📌 AMD AI chip revenue, customer demand, and capital expenditure guidance. A key indicator for the health of the AI infrastructure cycle.
📌 SpaceX (SPCX) Its first earnings report since listing, alongside a major share unlock. Watch Starlink revenue, cash burn, and Starship progress. As a high-beta growth stock, sentiment could spill over into broader risk assets.
📌 Circle (CRCL) — The Crypto Focus Q2 earnings are expected on August 5. The most important metrics include:
• USDC circulation
• Reserve income
• Distribution costs
• Progress on regulatory and trust license initiatives
With crypto revenues softening at some major platforms and USDT growth slowing, the market is asking one key question:
Are institutions leaving crypto—or simply rotating into regulated stablecoins while waiting for the next opportunity?
Possible signals:
✅ USDC supply increases: Suggests institutional capital remains active and may be positioning for future market participation.
⚠️ USDC supply declines: Could indicate tighter liquidity and a more cautious institutional environment.
Circle's earnings may not trigger an immediate market breakout, but they could provide valuable insight into the liquidity backdrop that shapes crypto's next major move.
This is my personal market view, not financial advice.
$BTC $ETH $CRCL $SPCX #DailyOrbit #Crypto #Bitcoin #Ethereum
#BigTechEarningsWatch #USJapanYenIntervention #CLARITYAct72Hours $XORCL 涨4.59%至143.95美元，是甲骨文正股暴涨9.22%的延伸。 与PLTR财报行情逻辑相似，代币化版本在7x24小时交易机制下，提前反映了美股收盘后的价格变动。
行情还原：正股暴涨的直接映射
8月3日，甲骨文（ORCL.N）单日暴涨9.22%，收于141.85美元，盘中最高143.02美元，成交量4925万股远超日均水平。
正股暴涨的催化剂是Google Gemini深度合作——7月30日官宣将Gemini AI模型嵌入Oracle Fusion Cloud和NetSuite工作流。叠加纳指当日涨2%、科技股集体走强，甲骨文领涨7.3%。
XORCL作为OKX上的代币化股票（由xStocks提供1:1实物股票托管），正股盘后继续涨至142.30美元，XORCL同步跟涨至143.95美元。
基本面：Q4财报已奠定基调
Oracle Q4 FY2026数据极为强劲：
云基础设施（IaaS）+93%
云收入（IaaS+SaaS）+47%
剩余履约义务（RPO）+363%至6380亿美元
全年营收674亿美元（+17%），GAAP EPS 5.83美元（+34%）
管理层指引FY2027营收目标900亿美元，分析师一致目标价248.15美元，较现价仍有73%上行空间。
关键价位
上方阻力：
$145-$160：前期筹码密集区
$248.15：分析师共识目标价
下方支撑：
$141.85：正股8月3日收盘价，短线第一支撑
$129.87：财报前收盘价
风险提示
1. 信用评级下修：标普已将甲骨文评级从BBB下调至BBB-，仅高于投机级一级。
2. 代币化产品流动性有限：XORCL 24h交易量仅约260枚，极端行情下价差可能扩大。
XORCL上涨是正股Oracle与Google Gemini合作驱动的AI云叙事重估的直接传导。Oracle正在从“传统数据库公司”被重新定价为“AI云平台厂商”。
代币化产品盯正股盘前盘后变化，比盯XORCL K线更有参考价值。
$BTC $ETH
#Palantir营收增93%，盘后涨13%
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
#从降息到加息，联储分歧全公开 #特朗普家族矿企亏损仍增持BTC
È un po' come la logica di Strategy: perdere soldi, ma comunque comprare.
ABTC ha registrato una perdita netta di 57,15 milioni di dollari nel secondo trimestre. Ha perso denaro per il terzo trimestre consecutivo, perdendo 82 milioni nel primo trimestre. Il fatturato è stato di 67,01 milioni, in aumento di quasi l'8% rispetto al primo trimestre.
Ma la posizione è aumentata da circa 7.021 monete nel primo trimestre a 8.002 monete, un aumento del 14%. Nel secondo trimestre, estrasse personalmente 932 monete, stabilendo un record per un solo trimestre. La risposta di Eric Trump è stata ferma: "La fiducia nel BTC è assoluta." Ai suoi occhi, non era affatto una perdita, ma un'opportunità per fare scorta a prezzo scontato.
Ma il mercato era già poco convinto. Il prezzo delle azioni di ABTC è sceso di oltre il 95% dal suo picco e, a luglio, è stata costretta a effettuare una divisione azionaria inversa 1:15 solo per mantenere a malapena lo status di quotazione al Nasdaq. Sulla carta, detiene 8.002 BTC, per un valore di circa 512 milioni, ma il problema è che queste monete sono state acquistate a un prezzo maggiore. Al momento della quotazione, la valutazione dell'azienda è stata portata a 13,2 miliardi, ma deteneva solo 270 milioni di BTC. È come se il mercato avesse speso 13,2 miliardi per comprare una pila di monete inesplorate e una faccia di Trump.
La situazione interna all'interno della famiglia è ancora più divisa. La quota del 6% di Eric si è ridotta di oltre 600 milioni in valore di mercato, ma i media hanno calcolato che il suo patrimonio netto personale è effettivamente aumentato di circa 90 milioni—ha acquistato a basso prezzo all'inizio e ha incassato una parte in un momento alto. Gli investitori al dettaglio hanno subito una perdita totale di circa 500 milioni di yuan.
Inoltre, ABTC ha ignorato il treno della trasformazione dell'IA. Pari come Riot, TeraWulf e Hut 8 stanno tutti affittando potenza di calcolo a aziende di IA, con i loro prezzi delle azioni che sono saliti in media di oltre il 60% quest'anno. ABTC continua ostinatamente a seguire la vecchia strada del "mining + accumulo di monete". Il CEO Mike Ho ha detto: "Credo che l'interesse composto a lungo termine del BTC supererà i costi di capitale", ed è vero, ma ciò che il mercato vuole ora è qualcosa che possa resistere al ciclo attuale.
Un'azienda sostenuta dal nome della famiglia Trump continua a perdere denaro acquistando monete durante il mercato ribassista, mentre gli investitori al dettaglio continuano a pagare per l'etichetta di "figlio del presidente". Dal punto di vista dell'investimento, questo non è diverso dal puntare sul prezzo del token stesso, solo con un filtro aggiuntivo per le celebrità.美国《清晰法案》本周迎来最关键的时间窗口，8月7日参议院休会前能否通过，直接决定了市场短期情绪的方向。目前最大的卡点还是参议院那60票，七位民主党议员公开反对，说白了就是在借机谈条件，共和党这边又不太可能轻易让步，所以连参议院共和党领导人图恩都放出话来，休会前通过的可能性很低。这个时间窗口一旦错过，复会要等到9月14日，后面又撞上2027年财政法案和一堆优先级更高的议题，再拖到10月中期选举，投票只会更谨慎，法案通过的概率就会被不断压缩。 眼下市场已经开始用脚投票，$BTC报在63800美元附近，涨幅只有1.7%，很明显资金还在观望。但换个角度看，法案本来就是长期改变行业环境的东西，不是决定币价基本面的核心。通过了对短期价格有刺激，不通过最多就是估值调整，$BTC的基本面没有崩，市场进入FUD阶段反而可能砸出阶段性的低点。如果美国时间8月4日之前，Warner或Gillibrand这些关键民主党人突然公开支持新版文本，那就说明60票还有戏，行情可能会快速反转；如果到周一晚上还是没动静，那这周基本可以放弃幻想了，$BTC继续承压也不意外。 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Ci$SOL liquidazione SOL mostra caratteristiche di "stretta estrema a breve termine (shorts hunted), con divergenza intensificata tra lungo-corto nel medio-lungo termine."
1. Ciclo ultra-corto (1 ora): strettura estrema
Nel giro di un'ora, la liquidazione totale era di 93.000 dollari, con le posizioni short liquidate che raggiunsero i 92.900 dollari, pari a oltre il 99,9%, mentre le posizioni long erano solo di 109 dollari. Ciò indica che nell'ultima ora il SOL ha subito un rapido e violento aumento, portando alla liquidazione forzata di una grande quantità di fondi short term short, infliggendo pesanti colpi ai bears.
2. Ciclo medio-corto (4-12 ore): Gli orsi rimangono dominanti
Entro 4 ore e 12 ore, gli importi di liquidazione delle posizioni short ($325.200 / $742.100) sono circa 2,35 volte e 1,54 volte più lunghi rispetto alle posizioni long. Ciò indica che nell'ultima mezza giornata la tendenza complessiva rimane rialzista (al rialzo), con la resistenza ribassista continuamente rimossa, ma la forza delle short squeezes diminuisce nel tempo.
3. Ciclo di 24 ore: Tori e orsi equamente
La liquidazione totale in 24 ore è stata di 3,2665 milioni di dollari**, con posizioni corte (1,7222 milioni di dollari) solo circa l'11,5% superiori rispetto alle posizioni long (1,5443 milioni di dollari). Questo dimostra che, se si estende il tempo a un'intera giornata, sia i rialzisti che gli orsi hanno effettivamente vissuto ripetute difficoltà. In precedenza (12-24 ore fa), anche i rialzisti hanno registrato grandi liquidazioni, ma il recente forte rally ha ribaltato la situazione.
4. Conclusioni del gioco capitale
Il volume delle liquidazioni è aumentato nel tempo in un modello piramidale, indicando forti fluttuazioni di prezzo nel breve termine. La liquidazione estremamente corta nell'ultima ora probabilmente corrisponde al SOL che ha superato un livello chiave di resistenza precedentemente alta. Se il prezzo si mantiene sopra questo livello, i ribassisti a breve termine dovrebbero essere particolarmente cauti; Tuttavia, dato il grande numero di lunghe liquidazioni entro 24 ore, c'è anche una pressione di profitto sopra, quindi è necessaria cautela riguardo al rischio di un ritiro rapido dopo un picco. #从降息到加息, i disaccordi della Fed sono completamente pubblici #OsservatoreBilanci: AMD e SpaceX stanno per consegnare i risultati, Circle chiude la scena
Sono. Koi carpa Questa sera la stagione dei bilanci vive una notte cruciale. AMD e SpaceX consegnano i risultati lo stesso giorno, Palantir ha già dato il via con una crescita dei ricavi del 93% e un aumento del 12% dopo l'orario di mercato, ora vediamo se queste due aziende riusciranno a replicare lo stesso copione.
AMD, il grande esame della qualità dei chip AI
AMD consegna i risultati dopo la chiusura di oggi, con ricavi previsti di 11,3 miliardi di dollari, in crescita del 47% su base annua. La prova centrale riguarda la qualità delle spedizioni e il livello di margine lordo della serie di chip AI MI300. Con gli ordini arretrati di Nvidia H200 e B200 in coda, la capacità di AMD di aprire una fetta più grande nel mercato dei chip AI determinerà direttamente la direzione del prezzo delle azioni. Palantir ha già confermato che la domanda di AI si sta concretizzando; se AMD riuscirà a dare un segnale di accelerazione dei ricavi dai chip AI, l'intera catena hardware AI verrà rivalutata.
SpaceX, la vera prova arriva dopo il bilancio
SpaceX pubblicherà lo stesso giorno dopo la chiusura il suo primo bilancio da quando è quotata; la redditività e la crescita dei ricavi di Starlink sono al centro dell'attenzione del mercato. Ma la vera prova arriverà dopo il bilancio: dal 6 agosto si aprirà una finestra di sblocco di circa 911,5 milioni di azioni, che al prezzo recente valgono oltre 100 miliardi di dollari. Le azioni del fondatore sono bloccate fino al 2027, ma la pressione di vendita da parte degli investitori iniziali e dei dipendenti è reale. Il bilancio dovrà fornire un percorso chiaro di redditività per Starlink, per determinare se il mercato reggerà lo sblocco.
Impatto su BTC
Il superamento delle aspettative di Palantir ha già stimolato un recupero del sentiment legato all'AI; se anche AMD presenterà risultati brillanti, i titoli tecnologici continueranno a rimbalzare e BTC, come asset ad alto Beta, ne beneficerà in parallelo. Se AMD non raggiungerà le aspettative, il sentiment nella catena hardware AI sarà penalizzato e BTC subirà pressioni a breve termine. Lo sblocco di SpaceX di per sé non ha un impatto diretto su BTC, ma influenzerà il sentiment complessivo dei titoli tecnologici. I settori delle comunicazioni ottiche e dello storage hanno già anticipato un rimbalzo, il bilancio di AMD sarà il prossimo catalizzatore.
Come procedere
La crescita del 93% di Palantir ha confermato che la domanda di AI sta accelerando, ora il mercato vuole vedere se AMD potrà dare lo stesso segnale. Se i dati di AMD saranno brillanti, il settore dello storage continuerà il suo short squeeze. Se non saranno all'altezza, ci sarà una presa di profitto a breve termine, ma la base della domanda AI non cambierà. La logica della stagione dei bilanci è chiara: rialzi oltre le aspettative, stabilità se in linea, cali se sotto le aspettative.
Ho finito. Rifletti bene. #OsservatoreBilanci: AMD e SpaceX stanno per consegnare i risultati, Circle chiude la scena $BTC $ETH $SNDK 这几天市场关注点基本都集中在一个问题：
CLARITY法案还能不能在8月5日前推进？
现在的情况其实已经非常微妙。
共和党虽然控制参议院，但只有53席，而法案想通过终止辩论动议，需要60票。
也就是说：
不是共和党内部支持就够了，而是必须拿到至少7名民主党议员的支持。
这才是现在最大的难点。
我的判断：
今天提交动议的概率还有，但不会特别高。
原因很简单。
如果两党已经完成实质谈判，通常不会拖到最后一天还没有任何公开动作。
现在迟迟没有进入全院日程，说明几个关键问题可能还没有完全解决。
尤其是稳定币收益、监管权限划分这些争议点。
民主党真正关心的不是“支持不支持加密行业”，而是：
监管权到底交给联邦还是保留州层面的约束；
以及稳定币体系会不会形成新的金融风险。
这些问题如果没有妥协，最后7张票并不好拿。
但我不认为这代表CLARITY法案彻底失败。
更准确地说：
今年通过的节奏正在明显下降，但9月重新谈判仍然存在空间。
政治法案很多时候不是输在内容，而是输在时间窗口。
现在的问题不是有没有支持者，而是双方有没有足够动力在休会前完成交换。
如果8月窗口关闭，9月复会之后，市场可能重新交易：
“法案重新推进”的预期。
对于市场影响，我觉得需要区分。
很多人看到预测市场从82%跌到33%，第一反应是：
“监管利空，加密资产要跌。”
但实际上，CLARITY更多影响的是：
美国加密市场的长期制度确定性。
它对BTC的短期影响有限。
真正敏感的是：
美国交易平台；
链上金融项目；
RWA相关资产；
部分合规叙事代币。
因为这些资产上涨逻辑里面，本来就包含“监管明确化”的预期。
如果法案今年落空，我认为市场会出现短期降温：
之前押注监管红利的资金可能撤退；
部分高估值加密项目会重新估值。
但这不等于整个加密周期结束。
毕竟现在推动市场的核心变量仍然是：
流动性、ETF资金、机构配置。
我的看法：
CLARITY今天最大的观察点，不是最终能不能投票，而是：
有没有出现60票所需的政治交换信号。
如果今天提交动议，市场会快速修复预期。
如果继续没有动作，那么今年通过概率会进一步下降。
对于仓位来说，我不会因为法案一天的变化大幅调整BTC、ETH这种核心资产。
但对于依赖监管落地的项目，会降低预期。
因为市场最终奖励的不是“讲故事”，而是：
真正能穿越监管周期的资产。
这一次CLARITY最大的意义，其实不是一张法案本身，而是在验证：
美国加密监管，究竟是在进入规则时代，还是继续等待。$BTC Bitcoin è saltato intorno a un massimo di 64.249, sfidando la zona di resistenza sopra. Questo rally è stato principalmente guidato da una copertura a breve termine degli short-cover e, dopo l'impennata, ha chiaramente incontrato una forte pressione di profitto.
L'area di 64.200 è ora diventata la prima forte resistenza. Per continuare a rafforzarsi, è necessario un aumento del volume per mantenere questo livello di prezzo; Se più sfondamenti non riescono a superare, c'è un'alta probabilità di rialzo e rialzata.
Il supporto a breve termine dovrebbe concentrarsi sul livello di 63.000; se si mantiene qui, il mercato rimarrà in range; Una volta che si rompe effettivamente sotto di essa, lo spazio di pullback si apre ulteriormente.
Il rischio più grande al momento è che il volume del rally non riesca a tenere il passo; è un rimbalzo guidato dal sentiment, non un flusso continuo di fondi incrementali. Non inseguire mai ciecamente i rialzi a livelli alti; se spingi più in alto ma non riesci a sfondare, sii attento al rischio di attrarre venditori a lungo e pianifica attentamente lo stop-loss. $ETH $SOL ##MSTR再卖1638枚比特币, scala dimezzata #SPCX首份财报将公布, sblocco imminente di 100 miliardi di dollari #ISMBeatYieldsFall
I dati manifatturieri sono risultati molto più forti del previsto lunedì. L'ISM Manufacturing PMI è salito a 55,6 a luglio, in netto aumento rispetto a 53,3 di giugno e ben al di sopra della previsione consensuale di 54,0 — segnando la lettura più alta da maggio 2022 e il settimo mese consecutivo di espansione. La forza si è manifestata su tutta la linea: la crescita della produzione ha raggiunto il ritmo più veloce dalla fine del 2021, i nuovi ordini hanno continuato a salire e l'indice dell'occupazione è tornato in territorio di espansione per la prima volta da gennaio 2025. Le aziende che anticipano gli ordini per evitare rischi legati a tariffe e catene di approvvigionamento dovuti alle tensioni in Medio Oriente, oltre alla continua spesa in capitale guidata dall'AI, hanno entrambe contribuito a guidare questo aumento.
Normalmente un risultato così forte spingerebbe i rendimenti del Treasury verso l'alto per timori inflazionistici, ma i rendimenti sono effettivamente scesi — e la ragione ha avuto poco a che fare con il settore manifatturiero. I movimenti di mercato più rilevanti di lunedì sono stati geopolitici: il presidente Trump ha segnalato che un attacco pianificato all'Iran è stato annullato in seguito ai progressi nelle negoziazioni, e Giappone e Stati Uniti hanno annunciato un intervento congiunto per sostenere lo yen in calo. Il petrolio è diminuito a seguito della notizia sull'Iran, e questa combinazione — costi energetici in calo più l'intervento valutario — ha fatto scendere i rendimenti anche se i dati economici solidi indicavano un'economia più forte e più inflazionistica. È un promemoria che i rendimenti non stanno leggendo solo i dati interni in questo momento; la geopolitica e la politica valutaria stanno guidando il mercato altrettanto. #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩
MSTR再卖1638枚BTC，规模腰斩——不是看空BTC，是Saylor先认怂保命了
Strategy（MSTR）8月3日8-K落地：7/27–8/2卖出 1638枚BTC，均价 63957美元，套现约1.047亿；卖完还剩 842138枚，但整体持仓成本 75419美元——这笔是实打实低于成本线砍的。
重点不是“又卖币”，而是三个信号：
1）规模腰斩：上次6月底7月初一把卖3588枚，这次1638枚，节奏在收，但不是停。说明不是清仓跑路，是按“优先股股息+STRC回购”倒推要多少钱卖多少（本次5240万付股息、5230万回购优先股）。
2）成本倒挂还在卖：BTC现价6.2万+，持仓均本7.54万，每枚账面亏1.1万刀。以前口号“永不卖币”，现在为了12%的STRC优先股股息率不崩，先砍币保美元储备（已堆到40亿）。
3）MSTR的Beta属性在变质：过去它是“BTC杠杆多头”代名词，现在变成“用BTC兑美元付利息的财务公司”。BTC涨它未必同比例飞，BTC跌它反而要卖币补窟窿——这层反身性很多人没转过弯。
我的判断：
短期算中性偏空——龙头上市公司主动减持，哪怕规模小，也会压住ETF流入带来的情绪修复；
但别解读成“机构撤离BTC”，它卖的是自己高成本旧货换美元储备，BTC定价权已经交给现货ETF（昨天BTC ETF还净流1.7亿）。MSTR不再是唯一锚，只是第一个被优先股利息逼到主动管理的老牌巨鲸。
接下来看两件事：
• 美元储备到40亿后，是否还继续按周卖币（授权上限12.5亿刀级别）
• BTC能否稳在6.2万上，让MSTR不用加速砍仓#MSTRSells1638BTC
Strategy di Michael Saylor (precedentemente MicroStrategy) ha fatto qualcosa che raramente ha fatto nella sua storia di acquisti di Bitcoin: ha venduto. Secondo un documento della SEC 8-K, la società ha venduto 1.638 BTC tra il 27 luglio e il 2 agosto a un prezzo medio di 63.957 dollari per moneta, raccogliendo circa 104,7 milioni di dollari. Questo ha portato le partecipazioni totali a 842.138 BTC, ancora per un valore di circa 52,6 miliardi di dollari, anche se la posizione comporta quasi 10,9 miliardi di perdite non realizzate ai prezzi attuali. Parallelamente alla vendita di Bitcoin, Strategy ha anche venduto 3,01 milioni di azioni MSTR per 290,6 milioni di dollari, utilizzando i proventi combinati per finanziare dividendi di azioni preferenziali, riacquistare azioni STRC e portare la sua riserva in contanti in USD fino a 4 miliardi di dollari.
La mossa arriva subito dopo che Strategy ha registrato una perdita operativa di 8,33 miliardi di dollari nel secondo trimestre, dovuta principalmente a perdite non realizzate sul suo titolo di Bitcoin, e con le azioni MSTR in calo di circa il 40% da inizio anno. Gli analisti interpretano questo meno come un ritiro da Bitcoin e più come un ribilanciamento della liquidità — la società ora si basa su diversi canali di finanziamento (emissione di azioni, vendite di bitcoin e riserve di liquidità) per coprire i suoi costosi obblighi di dividendo del 12% sulle azioni preferenziali STRC. Tuttavia, la divisione tra gli analisti di Wall Street racconta la vera storia: TD Cowen ha mantenuto un obiettivo rialzista di prezzo di 260 dollari, mentre Benchmark ha ridotto il suo obiettivo da 570 a 435 dollari dopo aver abbassato la previsione del prezzo del bitcoin — lasciando agli investitori il compito di decidere se si tratti di una gestione intelligente del tesoro o di una crepa precoce nella strategia all-in bitcoin di Saylor. 超大规模云厂商的资本开支担忧在财报季得到阶段性澄清，但半导体设备板块的股价依然滞留在七月暴跌后的低位。
美股大盘在机构买盘推动下创出新高，但资金在半导体链条上的回补极为克制，设备龙头 $LRCX 至今未能收复失地。
亚马逊与微软的财报显示收入增幅已开始跑赢资本开支增速，这在基本面上推翻了此前市场对算力过度建设的悲观假设。
由于机构资金目前优先流入现金流能见度更高的软件板块，设备端的业绩改善预期尚未在 $LRCX 的定价中得到体现。
若本周公布的 AMD 与 SNDK 财报能够进一步确认下游需求未出现缩减，估值错配的修复将推动设备板块迎来补涨，而一旦软件板块出现大额资金流出则意味着该路径失效。
如果本周芯片大厂的财报表现不及预期，市场对半导体行业的持续去估值将继续，可能导致设备板块面临二次探底，除非非农数据出现温和降温来对冲风险偏好的下滑。
当前多空分歧的核心在于，设备订单的复苏能否在三季度转化为确定性的业绩增长，若产业链出现砍单传闻将直接证伪补涨逻辑。
未来几天最需要关注的变量是 AMD 财报发布后机构资金在半导体板块的仓位变动情况。
#贝莱德推两只基金，专供稳定币储备 #韩国杠杆ETF成交额降九成，波幅收窄$SNDK Revisione della tendenza di mercato del 3 agosto
Ieri, SanDisk ha vissuto un'inversione profonda a V molto entusiasmante, aprendo in calo e scendendo a un minimo vicino a 1121 dollari. Molti pensavano che il mercato avrebbe continuato a indebolirsi, ma improvvisamente i fondi sono entrati in gioco per acquistare il calo, portando a una tendenza al rialzo continua.
Alla fine chiuse in rialzo del 6,03% a 1.288,03 dollari, con un fatturato totale vicino a 18,5 miliardi di dollari e un tasso di fatturato superiore al 10%, rendendo la competizione dei capitali particolarmente intensa.
Questo rally non è un singolo titolo, ma un contrattacco collettivo che si estende sull'intero settore dei chip di memoria.
I prezzi globali dei contratti flash NAND continuano a salire, la potenza di calcolo dell'IA sta alimentando la crescente domanda di storage ad alta velocità e l'equilibrio tra domanda e offerta dell'industria è migliorato, fornendo un solido supporto fondamentale per le scorte di stoccaggio.
Tuttavia, è importante notare che SanDisk si è ritirato significativamente rispetto al suo precedente picco, e questo rimbalzo è principalmente una ripresa dopo aver superato le vendite.
Oggi, il settore dello stoccaggio ha subito un leggero ritiro prima dell'apertura del mercato, con molti fondi che prendono profitti che hanno scelto di incassare. La volatilità a breve termine aumenterà, rendendo difficile avviare immediatamente un picco continuo e unilaterale.
#美日确认联合购汇 #交易之声: La tua esperienza merita di essere ascoltata The most dangerous trader in the afternoon session isn't the one chasing green candles or stubbornly holding bags. It's the one who took profits, then couldn't stop revenge-adding. That cycle ends badly more often than not. 🎯
BTC remains the main character. Alts only move when BTC gives them permission. Here's the roadmap:
Below 63,700 = momentum fading
Below 62,700 = leveraged longs under pressure
Losing 62,500 = liquidation risk spikes
ETH core zone: 1,620–1,650
Reclaiming 1,650 = alts can breathe again
Losing 1,620 = structure broken
Watch the majors for confirmation:
$SOL under 80 = high beta gets risky
$BNB under 580 = market pulling back
$DOGE under 0.071 = $PEPE $WIF $BONK become untouchable
Capital rotation is live: $WLD $TAO $KAITO $ZEC $HYPE $ENA
High-volatility names to respect: $GIGGLE $BEAT $LAB $RAVE $HOME $LIGHT $PEOPLE $OFC $AEVO $GRVT — expect violent swings both ways.
Before entering any position, ask yourself:
Is the move extended or fresh?
Is volume confirming price, or is this just a spike?
Does the risk-to-reward still make sense?
Taking profit is easy. Keeping it is the actual skill. Don't chase the first green candle. Don't catch a falling knife. Patience beats FOMO every single time ⏳
Not financial advice. Manage your risk tightly 📌
#DailyOrbit #30YrYieldTopOrStart #USJapanYenIntervention $BTC#MSTR再卖1638枚比特币, squama dimezzata
Strategy ha rivelato di aver venduto altri 1.638 BTC, incassando circa 104,7 milioni di dollari. Combinato con le riduzioni precedenti, la portata di questo round di vendite è stata dimezzata rispetto al round precedente, con la posizione che è scesa a 842138 BTC.
Lo scopo dei fondi è chiaro: pagare dividendi sulle azioni privilegiate STRC e riacquistare azioni. Questo è un flusso di cassa operativo secondo il nuovo quadro di capitale, non una liquidazione di panico.
Ora ci sono due voci estreme nel mercato
🔻 Prospettiva pessimista: Il mito del "accumulare solo ma non vendere" è stato completamente smontato.
Un tempo il più grande acquirente istituzionale di Bitcoin, si è trasformato in un potenziale venditore. Finché la pressione sui dividendi esisterà, ci saranno aspettative di vendita continue, sopprimendo le narrazioni di acquisto di BTC nel lungo periodo e creando un rischio di pressione di vendita sostenuta nel mercato.
🔺 Prospettiva ottimistica: gestione dinamica a livello finanziario.
Vendere monete serve solo a risolvere le passività interne in dividendi, senza abbandonare il tema principale delle riserve di Bitcoin. Quando il mercato si riprenderà, gli ATM saranno comunque riavviati per acquistare in caso di calo, senza che le posizioni a breve termine non cambino la strategia a lungo termine.
Dal punto di vista personale, non esagerare il panico, ma non sottovalutare l'impatto narrativo.
1. Una singola transazione di 1.638 monete rappresenta una piccola parte delle 840.000+ posizioni, quindi l'impatto effettivo di una singola vendita è limitato. Il vero rischio non è questa singola vendita, ma l'apertura della porta a una regolare riduzione delle azioni.
In passato, il mercato era convinto che MSTR fosse un flusso continuo di acquirenti; Ora, è diventato il detto "Se il mercato è cattivo, potresti vendere monete per ripagare i debiti", e le fondamenta della fiducia istituzionale si sono allentate.
2. Il conflitto centrale deriva dall'elevata pressione sui dividendi proveniente dalle azioni privilegiate.
Finché questa struttura di capitale rimarrà invariata, c'è una potenziale motivazione a continuare a liquidare indipendentemente dal prezzo del token. Osservazioni chiave future: i limiti di vendita autorizzati continueranno a essere aumentati o i piani di acquisto di monete agli ATM saranno sospesi?
Se i nuovi acquisti si fermassero più tardi, significherebbe che il mercato perderebbe la sua fonte più importante di crescita spot, con un impatto a medio-lungo termine molto maggiore rispetto a una singola vendita.
Nel breve termine, è per lo più turbolenza emotiva, che rende difficile vedere subito un calo significativo.
Ma nell'attuale ambiente di volatilità azionaria, senza MSTR come mercato di riferimento all'acquisto, i rialzisti mancano di una leva narrativa forte.
Non pescare ciecamente sul fondo; concentrati su due punti chiave:
(1) Se c'è stata una riduzione continua per diverse settimane consecutive;
(2) Se annunciare ufficialmente la sospensione degli acquisti a pagamento con bancomat. #财报观察员: AMD e SpaceX stanno per cedere la scena, con Circle come gran finale
I dati di Goldman Sachs sono stati diffusi: la scorsa settimana, gli hedge fund hanno acquistato un gran numero di azioni tecnologiche statunitensi, con flussi che rappresentano il più grande acquisto settimanale dal dicembre 2022 e il terzo più grande acquisto settimanale in almeno cinque anni. Le aziende legate a software, semiconduttori e apparecchiature hanno la domanda più forte, e anche l'hardware è in crescita. I Big Seven sono stati acquistati nettamente per quattro giorni consecutivi.
Non si tratta di acquisti di panico, ma di costruzione di posizioni mirate.
La logica ha senso: con i progressi nei negoziati USA-Iran, i prezzi del petrolio sono scesi del 7%, le aspettative di inflazione sono diminuite, la pressione della Fed si è allentata e gli asset rischiosi sono saliti per primi. Unito ai rapporti finanziari di Microsoft, Amazon e Google, che confermano la narrazione secondo cui "gli investimenti nell'IA stanno diventando entrate", le spese in conto capitale non sono sfuggite al controllo e la crescita continua. Gli hedge fund non comprano "a basso costo" questa volta, ma "certezza".
Ma c'è un altro dettaglio che vale la pena riconsiderare: quando gli hedge fund si concentrano sull'acquisto di azioni tecnologiche, cosa fanno gli investitori retail? Nell'ultima settimana, gli investitori retail hanno venduto nettamente azioni tecnologiche, con particolare attenzione a Tesla e Apple. Da un lato, le istituzioni acquistano; dall'altro, gli investitori al dettaglio vendono. I chip stanno passando dalla dispersione alla concentrazione.
C'è anche un'osservazione strutturale: Palantir ha registrato una crescita dei ricavi del 93% e un aumento del 12% dopo l'orario di lavoro. Non è una coincidenza; segnala che il settore del software per l'IA sta iniziando a mantenere le sue promesse. Quello che fa Palantir è essenzialmente usare l'IA per aiutare le aziende a risolvere problemi reali, non "Quante schede grafiche ho?" Questo contrasta nettamente con le narrazioni di Google e Tesla sull'IA: una è "quanto ho investito", l'altra "ciò che ho risolto". Due logiche, due metodi di prezzo.
Quindi, quando gli hedge fund si concentrano sull'acquisto di azioni tecnologiche, potrebbero non limitarsi a comprare "il rimbalzo della prossima settimana", ma anche entrare nella narrazione centrale del terzo trimestre—l'IA non si tratta più solo di "potenza di calcolo" per il prezzo; il valore di software e servizi viene gradualmente riconosciuto dal mercato. Palantir è solo un segnale; più bersagli verificheranno questa linea in futuro. Per quanto tempo potrà durare l'ascesa dei sette giganti statunitensi, la chiave sta in quanto reale aumento di ricavi l'IA potrà portare a queste aziende nei prossimi trimestri. Questa domanda potrebbe essere verificata ripetutamente durante la prossima stagione degli utili.
$GOOGL $TSLA $QQQ #Palantir营收增93%，盘后涨13%
我是刺哥，Palantir交了一份让空头闭嘴的财报。营收19.4亿美元，同比增93%，盘后涨13%。全年指引上调至81.5亿，美国商业收入同比增149%。股价年内跌了29%，用一份93%增速的财报完成了单日反转。
Palantir在验证一件事
AI应用端的真实需求正在兑现，不是概念炒作。美国商业收入149%的增速说明企业端正在为AI产品批量买单。指引大幅上调意味着需求可见度在延伸。Palantir用13%的涨幅给财报季定了调，当季数字只是入场券，指引才定价。
对BTC的影响
Palantir超预期直接提振AI相关情绪。如果AMD今晚交出亮眼答卷，科技股继续反弹，BTC作为高Beta资产同步受益。如果AMD不及预期，短期情绪回落，但AI需求的基本盘没有动摇。光通信和存储板块近期率先反弹，Palantir验证了AI应用端需求后，算力硬件端的确定性只会更强。
接下来怎么看
Palantir验证了AI应用端需求，AMD今晚验证AI芯片需求，SpaceX验证星链盈利能力，Circle验证稳定币商业模式。Palantir的13%已经给市场打了样，如果剩下几家也能复制，整个科技板块的情绪会彻底修复。
刺哥说完了。你细品。$BTC $ETH $SNDK 房子收租，$BTC 等重估：Cardone Capital把两种“硬资产”装进了同一张表
最新消息是，房地产投资公司Cardone Capital新增持有350枚$BTC，按披露时计算价值约2230万美元。公司CEO Grant Cardone还给出了一个颇有记忆点的组合：350个A类房地产单位，加上350枚比特币，并表示房地产价格低于重置成本、$BTC低于开采成本，现在准备等待市场重新定价。
先算最直接的一笔账。
2230万美元除以350枚$BTC，对应单枚估值约63,714美元。以后比特币每波动1%，这笔持仓的账面价值大约变化22.3万美元；上涨或下跌10%，对应约223万美元变化。对一家传统房地产投资公司来说，这已经不是放在角落里的象征性配置，而是一块需要单独管理波动和流动性的资产。
有意思的是，这套组合并不是简单的“房地产公司开始炒币”。
房地产依靠租金、入住率和融资成本产生相对可预测的现金流，但交易慢、变现周期长；$BTC没有租金，却具备全球流动性、全天候交易和固定发行上限。把两者放在一起，相当于用房地产提供现金流底盘，再用比特币增加资产端的流动性与上涨弹性。
当然，风险也被同时装进来了。
如果350个A类单位能够持续产生租金，那么公司可以降低被迫卖出$BTC的概率；但若地产端估值下调、再融资成本上升，同时比特币又出现较大回撤，两类资产可能在流动性压力下形成共振。尤其350个“A类单位”的具体估值、负债率和现金流数据并未在截图中披露，仅凭数量无法判断房地产端能否真正覆盖比特币波动。
至于“$BTC低于开采成本”这句话，我会谨慎看待。矿工的电价、矿机效率、折旧方式和地区成本不同，并不存在全市场完全统一的开采成本线。因此这更像Grant Cardone的配置逻辑，而不是已经被验证的统一估值标准。
真正值得观察的是后续动作：这350枚$BTC是一次性配置，还是持续增持计划？资金来自房地产现金流、债务融资，还是募资产品？公司是否设置托管、止损或资产比例上限？
如果后面越来越多地产公司采用“租金现金流+$BTC储备”的结构，比特币财库叙事就可能从科技公司和矿企继续向传统实物资产行业扩散。那时市场讨论的便不只是350枚BTC，而是一种新的资产负债表模板。
仅为个人市场观察，不构成投资建议，DYOR。
#交易之声：你的经验值得被听到 #BigTechEarningsWatch This earnings season didn't just deliver numbers — it delivered a verdict on the AI spending race, and the market split Big Tech into clear winners and losers. Microsoft and Amazon came out on top, with shares jumping 16% and 10% respectively. Amazon's strength came from AWS, which grew 37% to over $200 billion in quarterly revenue, and the company doubled down by committing another $35 billion to OpenAI. Alphabet had already set the tone the week before, posting an 82% jump in Google Cloud growth — though even that report came with a catch, as management raised 2026 capex guidance toward roughly $200 billion.
On the other side, Meta and Apple got punished. Meta's margins came in weaker than expected, and its only slight bump to 2026 capex guidance wasn't enough to convince investors — the stock fell 10% despite the modest increase in spending plans. Apple and South Korea's KOSPI also dropped, down 4% and nearly 18%. The pattern across the board is clear: spending on AI is no longer enough on its own to satisfy Wall Street — companies now need to show that spending is translating into actual demand and revenue. Nvidia's report on August 26, the last of the "Magnificent Seven" to release results, is shaping up to be the season's final word on whether the AI trade still holds. La fede svanisce! MicroStrategy continua a vendere monete, quindi perché la scala di questa svendita è stata dimezzata di #MSTR? Vendendo altri 1.638 bitcoin, la scala è stata dimezzata di $BTC
Molte persone si concentrano solo sui 1.638 token, trascurando un indizio chiave: la portata di questo round di vendita si è ridotta significativamente rispetto al precedente, segnalando un sottile cambiamento nel sentiment di mercato.
Un tempo ampiamente riconosciuto nella comunità come il punto di riferimento per la credenza in Bitcoin, MSTR ha da tempo abbandonato l'era del "solo azione, non vendire". Le continue vendite non sono più solo voci; sono diventate una pratica regolare. Questa volta, sono stati venduti 1.638 BTC per coprire i pagamenti di dividendi fissi sulle azioni privilegiate, un requisito di flusso di cassa rigido.
Chiariamo due fatti fondamentali:
1. In termini di volume, 1.638 monete rappresentano una percentuale molto piccola del totale delle posizioni, quindi non vi è rischio di liquidazione concentrata. La posizione base a lungo termine delle balene rimane stabile;
2. Ma una volta stabilito il precedente, il valore della fede viene irreversibilmente danneggiato. Finché le azioni preferenziali STRC continueranno a subire pressioni sui dividendi, durante i periodi di pressione di mercato la vendita di monete in contanti avverrà ripetutamente.
La significativa riduzione della portata di questa vendita è un segnale a cui vale la pena prestare attenzione.
Sul mercato sono presenti due tipi di interpretazioni del capitale:
Prospettiva ribassista: vendere è diventata una pratica abituale. Finché il prezzo della moneta continua a muoversi lateralmente o a scendere, ci saranno vendite intermittenti, fornendo continuamente una potenziale pressione di vendita sul mercato; La narrazione del più forte sostegno istituzionale a Bitcoin si è indebolita, e il movimento ascendente aggiunge naturalmente un ulteriore livello di resistenza.
Prospettiva rialzista: il volume di vendita dimezzato indica che la direzione sta deliberatamente controllando il ritmo di vendita per evitare una fuga di scena. Non intende fare dump a nessun costo; si tratta solo di una gestione tattica del flusso di cassa, non di una visione ribassista sul valore a lungo termine di Bitcoin.
Il mercato non andrà agli estremi.
Nel breve termine, le notizie sono facilmente prese in prestito dai ribassisti per creare panico e scatenare scosse a breve termine a breve termine;
Nel medio-lungo termine, tutti devono abbandonare le vecchie convinzioni: smettere di trattare MSTR come uno stendardo cieco e ottimista. Si è trasformata in un gestore dinamico di asset, vendendo a prezzi elevati e aumentando le partecipazioni a bassi livelli, servendo pienamente i propri piani di debito e capitale.
⚠️ Principali indicatori di prospettiva di mercato:
(1) Se la frequenza delle vendite successive e la scala delle vendite singole siano nuovamente aumentate;
(2) Se Bitcoin ha smesso di ridurre le detenzioni o ha ripreso le detenzioni quando il prezzo di Bitcoin si è avvicinato alla fascia di costo di detenzione MSTR;
(3) Cambiamenti nella correlazione tra il prezzo delle azioni MSTR e BTC.
Non affidarti solo al mercato MSTR per valutare le fluttuazioni di prezzo. I movimenti delle balene agiscono come catalizzatori emotivi e non possono determinare le tendenze. La riduzione della bilancia dimezzata in questo turno significa che il gioco bull-bear è entrato in una fase equilibrata, e un rally unilaterale difficilmente inizierà rapidamente nel breve termine, con fluttuazioni ripetute che diventano la norma韩国为了保住半导体皇冠上的明珠，这次是真下血本了。 据韩媒报道，对于被指定为半导体产业集群的地区，韩国政府将使用国家财政资金，最高承担建设电力、水资源等基础设施所需的全部费用。这一细则明确了《半导体特别法》授权制定的相关事项。该法案今年1月已在国会获得通过，为在半导体供应链上系统性地提供扶持奠定了制度基础。 支持力度有多大？ 根据规定，建设和运营半导体产业集群所需的工业基础设施，中央和地方政府最低承担项目总成本的50%，最高可达到100%。此外，政府还可以优先支持非首都圈半导体企业的人才招聘匹配，以及地方专业人才培养和转岗培训等项目。 为什么政府愿意“包圆”？ 韩国94%的能源依赖进口，约72%的原油来自中东——霍尔木兹海峡通航受阻后，能源成本直接冲击半导体制造。而AI芯片需求正处于结构性爆发期，SK海力士HBM产能提前售罄。留住半导体，就是留住韩国的经济命脉。 此次由总统直属的“半导体产业竞争力强化特别委员会”统筹管理，每五年制定基本计划并落实。这意味着韩国在AI存储领域的国家级战略，已经从政策层面进入了资金和运营的全面落地阶段。 韩国把半导体基建上升到了“国家最高承担100%”的级CARDS si è distinta oggi nel grafico, salendo di 12,86 punti in 24 ore, quotata a 0,1597 dollari, con un massimo intraday di 0,1628 e un prezzo di apertura vicino a 0,1307. In superficie, sembra una bellissima candela rialzista, ma uno sguardo ai dati di trading in tempo reale di OKX rivela che qualcosa non va: il volume mostra 0,0B, l'ampiezza lo 0,0%. Nell'analisi tecnica, questi dati sono più preoccupanti del prezzo stesso. Cosa significa questo? Non è che non ci siano operazioni effettuate, ma piuttosto che il pool di liquidità del token è estremamente superficiale e le posizioni degli ordini dei market maker on-chain sono insufficientemente spesse. Anche se il prezzo viene spinto verso l'alto, il turnover effettivo è molto incompleto. Il massimo ha toccato 0,1628, il minimo ha aperto 0,1307, l'ampiezza teorica dovrebbe essere vicina al 24%, ma il sistema non riesce a catturare statistiche effettive di ampiezza, indicando che la maggior parte delle fluttuazioni di prezzo avviene in periodi molto brevi, potenzialmente spingendo i prezzi verso l'alto con solo pochi ordini d'acquisto di medie dimensioni. Questa struttura di volume in diminuzione e rialzo è una tipica trappola di liquidità nell'analisi tecnica. Confrontando con ROBO accanto ad essa, la situazione è simile: è salito di 11,19 punti, quotato a 0,0127, e il volume di scambio mostra anch'esso 0,0B. Due piccole monete compaiono in cima al grafico dei guadagni, indicando che il sentimento di mercato si sta inclinando verso il gioco d'azzardo contraffatto, il che non è un buon segno. SATS ha effettivamente dato un vero fatturato di 75.294,1 miliardi, ma è sceso di 6,35 punti, con tutte e quattro le decimali che mostrano zero. La precisione di visualizzazione non è più sufficiente a riflettere il prezzo attuale e la partecipazione degli investitori retail sta visibilmente diminuendo. Guardando indietro a CARDS, osservando solo il modello delle candele, l'allungamento da 0,13 a 0,16 non presenta quasi nessuna ombra inferiore. I rialzisti sembrano forti, ma il valore di riferimento del MACD su un asset a liquidità così bassa è scontato. Ho cercato supporto sul depth chart di OKX. Ci sono ordini sparsi vicino a 0,14, ma lo spessore è inferiore all'equivalente di due monete BTC. Solo sotto 0,12 appare un muro d'acquisto leggermente decente. Questo significa che se emerge il profitto, 0,14 semplicemente non può essere sostenuto; il supporto reale deve scendere al livello 0,12. L'RSI attualmente si aggira intorno a 72 sul grafico delle 4 ore, sovracomprato ma non estremo. La chiave è la evidente divergenza tra volume di trading e prezzo, e la persistenza dei rally invenduti è sempre stata scarsa nella storia delle criptovalute. L'anno scorso, molti token hanno subito oscillazioni simili prima di raggiungere zero, con i prezzi ancora ai nuovi massimi e i volumi che si riducono a un valore trascurabile. Questo non significa che le CARD seguiranno sicuramente lo stesso percorso, ma la struttura tecnica rende il rapporto rischio-ricompensa molto scomodo. In termini di sentimento di mercato, l'indice Greed-Fear ha oscillato tra 35 e 40 ultimamente, ancora nella zona della paura. Tuttavia, il fatto che le altcoin mostrino questa volatilità costante indica che i fondi a breve termine rimasti stanno accendendo e testando le operazioni ovunque, cercando di creare hotspot locali per riportare liquidità. Questo comportamento si verifica solitamente durante lo stallo dopo un ciclo di cali; la maggior parte dei tentativi fallisce, mentre alcuni riescono a durare da tre a cinque giorni prima di crollare rapidamente. Il rally dei CARDS è durato meno di 24 ore ed è ancora nella fase di "momentum", ma il turnover zero rivela una seria mancanza di trading di follow-up, e i principali attori probabilmente terranno il bilanciere loro stessi. Se possiedi già CARDS, non fantasticare su un potenziale superiore a 0,16; la liquidità è troppo scarsa e la finestra di vendita potrebbe essere molto stretta. I trader fuori borsa non dovrebbero lasciarsi tentare da questo candela rialzista. Un guadagno di 12 punti su azioni a bassa liquidità è spesso solo un miraggio sui candelebri. Quando vedi il prezzo e vuoi comprare, lo slippage e i prezzi reali delle transazioni ti costeranno molto più di quanto immaginassi. L'immagine mostra edifici alti in centri finanziari come New York o Hong Kong, con pareti a cortina di vetro che riflettono il cielo azzurro e le sagome montane lontane sullo sfondo. Questo scenario si adatta bene al mercato attuale dei CARDS: da lontano appare glamour, ma da vicino la liquidità è vuota come quegli edifici per uffici con alti tassi di sfitto. Un altro grafico paesaggistico naturale mostra un vasto lago e montagne stratificate, che ricordano ai trader che la maggior parte delle volte il mercato ha bisogno di visione e pazienza, non di opportunità a breve termine in azioni esaurite dalla liquidità. Giudizio di direzione a breve termine: CARDS è ribassista, e gli indicatori tecnici e la struttura dei volumi non supportano una tendenza rialzista. La tendenza a medio termine dipende dal fatto che il supporto a 0,12 rimanga; se così fosse, sotto 0,10 è il range ragionevole di rivalorizzazione. L'analisi sopra descritta non costituisce consiglio di investimento; le decisioni di trading dovrebbero essere prese in modo indipendente.Secondo i dati sulle posizioni forniti dalle parti, le tre perdite sono state rispettivamente di 659.511 dollari, 604.523 e 434.158 dollari. La parte più dura non è stata solo la $DEXE calo, ma che l'intero processo di perdita ha coperto quasi tutte le insidie più probabili per gli investitori retail: credere alle narrazioni ai massimi, rifornire continuamente le posizioni durante i cali, aumentare il rischio spot in rischio levettato e infine la liquidità scomparire immediatamente. Il DEX è salito a 49,43 dollari il 12 luglio e ha iniziato a ritirarsi il 13 luglio; il 21 luglio è sceso rapidamente da circa 46,93 a 5,65 dollari, con un calo in un singolo giorno di circa l'88%. Il 24 luglio il prezzo ha raggiunto un minimo vicino a 1,56 dollari, con un calo cumulativo del 96,8% in 11 giorni. Non si tratta più di una normale "correzione". Quando una moneta può scendere dell'80% in poche ore, significa che il libretto ordini che supporta valutazioni elevate è molto più sottile di quanto il mercato immagini. Una volta che appare un grande ordine di vendita, stop-loss, liquidazioni, cancellazioni dei market maker e stop-loss di pesca sul fondo si scontrano a vicenda, e il prezzo non scende passo dopo passo, ma cerca direttamente la prossima posizione con un vero ordine d'acquisto. Come hanno fatto 1,7 milioni di dollari a perdere passo dopo passo? Guardando insieme le tre posizioni, il problema diventa più chiaro. Il primo costo spot era di 36,69 dollari, il secondo di 21,05 dollari, e poi un ordine 3x a margine incrociato è stato aperto a 11,84 dollari. Questo ordine mostra che il trader non ha sbagliato a una posizione, ma ha continuato ad aumentare il rischio poiché il prezzo si è ripetutamente dimostrato invalido.0xf17开头巨鲸今日开始同步卖出HYPE现货，并买入平掉等量永续空单，计划持续退出套息仓位。
该地址此前以接近1:1的比例持有HYPE现货与合约空单，通过对冲价格波动赚取正资金费率。以减仓前约14.68万枚仓位计算，目前两腿均已降至约10.79万枚，各减少近3.9万枚，降幅约26.5%。
目前仍在执行的两组TWAP订单计划处理合计9万枚HYPE：
- 现货端已卖出约3.32万枚，成交额约180万美元；
- 合约端已平空约3.31万枚，成交额约179.5万美元。
连同此前完成的订单，其本轮合约空仓已累计减少约3.9万枚，当前现货与空单名义价值各约587万美元，双腿总规模约1174万美元，较减仓前缩减约424万美元。
巨鲸撤仓之际，HYPE套息收益亦从高位回落。据日统计：HYPE累计资金费率由8月1日的+0.02790%降至8月3日的+0.02227%，下降约20.2%；
最近4小时：累计资金费率亦较此前4小时下降19.1%。按当前空仓规模估算，其单日毛资金费收入已由约1638美元降至1308美元。
按周统计：7月28日至8月3日累计约+0.17803%，较7月14日至20日高位周的+0.21425%低16.9%。
HYPE资金费率暂报+0.0013%，预期年化收益约10.9%。#亚马逊市值破3万亿, una scommessa da 50 miliardi per vincere il primo turno
Prima di tutto, parliamo di ciò che interessa a tutti: con il supporto degli utili e delle prospettive future, il prezzo attuale di Amazon non è costoso, anche inferiore al 44% in passato. Il rating istituzionale è anch'esso Buy, e i fondi di mercato potrebbero puntare alle aziende cloud.
Il colosso tecnologico statunitense Amazon $XAMZN sta vivendo un momento storico:
Il prezzo delle azioni è balzato alle stelle, facendo superare per la prima volta il valore di mercato dell'azienda oltre i 3 trilioni di dollari, rendendola la quinta azienda nella storia globale a entrare nel "club dei 3 trilioni di dollari", dopo Nvidia, Alphabet, Microsoft e Apple.
Con il business di cloud computing AWS che ha raggiunto il tasso di crescita più rapido dal 2021 nel secondo trimestre, e le scommesse profonde e i profitti non realizzati nel settore dell'IA che hanno raggiunto decine di miliardi, Amazon ha mantenuto con successo le sue prestazioni nella battaglia di centrocampo dell'IA, vincendo un turno cruciale.
Prima, rompere lo stallo: unirsi al super gigante club da 3 trilioni di dollari
Revisione dell'evoluzione del valore di mercato di Amazon:
Da 1 trilione a 2 trilioni: Ho superato per la prima volta 1 trilione alla fine del 2018, e ha superato 2 trilioni a giugno 2024, impiegando circa sei anni.
Da 2 trilioni a 3 trilioni: da 2 trilioni a giugno 2024 a 3 trilioni ora, poco più di 2 anni a venire.
Negli ultimi mesi, a causa delle preoccupazioni del mercato riguardo ai giganti tecnologici "eccessivi in investimenti in conto capitale e rallentamenti nei ritmi di monetizzazione dell'IA generativa", il prezzo delle azioni di Amazon è sceso quasi del 18% dal suo picco. Tuttavia, con l'uscita dei forti utili del secondo trimestre, il panico del mercato è stato completamente ribaltato da solide consegne di utili.
Secondo, Catalyst: AWS torna a una rapida crescita, con i report del secondo trimestre che hanno innescato un picco giornaliero
Questo ha portato a un cambiamento di 180 gradi nell'atteggiamento di mercato, come riportato dagli ultimi risultati del secondo trimestre di Amazon:
Gli indicatori finanziari fondamentali hanno superato di gran lunga le aspettative
Vendite nette: 200,6 miliardi di dollari, in aumento del 20% su base annua
Utili operativi: 27,5 miliardi di dollari, in aumento del 43% su base annua
Esplosione delle mucche di profitto AWS
Come pilastro più importante di redditività di Amazon, i ricavi del cloud computing hanno registrato il più grande aumento anno su anno dal 2021.
I clienti enterprise stanno passando dal taglio anticipato dei budget IT all'accelerazione dei carichi di lavoro verso il cloud e alla creazione di grandi applicazioni di modelli di intelligenza artificiale, generando una domanda esplosiva di potenza e storage nel cloud.
segnando il più grande guadagno in un singolo giorno in 14 anni
Dopo la pubblicazione del rapporto sugli utili, il prezzo delle azioni di Amazon è salito di oltre il 15% in un solo giorno, segnando il più grande guadagno in un singolo giorno degli ultimi 14 anni, con il suo valore di mercato che è salito di quasi 400 miliardi di dollari in un solo giorno.
Terzo, la visione da 50 miliardi: le scommesse sull'IA sono soddisfatte, con la potenza di calcolo e i modelli in testa, che mostrano la visione strategica di Amazon e le capacità di integrazione delle risorse nella battaglia dell'IA generativa:
Principali sviluppi positivi nei guadagni degli investimenti e nei rapporti finanziari
I rapporti finanziari mostrano che l'utile netto di Amazon per il trimestre è salito a 62,6 miliardi di dollari, inclusi 53,4 miliardi di redditi non operativi prima delle tasse derivanti da investimenti strategici in giganti della frontiera dell'IA. In precedenza, Amazon aveva annunciato che i suoi investimenti aggiuntivi e cumulativi erano legati alla potenza di calcolo, che è già stata convertita in notevoli guadagni negli investimenti nei suoi bilanci.
Un volano avanzato della potenza di calcolo e dell'ecosistema cloud
A differenza delle aziende che traggono profitto esclusivamente da una singola applicazione di IA, Amazon ha raggiunto un ciclo chiuso completo di infrastrutture + chip autosviluppati + piattaforme modello:
I chip auto-sviluppati riducono i costi e aumentano l'efficienza: i chip AI auto-sviluppati da Amazon, Trainium e Inferentia, offrono alternative altamente economiche per la formazione e l'inferenza aziendale.
Potenziamento della piattaforma: Amazon integra modelli di grandi dimensioni di alto livello nella piattaforma Bedrock, permettendo agli sviluppatori enterprise di gestire direttamente l'uso di calcolo, archiviazione e trasmissione dati di AWS utilizzando al contempo grandi modelli.
Ha raggiunto un volano auto-rinforzante di "investimenti → consumo di potenza di calcolo → crescita del business cloud."
Quarto, riguardo alla valutazione e alle prospettive: il rapporto P/E futuro rimane basso
Sebbene il suo valore di mercato abbia superato i 3 trilioni di dollari, il valore attuale di Amazon rimane eccezionale secondo le metriche di valutazione:
Valutazione ai minimi storici: Sulla base degli utili attesi nei prossimi 12 mesi, il rapporto P/E forward di Amazon è solo circa 25 volte, rappresentando un margine di sicurezza molto alto con uno sconto del 44% rispetto alla media degli ultimi dieci anni.
Guidare i Sette Giganti: Sullo sfondo di un aumento complessivo debole del settore del gigante statunitense quest'anno, Amazon è diventata il titolo principale dei principali componenti grazie alla sua certezza sugli utili.
Wall Street aumenta il prezzo target: i dati aggregati di Bloomberg mostrano che gli analisti di Wall Street rimangono molto ottimisti riguardo ad Amazon, con il prezzo obiettivo medio che indica circa il 14% di potenziale rispetto all'attuale prezzo delle azioni.
Da gigante dell'e-commerce a potenza del cloud computing, e ora un facilitatore nell'era dell'IA generativa, il valore di mercato di Amazon pari a 3 trilioni di dollari dimostra la sua visione strategica.
Non si tratta solo di ottenere rendimenti sugli investimenti, ma anche di una vittoria per la commercializzazione a circuito chiuso del cloud computing e dell'intelligenza artificiale. Con l'ingresso di una profonda fase di implementazione delle applicazioni di IA a livello enterprise, Amazon ha conquistato un'eccellente posizione di leadership.最近TradFi板块杀出一匹黑马，就是$XPLTR 对应美股Palantir。 直接一根大阳线冲天，单日最高干到145美元，一天涨超15个点，看多的资金简直杀红了眼。 为啥突然爆拉？核心就是财报交出了一份超神成绩单。 这家做AI大数据的公司，一边给军方搞项目，一边疯狂拓展企业客户。二季度营收直接同比接近翻倍，数据狠狠甩开市场的预估，还直接把今年的业绩目标往上调。老板更是放话，高增长还能再维持一年半，这番表态直接把市场情绪点燃。 看看盘面信号就很有意思，MACD多头劲头十足，资金大批量冲进来。但KDJ已经跑到高位，短期涨得太猛，多头力气释放得差不多，随时有回调歇一歇的可能。 这里要敲个重点：xPLTR不是原生加密币，它只是美股股票的映射代币，价格跟着美股正股走，还会出现折溢价，和炒普通币逻辑不一样。 利好消息已经一次性集中释放完，这波是财报驱动的情绪行情。 现在冲进去追高性价比很低，一旦美股AI板块风向一转，或者后续订单跟不上预期，大把获利盘就会跑路，很容易迎来一波回吐。 后续就盯两件事：公司能不能持续拿到新订单，还有美股科技大环境好不好。热闹归热闹，千万别被大阳线冲昏头脑。8月4日美股收盘复盘：指数再创新高，盈利接棒资金驱动行情
$SNDK #Palantir营收增93%，盘后涨13%
今日美股全线走强，道指大涨1.3%刷新收盘纪录，标普500上涨1.48%，纳指大涨2.1%领跑大盘。微软、谷歌涨幅逼近5%，Meta大涨6%，亚马逊暴涨4.6%市值一举突破3万亿美元关口。本轮上涨并非单纯资金炒作，在地缘情绪回暖、企业财报超预期、半导体长周期景气三重利好共振下，市场正式从资金推动切换为盈利主导的行情。
一、今日行情核心催化拆解
1. 美伊谈判缓和，通胀压力边际降温
市场最大利好来自霍尔木兹海峡重开的预期升温。特朗普表态美伊谈判快速推进，海峡最快有望明日解封，消息带动布伦特原油大跌近6%，油价回落直接缓解通胀隐忧，给风险资产打开上行空间。
但局势暗藏矛盾：伊朗外交部否认开展全面谈判，仅协商航道通行事宜，美方官员也称暂无正式谈判计划，仅维持小范围会谈。多方信号冲突意味着地缘风险并未彻底出清，一旦谈判陷入僵局，油价反弹会再度压制股市表现。
2. 财报季兑现强劲盈利，成为上涨核心支柱
本轮行情最扎实的底气来自落地的企业业绩。Palantir交出超预期二季度答卷，营收19.3亿美元高于市场预期，同时大幅上调全年营收指引，盘后股价飙升14%；亚马逊AWS业务迎来需求转型，企业从AI模型训练转向落地商用推理，算力订单持续扩容，资本开支同步加码。
城堡证券指出，散户投机热度退潮后，机构资金接棒托底市场。当前多家企业业绩连续跑赢前期偏高的市场预期，财报静默期结束后，上市公司回购潮将加速到来，进一步稳固股价支撑。市场告别纯流动性炒作，盈利驱动的行情具备更强延续性。
3. 存储半导体超长景气周期落地，科技主线底气拉满
AI带动的存储芯片超级周期再度延长，原本预估的2028年周期终点延后至2029-2030年。2027年DRAM、HBM产能早已售罄，NAND闪存产能也将在本月底被预定一空；三星、SK海力士、美光三家巨头明年资本开支高达1460亿美元，是2024年投入的3.4倍。
英伟达配套推出Vera存储加速器，数据校验、压缩性能最高提升3倍以上，补齐AI存储算力短板。供需长期错配之下，半导体赛道长期投资逻辑稳固，也带动光通信、AI硬件全线走高。
二、盘面结构与板块轮动解析
指数技术形态：多头趋势延续
三大指数同步突破前期高点，全部站稳上行通道，暂无顶背离信号。纳指涨幅显著跑赢宽基指数，资金扎堆科技成长方向：谷歌涨超5%，微软、亚马逊涨超4%，特斯拉、英伟达同步走高，AI龙头成为拉动大盘上行的核心引擎。
板块分化明显，资金扎堆成长赛道
✅ 领涨方向：
1. 光通信全线爆发：Applied Optoelectronics大涨16.88%，Coherent、Lumentum涨幅逼近10%；
2. 半导体普涨：迈威尔、英伟达、高通、应用材料悉数收红；
3. 存储板块结构性行情：闪迪大涨6.09%领跑，美光小幅收涨。
❌ 走弱板块：
能源板块逆势承压，受油价大跌叠加政策利空影响，特朗普公开批评石油巨头利润过高，要求返还收益，雪佛龙下跌2%，埃克森美孚微跌0.6%。资金明显从防御属性的能源板块流出，切换至高景气科技成长。
市场风格完成切换
杠杆ETF规模缩水28%至1540亿美元，散户投机资金持续离场，融资成本回落，机构资金掌握行情主导权。此前散户爆炒的情绪化行情落幕，理性基本面投资成为主流，叠加企业回购加持，市场稳定性大幅提升。
三、后市潜藏三大风险预警
1. 地缘局势反复不定
美伊双方表态矛盾重重，谈判进度极易延期甚至停滞。霍尔木兹海峡若无法如期开放，油价反弹会重新点燃通胀担忧，直接压制美股估值。
2. 巨额资本开支埋下产能隐患
存储厂商大手笔扩产，3家龙头明年投入千亿级别资本。3-5年建厂周期结束后，一旦下游AI需求不及预判，会出现产能过剩问题，引发行业周期回调，反噬企业盈利与股价。
3. AI监管新规落地预期升温
AI自主模型的安全争议发酵，Hugging Face CEO呼吁搭建专项监管框架，叠加此前OpenAI模型自主发起网络攻击事件曝光，后续针对性政策落地会约束科技企业研发节奏，短期压制板块情绪。
总结
短期美股多头趋势明确，盈利兑现+地缘情绪缓和双重托底，科技、半导体、光通信依旧是主线配置方向；但地缘变数、远期产能过剩两大隐患不能忽视，行情上涨过程中波动会逐步放大，切忌无脑追高，依托基本面景气度做结构性布局更为稳妥。市场流动性似乎正在下降。
G10超额流动性领先指标自2024年以来首次转为负值。
该指标比较了G10经济体中货币供应增长率与经济增长速度。
当货币供应增长速度超过经济增长时，就会出现支持资产价格的超额流动性。
历史上，这一指标通常领先半导体指数（$SOX）约6个月。
如果这一历史关系继续成立，那么未来几个月半导体股票的表现可能会较弱。
继续关注流动性。
#从降息到加息，联储分歧全公开#SPCX首份财报将公布, il divieto di 100 miliardi di dollari sta per essere revocato
Musk ha preso una decisione rivoluzionaria: entro la fine del 2026, la capacità globale di produzione di chip AI potrebbe essere sopraffatta, ma si troverebbe ad affrontare il dilemma di avere elettricità per alimentarsi, con la Cina che potrebbe essere un'eccezione.
Molte persone competono su macchine per litografia e GPU, ma trascurano il vero collo di bottiglia nascosto nella potenza di calcolo dell'IA: la potenza.
Le fabbriche di chip possono espandersi rapidamente, ma centrali elettriche, reti e accumuli energetici non possono essere costruiti rapidamente investendovi denaro; i cicli di costruzione possono richiedere diversi anni. Molte aziende straniere ricevono chip ma non riescono a raggiungere le quote di alimentazione elettrica, lasciando l'hardware inattivo nei magazzini.
Al contrario, a livello interno, le tensioni ultra-altre, le nuove installazioni energetiche e l'energia nucleare continuano ad espandersi, e infrastrutture robuste per il dispatch energetico rappresentano il nostro fossato unico. La competizione sulla potenza di calcolo si sta spostando dalle battaglie sui chip a una competizione sulle capacità di esecuzione nelle infrastrutture reali.
Ma oggettivamente: l'elettricità è solo una condizione necessaria, non sufficiente.
Esistono ancora lacune nelle prestazioni dei chip, nell'ecosistema software e negli algoritmi di grandi modelli oggettivamente. Avere potenza non significa che l'IA sia a capo direttamente, ma senza energia, nessun chip è solo un mucchio di wafer di silicio.
Il campo di battaglia supremo per l'IA non si trova solo nei laboratori, ma anche nelle centrali elettriche e nelle linee di trasmissione. 8.4午盘分析
5分钟周期MACD：DIFF:1.96、DEA:1.08，MACD:1.77，双线低位拐头向上，绿柱收窄持续翻红，下跌动能消散，短线开启反弹上行。
操作建议
空：反弹4070‑4080区间布局空单
第一目标4060，第二目标4050
多：回调4050‑4055区间企稳可轻仓短多博弈
第一目标4065，突破再看4085
风险提示：以上仅技术盘面复盘参考，不构成投资交易建议，贵金属波动风险较高。$XAU #从降息到加息，联储分歧全公开 SOL 當前偏多明顯佔優，但這還不是資金方向
這一輪 SOL 有沒有升溫，可以先用速度回答；市場偏不偏多，則要看另一組數字。
OKX Onchain OS 於 08 月 04 日 10:00（中國時間） 統計到 SOL 一小時 28 次提及，其中 X 28 次、新聞 0 次；二十四小時總量為 466 次。
最新一小時相當於長窗每小時平均的 1.44 倍，也就是比二十四小時的每小時平均高約 44%，可歸為「明顯加快」。這個速度描述的是新增討論，和行情漲跌沒有必然關係。
文本語氣則是偏多 46%、偏空 4%、中性約 50%，目前屬於「偏多明顯佔優」。二十四小時偏多 49%、偏空 9%；兩個窗口若出現差距，應先理解為討論結構在變，而不是直接推導價格目標。
我會把這兩條線分開畫。語氣偏多、提及速度卻放慢，代表現有討論比較正向，但新注意力沒有加速；提及速度上升、偏空又佔優，則可能是風險或故障消息把人吸引過來。就算熱度和語氣同向，也還不能直接等同真實買盤。
來源是另一項限制。目前 SOL「幾乎全由 X 驅動」。社群渠道反應最快，同一個話題也可能被重複轉發；來源越集中，越需要下一個窗口確認。新聞提及增加也不自動等於事件屬實，原始公告仍是最後的查證基準。
二十四小時內，SOL 的 X 與新聞提及分別是 433 和 33 次；一小時則是 28 和 0 次。短窗若比長窗更集中於 X，應提高對轉發和單一敘事的敏感度；若新聞佔比增加，也要檢查是否其實都在重述同一份材料。
真正要盯的是 SOL 鏈上交易成功率、費用、活躍地址和主要應用使用量，再搭配現貨成交、永續合約資金費率與未平倉量。這些資料分別回答使用需求和槓桿參與，熱門排行替代不了。
時間差同樣要留意。466 次的二十四小時樣本橫跨不同市場時段，直接除以二十四只是方便比較，不表示每個小時應有相同討論量。單次偏離均值要先當成觀察點，而不是趨勢完成。
怎麼判斷剛才只是雜訊？下一輪提及量增加，語氣卻迅速回到中性，這次方向感多半是小樣本造成。若提及速度繼續抬升，來源也從單一社群擴展，注意力才算慢慢站穩。最後能改變判斷的仍是連續數據，不是一句更響亮的口號。
眼下先記三件事：SOL 討論明顯加快，短窗語氣偏多明顯佔優，而且幾乎全由 X 驅動。接下來若速度延續、來源變得更多元，成交與鏈上資料也有呼應，再把這個觀察往前推一步；在那之前，先放在觀察名單，不搶跑。Palantir ha appena presentato un rapporto finanziario che ha completamente cambiato la percezione del mercato. Il fatturato del secondo trimestre è cresciuto del 93% su base annua raggiungendo 1,94 miliardi di dollari, l'utile netto ha raggiunto 1,06 miliardi e la previsione annuale è stata significativamente aumentata. Spinto da questo, il prezzo delle azioni è salito di oltre il 12% nelle operazioni dopo l'orario di lavoro. Analisi digitale: ricavi del secondo trimestre: 1,94 miliardi di dollari (+93% anno su anno) Profitto netto: 1,06 miliardi di dollari Orientazione annuale: aumentata da 7,7 miliardi a almeno 8,15 miliardi di dollari Attività commerciale statunitense: previsione annuale di 3,4 miliardi di dollari, in aumento di almeno il 134% su base annua Il mercato sta reinterpretando la "sovranità dell'IA". Mentre il mercato stava ancora dibattendo su quale azienda di modelli di IA avrebbe vinto, Palantir ha proposto un'altra narrazione—la "sovranità dell'IA"—le aziende devono controllare i propri dati, sistemi di IA e processi decisionali, Invece di consegnare il core a una società di modelli esterna. Il CEO Alex Kapp l'ha detto più direttamente: aziende e governi cercano di controllare i propri dati, i sistemi di IA e i processi decisionali. Questa affermazione colpisce i maggiori punti critici che le aziende affrontano oggi nell'adozione dell'IA: sicurezza dei dati, conformità e controllo aziendale. Palantir ritiene che ciò di cui le imprese hanno bisogno in futuro non siano solo modelli fondamentali, ma piattaforme di IA in grado di gestire i dati, integrare i processi aziendali e proteggere vantaggi competitivi. Definisce l'IA come un "asset sovrano" piuttosto che un servizio di approvvigionamento. Un cambiamento strutturale da tenere d'occhio: la quota di ricavi internazionali dei clienti è scesa dal 26% al 19%, e il mercato europeo sta riducendo la sua dipendenza dalle aziende tecnologiche statunitensi. Questo è PalNUOVO AGGIORNAMENTO: IL FLUSSO DI CASSA DEL BITCOIN ETF AL 03/08 È STATO COMPLETATO
Importanza: Alta
Ora aggiornata: 2026-08-04, ora del Vietnam
I dati finali hanno mostrato che gli ETF spot Bitcoin nel netto statunitense hanno acquistato 170,1 milioni di dollari, molto più alto rispetto alla precedente stima preliminare di 52–59 milioni di dollari. BlackRock IBIT ha contribuito con +111,4 milioni di USD, Fidelity FBTC con +33,4 milioni di dollari; nessun fondo importante è stato prelevato netto durante la sessione.
Significato per BTC
Questo è un segnale positivo più chiaro, che mostra che l'organizzazione è tornata ad acquistare dopo che la sessione del 31/07 è stata ritirata nettamente di 265,4 milioni di USD. Tuttavia, una sessione netta di acquisto non è sufficiente a confermare la tendenza all'accumulo sostenibile; è necessario vedere se il flusso di cassa continuerà a essere positivo nelle prossime sessioni.
Oggi rimangono rischi importanti
🔴 I JOLTS per l'occupazione di giugno sono pubblicati alle 21:00 del 08/04/2026, ora del Vietnam. L'ultimo dato è di 7,594 milioni di posti vacanti a maggio.
* Forte in aumento: DXY/rendimenti potrebbero aumentare, mettendo pressione sul BTC.
* Calo moderato: supporta aspettative più morbide e positive della Fed per il BTC.
* Una caduta troppo profonda: può scatenare timori di recessione e una forte volatilità bidirezionale.
Si prevede un grande rimbalzo, AE segue per aggiornamenti continui. Questa è solo un'opinione personale, non un consiglio di investimento😀👌日本股市今天咬着牙扛住了日元那波暴力干预，日经只跌了一点点，表面看着还挺硬气。但你仔细看，Kioxia那边业绩指引直接炸了，闪存巨头都开始预警后面的苦日子，这不就是在告诉我们：BOJ下一刀砍下来，谁都跑不掉吗？说实话，看到这新闻我第一个想到的不是日股，是$BTC。日元一乱，全球carry trade就得被迫拆仓，流动性一紧，风险资产全得抖三抖。去年8月那次日元闪崩还记得吧，$BTC两天被带下来8个点，场面极其难看。今天日经是扛住了，但Kioxia这个雷爆得有点微妙。闪存需求崩，说明消费电子、数据中心这些下游全在收缩，实体经济冷得比想象中快。BOJ如果8月底再加息，日元再冲一波，那套利资金又是一轮大逃亡。对币圈来说，这不是好消息。$BTC好不容易在68000附近盘着，$ETH也在2400上下挣扎，市场本来就在等着流动性回暖。这会儿你告诉我宏观又要抽水？我觉得现在不是激进的时候。先稳住，别追高，手里留点子弹。如果日元真在8月底搞事情，$BTC大概率会被拖下水一波，那时候才是捡筹码的好时机。Kioxia都明牌预警了，你还闭着眼睛冲，那不是勇敢，是头铁。姐妹们稳住，这波宏观风浪还没过去，别被日基本面研报 $EGLD / MultiversX（公链/L1） $3.20
结论先行：MultiversX（$EGLD）综合评分 58/100，评级 叙事重于落地。 三层拆开看，公司团队 有现金储备， 协议网络 已有付费使用痕迹， 代币 捕获已落地。
MultiversX（代币 $EGLD），公链/L1 赛道。 主打 AdaptiveState分片。 对标 ETH、SOL。 传统企业间协作靠云服务器和合同对账，高并发时 Gas 暴涨、TPS 受限、跨链桥安全事故频发。 公链用统一状态机做去信任结算，降低对账成本。 客单价 50-500 美元/月，需 USDC 或法币结算。叙事驱动型赛道，熊市使用量砍 60-80%。定位端到端垂直平台。 产品落地：协议层已正式运行，链上仪表盘显示协议手续费正在累积，已有付费使用痕迹。 最新版本 未查到，近 90 天有效提交 60 次。
用户层面，地址 MAU 未披露，DAU 未披露，24h 成交额 $80.00M，TVL 未查到。 钱包地址不等于自然人月活，大额地址集中持仓会高估真实用户量。 收入端，用户费用 未披露， 供应方收入大约是用户费用的 80-90%（归 LP 和节点）， 协议金库收入 $2.00M， 代币持有人回购销毁年化 无销毁机制。 24h 成交额是业务流水不是收入。 公司赚钱不等于协议赚钱，协议赚钱不等于代币持有人赚钱。 代码侧，90 天有效提交 60 次，活跃贡献者 25 人， 最新版本 未查到。GitHub 是 A 级证据可以直接核验。 投资背景，公司股权融资看 PitchBook/Crunchbase（A 级）， 代币私募公募看白皮书和释放曲线以及链上解锁合约（A 级）， 做市商和生态资助是 B 级不代表技术 VC 长期持仓， 技术集成看 API/SDK 接入证据（B 级）， 战略合作和 Logo 墙是 D 级。 NVIDIA GPU 被使用不等于 NVIDIA 投资，交易所上线不等于交易所战略投资。
代币侧，总量 1,300,000,000，流通 950,000,000（73.1%）， FDV $4.20B，下次解锁 2026-Q4（占流通 +3.50%）， 销毁回购年化 无明确回购销毁。用产品必须买币？是，强价值捕获（Gas/抵押/服务准入）。 和同行放一起看（统一口径，不跨赛道乱比）： 流通市值方面，MultiversX $3.00B，ETH 未披露，SOL 未披露。 FDV 方面，MultiversX $4.20B，ETH 未披露，SOL 未披露。 年化收入方面，MultiversX $2.00M，ETH 未披露，SOL 未披露。 月活地址或用户方面，MultiversX 未披露，ETH 未披露，SOL 未披露。 数字以公开数据快照为准，部分缺失由官方自报或行业口径补。 估值，流通市值 $3.00B，FDV $4.20B， P/S 1500.0x，FDV 除以收入 2100.0x。 悲观看 $3.00B 打 5-7 折，中性区间震荡， 乐观看收入翻倍、销毁落地、企业客户进来，FDV 对应 P/S 与头部对齐。 总结一下：基本面扎实（评分 58/100）。代币价值捕获已落地（回购/销毁/Gas）。 流通市值相对基本面偏贵，透支预期，FDV 温和。 潜在雷点：短期大额解锁砸盘、协议收入长期归零、代币需求仅靠激励（激励断即使用量崩）。 跟踪指标：协议手续费周度、销毁金额、活跃地址留存、TVL/贷款余额、GitHub 版本发布。 以上是公开信息的逻辑和判断，不构成买卖建议。核心财务指标偏离 30% 以上，结论需要重新评估。
以上是本期研报，觉得有用点个关注。
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbit$BTC $ETH $DOGE Ethereum è sceso dal suo massimo storico di 4.953 dollari nell'agosto 2025 agli attuali 1.863 dollari, con un calo del 62,3% e un calo del 37,2% quest'anno. Ma i dati on-chain rivelano un fatto controintuitivo: il rapporto di offerta ETH in scambio è sceso a 0,127, un minimo storico. Ciò significa che l'offerta di liquidità sulle borse sta crollando e i detentori stanno ritirando ETH dall'exchange. Nel frattempo, gli ETF ETH hanno registrato un afflusso netto di 4 miliardi di dollari ad agosto, mentre gli ETF BTC hanno registrato un deflusso netto di 751 milioni di dollari nello stesso periodo—segnando la prima volta dal lancio degli ETF ETH che i flussi di capitale hanno superato significativamente il BTC. C'è anche un segnale interessante: una balena BTC che è stata inattiva per sette anni è improvvisamente diventata attiva, vendendo oltre 25.000 BTC (circa 2,59 miliardi di dollari) e poi acquistando 473.000 ETH (circa 2,2 miliardi di dollari), stabilendo al contempo 577 milioni di dollari di posizioni long perpetue su ETH. Offerta di scambio ai minimi storici + continui afflussi di capitale istituzionali + balene che si spostano da BTC a ETH—questi segnali indicano una possibilità: l'ETH sta guadagnando slancio per il prossimo rally. Tuttavia, le tendenze dei prezzi a breve termine restano deboli e la lotta rialzista e ribassista ha raggiunto il suo momento più critico. #从降息到加息, divergenze della Fed completamente rivelate: #财报观察员: AMD e SpaceX si avvicinano alla chiusura, Circle chiude #Palantir营收增93%, guadagna il 13% nelle ore di orario echo 下Jason的帖子里的信息和观点，快速Mark下：
1.盘前CRCL下跌-6%主要是因为Morgan Stanley某个吊毛分析师的评级；
2.Clarity Act 8月初这周基本没戏，别抱幻想。不过不影响SEC、CFTC会继续监管。“公鸡不叫，天照样会亮。”
具体更深度分析可以看a16z昨天发的采访视频：
3. Circle 8月跟Coinbase的利息分成协议，会保持不变。别抱幻想。
4.好奇看今晚CRCL能不能站稳58.6位置左右。（没站稳也不代表啥。只代表有人在恐慌。）只是Mark下这个位置。
5.把BTC、CRCL当做周期性资产，视角和心态会更好。
6.Morgan Stanly看来是想入手了。正如跟Citadel前段时间FOMC会议前大喊要加息一样，然后趁机把Leopold 的杠杆仓位接手。[Diario di scambio] Oggi niente scambi. Domani ci sarà scambio.
Il mercato continua a essere influenzato dalle aspettative di un allentamento delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, mostrando guadagni di slancio.
La prima reazione di molte persone vedendo un aumento di prezzo è:
"Si è invertito?" Ma il mio piano di scambio non è cambiato.
Un aumento non significa che il rischio scompare.
In precedenza, mi sono concentrato sulle seguenti domande:
Pressione sui tassi di interesse a lungo termine.
Aspettative di politica della Federal Reserve.
Semiconduttori e la valutazione dell'intero settore.
Questi problemi non sono stati ancora davvero risolti.
Quindi a questo livello penso che ci sia ancora margine di miglioramento, ma non è ancora abbastanza da farmi aggiungere di nuovo e andare short.
Il mio piano:
Se il mercato continuerà a salire verso un livello più attraente, prenderò in considerazione l'aumento della mia posizione short, intorno al livello #NQ 29.500.
Attualmente sotto osservazione.
La parte più difficile del trading non è giudicare la direzione.
Invece, aspettano il loro prezzo.
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La prossima settimana sarà piuttosto cruciale.
Data.
Rapporto finanziario.
Aspettative politiche.
Tutto ciò potrebbe potenzialmente cambiare il ritmo di mercato a breve termine.
I rischi più grandi sono:
Il mercato non ha mostrato segni evidenti di calo, e poi alcuni dati o rapporti finanziari subiscono immediatamente una rapida correzione pre-mercato.
Se succede, potrei perdere il posto migliore per aggiungere posizioni.
Ma è così che funziona la situazione.
Perdere un'opportunità è meglio che forzare una trade nel posto sbagliato.
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La mia direzione generale attuale:
Rimanete ribassisti sui semiconduttori.
Tieni d'occhio le opportunità azionarie nel software. $MSFT mi ha già dato buoni rendimenti.
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Inoltre, SpaceX ha mostrato un chiaro rally alla chiusura di oggi.
Attualmente i piccoli conti detengono posizioni pesanti su SpaceX. Ridurrò o addirittura liquiderò la mia posizione prima del rapporto sugli utili durante la sessione di chiusura e dei possibili guadagni di domani. Non è consigliabile scommettere sulle prestazioni con posizioni grandi.
Il rapporto finanziario stesso porta con sé incertezza.
Il mercato non è davvero focalizzato sulle perdite.
Per SpaceX, sia le perdite che gli investimenti in IA erano all'altezza delle aspettative.
Ciò che conta davvero è:
Starlink sta crescendo rapidamente.
Quando gli investimenti legati all'IA saranno convertiti in rendimenti?
Questi devono basarsi sulle informazioni rilasciate dalla gestione delle conference call.
Se il mercato riconosce la crescita futura, anche con perdite finanziarie, i prezzi delle azioni potrebbero comunque salire.
Ma se aumenta, tendo a considerare i rimbalzi come opportunità di trading.
Il mio giudizio:
SpaceX non scenderà fino a una valutazione ragionevole. Una valutazione ragionevole è a 70 dollari.
Ma non sempre aumenterà solo perché è elencato.
Percorsi più probabili:
Rimbalzo → Continuare a declinare nell'ombra.
Conti e possessi 👇🏿
#美股 #SpaceX #SPCX #纳斯达克 #半导体 #软件股 #投资
$SPCX $QQQ $NQ $SOXX $SMH $MSFTParliamo del recente rapporto sugli utili di Palantir. Ieri sera è aumentato di 12 punti dopo l'orario di lavoro, il che dice molto. Il mercato ora non guarda a ciò che hai fatto negli ultimi tre mesi, ma a ciò che pensi del futuro.
I numeri attraenti sono solo il biglietto per entrare; la guida è l'ancora per i prezzi.
Stasera è il piatto principale.
AMD e SpaceX consegneranno entrambi i loro documenti, con Circle che concluderà domani.
Le tre aziende sono su percorsi completamente diversi, ma condividono una cosa in comune: le aspettative sono già state completamente gonfiate.
AMD si concentra su due fattori chiave questa sera: il margine lordo e le previsioni sui chip di intelligenza artificiale. Le previsioni di fatturato sono di 11,3 miliardi, 47% su base annua, con il mercato già molto alzato l'asticella. Se il margine lordo diminuisse, significa che continuano a scambiare prezzo per volume e, per quanto valide siano le previsioni, devono essere scontate. Mantenere il margine lordo è la vera fonte di fiducia.
Il primo rapporto sugli utili di SpaceX dopo la quotazione in borsa. In precedenza, potevano solo fare affidamento sulle fantasie di Musk su Twitter per indovinare se Starlink avesse guadagnato, ma stasera finalmente vediamo i numeri reali. Ma il 6 agosto saranno sbloccati oltre 900 milioni di azioni. Se il rapporto sugli utili non sarà abbastanza solido, la pressione di vendita potrebbe aumentare.
Il rapporto finale di Circle è in realtà un report di controllo della liquidità per il mercato cripto. Le riserve USDC si sono ridotte a 72 miliardi, il volume è in calo, ma i tassi di interesse restano ancora alti. Quanto questa copertura possa essere rifornita determina la qualità di questo rapporto finanziario.
Tre rapporti finanziari con tre punti di suspense—nessuna fretta di conclusioni, aspettiamo che arrivino i dati.
$SPCX $AMD $CRCL
#财报观察员: AMD e SpaceX stanno per cedere la scena, con Circle come gran finale