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#SandiskInvestorDay
Tutti gli occhi sono puntati su mentre l'Investor Day mette in luce uno dei temi più importanti della tecnologia: il crescente valore dell'archiviazione dei dati nell'era dell'AI.
L'AI non è solo una storia di GPU e potenza di calcolo. Ogni modello di AI genera, elabora e memorizza enormi quantità di dati — e questo rende NAND ad alte prestazioni, SSD e soluzioni di archiviazione avanzate sempre più critici.
🚀 Perché SanDisk conta
La prossima fase dell'infrastruttura AI richiederà archiviazione più veloce, più densa e più efficiente. Dai data center hyperscale ai sistemi enterprise, dagli smartphone ai PC, la quantità di dati creati continua ad espandersi.
Questo crea un'opportunità potenzialmente potente a lungo termine per le aziende di archiviazione.
All'Investor Day, gli investitori osserveranno attentamente le previsioni della direzione su:
• Domanda di AI e data center
• Crescita degli SSD enterprise
• Prezzi e condizioni di fornitura NAND
• Tecnologia di archiviazione di nuova generazione
• Espansione della capacità e spese in conto capitale
• Margini e redditività
• Flusso di cassa libero e ritorni per gli azionisti
📈 Il quadro più ampio
Il boom dell'AI sta creando una catena infrastrutturale massiccia. I chip elaborano i dati, le reti li trasportano e l'archiviazione li mantiene disponibili.
Ciò significa che l'archiviazione potrebbe diventare un beneficiario sempre più importante della spesa in conto capitale per l'AI.
Ma gli investitori dovrebbero anche tenere d'occhio l'altro lato della medaglia. I mercati della memoria e della NAND sono ciclici, e prezzi, inventario e disciplina della fornitura possono avere un impatto significativo sugli utili.
Quindi la vera domanda non è semplicemente se la domanda di AI sta crescendo.
La domanda è quanto di questa crescita può tradursi in ricavi sostenibili, margini più forti e valore azionario a lungo termine per SanDisk.
Se la direzione fornirà una solida previsione di crescita e dimostrerà fiducia nella domanda di archiviazione guidata dall'AI, l'Investor Day potrebbe diventare un catalizzatore importante per il titolo.
🔥 L'AI ha bisogno di calcolo.
L'AI ha bisogno di memoria.
E l'AI ha bisogno di archiviazione.
#SNDK #SanDisk #InvestorDay #AI #ArtificialIntelligence #NAND #SSD #Semiconductors #DataCenters #TechStocks #Investing #StockMarket美股盘面走弱，三大股指集体下行，截至当下，道琼斯指数下跌0.16%，标普500指数下跌0.10%，纳斯达克综合指数下跌0.40%。
本轮纳指跌幅偏大，主要受到英伟达拖累，英伟达日内跌幅扩大至2.6%刷新日内低点。虽然黑石、贝莱德、高盛等华尔街财团官宣和英伟达达成5000亿美元AI算力基建融资合作，但是市场担忧大额项目担保负债、算力行业泡沫风险，资金出现获利出逃。
叠加中东地缘局势紧张，霍尔木兹海峡通航谈判陷入僵局、布伦特原油大涨突破87美元，欧洲天然气价格大幅上涨，海外通胀风险回升、美债收益率走高，压制高估值科技板块。
另一边国内宇树科技开启科创板申购，人形‑具身智能赛道迎来商业化里程碑，长期会拉高GPU算力需求，给AI芯片行业带来增量。
海外市场多重消息博弈，美股科技板块短期承压，大家怎么看待后续AI算力、人形机器人产业链行情？🚨 THE $SPCX TRAP MAY BE SET
SpaceX just ripped back to $133, gaining nearly 25% in only two days.
And the timing is hard to ignore.
The surge came immediately after 911.5M shares became eligible for sale.
The market was positioned for an unlock-driven dump.
Short interest was already around 34% of the float, and shorts piled in.
But the dump never came.
Instead, they got squeezed.
Price ripped higher → shorts covered → retail chased → suddenly everyone started believing the unlock risk was gone.
That’s exactly where I think the real trap could begin.
The shares didn’t disappear.
The supply is STILL there.
911.5M shares are unlocked, with more potential unlocks ahead.
📉 My Roadmap
$105 → $125 bounce ✅
911M-share unlock ✅
Resistance retest 🔴 NOW
Break below $100 ⏳ NEXT
$77–$85 flush 🎯 FINAL TARGET
I’m NOT chasing $133.
I’m waiting for the panic.
$85 is the zone where I’d start looking to build a position.
I’ve called major tops and bottoms across Gold, Silver, Oil, Bitcoin, and SpaceX before.
When I start buying $SPCX , I’ll post it publicly.
You’ll know.
Turn notifications on. 🔔
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 过去几年，币圈最大的叙事一直在变化。 从比特币，到DeFi，再到NFT、Layer2、AI和RWA，市场每隔一段时间都会出现新的热点。 但如果把这些叙事全部拉长来看，会发现其中有一个东西一直被低估，那就是稳定币。 很多人把稳定币理解成一种用来交易比特币的工具。 但如果站在更大的金融视角来看，稳定币正在发生的变化远远不止于此。 它正在从一种加密市场内部的结算工具，逐渐变成连接传统金融和区块链世界的基础设施。 更重要的是，大量稳定币以美元资产作为储备和计价单位。 这意味着稳定币规模越大，美元在数字经济中的使用范围就越广。 所以一个非常值得关注的问题正在出现： 稳定币究竟是在削弱美元体系，还是在帮助美元进入一个新的数字时代？ 如果答案是后者，那么未来几年币圈真正值得关注的机会，可能并不只是比特币价格上涨，而是围绕稳定币形成的一整套新金融基础设施。 第一章 稳定币到底改变了什么 传统金融体系最大的特点，是资金流动需要依赖银行、支付机构和各种金融中介。 跨境转账需要银行。 国际贸易需要银行。 证券结算需要金融机构。 很多时候，一笔资金从一个国家转移到另一个国家，需要经过多个中间环节。 而区块链提$BTC
$MSTR
Al 9 agosto, Strategy deteneva 840.447 BTC + 4,65 miliardi di dollari in riserve di liquidità.
Rispetto agli 842.138 BTC del 2 agosto, le posizioni contabili sono diminuite di 1.691 BTC;
Saylor aumentò direttamente la Riserva di USD di 650 milioni di dollari e riacquistò 109 milioni di dollari in STRC.
In precedenza, Strategy aveva già integrato le sue riserve in dollari vendendo parte del suo BTC ed emettendo MSTR.
Questo è chiaramente diverso dalla strategia "compra BTC se hai soldi" degli anni precedenti.
La vera ragione riguarda lo STRC.
STRC è un'azione preferente permanente emessa da Strategy, che può essere semplicemente intesa come uno strato di "strumenti di finanziamento ad alto rendimento" stabilito da Saylor. Il rendimento annualizzato da dividendo attuale rimane intorno al 12%, e l'azienda spera di mantenere il prezzo il più stabile possibile intorno ai 100 dollari.
Se lo STRC scende nettamente sotto i 100 dollari, significa che il mercato richiede rendimenti più elevati per sostenere il rischio creditizio della Strategia, e la raccolta di fondi per tali prodotti diventerà sempre più costosa.
Quindi Strategy ha ora effettuato due operazioni di bilancio molto tipiche.
Quando lo STRC è più economico, puoi ricomprarlo direttamente; Se il tuo anticipo di contanti è troppo scarso, continui semplicemente a rifornire la Riserva USD.
4,65 miliardi di dollari in contanti significano che la durata in USD riportata dalla Strategia è aumentata di 143 giorni rispetto ai livelli precedenti in una sola volta, raggiungendo 2,7 anni.One $50.9M Hyperliquid short isn’t enough to sustain a $BTC breakout on its own.
The venue liquidates roughly 20% first, creating around $10.2M of forced buy flow into its perp book.
That’s only about 0.02% of total BTC futures open interest.
It can help clear thin local asks and trigger a short-term move, but for the breakout to actually hold, buyers across the broader market still need to keep stepping in.
A liquidation can ignite momentum.
It can’t create sustained demand by itself.
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 加密货币市场近期出现结构性分化：部分资产在脉冲式上涨后迅速回吐，而另一些则呈现典型的资金持续流入特征。市场观察显示，单日涨幅超过15%的币种若次日成交量快速萎缩且价格回补全部涨幅，则该上涨缺乏延续意义。真正值得关注的是那些“放量上攻、缩量回调”并能在高位形成换手支撑的标的，这通常反映机构或“聪明钱”在系统性建仓，而非散户的瞬时FOMO行为。 当前宏观语境下，BTC与ETH价格相对稳定，市场缺乏方向性的整体冲击。“稳定但不极端”的状态为选择性轮动提供了良好土壤——资金无需等待大盘普涨行情，而是直接在特定赛道内寻找确定性机会。资金流向监测显示，过去24小时内，多板块已出现明显的去伪存真过程。 🟢 强势梯队：$BICO、$CAP、$AAVE、$ONDO、$LINK、$TAO、$WLD。这些代币的共同特征为价格上涨伴随成交量扩张，回调时成交量同步收缩，且价格在高位表现出明显的承接力。盘面上存在持续的换手与吸筹痕迹，表明资金并非短线炒作，而是有组织地建立中期仓位。该梯队被视为当前市场资金主攻方向的内核。 🟡 观望梯队：$KAITO、$ALLO、$GRVT、$BSB、$ICP。上述品种已有试探闪迪这份财报，把市场撕成了两半。
8月5日盘后，$SNDK 交出FY2026四季度成绩单：营收89.7亿美元，环比暴增51%，GAAP净利润69亿美元，摊薄每股收益43.97美元，三分之二的增长来自涨价。数字漂亮得不像话，可盘后股价照样跳水5%，因为指引没够着华尔街的胃口。到8月10日，股价收在1237美元附近，距离6月高点2354美元已经腰斩了将近48%。
这就是现在的核心分歧：多头看的是AI推理把NAND供需锁死到2030年，闪迪和SK海力士搞HBF高带宽闪存，跟铠侠的合资产能全是稀缺筹码，花旗直接给到2100美元目标价，理由是长协合同能把周期股变成现金流机器。空头看的是另一面，存储终究是周期生意，中国厂商一旦激进抢份额，现在产能利用率不足的行业说反转就反转，涨价的好日子转瞬即逝。
公司自己倒是信心十足，8月5日追加140亿美元回购，总授权到155亿美元，相当于市值的8.6%，这是真金白银在表态。
8月13日上午9点的投资者日就是裁决时刻。技术路线图、客户采用趋势、目标运营模型，管理层敢不敢给出让空头闭嘴的长期毛利率承诺，决定了1237美元是黄金坑还是下跌中继。财报已经证明赚钱能力，现在要证明的是这钱能赚多久。特朗普对外披露伊朗正式索要近五个月军事冲突的战争损失赔偿
事件详情
特朗普对外释放消息，伊朗方面已经正式提出诉求，要求美方赔付近五个月中东军事对峙、空袭袭击给本国带来的人员伤亡、基础设施损毁、经济停滞等各类损失赔偿 。
结合伊朗官方对外公布的谈判条件，战争赔款现已成为霍尔木兹海峡重新通航的硬性门槛。伊朗高层明确表态，在美国没有结清战事损失赔款、停止军事行动、解除海上封锁、撤走周边驻军、归还海外冻结资产以前，海峡不会对外开放通航 。
完整谈判条件清单
1. 美方永久放弃针对伊朗的军事打击、武力威胁，停止对伊朗中东盟友的军事行动
2. 美军撤出霍尔木兹海峡附近海域以及伊朗周边空军基地
3. 全面解除海上封锁、全部单边制裁
4. 无条件归还遭到扣押冻结的伊朗海外资产
5. 全额赔付近阶段军事冲突带来的所有战争损失
地缘局势解读
1. 和谈门槛大幅抬高，海峡通航短期难以落地
伊朗把赔款当作谈判前置条件，美国很难接受战争赔付，双方分歧巨大，霍尔木兹海峡航运恢复前景渺茫，波斯湾原油、LNG航运风险持续走高。
2. 中东对峙进一步拉长
现阶段美国弹药库存承压、中东盟友心态摇摆，特朗普政府急于结束冲突拿到外交政绩，但是无法接受赔款、撤军这类让步，双方陷入僵局，地区紧张局势会长期存续。
大宗商品以及产业链影响
1. 原油、液化天然气航运受阻，油轮运费维持高位，欧洲天然气、国际原油容易继续冲高；
2. 地缘避险升温，带动黄金、白银这类贵金属的避险买盘；
3. 油气开采、航运运输、能源储运板块受到事件情绪利好。
温馨提示：资讯仅为国际时事整理，不构成大宗商品、股票交易建议。Il Giorno dell'Investitore del 13 agosto di SanDisk, che ha una visione importante e prospettosa, è anche un evento chiave per risolvere le differenze nei bilanci.
$SNDK Investor Day è previsto per giovedì alle 9:00 del Est Orientale, con il mercato concentrato sulla roadmap per due tecnologie principali: memoria flash HBF ad alta larghezza di banda e NAND 3D di nuova generazione BiCS10, insieme ai piani di espansione SSD e ai dettagli dei contratti di fornitura a lungo termine.
Spieghiamo brevemente due tecnologie fondamentali:
HBF è sviluppato congiuntamente da SanDisk e SK Hynix, posizionato tra HBM e SSD. HBM è costoso, ha una capacità ridotta e gli SSD sono insufficienti. HBF colma perfettamente il vuoto, con capacità fino a 512GB e larghezza di banda fino a 3TB/s, adattandosi a scenari di inferenza AI e risolvendo il problema comune del settore delle pareti di archiviazione. Google è già entrata nell'ecosistema.
BiCS10 è il NAND 3D di decima generazione, con 332 strati impilati e una densità di memoria quasi del 60% superiore rispetto alla generazione precedente. Inizierà la consegna dei campioni nella seconda metà dell'anno, concentrandosi su data lake di IA e grandi database RAG di modelli.
Ora, parliamo delle attuali contraddizioni di mercato:
Il prezzo delle azioni è sceso da un massimo di 2354 a 1214, con un calo di quasi il 50%. Il bilancio dello scorso trimestre è stato eccellente, ma le successive previsioni sugli utili sono state al di sotto delle aspettative, spingendo i fondi a uscire e a incassare. Le aspettative istituzionali sono estremamente divise, con ampie fasce di prezzo tra i prezzi target.
Il prossimo punto di svolta del mercato sarà il Giorno dell'Investitore:
Se l'annuncio ufficiale annuncia chiaramente la tempistica di produzione di massa dell'HBF e i piani di implementazione per i clienti, e la storia tecnica si materializza, il prezzo delle azioni probabilmente si riprenderà;
Se rimarrà solo una presentazione concettuale senza una tempistica di commercializzazione, è molto probabile che continui a fluttuare intorno a 1200 nel breve termine.
I dirigenti che vendono azioni esistono oggettivamente, ma avvengono a livelli elevati e non devono essere troppo preoccupati. Criteri fondamentali: quando le nuove tecnologie possono generare veri ricavi. #本周三CPI公布, i prezzi per un aumento dei tassi a settembre saranno riscritti? #存储股抛压缓和, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile? #现货ETF资金回流, BTC ed ETH possono prendere il controllo? $BTC 暴跌1000点到63957，空单止盈赚了1.88刀
这单从上周五65188开空拿到现在，中间被65500假突破吓过一次，凌晨终于在64097止盈了。四天持仓换来1.88刀利润，回头看好几个关键节点都差点被洗出来——周一早上放量拉到65500那波、周四晚上反弹到64866那波，每次都顶着浮亏在看。但逻辑一直没变：65000以上没有跟风盘、ETF流入是滞后指标、CPI数据出来前没人敢追多。今天23点那根小时线放了92万量砸穿64300，我才确认空头真来了
止盈之后我在64088反手开了多单，0.17张。说实话这个反手开得有点急，价格还在往下走现在63983浮亏0.18。但我的逻辑是63957那个低点离64000太近了，整数关口一般不会一次破。如果错了就止损走，空了四天利润到手没必要被这一单吃掉
从65500跌到63957，这1000点的加速段我吃到了中间大部分。这单对我来说最大的意义不是钱，是验证了等得起的空单才能等到真正的加速。之前老是提前平，这次扛住了
$BTC 1000点暴跌你抓到了吗#比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 纯手工帖，非AI
ETF连续四个已结算交易日净流入，合计约2.56亿美元，$ETH 却从1938美元一路压到1870一带。钱在进，价格在退。
更别扭的是，全市场合约持仓24小时降0.81%，四小时也降0.58%；资金费率约0.01%，不拥挤，但四小时已经跌破20周期均线。美股和VIX没到RISK OFF，周三CPI却让这段反弹没法定价。
暂不开、观察。1869—1900美元只看承接；CPI落地后四小时收回1920再考虑多，跌破1840则这轮ETF回流支撑失效。数据截至北京时间00:25。🚨 LA $XSPCX TRAPPOLA PUÒ ESSERE IMPOSTATA
SpaceX è appena risalita a 133 dollari, guadagnandosi circa il 25% in soli due giorni.
Ma il tempismo è interessante.
La mossa è avvenuta subito dopo che 911,5 milioni di azioni sono diventate idonee alla vendita.
La maggior parte dei trader era posizionata per uno dump guidato da sbloccabili.
Gli interessi a corto erano già intorno al 34% del float, con gli shorts che si accumulavano.
Ma la discarica non arrivò mai.
Invece, i pantaloncini sono stati schiacciati.
Il prezzo è salito → shorts coperti → il retail ha iniziato a inseguire → improvvisamente il mercato ha iniziato a trattare il rischio di sblocco come se fosse sparito.
È proprio lì che penso inizi il vero rischio.
Le azioni non sono scomparse.
La scorta è ancora lì.
Sono sbloccate 911,5 milioni di azioni, con ulteriori sblocchi ancora in arrivo.
La mia roadmap rimane invariata:
105 $ → 125 $ rimbalzo ✅ finto
Sblocco 911M - condivisione ✅
Ritest della resistenza 🔴 ORA
Scendere sotto i 100 ⏳$ NEXT
Zona TARGET da 77–85 dollari 🎯
Non sto inseguendo 133 dollari.
Sto aspettando il panico.
85 dollari è la zona in cui inizierei a cercare di costruire una posizione.
Ho già seguito i principali picchi e minimi tra oro, argento, petrolio, Bitcoin e SpaceX in passato.
Quando inizierò a comprare $XSPCX, lo condividerò pubblicamente.
Lo saprai.
Attiva le notifiche. 🔔
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Prima che i dati CPI di mercoledì venissero pubblicati, Bitcoin era stato scambiato lateralmente sopra i 65.000 dollari come un pesce morto per quasi una settimana. In superficie, rialzisti e orsi sembravano mantenere un equilibrio moderato, ma la contrazione estrema della volatilità del mercato delle opzioni ha lanciato un pericoloso allarme di tempesta a tutti i trader del mercato.
Se apriamo la curva attuale di volatilità implicita (IV), vediamo un pattern allarmante:
Durante questo ciclo di trading laterale all'inizio di agosto, la volatilità implicita delle opzioni a breve termine at-the-money di Bitcoin è precipitata a un punto storico di congelamento del 23%. A questo si aggiunge il punto di soffio più grande per le opzioni in scadenza a metà agosto, che è saldamente bloccato nella fascia dei 65.000 dollari. Questi due indicatori di dati formano visivamente un classico schema di convergenza "flat ground thunder": più piatta è la volatilità implicita, più basso è il premio che il mercato paga per la volatilità futura e più marcato è l'effetto magnetico del punto di sofferenza più grande sui prezzi spot.
Perché il mercato spot è stato così noioso e noioso?
La logica di controllo a questa base deriva dalla strategia di copertura dinamica Delta neutral dei market maker delle opzioni durante la bassa volatilità. Durante la stagione secca di agosto, quando non c'è stimolo esterno positivo o negativo, i market maker vendono entrambe le estremità delle opzioni per assorbire il valore temporale del Theta nelle mani degli investitori retail. Per mantenere la neutralità del rischio della posizione, quando il prezzo di Bitcoin scende leggermente sotto i 65.000 dollari, i market maker acquistano passivamente nel mercato spot per coprirsi; e quando il prezzo sale leggermente sopra i 65.000 dollari, vendono spot per chiudere le loro posizioni. Questo meccanismo automatico di copertura, acquistando a basso e vendendo al massimo, agisce a livello micro come una tenaglia che sigilla le fluttuazioni di prezzo, trasformando sia i contratti lunghi che corti per gli investitori retail in un semplice usura che alimenta le commissioni dei market maker.
Ma questo stato apparentemente sicuro di bassa volatilità è in realtà una molla compressa all'estremo nella matematica delle opzioni.
Una volta che appaiono forti stimoli direzionali esterni, l'equilibrio si rompe immediatamente. Ad esempio, il rapporto CPI di luglio che sarà pubblicato mercoledì sera mostra attualmente l'aspettativa principale del mercato di un tasso di crescita annualizzato intorno al 3,4%. Se i dati effettivi si discostano dal 3,4% e i prezzi spot superano la zona di difesa stabilita dai market maker, i market maker sono costretti a passare da difese contrazioni "compra basso, vende alto" a "insegue guadagni e vendi cali" a "insegue i guadagni e vendi i calo" come effetto stamp and hedge, noto come effetto Gamma squeeze. Se i dati superano di gran lunga le aspettative e suggeriscono una pressione di aumento dei tassi d'interesse, i market maker venderanno freneticamente azioni spot per evitare rischi al ribasso, seguendo immediatamente la tendenza e causando un terrificante fosso che fa crollare il prezzo in pochissimo tempo.
Durante la consolidazione laterale, ero desideroso di usare spesso leva ad alta leva, ma spesso venivo travolto in entrambe le direzioni durante l'inserimento e la perdita, perdendo molte commissioni. Questo mi ha pagato una tassa completa: durante periodi di contrazione estrema della liquidità e con i market maker che sfruttano i punti dolenti delle opzioni per drenarla, la strategia più saggia è onestamente short posizioni e guardare lo spettacolo, oppure usare una volatilità implicita estremamente bassa per acquistare opzioni difensive economiche. Scommettere sulla direzione del CPI entro un minuto con una posizione contrattuale ad alta leva di solito non finisce bene.
Per i veri trader, una bassa volatilità non significa navigazione calma; è semplicemente una silenziosa lotta di energia rialzista e ribassista accumulata.
#本周三CPI公布, i prezzi per un aumento dei tassi a settembre saranno riscritti? While everyone debated memecoins and AI tokens, the over-the-counter market underwent a silent regime change. New H1 data reveals institutions now dominate nearly three-quarters of block-sized digital asset trades—up from just under 60% twelve months ago. The catalyst? Volatility got boring. Bitcoin's price swings compressed from ~70% to ~45%, sending retail crowds back to tech stocks while pension funds and allocators moved in. Then came the corporate treasury chess moves. One of the largest pu#存储股抛压缓和, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile? Dopo la stagione degli utili da luglio ad agosto 2026, il settore dello stoccaggio statunitense è tornato a essere il centro dell'attenzione del mercato. Da Seagate, Western Digital, SanDisk, a Micron e all'intera catena industriale delle infrastrutture IA, sta emergendo una tendenza sempre più chiara. La domanda di potenza di calcolo dell'IA non è diminuita in modo significativo. Al contrario, mentre le grandi aziende tecnologiche continuano ad aumentare le spese in conto capitale, la domanda di storage ad alte prestazioni, SSD di livello enterprise e hard disk di grande capacità nei data center rimane in una fase di espansione. Per questo motivo, dopo l'intenso aggiustamento di luglio, il capitale si è rifocalizzato su questo settore dell'industria dello stoccaggio. Ma per il mercato nei prossimi tre-sei mesi, la vera questione da considerare non è se l'industria dello storage abbia opportunità, bensì una più realistica. Quanto potenziale di crescita può portare l'ondata di IA all'industria dello storage? E con le valutazioni già chiaramente elevate, il mercato può continuare a rivalutare le aziende di stoccaggio al ritmo visto negli ultimi mesi? 1. La spesa in capitale per l'IA rimane il principale motore per il futuro. Nell'ultimo mese, grandi aziende tecnologiche come Microsoft, Meta, Google e Amazon hanno successivamente pubblicato i loro ultimi report sugli utili. Una caratteristica molto evidente è che la spesa in capitale per l'IA rimane elevata. Ciò significa che il mercato precedentemente preoccupato per un rallentamento degli investimenti in IA non si è ancora verificato. Al contrario, le grandi aziende tecnologiche continuano a costruire data center, acquistare GPU, espandere server e aggiungere infrastrutture di rete, alimentazione e storage📊 Un solo grande short non porterà a una rottura del Bitcoin
Un short di 50,9 milioni di dollari in BTC su Hyperliquid potrebbe attirare l'attenzione, ma da solo è improbabile che mantenga una rottura significativa.
Se la posizione venisse liquidata, solo circa il 20% verrebbe chiuso inizialmente—creando circa 10,2 milioni di dollari di acquisti forzati. Rispetto all'open interest complessivo dei futures su Bitcoin, si tratta di una cifra relativamente piccola.
Potrebbe essere sufficiente a innescare un movimento a breve termine o a liberare una resistenza vicina, ma un potenziale di rialzo duraturo dipende comunque da una reale pressione d'acquisto in tutto il mercato più ampio.
I veri breakout sono guidati da una domanda sostenuta—non da un singolo evento di liquidazione.
$BTC
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 创纪录的订单积压与近两成的空头盘在财报前夜正面撞击，资金正在极窄的波动窗口内反复拉扯。
期权市场已经计入约 14% 的双向波动预期，流通盘中近 19% 的空头仓位与堆积的看涨期权形成了高度紧张的筹码结构。价格在一个月内反弹接近 19% 重回短期均线，但在三个月维度上仍存在 12% 的回撤压力。
财报的核心焦点集中在超过 600 亿美元的创纪录积压订单能否转化为实际营收，以及 6 月最高 70 亿美元融资所对应的零配件采购进度。潜在的高额订单与未公开的具体客户名单，持续支撑着多头的远期复购预期。
当高比例空头遭遇强烈利好预期，交付节奏与毛利率的兑现程度将直接决定短线筹码是触发剧烈挤压还是沦为抛盘。若现金流无法随订单增长而同步改善，库存对资金的占用会迅速抹平估值修复的动力。
如果在财报中给出清晰的交付时间表且常态化毛利率保持在 12% 以上，短线将极易引发空头回补并推动现价向 $27.50 的融资锚点上方修复。然而一旦经营现金流继续恶化或后续融资压力无法释放，这一向上突破的逻辑便会失效。
监管审查进展、订单取消或历史数字调整等尾部风险若被触发，可能会打断反弹趋势并诱发估值的二次下修。即便看涨期权短期大量堆积，只要存量抛压与增发供给集中释放，市场风险偏好便会快速转冷。
只要 $SMCI 的经营现金流依然被大量库存和应收账款吞噬，市场就难以对远期业绩给予持续溢价。一旦宏观风险偏好收紧导致高负债估值承压，当前的反弹格局将被彻底证伪。
未来 24 小时内最值得观察的变量，是财报发布后管理层对 600 亿美元积压订单给出的季度交付节奏指引。
#财报观察员：空头回补成焦点，SpaceX后续怎么看？ #黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？$FLOKI USDT Perpetual is showing a slight bearish move, with the price around 0.00002125 and a decline of 0.09%. The displayed market level is close to $0.000021, while the trading activity shown on the screen is around $805.78K. The move is small compared with the other contracts, but that doesn’t mean traders should ignore it. FLOKI is currently holding near the 0.000021 zone, making this level important for the next move. If sellers continue pushing price lower, a breakdown could bring stronger bearish momentum. On the other hand, if buyers defend this area and volume returns, FLOKI could attempt a recovery. The market is currently quiet, but low volatility can change quickly in perpetual futures. Traders should watch price reaction, volume and momentum before taking a position. The next breakout from this range could decide the short-term direction.
#AIMemorySelloffEases #WhiteHouseVsLisaCook #Gold4300EasingOrHedge 在加密市场中，一个常被忽视的核心问题是：资金为何而流动？而非简单地问“哪个币会涨”。理解流动性在加密生态中的层级传导，正成为区分不同交易者的关键。
经典的市场轮动路径通常遵循一条清晰的风险曲线：$BTC 比特币到$ETH 以太坊，再到各类Layer 1公链，然后转向具体叙事板块，接着是高波动性小市值代币，最后是 Meme 币。
这一传导机制的核心逻辑是财富效应，当比特币价格上涨后，持有者的风险偏好提升，开始将部分利润配置到市值更小、弹性更高的资产上，以寻求更高的收益。
机构资金通常首先通过ETF等合规渠道进入比特币和以太坊，形成市场的流动性锚点。随后，资金会逐步溢出至$SOL Solana、Sui等Layer 1公链，再到预言机、去中心化AI等具体叙事板块，最终流入高波动性的小市值代币。
然而，进入2026年，这一经典轮动模式正在被改写。根据做市商Wintermute的报告，加密市场流动性已不再广泛分散，而是高度集中于比特币、以太坊及少数大盘代币。
过往周期中，资金会从比特币逐步扩散至全市场，而2026年的现状是资金高度集中于比特币、以太坊和少数大盘代币。山寨币行情的持续性也从过往的中位持续四十五到六十天，缩短至如今的中位持续约十九天，行情短暂且缺乏跟进。驱动因素方面，过往主要靠散户FOMO推动普涨行情，而如今则更多由机构通过ETF和数字资产财库进行定向配置。
造成这一变化的主要原因在于，ETF和数字资产财库等结构化产品改变了资金流入的方式，资本通过既定通道进入市场，更多地流向了主要资产，而非广泛扩散。
在理解轮动逻辑的基础上，构建观察名单时应关注以下指标。首先是交易量与流动性，监测资金是否开始从比特币和以太坊向特定板块迁移。有分析师指出，当山寨币交易量的三十日均线向上穿过三百六十五日均线时，往往预示着资金正从大盘向中小市值代币轮动。
其次是相对强度，关注哪些代币在比特币横盘或回调时仍能维持强势。第三是代币解锁与供应，大户的解锁行为可能对短期流动性造成冲击。第四是即将到来的催化剂，重大监管事件和宏观数据可能触发市场风险偏好的转变。
需要特别注意的是，轮换是双向的。当宏观流动性收紧或市场风险偏好下降时，资金会以同样迅速的速度从风险曲线的远端回流至比特币、以太坊或稳定币进行避险。
2026年5月，比特币现货ETF一度经历创纪录的月度资金流出，而以太坊的DeFi总锁仓量也持续萎缩，均反映出资金在特定时期的防御性撤退。
总的来说，2026年的加密市场轮动并未失效，但其表现形式更加选择性和机构化。简单的普涨行情在减少，对板块叙事、代币基本面和流动性信号的洞察变得更为重要。与其追逐价格，不如追踪流动性的方向。SPCX a 138 dollari, osi andare lungo?
Il 12 giugno, il prezzo dell'IPO era 135, salendo a 225, poi profondamente corretto a 105-115. Le performance del secondo trimestre sono esplose il 4 agosto: ricavi di 7,8 miliardi di dollari, +92% su base annua, gli utenti Starlink sono raddoppiati e la potenza di calcolo dell'IA ha iniziato a generare profitti. Il 6 agosto è stato revocato il primo periodo di lock-up, sbloccando 911 milioni di azioni — una logica tipica avrebbe causato un crollo, ma il prezzo delle azioni si è invertito e ha chiuso a 133%.
Se dovesse cadere ma non cadesse, è forte.
Primo: il periodo di lock-up viene revocato, ma il mercato ha assorbito tutta la pressione di vendita.
911 milioni di azioni sbloccate—suona spaventoso? Logica tradizionale di mercato: sblocco massiccio = crollo.
Ma guarda il mercato—è sceso, ma non è crollato. L'intervallo 105-115 non poteva essere spinto verso il basso, e poi una forte candela rialzista del 15,8% l'ha riportato a 133. Cosa significa questo? Significa che il capitale continua a scendere sotto il basso.
La seconda cosa: i fondamenti di SpaceX sono così forti che non puoi ignorarli.
I ricavi del secondo trimestre sono stati di 7,8 miliardi di dollari, +92% su base annua. L'EBITDA rettificato è cresciuto significativamente. Gli abbonamenti a Starlink sono raddoppiati e il business della potenza di calcolo dell'IA (importanti ordini di Google e Anthropic) ha iniziato a contribuire con ricavi positivi.
Lancio razzo + Starlink + potenza di calcolo AI—i tre motori accelerano simultaneamente
L'azienda ha indicato ricavi annualizzati di fine anno che si avvicinavano ai 100 miliardi di dollari
Flusso di cassa, con una raccolta IPO di 85,7 miliardi di dollari + flusso di cassa proprio
Terzo: un segnale dal punto di vista tecnico che va preso sul serio.
Il grafico giornaliero è rimbalzato violentamente da 105-115 a 138, superando la media mobile a breve termine e formando una struttura di "minimo più alto". 135 è il prezzo dell'IPO e anche il supporto psicologico—il prezzo attuale è a 138, sopra quello dell'IPO, indicando che il mercato ritiene che il prezzo dell'IPO sia "più economico".
Ma non dimenticate—140-145 è il massimo di rimbalzo iniziale, mentre 150 è una zona di forte resistenza. Se non è riuscito a sfondare tre volte di fila, la quarta volta lo farà direttamente o verrà spinto a 130?
Posizione chiave
Resistenza sopra: 140-145→ 150 → 160+
Supporto sotto: 135 (prezzo IPO) → 130 → 125-120
Strategia operativa
Giocatori a breve termine:
Dopo che il pullback si stabilizza a 135-136, posizioni leggere e posizioni lunghe, stop loss a 130, primo obiettivo 140-145, secondo obiettivo 150. Se il volume supera 140 e il pullback non riesce a sfondare, inseguire il lungo e seguire con azione stop-loss.
Trader swing:
Costruisci posizioni in lotti nell'intervallo 130-135, stop loss a 125, mira 160-180 e usa i profitti in movimento per mantenere. Presta attenzione alle opportunità di riduzione prima e dopo lo sblocco il 20 agosto. $SPCX #财报观察员: L'acquisto in ursi diventa il fulcro—qual è la prospettiva futura di SpaceX? 🏦 THE CRYPTO MARKET IS QUIETLY CHANGING HANDS
For years, crypto was dominated by retail traders chasing narratives, momentum and the next breakout.
That structure is evolving.
The latest numbers suggest institutional capital is becoming a much larger force behind market activity.
Wintermute reported that institutions now account for roughly 72% of its spot OTC trading volume, compared with 59% a year earlier.
That's not a minor shift.
It points to deeper institutional participation in the market's largest trades.
And another development this week makes the trend even more interesting.
MARA committed 18,750 $BTC — roughly $1.2B — as collateral for $600M in financing rather than selling the Bitcoin.
That's a very different approach to managing a crypto treasury.
Instead of converting $BTC into cash, the company is effectively using its Bitcoin holdings as a financial asset while maintaining exposure to the underlying position.
Then there's the ETF picture. 👀
💰 $BTC ETFs: +$844M
💰 $ETH ETFs: +$244M
Ethereum's weekly inflows also reached their strongest level since April.
Put those pieces together and a broader trend starts to emerge:
🏦 More institutional trading
₿ Large Bitcoin holdings being retained
📈 Stronger ETF participation
💧 Greater access to traditional capital
This doesn't mean retail is disappearing.
It means the market is becoming more institutionally connected.
And that could fundamentally change how crypto cycles behave.
Large capital tends to think in quarters and years, not minutes.
That could mean deeper liquidity, different volatility patterns and increasingly important reactions to macroeconomic data.
The next crypto cycle may therefore be less about:
“What is retail buying today?”
…and increasingly about:
“Where is institutional capital positioning next?”
👀 The shift may already be underway.
#DailyOrbit The decline in $BTC is occurring in the Binance and OKX spot markets. Their net selling continues to increase.
On the other hand, Coinbase maintains a net buying state, and buying in the futures market is increasing rapidly.
During the downturn, whales in the futures market are engaging in buying.$SNDK SanDisk is stronger in this wave than I expected; it bounced at 1191 without reaching 1160. Now it’s back to 1255, the grid is running again, and the floating loss has shrunk from -30U to -8U.
Most likely, it will fluctuate between 1200-1300 next, then wait for the Investor Day on August 13. This range is perfect for the grid: sellers at the upper edge, buyers at the lower edge, and free movement in between. My grid has recovered, averaging over 500 arbitrage trades daily. As long as the price stays within the range, profits will gradually return.
Investor Day is the first real catalyst after this SanDisk pullback. The HBF roadmap and BiCS10 commercialization schedule are the core variables that will determine if SanDisk can turn this oversold rebound into a trend reversal. If the market sees a clear technical path and commercialization timeline, SanDisk’s valuation logic might be repriced.
At this stage, watch more and act less. Let the grid run itself and wait to see what cards SanDisk plays on August 13. Next week might be when SanDisk starts telling its story again.
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn LE ISTITUZIONI STANNO SILENZIOSAMENTE PRENDENDO IL CONTROLLO DELLE CRIPTOVALUTE
La narrazione delle criptovalute guidata dal retail sta gradualmente cambiando, e i dati stanno iniziando a chiarirlo.
Wintermute ha riportato che le istituzioni ora rappresentano circa il 72% del volume di trading spot OTC, rispetto al 59% di un anno fa. Si tratta di un cambiamento significativo su chi guida l'attività di mercato su larga scala.
Questa settimana ha portato ancora più prove.
MARA ha promesso 18.750 $BTC, per un valore di circa 1,2 miliardi di dollari, come garanzia per 600 milioni di dollari di finanziamento invece di vendere le sue partecipazioni in Bitcoin. Questa è una decisione di bilancio piuttosto che una mossa di trading a breve termine, suggerendo una volontà di mantenere la volatilità piuttosto che ottenere guadagni.
I flussi degli ETF stanno inoltre rafforzando questa tendenza:
🔹 $BTC: +844 milioni di dollari
🔹 $ETH: +244 milioni di dollari
Ethereum ha registrato i suoi flussi settimanali di ETF più forti da aprile.
Il quadro più ampio sta diventando più chiaro: la partecipazione istituzionale sta crescendo e la struttura del mercato crypto è sempre più plasmata da capitali più grandi e a lungo termine.
#DailyOrbit 温蒂汉堡2024年营收同比上涨，净利润同比下滑；2025年营收同比下降，净利润下滑幅度进一步扩大；2026上半年营收小幅回暖上涨，净利润出现大幅下跌。
快餐行业竞争压力大，牛肉原料以及人工成本上涨压缩企业利润；该股有着较高空头仓位，存在逼空炒作的属性；大型投资机构重仓持股，存在私有化相关预期；品牌当下正在优化套餐结构、关停低效门店开展自救；北美暑期属于快餐消费旺季；品牌本土门店客流承压严重，个股投机属性较强，整体投资风险偏高。
以上内容仅作为资讯整理，不构成投资建议Phân tích mối liên hệ giữa đà tăng của BTC đêm qua và thị trường chứng khoán Mỹ 📊 Trước tiên, nhìn vào biểu đồ khung 1H: giá đã bật lên vùng 64.050, một nhịp hồi phục được thúc đẩy bởi tâm lý tích cực từ chứng khoán Mỹ kết hợp với dòng tiền cộng hưởng trên thị trường. Logic liên kết trực tiếp: Nasdaq hồi phục mạnh 📈 Đêm qua, cổ phiếu công nghệ Mỹ tăng vọt, Nasdaq tăng hơn 2%, chủ yếu nhờ báo cáo tài chính khả quan từ Microsoft, giúp thị trường nâng cao khẩu vị rủi ro. Bitcoin, với bản chất là 8.9 billion in revenue can't stop a guidance that missed expectations
$SNDK earnings are out. Q4 revenue was 8.97 billion, up 372% year-over-year. Gross margin 84.6%, adjusted EPS 39.25, all beating expectations. Also approved a $14 billion buyback. Then the stock price dropped from 1278 to 1191, down nearly 7%.
A company that grew 372% got pushed back by the market after delivering its results. Why?
Because of guidance. The next quarter's revenue guidance midpoint is 10.55 billion, while the market wanted 11.1 billion. A 550 million shortfall caused a 7% drop in stock price. The market doesn't care how well you did in the past; it cares about how well you can do in the future. If you can't deliver what it wants, it sells.
But I want to say something else. SanDisk has now signed 10 long-term agreements covering 8 customers, with minimum contract revenue of $93.9 billion. Over half of the shipments for fiscal 2027 are already locked in, and two-thirds for fiscal 2028. Data center revenue grew from 213 million a year ago to 2.977 billion, a 14-fold increase.
A company that once lived by NAND cycles and quarterly pricing is now holding nearly $100 billion in long-term contracts. The cyclical nature is being peeled away bit by bit. But the market still values it as a cyclical stock — when you make money, it thinks you should be losing; when your guidance is a bit low, it thinks you’re failing. You’re earning from long-term contracts, but the market still wants to value you cyclically. That’s the disagreement.
Goldman Sachs put it bluntly — "Market expectations have outpaced reality." It’s not that SanDisk isn’t doing well enough; it’s that the market had set expectations too high before. The stock price peaked at 2354 in June, dropped to 998 in July, rebounded to 1400, then got slammed again after earnings. The six-month candlestick chart looks like a roller coaster.
On August 13, Investor Day, management will tell their story. About NAND supply and demand, AI storage roadmap. #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn La strategia e la vendita di monete da MARA evidenziano la pressione sul tesoro del BTC
Strategy ha venduto 1.690 BTC e raccolto circa 108,6 milioni di dollari per riacquistare STRC; La società mineraria MARA ha inoltre venduto circa 23.093 BTC nel primo semestre dell'anno, incassando circa 1,627 miliardi di dollari, ma detiene ancora 35.577 BTC e ha ipotecato BTC per prendere in prestito 600 milioni ad agosto per acquisire Long Ridge. L'interpretazione del mercato è ribassista per BTC. Sia Strategy che MARA sono rappresentanti noti di Treasury e società di mining di Bitcoin; la vendita di monete o finanziamenti collaterali indica che le imprese stanno spostando BTC da "accumulo senza muoversi" a strumenti di gestione di flusso di cassa e capitale. Per i trader, questo non è un segnale di vendita di un giorno, ma indebolirà le narrazioni istituzionali di accumulo. Nel breve termine, l'attenzione dovrebbe essere posta sulla pressione di vendita di BTC e se le società minerarie e gli asset MSTR continuino a sopportare pressioni.
Fonte: Wu Shuo
#BTC #MARA #MSTR #Crypto100WINSTITUTIONS ARE QUIETLY TAKING OVER CRYPTO
The retail-driven crypto narrative is gradually changing, and the data is starting to make that clear.
Wintermute reported that institutions now represent around 72% of its spot OTC trading volume, up from 59% a year ago. That’s a significant shift in who is driving large-scale market activity.
This week brought even more evidence.
MARA pledged 18,750 $BTC, worth roughly $1.2B, as collateral for $600M in financing instead of selling its Bitcoin holdings. That’s a balance-sheet decision rather than a short-term trading move, suggesting a willingness to hold through volatility rather than realize gains.
ETF flows are also reinforcing the trend:
🔹 $BTC: +$844M
🔹 $ETH: +$244M
Ethereum recorded its strongest weekly ETF inflows since April.
The bigger picture is becoming clearer: institutional participation is growing, and crypto market structure is increasingly being shaped by larger, longer-term capital.
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn CRYPTO CAPITAL NON INSEGUE PIÙ I TOKEN. STA INSEGUENDO I SETTORI.
Il mercato degli asset digitali è sempre più guidato dalla rotazione del capitale piuttosto che da narrazioni isolate dei token. Con l'espansione della partecipazione istituzionale e la liquidità diventata più selettiva, gli investitori stanno allocando capitale a settori con fondamentali più solidi e potenziale di adozione a lungo termine.
Oggi, spiccano sei temi.
1. Bitcoin come Asset di Riserva Digitale
Gli investitori istituzionali continuano a considerare Bitcoin come la principale riserva di valore delle criptovalute, supportata da una profonda liquidità e da allocazioni strategiche.
$BTC
2. Ecosistema Ethereum
Ethereum rimane la spina dorsale della finanza decentralizzata, delle stablecoin e degli asset tokenizzati, rafforzando la sua leadership negli smart contract.
$ETH $LDO
3. Layer 1 ad alte prestazioni
Le blockchain di nuova generazione competono per sviluppatori e utenti grazie a un'esecuzione più rapida e costi di transazione più bassi.
$SOL $SUI $SEI
4. Risorse del Mondo Reale (RWA)
La tokenizzazione dei prodotti finanziari tradizionali è diventata un tema strutturale importante, attirando un crescente interesse da parte delle istituzioni finanziarie.
$ONDO $PLUME
5. IA e Calcolo Decentralizzato
La domanda di infrastrutture IA continua a creare opportunità per il calcolo decentralizzato e le reti GPU.
$TAO $RENDER
6. Infrastruttura di Trading e Liquidità
I protocolli che generano reale attività di trading e ricavi sostenibili sulle commissioni spesso traggono beneficio per primi man mano che la partecipazione al mercato si rafforza.
$HYPE $JUP $AERO
La domanda chiave non è più quale token supererà la prossima performance.
Invece, chiedi dove fluisce la liquidità, quali settori attirano utenti e se la narrazione è supportata da una reale adozione.
I cicli passati hanno mostrato che il capitale ruota sistematicamente, non casualmente. Questo ciclo favorisce sempre più progetti con utilità, economia sostenibile e rilevanza istituzionale rispetto alla pura speculazione.
Comprendere la rotazione dei settori può essere più prezioso che seguire i singoli grafici dei prezzi. Nel mondo delle criptovalute, monitorare i flussi di capitale spesso conta più che prevedere il prossimo token vincente.
#CPIToResetFedBets
#BTCETHETFInflowsReturn
#AIMemorySelloffEases
$BTC
$ETH 聊闪迪之前，老默先说句题外话。
存储芯片这个行业，过去二十年有个铁律——暴涨之后必有暴跌，周期比什么都硬。闪迪这波从38美元的IPO价干到最高2354美元，年内最高涨幅超过600%。然后呢？一个月跌回1250附近，高位追进去的，到现在还亏着40%以上。
8月5日财报本身挑不出毛病。
营收89.7亿美元，同比暴增372%，超出市场预期的83.94亿。GAAP净利润69亿美元，摊薄每股收益43.97美元——去年同期还是净亏损2300万。毛利率84.6%，数据中心收入同比暴增1298%。董事会还批了140亿美元回购。
财报炸了，股价跌了。
常规交易时段跌5.4%，盘后继续跳水，累计跌幅超7%。业绩越好跌越狠——不是基本面出问题了，是预期管理没跑赢市场的想象力。
问题出在指引上。下季度营收指引中值105.5亿美元，低于分析师预期的108亿。毛利率指引83%-85%，暗示盈利水平进入高位持平阶段。市场要的是“震惊”，你给了“很好”——不够。
但更值得琢磨的是另一件事：闪迪正在试图改写存储行业的周期剧本。
这家公司干了件存储行业历史上没人干成的事——8份NBM长期协议，保底收入939亿美元，加权平均期限超过四年，最长五年。2027财年长协将覆盖50%以上出货量，2028财年提升至三分之二。
什么意思？以前NAND厂商只能按季度跟客户谈价格，涨的时候赚死、跌的时候亏死。现在闪迪把未来四到五年的需求锁死了。939亿保底收入是什么概念？闪迪2026财年全年营收也就202亿美元。四年多的收入已经装进口袋了。
这就是8月13日投资者日的真正看点。
CEO David Goeckeler和CFO Luis Visoso要花几个小时向市场解释一件事——闪迪到底能不能真正摆脱NAND的暴涨暴跌周期。市场想听到的不是“我们做得很好”，而是定量证据：长协的定价机制是什么？客户违约成本有多高？毛利率84.6%是见顶了还是能稳住？2028年之后怎么办？
第二个看点：HBF。
8月4日，闪迪和SK海力士通过OCP发布了全球首个高带宽闪存技术规范。最高512GB容量、3.0TB/s带宽，采用UCIe标准接口与AI加速器连接。行业里管它叫 “NAND版的HBM” 。
HBM是DRAM堆叠，贵、容量小。HBF是NAND堆叠，便宜、容量大，卡在HBM和SSD中间填补空白。有“HBM之父”之称的金正浩教授预测，到2038年HBF需求可能超过HBM。投资者日上，市场要的是具体数字：2027-2028年HBF能贡献多少收入？首批客户是谁？量产时间表是什么？
第三个看点：QLC新平台的市场导入节奏。
8月8日，闪迪与铠侠发布了新一代四层单元QLC 3D闪存平台，瞄准AI工作负载。问题是超大规模客户和OEM厂商需要多久才能完成批量系统导入验证——这个周期的长短直接决定了2027-2028年的收入能见度。
现在华尔街分歧极大。
杰富瑞把目标价从3000美元砍到1750美元。美银维持2500美元目标价，隐含约85%上涨空间。Raymond James从1470上调至2000。高盛2200、花旗2500。摩根士丹利维持“增持”。平均目标价约2220美元，比当前股价高出约78%。
老默说句实在话。
闪迪从2354跌到1191，跌了将近一半。但基本盘没崩——939亿长协锁死未来收入、HBF标准刚落地、QLC新平台刚发布、140亿回购随时可以进场。中长期逻辑没破。
但短期市场正在经历估值消化阶段。大涨之后，任何低于“完美”的信号都会被放大。投资者日就是多空双方摊牌的时刻——管理层能用新财务模型和HBF路线图回答“持续性”这个问题，闪迪可能重新获得市场信任；回答不了，估值还得继续消化。
操作上老默只说一句：别在消息前重仓赌方向。有仓位的设好保护止损，想进场的等投资者日落地、市场消化完再说。
闪迪投资者日你最关心什么？评论区聊聊。
$BTC $ETH $SNDK #闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解 [Pharaoh's Market Watch]
Don't start shouting "the trend is changing, the sky is falling" every time there's a dip, as if the Egyptian pyramids are about to collapse. BTC just touched 65200, then dropped back to 64300—so what? Did the whales run away?
Pharaoh thinks with his toes and tells you: don't panic, I've seen this play eight hundred times.
To put it simply, this is the classic "good news fully priced in, better to run first" scenario, combined with the traditional "CPI eve, usual scare tactics" performance.
Think about it, BTC charged from 62000 to 65000 like it had Red Bull, a sprint of over 3000 dollars in one go. This isn't running, it's a 100-meter dash! When it hit 65000, look at that, all the "brotherhood" trapped in losses from previous months are staring eagerly, waiting to break even and get out. Retail investors are thinking: "Finally breaking even, better run quickly, or else I'll be the loser again!"
Plus, with the big CPI announcement tomorrow, who isn't scared? Everyone is hiding their money like a turtle withdrawing into its shell. Who dares to go all in before the data comes out? Getting hit a bit is totally normal.
Pharaoh will highlight three key points, listen carefully:
1. US stocks and gold are rising, but BTC is just lying flat here. What does that mean? It means the foreigners aren't interested in FOMO in the crypto space right now; funds are flowing out.
2. Market sentiment is still crouching in the "fear" corner. A real bull market vibe is "greedy to the point of insomnia," but now everyone is "fearful to the point of insomnia," totally different.
3. The CPI sword is hanging overhead. If the data is high, rate hike expectations will resurrect again. Who dares to bet on direction now? That's not bravery, that's martyrdom.
Wait for the pullback to stabilize, the golden pit to solidify its bottom, then go in properly! $BTC $ETH $BICO #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Il movimento laterale di lunga data di $BTC e $ETH è stato finalmente spezzato e si è formata una struttura ribassista
La scatola che era rimasta appoggiata per quasi dieci giorni quella notte era stata schiacciata sotto i piedi.
Il BTC è scivolato da 65.500 questa mattina presto a 64.150. Nel frattempo, ha superato 64.800 (piattaforma del weekend), 64.794 (minimo del lunedì pomeriggio) e 64.485 (difesa della scorsa settimana)—tutti e tre i livelli di supporto sono stati infranti durante la notte. L'ETH è crollato dal 1938 al 1870, e il minimo di ferro a sei giorni a 1900 è stato ufficialmente superato prima di mezzanotte. Ora il BTC è a 64.152, l'ETH a 1874, con una struttura ribassista pulita.
Le prove a favore della struttura non devono essere complicate. Nel grafico orario, il BTC ha registrato una serie di massimi e minimi più bassi dalle 14:00 fino alle prime ore di questa mattina—65.500→ 65.338→ 64.949→ 64.688. Ogni rimbalzo era più debole del precedente, e ogni calo più profondo del precedente. ETH era lo stesso—1938→1930→1920→1902→1870. Non si trattava di un consolidamento; erano i ribassi che spingevano verso il basso con un passo in due passi. Dopo che ogni strato delle difese rialziste era stato superato, non c'era una resistenza decente.
Cosa significa questo?
La logica dell'"aumento di basso livello" stabilita durante la settimana dei salari non agricoli del 5 agosto è stata ufficialmente ribaltata. Quella catena era 63840→64111→64485→64794, il che supporta la fiducia rialzista nell'intero mercato. Questa sera, il BTC è crollato a 64150, avendo già superato gli ultimi tre livelli. Ora rimangono solo 64111 e 63840 come linee difensive; se questi due falliscono, il BTC tornerà al punto di partenza di 62800.
L'ETH è più vulnerabile. Il 1870 è già vicino al minimo del 2 agosto 1855, e mancano solo 50 dollari al minimo del primo mese del 1820. Dopo che il 1900 è tornato dal supporto alla resistenza, l'ETH non ha alcun cuscinetto di sicurezza sopra e si affida interamente a due fondi duri: 1855 e 1820.
Il fattore scatenante di questo ciclo di svendite non è la notizia negativa per le criptovalute in sé. Questa sera, le azioni statunitensi hanno aperto più debole, il dollaro si è ripreso, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono saliti leggermente e gli asset rischiosi sono stati collettivamente sotto pressione. Le criptovalute, come asset di rischio più resiliente, sono state colpite al basso. Ma ancora più importante—prima del CPI di mercoledì, i rialzisti non osavano prendere il comando. Una volta che il livello di supporto è stato rotto, gli ordini stop-loss sono stati attivati in una catena di eventi, i prezzi sono accelerati in calo e i ribassi hanno capitalizzato perfettamente il "periodo di vuoto rialzista" prima del CPI.
Come la vedi ora?
Viene stabilita una struttura ribassista a breve termine. Il BTC deve testare se può smettere di scendere vicino a 64111. Se rimane, i ribassisti si fermano e il mercato aspetta che il CPI definisca la direzione. Se non riesce a mantenersi, il prossimo stop è 63840, e poi 62800. L'ETH sta lottando vicino a 1870, con 1855 come ultima linea di difesa e 1820 come minimo finale.
Prima del CPI di mercoledì, l'iniziativa è nelle mani dei ribassi. L'unica speranza dei rialzisti per una rimonta sono i dati CPI che sono ben lontani dalle aspettative—raffreddamento dell'inflazione→ probabilità di aumento dei tassi→ e gli orsi sono costretti a chiudere le loro posizioni. Ma mancano ancora due giorni. Prima di allora, il rimbalzo è composto da tutti i ribassi che aggiungono posizioni.
#本周三CPI公布, i prezzi per un aumento dei tassi a settembre saranno riscritti?
#存储股抛压缓和, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#现货ETF资金回流, BTC ed ETH possono prendere il controllo? $BICO dropped from 0.09 back to 0.04, has the harvesting started?
The recent trend can no longer be viewed normally.
At the beginning of August, it was still around $0.012, then on August 9 it peaked at 0.09, rising more than sevenfold in just a few days; subsequently, it dropped to a low of 0.03734, a retracement of over 58% from the high. It is now reported at $0.04269, with a 24-hour trading volume reaching 321 million tokens, whereas before the surge it was only a few million per day.
Such a large turnover indicates that early holders are cashing out wildly, while new long and short positions are fiercely competing around 0.04.
The news side is not as lively as the price action. Biconomy has indeed been advancing ERC-8211 and Smart Batching SDK recently, but there is no new announcement sufficient to explain the sevenfold increase. My understanding is straightforward: project progress is just the foundation; the real ignition this time is liquidity, contract funds, and short squeeze.
Currently, OKX perpetual funding rate is about -0.056%, with the previous period even reaching -0.111%. Shorts are already quite crowded, and continuing to short is easy to get caught by a sudden spike; the negative funding rate also indicates the market is not optimistic about the subsequent trend.
In the short term, watch 0.040—0.0373 dollars first; if this level does not hold, the next support might be at 0.0326. On the upside, first break 0.0442, then look at 0.0483—0.0507. Only with volume expansion and a firm hold above 0.0507 can we talk about a second wave of rise.
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $SNDK $MU
近期存储板块（美光、闪迪等）经历从6月高点显著回调后，抛压逐步释放。杠杆ETF清算接近尾声、韩国投机交易收紧后的强制平仓消化，叠加部分超跌后的技术性修复与空头回补，卖压明显缓和。这更像是前期抛物线上涨后的健康重置，而非基本面拐点。
核心支撑来自AI结构性需求。推理模型对KV缓存的爆发、AI服务器对HBM/服务器DRAM/eSSD的刚需，使数据中心消耗大量高端内存产能。三大原厂将新增产能优先倾斜HBM，传统DRAM/NAND供应受限，库存处于历史低位。供需缺口预计2027年达到峰值，短缺可持续至2028年甚至更久。长期协议提升了价格与盈利可见性，改变了传统剧烈周期属性。
摩根大通最新报告上调2026-2028年DRAM/NAND市场规模预测，认为调整不改基本面，超级周期或延续至2028年。价格方面，Q3合约价仍环比上涨（DRAM约13%-18%），只是涨幅从前期高位收敛。
风险在于估值已反映部分乐观预期、云厂商资本开支兑现节奏、未来扩产及技术优化可能压制边际涨幅。 Bitcoin’s Strongest Signal Can Be What Happens in the Silence
$BTC doesn’t need constant hype to build a strong market structure.
Quiet consolidation can gradually flush out weaker hands while long-term investors accumulate on the other side. When liquidity eventually returns, the move can become much sharper as fewer coins remain available at current levels.
That’s why low volatility shouldn’t automatically be viewed as weakness.
Sometimes, the market is simply compressing and building pressure before the next major move.
Watch supply, positioning, and accumulation—not the noise.
$BTC
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 这笔单子，我是在BTC回踩64,255、ETH回踩1,876的时候进的。$BTC $ETH
开仓之前，我先看了一遍自己上一轮的操作——BTC空单平在64,301，ETH空单平在1,872，当时判断短期回调到位，先落袋为安。平完之后价格继续往下走了一段，但我没有急着进场，一直在等价格到我想要的位置。等到BTC打到64,200附近、ETH打到1,876附近的时候，我看到几个信号同时出现了。
从技术面看，BTC和ETH都踩在了关键支撑上。BTC下方是前期突破平台顶部64,000-64,300区域，也是50日EMA附近；ETH下方是50日EMA和100日EMA的双重支撑，大概在1,865-1,885这个区间。从结构上看，这不是追高，是在支撑位做多。
从市场环境看，上周五非农数据意外走弱，美联储加息预期降温，美股三大指数全周收涨，纳指单周涨了5%以上。风险资产整体情绪偏暖，比特币现货ETF上周净流入8.66亿美元，创4月以来新高。CME比特币期货净空头转为净多头。这些信号组合在一起，给我的判断是：趋势没有逆转，回调只是获利了结。
从操作纪律看，这次开仓严格执行了“支撑位入场、带止损”的原则。止损线非常明确——BTC跌破64,000、ETH跌破1,870，说明支撑被击穿，直接走人，不扛单。上一轮GIGGLE的教训还摆在面前：方向错了可以改，扛单扛到爆仓就什么都没了。
现在持仓浮盈不多，BTC+19U、ETH+10U，利润还没跑出来。但真正的考验在周三——美国7月CPI数据，这是短期最大的变量。数据落地之前，我不会加仓也不会全平，等市场给出方向再行动。
个人交易记录，不构成投资建议。合约风险极高，请自行判断。Lambda 9.17亿美元杠杆贷款表明AI算力资本正从股权向信贷流动性转移，核心矛盾在于借贷扩产速度与硬件折旧周期的错配。
今年 CoreWeave 完成首笔芯片杠杆贷款后，Lambda 再次以 GPU 资产权益质押融资 9.17 亿美元。这笔资金将直接转换为现货芯片采购流，使算力基础设施领域的资金供给从风险投资沉淀转向带息信贷流动。
决定资金传导效率的驱动因素依序为：传统信贷机构的资金出资意愿、算力租赁市场的现金流兑现能力，以及二次抵押资产的估值变动。
上行剧本建立在信贷流动性持续溢出的假设上。若 9.17 亿美元顺利释放并带动后续同类债务工具发售，AI 云厂商将维持无摊薄的规模扩张，观察变量为该笔贷款的实际出资完成率与二级信贷流转利差，失效信号为算力租赁收益率低于贷款出资金率。
下行剧本则源于资产贬值引发的流动性紧缩。若 GPU 硬件迭代加速导致质押资产折旧超预期，贷款出资方要求提早补充抵押品或提高利息，观察变量为抵押资产估值修正幅度，失效信号为新一轮债务融资出现流标或出资金率大幅上升。
若市场整体流动性偏好逆转，信贷资金放弃 GPU loan 这类高杠杆债务结构并重新退回到股权融资，本轮由债务工具驱动的算力规模化扩张假说将直接失效。
未来 7 天重点观察该笔 9.17 亿美元杠杆贷款的承销定价进度以及信贷市场对 GPU 资产抵押率的最新定测动态。
#伯克希尔结束净卖出，重启大额配置 #白宫再次推动罢免美联储理事丽莎·库克 #霍尔木兹协议未落地，油价风险再升温？#本周三CPI公布, i prezzi per un aumento dei tassi a settembre saranno riscritti? Recentemente, il mondo crypto è diventato sempre meno simile a un mercato guidato esclusivamente da narrazioni on-chain. Ogni rapido salire e discesa di Bitcoin è sempre più influenzato dal dollaro, dai rendimenti del Tesoro statunitense, dai dati sull'occupazione statunitense e dalle aspettative sui tassi di interesse della Federal Reserve. Soprattutto dall'inizio di agosto, l'attenzione del mercato si è gradualmente spostata dagli aspetti puramente tecnici ai dati macro. La variabile più importante di questa settimana è il CPI di luglio negli Stati Uniti. Secondo il calendario pubblicato dall'U.S. Bureau of Labor Statistics, l'indice dei prezzi al consumo di luglio sarà pubblicato alle 8:30 ora della costa est del 12 agosto. Prima che questi dati venissero pubblicati, il mercato aveva già iniziato a riaggiustare il proprio giudizio sulla prossima mossa politica della Fed. Ecco anche perché, dopo che Bitcoin è recentemente risalto sopra la soglia dei 65.000 dollari, il mercato non è entrato in un vero rally a senso unico, ma ha mostrato una volatilità e attesa evidenti. Perché ciò che sia i toristi che gli orsi stanno davvero aspettando ora non è una semplice rottura dei prezzi. Invece, si tratta di un insieme di dati che potrebbe modificare le aspettative della Fed. 1. Perché il CPI è particolarmente importante questa volta? Per comprendere questo ciclo del mercato, dobbiamo prima comprendere una domanda. Cosa sta esattamente valutando la Fed? La risposta non è Bitcoin, né le azioni statunitensi. Il compito principale della Fed è controllare l'inflazione e mantenere un'occupazione stabile. Negli ultimi anni, la preoccupazione più grande della Fed è stata l'inflazione. Quando l'inflazione è troppo alta, la Fed deve sopprimere la domanda di consumi, investimenti e credito attraverso tassi di interesse elevati. E quando l'economia inizia a raffreddarsi visibilmente,🔥🔥🔥650 milioni di yuan comprati 🔥🔥🔥 a grandi disproporzioni, ma il BTC è sceso? Chi sta vendendo di nascosto?
Fratelli, ecco una storia agghiacciante a cui riflettere.
Nell'ultima settimana, gli ETF Bitcoin di Wall Street hanno registrato flussi netti per sei giorni consecutivi, attirando un totale di 866 milioni di dollari—il massimo da aprile. BlackRock da solo ha preso in carico il 76% degli ordini di acquisto. Da agosto ad oggi, non ci sono stati deflussi di ETF. Logicamente, con così tanti soldi in arrivo, il BTC avrebbe dovuto esplodere alle stelle, giusto?
E allora, cosa è successo? Il prezzo è sceso da 65.300 a 64.200, un calo dell'1,5% in 24 ore.
Il volume di scambi è aumentato del 53%, ma i prezzi stavano scendendo. Alcuni stavano vendendo tramite ordini di acquisto ETF. 650 milioni di dollari sono entrati per tre giorni, e il prezzo non si è mosso affatto—non si tratta di accumulo, è distribuzione.
Vediamo qualche altro segnale:
Indice Paura e Avidità: 30, il mercato è in paura
In 24 ore, 63.000 liquidazioni hanno totalizzato 92 milioni di USD, un calo più ridotto rispetto ai 95.000 utenti di ieri
I salari non agricoli sono diminuiti di 23.000 posti di lavoro (previsto +83.000), con la probabilità di un aumento dei tassi a settembre che è scesa dal 77% al 44%.
L'S&P e il Nasdaq hanno entrambi raggiunto nuovi massimi, l'oro ha superato i 4350, mentre il BTC si è classificato come peggiore per guadagni
Tutte le notizie macroeconomiche sono positive, ma il BTC sta lottando. Sopra i 65.800-66.000, si è accumulata un gran numero di liquidazioni short, con i manipolatori in attesa di un'opportunità di rottura. Sotto 64.000-64.500 è una zona rialzista concentrata; una rottura sotto innescare una catena di stop-loss. Al momento, è un campo di battaglia incastrato tra 64.000 e 65.800.
Il mio giudizio:
Supporto: 64.000 (scendendo sotto 63.500) → 63.000
Resistenza: 64.680 (MA5)→ 65.000 → 65.800 (Break trigger short squeeze)
Continue entrate di ETF + aspettative di aumento dei tassi di raffreddamento, aumentando la probabilità di superare i 65.800
Ma se 64.000 non possono mantenersi, le posizioni long si liquideranno e si riprenderanno, guardando direttamente a 63.000
Il trading laterale è la cosa più fatale—non consuma le posizioni, ma il giudizio. Ora, non puntare tutto sulle posizioni pesanti; le posizioni leggere con stop-loss sono più importanti di qualsiasi altra cosa.
Per i rialzisti, sottrai 1; per i ribassisti, sottrai 2; per la volatilità, sottrai 3. Condividi la tua posizione nei commenti. $BTC $ETH #本周三CPI公布, il prezzo dell'aumento dei tassi di settembre verrà riscritto? #黄金升破4300美元，市场在押降息还是避险？这股避险情绪也传到SKHYNIX身上，4小时级别已经暴跌-19.88%，从高位1249一路阴跌下来。
短期1小时线继续走弱，距高1079.66已经回落-7.27%，现价1001.24紧贴1小时支撑986.56，破了就要往下看。
订单簿前10档卖单47 vs 买单2，卖盘压得死死的。但注意资金费率0.0483%还为正，说明多头没跑完，只是被空头压着打。持仓量79118也正常，没有极端拥挤。
**我的判断**：偏弱震荡，下方第一支撑986.56，破位看901.94；上方阻力1079.66，再上一档1249。
**交易思路**：
1. 空单激进：1020挂空，止损1040，目标986，破位看向901.94。
2. 多单谨慎：990试多，止损960，目标1079。
**核心风险**：卖盘墙这么厚，主力随时撤单反手拉爆空头；另外黄金/纳指若掉头，SKHYNIX会被动跟跌，别硬扛。
——仅为个人看法，不构成投资建议，祝交易顺利。——
#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？ $SKHYNIX $SNDK SanDisk will hold its Investor Day on August 13.
What will be discussed at this Investor Day?
According to the official schedule, it starts at 9 AM Eastern Time on Thursday, August 13. The core topics include: HBF product roadmap, commercialization timeline, BiCS10 3D NAND technology, SSD capacity expansion plans, and long-term supply contracts.
What is HBF?
HBF is a new storage technology jointly launched by SanDisk and SK Hynix, positioned between HBM and traditional SSDs. HBM is too expensive and has small capacity, SSDs are too slow with insufficient bandwidth, and HBF fits right in the middle — using NAND flash stacking, 8 or 16 layers stacked, with a maximum of 512GB per module and bandwidth from 0.4 to 3.0TB/s. It uses a UCIe interface, allowing direct connection to GPU and CPU. Google and Tenstorrent have already joined the ecosystem. The goal is to solve the "storage wall" problem in AI inference — as models grow larger, no matter how powerful the GPU is, it’s useless if data can’t be fed in.
What is BiCS10?
BiCS10 is the tenth-generation 3D NAND jointly developed by SanDisk and Kioxia, with 332 layers stacked, QLC version, bit density increased by about 59% compared to the previous generation. Samples will be delivered in the second half of the year. It uses CBA wafer bonding technology, optimizing logic circuits and storage arrays separately. It features high density and low power consumption, designed specifically for AI data lakes and RAG knowledge bases.
Why is it important?
SanDisk’s current stock price is 1214, down 48% from the June high of 2354, with a price-to-earnings ratio of about 6 times. The earnings report showed 8.97 billion, exceeding expectations, but guidance was lowered by 250 million, causing the market to turn negative immediately. Citi’s target price is 2500, and the average analyst target price is 2220. If the Investor Day provides a clear enough HBF roadmap and commercialization timeline, the market may reprice the stock. After all, dual technologies of HBF and BiCS10 are not minor upgrades.
$BTC $ETH $BICO
#DailyOrbit **$RE/Previsione dei prezzi a breve termine USDT**
**Panoramica attuale del mercato**
* **Prezzo attuale:** $RE .44819
* **Intervallo di 24 ore:** $0,39790 – $RE 0,45138
* **Tendenza:** Il grafico di 15 minuti mostra una solida tendenza al rialzo. Le medie mobili (MA5, MA10, MA20) sono in salita in un pattern rialzista mentre il prezzo si scambia vicino alla parte superiore del suo intervallo giornaliero.
**Prospettive sul prezzo e prossime mosse**
| Scenario | Livelli Target | Fattori Chiave |
|---|---|---|
| **Rialzista (Breakout)** | **0,4550 $ – 0,4650 $** | Se gli acquirenti superano la resistenza a 0,45138 dollari, un forte momentum d'acquisto potrebbe continuare a spingere il prezzo verso obiettivi più alti. |
| **Ribassista (Rialzo)** | **0,4370 $ – 0,4430 $** | Se il profitto si verifica vicino al massimo, il prezzo potrebbe arretrare per testare il supporto intorno a 0,44329 (MA10) o 0,43705 $ (MA20). |
**Livelli chiave di strategia**
* **Resistenza Immediata:** $0,45138 (24h High)
* **Supporto Principale:** $0,44329 (MA10) e $0,43705 (MA20)
Pensi che il valore immobiliare supererà il massimo di $0,45138, o che rientrerà prima verso il supporto$RE Ho appena visto un tizio che ha aperto una lista rialzista di 10 volte ETH. Usano davvero la leva come il coraggio—se vincono, vogliono diventare leggendari; se sbagliano, la stanno semplicemente regalando.
Moneta: ETH, Direzione: Long, Leva: 10x, Prezzo di apertura: 1875,80, Dimensione della posizione: $123.209.
Questo ordine è troppo aggressivo, la posizione è piuttosto grande e, una volta che la direzione cambia, i ritiri non ti spiegano nemmeno; Non farti ingannare dalla gloria momentanea; gli ordini emotivi amano resistere. Alla fine, di solito non è una svolta, ma il mercato che sopprime e ti sfrega contro.
Taglia le perdite quando serve. Non aspettare che Qiangping ti faccia la predica—finché le colline verdi rimangono, c'è ancora la possibilità di combattere con forza e reagire.一根K线打穿下轨还不收，市场在告诉你什么？
刚才这跟4小时K线很有意思。
开盘65100，接近布林上轨65300，然后直接砸穿中轨64900、砸穿下轨64500，最低打到64160，现在64200收盘。一根K线，从上轨直接贯穿到下轨下方，而且收盘没收回来。
这不是插针，这是实体击穿。
布林带下轨的统计学含义是：价格在±2倍标准差内运行的概率约95%。跌破下轨本身已经是小概率事件，而从上轨开盘直接砸穿下轨还不收回，说明空头在这4个小时里是绝对的碾压局。
这根K线的意义：
第一，短期多头结构被破坏了。中轨64900已经从支撑变成阻力，接下来即便有反弹，到中轨附近大概率会被压住。
第二，这不是洗盘。洗盘是打穿下轨后快速收回，留下长下影线。今天是实体收在下轨下方，说明卖盘力量持续存在，不是一根针，是一把锤子。
第三，短期方向已经明确了——向下。下一档支撑在63500-63800，再往下就是前低附近。
这段时间各大KOL集体转多，“5.7万是底”、“熊市结束了”、“牛市初期来了”喊得震天响。
我不信。
五年周期、四年减半，这套规律走了十几年了，不会因为ETF通过就失效，不会因为矿工转型AI就失效，更不会因为大家都想让它涨就失效。
一轮完整的熊市，一定会出现一个所有人绝望到沉默的最低点。5.7万的时候你看到了什么？有人在抄底，有人在喊牛回，有人在分析ETF流入回暖。
真正的大底附近，没有这种声音。只有沉默，只有麻木，只有“再也不看盘了”。
操作上：
短线空单可以持有，止损设在中轨64900上方。目标先看63500-63800。
长线抄底的，别急，远远没到。等大家都觉得“比特币完蛋了”的时候，我会第一个喊你们进场。
#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ $BTC Il cielo è caduto! $ETH, che era stato in corto circuito per due giorni, non è ancora sceso
Ci sono voluti due giorni per scendere giù!
Ho aperto un ordine e aspettato due giorni ma comunque non sono riuscito a riceverlo
Invece, ho vagato intorno al 1930
Non c'è altra via, perché farlo significa solo fissare l'ETH $BICO
La consegna di oggi è un altro giorno per riflettere
Perché sta cadendo oggi?
La ragione principale è stata una leggera ripresa dei rendimenti dei Treasury statunitensi
Il mercato sta di nuovo negoziando con le aspettative di un "ritardo nei tagli dei tassi".
Il dollaro USA si è leggermente rafforzato
Gli asset ad alta volatilità rischiano collettivamente sotto pressione
ETH è una varietà ad alta beta
È più sensibile alle variazioni dei tassi di interesse rispetto al BTC
Un pullback appare per primo
Ecco perché ha improvvisamente raggiunto l'orgasmo stanotte......
Ma va bene, ho la nuova moneta
Dopo essermi allenato, ho visto che c'era l'opportunità di fare short $DOS
Ondate successive di calo sono state colpite
Questo è tutto per l'operazione di oggi Il protocollo di Hormuz rimane irrisolto: prezzi del petrolio, inflazione e BTC sono nel prossimo grande gioco!!
Il 20% del petrolio mondiale passa attraverso lo Stretto di Hormuz. L'Iran afferma che i negoziati sono nella "fase finale", ma le sanzioni statunitensi e i congelamenti degli asset non sono ancora stati revocati. Quando questo stretto riaprirà, i prezzi del petrolio scenderanno, l'inflazione diminuirà e le aspettative di tagli dei tassi aumenteranno—gli asset rischiosi vedranno una nuova ondata di vitalità; Se le trattative falliranno, i prezzi del petrolio schizzeranno alle stelle e il restringimento tornerà a farsi pressione, mettendo nuovamente pressione sul mercato crypto. Non è solo un gioco geopolitico, ma anche un "interruttore nascosto" per la prossima ondata di movimenti su BTC, ETH e SOL.
Breve riassunto:
1. Stato attuale: Accordo non raggiunto, condizioni non soddisfatte
· L'Iran ha dichiarato che i negoziati sono nella fase finale, ma la riapertura richiede che la parte statunitense soddisfi condizioni come la revoca delle sanzioni e il rilascio dei beni.
· Attualmente, l'Accordo dello Stretto di Hormuz rimane una delle più grandi variabili geopolitiche al mondo.
2. Se si raggiunge un accordo→ ciò avvantaggia gli asset a rischio
· I prezzi del petrolio sono ritirati→ le pressioni inflazionistiche si sono allentate→ le aspettative di tagli ai tassi della Fed si sono rafforzate → la liquidità è migliorata.
· Il BTC beneficia di flussi continui di capitale istituzionale; ETH è supportato dalla tokenizzazione e dall'adozione istituzionale; SOL potrebbe ottenere risultati migliori grazie al suo ecosistema DeFi e all'attività on-chain.
3. Se le trattative falliscono→ prevalerà l'avversità al rischio
· I prezzi del petrolio sono schizzati alle stelle→ l'inflazione ha fluttuato→ la Fed ha mantenuto un inasprimento→ e l'appetito al rischio si è contratto.
· BTC è relativamente resiliente (non è un bene sicuro sovrano), mentre ETH e SOL sono più volatili (pressione per i fondi speculativi a ritirarsi).
4. Approfondimenti sugli investimenti
· I risultati di Hormuz determineranno il macro sentiment e le classifiche degli asset crypto nelle prossime settimane.
· Monitorare attentamente gli sviluppi dei protocolli: potrebbe avere uno "shock direzionale" maggiore rispetto ai dati CPI.
$BTC $ETH Recentemente, molti nel mondo crypto si sono posti una domanda: quando Bitcoin inizierà davvero il suo prossimo rally? Alcune persone osservano indicatori tecnici, altre il ciclo di riduzione della diffezza, altre ancora gli indirizzi on-chain, e altre ancora osservano ogni giorno un cosiddetto "prezzo target del mercato toro". Ma se elimini tutto questo rumore, scoprirai che Bitcoin oggi è completamente diverso da qualche anno fa. In passato, i guadagni di Bitcoin si basavano maggiormente sul capitale interno nel mercato cripto. Ora, ciò che determina davvero il grande mercato Bitcoin si sta avvicinando sempre più a una domanda nei mercati finanziari tradizionali: da dove proviene il denaro? Quanto costa il denaro? Wall Street è disposta ad assumersi il rischio? La Federal Reserve rilascerà liquidità? Ecco anche perché il mercato ha recentemente iniziato a rifocalizzarsi sull'occupazione statunitense, sull'inflazione, sui rendimenti dei Treasury statunitensi, sull'indice del dollaro USA e sui flussi degli ETF di Bitcoin. Al 10 agosto, il mercato attende la pubblicazione del CPI statunitense di luglio questa settimana. Recentemente, Bitcoin è tornato a circa 65.000 dollari, e anche gli ETF spot statunitensi di Bitcoin hanno registrato affli di capitale significativi. Ciò che il mercato negozia davvero non riguarda più se Bitcoin crescerà, ma se il prossimo ciclo di liquidità globale riaprirà. Quindi, se cerchiamo il vero carburante per il prossimo rally di Bitcoin, penso che la cosa più importante non siano gli investitori retail. Ma Wall Street. 1. Bitcoin è entrato in una nuova era dominata dalle istituzioni. Molti investitori veterani sono ancora bloccati nella loro vecchia comprensione. Credono: quando Bitcoin sale, significa che gli investitori retail stanno comprando freneticamente. Un calo di Bitcoin significa che gli investitori retail sono in panico e stanno vendendo. Ma ora,$HOME I dati recenti sono piuttosto interessanti. L'interesse all'apertura è improvvisamente aumentato durante la notte e il volume delle operazioni è aumentato significativamente. Il rapporto long-short è sceso da un punto alto, e la diminuzione è piuttosto evidente. Si può vedere che l'open interest ha iniziato a crescere sensibilmente intorno alle 23:00, con il volume di scambi che si espande parallelamente. Il corrispondente rapporto long-short è sceso da oltre 1,25 fino a quasi 1,04, indicando che il capitale sta entrando nel mercato, ma la proporzione di posizioni long non è aumentata in parallelo; al contrario, sta diminuendo. Sembra più che i ribassisti stiano iniziando ad aggiungere posizioni a questo livello, oppure che i rialzisti originali stiano gradualmente riducendo le loro posizioni. Successivamente, guardiamo al volume e al prezzo di mercato degli acquisti. In termini di volume di acquisti e vendite, sia l'acquisto che la vendita sono aumentati, non un colpo a senso unico e devastante. La base è attualmente positiva e leggermente più ampia, indicando che il contratto è ancora in parte premium rispetto ai contratti spot. In generale: i fondi sono entrati, ma le forze rialzisti e ribassiste non hanno favorito in modo schiacciante i rialzisti. Questa combinazione di "aumento dell'open interest, rapporto longitudinale-short più basso" ha storicamente registrato sia continui aumenti che picchi e ritracce. Se la forza principale vuole davvero riprendersi, di solito vede il rapporto long-short aumentare simultaneamente o almeno livellarsi in modo uniforme. L'attuale tendenza al ribasso nel rapporto long-short indica che la pressione di vendita a questo livello non è lieve. Ovviamente, è anche possibile che gli orsi stiano giocando col fuoco, e non è impossibile che vengano schiacciati poco in seguito. Ma preferisco osservare prima piuttosto che inseguire subito azioni lunghe. Attualmente non ho posizioni ufficiali. Questa fase di aumento del volume ma indebolimento del rapporto ribassista fa pensare alle persone che "sta arrivando una rottura", solo per essere colpite duramente non appena si girano. Preferirei aspettare che stabilizzi di nuovo il rapporto long-short, o che il prezzo mostri strutture di supporto più chiare,