Orbit Post Sitemap
Nvidias Quartalsbericht explodiert, $BTC muss nicht unbedingt mitziehen! Wie kommt das?
Q2-Umsatz 96,22 Mrd. USD, über den Erwartungen;
bereinigtes EPS 2,22 USD, ebenfalls über den Erwartungen;
Rechenzentrum-Umsatz 89 Mrd. USD, +117 % im Jahresvergleich!
Q3-Umsatzprognose direkt bei 108 Mrd. USD, ebenfalls über den Erwartungen.
Die Zahlen sind wirklich beeindruckend, warum ist der Kurs trotzdem nicht durchgestartet? Weil der Markt jetzt mit Übererfüllungen nicht mehr zufrieden ist.
Nvidia hat in den letzten Quartalen immer bessere Ergebnisse geliefert, aber der Aktienkurs steht trotzdem unter Druck. Denn für Nvidia ist Übererfüllung mittlerweile Standard.
Hier sind drei Schwerpunkte:
Erstens, ob Rubin die Nachfolge reibungslos antreten kann;
Zweitens, wie lange die riesigen Kapitalausgaben für KI noch anhalten können;
Drittens, ob steigende Speicherpreise für HBM, DRAM usw. weiterhin die Bruttomarge drücken.
Das sind die Antworten, die dieser Quartalsbericht liefert.
Was BTC angeht, muss man nicht die Kursentwicklung von Nvidia als Logikgrundlage nehmen.
Denn die Korrelation zwischen BTC und NVDA ist nicht mehr so stark wie früher, BTC hat eigene ETF-Gelder, Liquidität und Kapitallogik.
Außerdem sagte der PCE gestern Abend, dass die Zinssenkungserwartungen nicht optimistisch sind, heute sagt Nvidia, die KI-Nachfrage hält an. Das eine ist eher bullisch, das andere eher bärisch. Morgen schauen wir auf die Äußerungen von Walsh.
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 X Layer (OKX L2) Aktuelle Lage und Ausblick
X Layer befindet sich in einer Phase beschleunigten Wachstums und positioniert sich als „neue Infrastruktur für On-Chain-Finanzierung“. Technisch wurde von zkEVM auf die erweiterte OP Stack-Version umgestellt, OKB ist das einzige Gas-Token (mit einer festen Obergrenze von ca. 21 Millionen), die Transaktionskosten sind extrem niedrig (ca. 0,0001–0,0005 USD).
Wichtige Daten (August 2026)
• DeFi TVL übersteigt 100 Millionen USD (etwa 10-faches Wachstum in einem halben Jahr), Aave + Uniswap sind die Haupttreiber
• Stablecoin-Angebot über 2 Milliarden USD, USDG macht den Großteil aus
• Kumulierte aktive Adressen über 4,2 Millionen, Transaktionsvolumen über 400 Millionen
Kernbotschaft
Fokus auf RWA (xStocks sind im Handel aktiv und machen oft über 80 % des Handelsvolumens aus) und Exchange OS (Staking von OKB ermöglicht die Bereitstellung von Spot-/Perpetual-/Prognosemärkten). Kürzlich wurde ein 5-Millionen-USD-RWA-Liquiditätsanreiz gestartet, die erste Runde ist bereits umgesetzt.
Vorteile und Risiken
Vorteile sind OKX Traffic-Leitung + extrem niedrige Kosten + tiefe Integration mit CeFi. Risiken liegen darin, dass das Ökosystem noch in einem frühen Stadium ist, das Wachstum stark von Anreizen und Ressourcen des Mutterunternehmens abhängt, und die tatsächliche Nutzerbindung sowie die Umsetzung unabhängiger Anwendungen entscheidende Prüfsteine sind.
Persönliche Einschätzung
Kurzfristig (zweite Jahreshälfte) sehe ich RWA und Handelsszenarien weiterhin im Aufwind. Mittelfristig bis langfristig bin ich vorsichtig optimistisch – wenn es gelingt, Anreiz-Traffic in langfristige Liquidität umzuwandeln, besteht die Chance, eine charakteristische On-Chain-Finanzinfrastruktur zu werden; andernfalls droht die Falle, eine „börsenabhängige Sidechain“ zu bleiben.
Keine Anlageempfehlung, Daten ändern sich schnell, es wird empfohlen, L2BEAT, DeFiLlama und offizielle Updates kontinuierlich zu verfolgen. $SNDK Drittes Szenario wird realisiert?
Der gestrige Kursrückgang vor der Eröffnung der US-Börse war eigentlich eine Bärenfalle, die alle glauben ließ, dass es heute weiter abwärts gehen würde. Doch nach der Eröffnung der US-Börse entsprach SanDisk perfekt dem dritten Szenario von Kai, indem es die Shortseller überraschte, mit hohem Volumen über 1500 ausbrach und sich über 1500 stabilisierte. In den frühen Morgenstunden stiegen die Kurse erneut, nachdem die Nvidia-Geschäftszahlen veröffentlicht wurden.
Die gestern Abend von Nvidia gegebenen Informationen sind sehr entscheidend – für das Geschäftsjahr 2028 wird ein Umsatzwachstum von etwa 70 % erwartet, weit über den bisherigen Analystenerwartungen von 44 %. Zudem gab das Unternehmen an, dass die tatsächliche Nachfrage bereits über 70 % gestiegen ist, sogar nahe 100 %.
Das bedeutet, dass die AI-Nachfrage noch nicht vorbei ist, sondern sich sogar beschleunigt. Je höher die Rechenleistung für AI wird, desto größer ist die Nachfrage nach Servern, Speicher und Rechenzentren. Deshalb fließt das Kapital heute wieder in den Halbleiter- und Speichersektor.
SanDisk, als einer der führenden Akteure im Speicherbereich, hat den Abwärtstrend direkt durchbrochen und die Stimmung komplett gedreht. Heute liegt der Fokus darauf, ob die Marke 1500 gehalten werden kann. Wenn ja, sehe ich eine Fortsetzung der Stärke; wenn nicht, sollte man auf eine mögliche Gegenbewegung nach einem Anstieg achten.
Nvidia hat dem AI-Sektor erneut Feuer gegeben. Ob SanDisk diesmal den Schwung nutzen kann, um das vorherige Hoch zu durchbrechen, ist der eigentliche spannende Punkt! 👇👇👇
Persönliche Analyse, keine Anlageempfehlung!
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Coinbase arbeitet mit Better zusammen, um ein BTC-Hypothekenanzahlungsprogramm einzuführen
Coinbase arbeitet mit Better zusammen und hat das BTC-Hypothekenanzahlungsprogramm für berechtigte Hauskäufer in den USA geöffnet. Dabei wird das Haus nicht direkt mit BTC gekauft: Kreditnehmer müssen ihre Coins nicht verkaufen, müssen aber mindestens BTC im Wert von 250 % der Anzahlung als Sicherheit hinterlegen.
Ein BTC-Preisverfall löst keine Nachschusspflicht aus; aber bei einer Rückzahlung, die 60 Tage überfällig ist, kann Better die Sicherheiten verwerten.
Dies bietet langfristigen Coin-Inhabern eine Möglichkeit zur Finanzierung ohne Verkauf der Coins, ist aber kein risikofreier Weg, um von Kurssteigerungen zu profitieren. Das Preisrisiko von BTC verschwindet nicht, sondern besteht parallel zur monatlichen Rückzahlungsverpflichtung; bei Liquiditätsproblemen kann die hinterlegte BTC verkauft werden.
Was sich ändert, ist die Finanzierungsart der Coin-Inhaber, nicht die Zahlungseigenschaft von BTC.
#比特币 #BTC#BTC突破80000美元，能否站稳新关口 这一轮 BTC 从 6 万多一路冲上 81,235 美元（8/25，三个多月来首次站上 8 万）， 很多人把它归结为"空头被清算+追涨资金"，但我想说一个更底层的逻辑—— 8 月 19 日美国财政部宣布**加倍购买长期国债**，这才是点燃行情的那根火柴。 当财政端释放"宽松"信号、美元走弱，"贬值交易（debasement trade）"就回来了： 资金重新涌入黄金和 BTC 这类"稀缺、非主权"资产对冲法币稀释。 这就是为什么这一波 BTC 和黄金是同步走强的——它不是单纯的币圈内卷， 而是一次跨资产的"法币信用重新定价"。 看几个值得记住的数据： ① 8/17-8/21，美国现货 BTC+ETH ETF 单周净流入 26 亿美元，是 2026 年年内最强， BTC 产品独揽约 19.2 亿，IBIT 一家就贡献近 78%（8/21 单日 2.39 亿）； 更关键的是，8/24、8/25 继续分别流入 3.38 亿、3.14 亿，已连续 8 个交易日为正—— 轧空之后 ETF 仍在真金白银接盘，说明spot需求在替代杠杆驱Nach der vorherigen heftigen Short-Squeeze-Phase befindet sich BTC jetzt in einer Phase des hohen Umschlags. Nach dem Anstieg und der Berührung von 81.000 fiel der Kurs wieder zurück und pendelt derzeit im Bereich von 78.000‑79.000. Viele fragen sich, ob der Kurs direkt über 80.000 stabil bleiben kann. Meine Meinung: Man sollte jetzt nicht blind bullisch sein, aber auch nicht leichtfertig stark short gehen.
Marktlage
Dieser Anstieg wurde durch die Liquiditätserwartungen aus US-Staatsanleihen-Repo-Geschäften, anhaltende ETF-Zuflüsse und das Schließen von Short-Positionen gemeinsam angetrieben. Kurzfristige Indikatoren sind jedoch bereits im Bereich der Gier angekommen. Im Bereich von 80.000‑81.000 gibt es eine große Ansammlung von Verkaufsdruck durch das Schließen von Verlustpositionen. Die Aufwärtsdynamik der Bullen hat deutlich nachgelassen, und bei jedem Anstieg gibt es Gewinnmitnahmen und Verkäufe.
Zwei Szenarien
Szenario 1: Erneuter Ausbruch nach oben
Bedingungen: ETF-Zuflüsse bleiben hoch, die Rendite der US-Staatsanleihen steigt nicht mehr an, und ein Rücksetzer fällt nicht unter 77.500. Wenn 80.000 gehalten werden kann, liegt das nächste Ziel im Widerstandsbereich von 82.000‑83.000.
Szenario 2: Anstieg mit anschließendem Rücksetzer
Wenn die ETF-Zuflüsse schnell nachlassen und sich die makroökonomischen Erwartungen umkehren, und 80.000 mehrfach nicht überwunden werden kann, beginnt eine Korrektur. Die erste Unterstützung liegt bei 77.500‑78.000. Wenn das Volumen steigt und 76.000 unterschritten wird, wird die kurzfristige Erholungsstruktur beschädigt.
Kein Nachkauf auf hohem Niveau.
Wer long gehen will, sollte auf eine Stabilisierung an der Schlüsselunterstützung warten und dann mit kleiner Position einsteigen; wer short gehen will, sollte nicht zu früh auf dem Höhepunkt verkaufen, sondern erst nach einem gescheiterten Ausbruch über 80.000.
Wichtig sind zwei Signale: ETF-Geldflüsse und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen. Diese beiden sind die Kernfaktoren, die diese Bewegung bestimmen. Man sollte sich nicht nur auf die Kerzencharts konzentrieren, um die Richtung zu erraten.Die weltweite Marktkapitalisierung von Kryptowährungen liegt bei etwa 2,61 bis 2,67 Billionen US-Dollar, mit einer 24-Stunden-Veränderung von etwa -2,15%. Das 24-Stunden-Handelsvolumen des Gesamtmarktes ist von 171,56 Milliarden US-Dollar am Vortag auf 114,01 Milliarden US-Dollar eingebrochen, ein Rückgang um etwa ein Drittel.
Bitcoin $BTC schwankt eng im Bereich von 78.000 bis 79.000 US-Dollar und konnte die Marke von 80.000 US-Dollar nicht effektiv durchbrechen. Ethereum $ETH zeigt sich relativ stark und durchbrach die 2.500 US-Dollar-Marke.
Kurzfristig: Der Markt befindet sich in einer "Verdauungsphase nach einem starken Anstieg" – Bitcoin hält die 78.000 US-Dollar, aber die Marktbreite verschlechtert sich stark, das Handelsvolumen halbiert sich, und viele Long-Positionen werden liquidiert, was auf ein erhöhtes Risiko bei Nachkäufen hinweist.
Mittelfristig: Die Wochenperformance von Bitcoin liegt weiterhin bei 18%, ETFs verzeichnen anhaltende Zuflüsse, das institutionelle Interesse kehrt zurück, und die fundamentale Unterstützung bleibt intakt. Der Markt verdaut die Bewegung, anstatt eine Trendwende einzuleiten. Die Rede des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh auf dem Jackson Hole Symposium morgen (28. August) wird ein entscheidender Katalysator sein.📊BTC Marktdaten Rückblick｜Wöchentlicher Anstieg um 23 %, diese Aufwärtsbewegung wird nicht nur durch reine Leerverkaufsdeckungen bei Futures getrieben
Diese Woche verzeichnete BTC einen wöchentlichen Anstieg von 23 %. Der Markt war zuvor lange von einer vorsichtigen Stimmung geprägt, und Short-Positionen häuften sich kontinuierlich an. Anschließend durchbrachen zwei große Liquidationswellen die Markterwartungen: Am 19. wurden im gesamten Netzwerk Liquidationen im Wert von 1,37 Mrd. USD ausgelöst, am 21. folgten weitere Liquidationen in Höhe von 739 Mio. USD, wobei ein Short Squeeze den Preis schnell nach oben trieb.
Ein bemerkenswertes Signal: Nach der Bereinigung der hoch gehebelten Positionen trat der Markt nicht sofort in eine Phase aggressiver Nachhebelung ein.
Das offene Interesse bei Perpetual Contracts fiel auf 284.000 BTC zurück, und die Funding Rate kehrte in den neutralen Bereich zurück.
Da die Hebelwirkung bei den Futures nicht gleichzeitig anstieg, zeigt dies, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung nicht ausschließlich durch Derivate-Wettkämpfe und Preistreiberei getrieben wird, sondern dass die Zunahme der Spot-Käufe eine fundamentale Unterstützung bietet.
Für die weitere Entwicklung ist es wichtig, den anhaltenden Zufluss von Spot-Kapital und die Veränderungen im Hebelniveau des Gesamtmarktes genau zu beobachten. $ZEC zog in den frühen Morgenstunden von 760 auf 818 stark an, diese Logik müssen Kleinanleger klar verstehen
Vorgestern fiel der Kurs auf 760, oberflächlich betrachtet lag das Handelsvolumen am ersten Tag des ETF nur bei 14,8 Millionen, was unter den Erwartungen lag, kurzfristige Gelder zogen sich zurück, gehebelte Long-Positionen wurden reihenweise liquidiert, was an einem Tag einen Rückgang von 111 US-Dollar verursachte.
Solche Dinge sind im Kryptobereich sehr häufig – positive Nachrichten werden zu negativen, es ist nur eine emotionale Entladung.
Dass der Kurs gestern Abend auf 818 zurückprallen konnte, liegt daran, dass der Markt sich beruhigt hat und erkannt hat, dass die grundlegende Logik, die ZEC zum Bullenmarkt führt, nicht gebrochen wurde. Der Grayscale Privacy Coin ETF ist der erste seiner Art in den USA, wird von Coinbase verwahrt, Jane Street stellt den Market Maker, der regulierte Zugang für institutionelle Investoren ist bereits geöffnet. Die Muttergesellschaft von Grayscale, DCG, hat zudem angekündigt, 200.000 ZEC einzubringen, die Genehmigung des ETF wird nicht wegen eines schwachen ersten Handelstages infrage gestellt.
Technisch gesehen wurde die NU7-Upgrad-Abstimmung bereits gestartet, die Ausgabe wird geglättet, die Blockzeit von 75 Sekunden auf 25 Sekunden verkürzt, alles substanzielle Verbesserungen. Noch wichtiger ist, dass das Ironwood-Upgrade die Sicherheitslücke vom Mai vollständig behoben hat, alte Pools sind eingefroren, neue Pools wurden mathematisch Zeile für Zeile verifiziert – das ist die harte Grundlage, auf der Institutionen bereit sind, große Positionen zu halten.
Meine persönliche Einschätzung:
Die Erholung von 760 auf 818 signalisiert, dass der Markt sagt: „Der ETF ist da, aber die Geschichte ist noch lange nicht zu Ende.“ Allerdings ist der Markt aktuell überkauft, kurzfristig ist mit einer Korrektur zu rechnen. Kleinanleger sollten nicht übereilt einsteigen, sondern eine Korrektur bis etwa 780 abwarten, um sicherer zu investieren.
Wie bei einigen früheren Altcoin-ETFs, die nach der Genehmigung erst fielen und dann stiegen, wiederholt sich das Muster oft. #XRP führt den Kryptomarkt mit fast 7% Verlust an #US-Dollar verzeichnet den größten Anstieg seit fast vier Wochen $AAOI stieg nach Börsenschluss auf $118, was darauf hindeutet, dass Käufer versuchen, die Struktur zu reparieren, aber eine 600-Millionen-Dollar-ATM-Erhöhung bremst die Dynamik, den 52-Wochen-Höchststand von $233 zu durchbrechen. Der Kernkonflikt konzentriert sich auf das Zusammenspiel zwischen der Umsetzung der Q3-Umsatzprognose von 255 bis 290 Millionen Dollar und der durch die Aktienverwässerung verursachten Bewertungsbelastung.
Der aktuelle Aktienkurs liegt bei $113,8, was seit dem 52-Wochen-Tief von $18,5 eine Steigerung von über 220 % YTD bedeutet, sich aber noch in einer breiten Konsolidierungsphase vom Höchststand im Mai bei $233 befindet. Der Kursanstieg nach Börsenschluss über $118 löst eine kurzfristige Umschichtung der Positionen im Rückzugsbereich aus.
Die Treiber sind in folgender Reihenfolge: Die Verdopplung der 800G-Auslieferungen und der Q2-Umsatz von 192 Millionen Dollar (plus 86 % im Jahresvergleich) bilden die Basis der Leistung, die Kapazitätserweiterung in Texas sichert die Lieferfähigkeit von 650.000 Einheiten pro Monat bis Jahresende, während die durch die 600-Millionen-Dollar-ATM-Erhöhung ausgelöste Verwässerungserwartung der Hauptgrund für die gedämpfte Steigung ist.
Für ein Aufwärtsszenario muss der Kurs um $118 eine Konsolidierung der Positionen erreichen und den Widerstand auf hohem Niveau testen. Voraussetzung ist, dass der Q3-Umsatz die obere Prognosegrenze von 290 Millionen Dollar erreicht und die Umsetzung der 1,6T-Kapazität den Bewertungsabschlag durch die Kapitalerhöhung ausgleicht. Ein Scheitern dieses Szenarios zeigt sich durch ein Volumenmangel bei der Umschichtung während des Handels und ein Schließen unterhalb von $118.
Für ein Abwärtsszenario dominiert der Verkaufsdruck durch die ATM-Erhöhung den Kursverlauf, der Kurs könnte auf die Unterstützung bei $113,8 fallen und diese durchbrechen. Auslöser wären Verzögerungen bei der Kapazitätserweiterung oder Engpässe bei der 800G-Lieferung, die zu Abweichungen vom Jahresumsatzziel von 1,1 Milliarden Dollar führen. Ein Unterschreiten von $113,8 bei gleichzeitigem Volumenrückgang bestätigt die Abwärtsstruktur.
Der Branchenkollege $LITE handelt um $939 und verzeichnet YTD einen Anstieg von über 150 %, $COHR liegt bei $294, der Sektor bleibt insgesamt robust, aber mit erhöhter Volatilität. Der kritische Punkt für das Scheitern der Aufwärtsstruktur liegt bei der Schlüsselunterstützung von $113,8; ein mehrtägiges Schließen darunter im Tageschart würde eine phasenweise Trendwende nach dem vorherigen Anstieg von 220 % bedeuten.
Die wichtigsten Beobachtungsgrößen für die nächsten 7 Tage sind die Stärke der Kursunterstützung bei $118 während der regulären Handelszeiten nach dem Anstieg nach Börsenschluss sowie das tatsächliche Ausführungstempo der 600-Millionen-Dollar-ATM-Erhöhung.
#Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ #伊阿敲定临时航道，美对伊制裁加码 Hyperliquid hat gestern einen neuen Mechanismus aktiviert: Etwa 90 % der Erträge aus einer Reserve von rund 5 Milliarden US-Dollar werden automatisch zum Rückkauf von HYPE verwendet, die erste Ausführung erfolgt am 3. Oktober; die Plattformgebühren betragen täglich etwa 6,5 Millionen US-Dollar und dienen als Rückkauf-Fonds.
Am 29. August wurden jedoch etwa 14,18 Millionen HYPE freigeschaltet, was zum aktuellen Kurs etwa 1,2 Milliarden US-Dollar entspricht, fast die Hälfte davon geht an Frühinvestoren. Das Rückkaufgeld kommt erst im Oktober, die freigeschalteten Coins sind Ende des Monats im Umlauf – entgegengesetzte Richtung und zeitlich versetzt.
Die eigentliche Bewährungsprobe folgt nach der Freischaltung: Wie viele Coins werden an Börsen gelangen.
Am selben Tag bestätigte Uniswap die Aktivierung des v4-Gebührenschalters, etwa ein Sechstel der Handelsgebühren wird zum Kauf und zur Vernichtung von UNI verwendet, die täglichen Protokolleinnahmen stiegen von 114.000 US-Dollar auf etwa 325.000 US-Dollar. Zwei führende DeFi-Projekte setzen am selben Tag die "Einnahmen → Rückkauf"-Strategie um.
Der Gegenwind kommt vom Makro: Die US-PCE im Juli stieg im Jahresvergleich um 3,7 % und übertraf leicht die Erwartungen, die Markterwartung für eine Zinserhöhung im September stieg auf 42 %, Bitcoin fiel von über 81.000 auf etwa 78.000. Vor der Rede des Fed-Vorsitzenden auf dem Jackson Hole Symposium am Freitag sind die Zinserwartungen ein offener Faktor.
Als nächstes stehen drei Dinge im Fokus: HYPE-Börsenzuflüsse innerhalb von 48 Stunden nach der Freischaltung, die tatsächliche tägliche UNI-Vernichtungsmenge und ob die Rede von Walsh einen politischen Kurs vorgibt. $XPL hör auf den Rat und shorte bis 0,02, bei so einer Coin wagst du es noch, den Boden zu kaufen, das Projektteam verachtet dich, das ist überhaupt kein Dump, weißt du, das Projektteam unterstützt diesen Token fast gar nicht, es gibt keinen echten Rückkauf mit echtem Geld, sondern nur die Freigabe von Belohnungen in xpl, unendlicher und endloser Verkaufsdruck, frage mal, welcher Market Maker wagt es, einzugreifen, das ist auch der Grund, warum der Kurs direkt beim Start seinen Höhepunkt erreicht hat. Ich habe von 0,6 bis 0,4 gekauft, dann lange mit einer Gruppe von Experten auf TG diskutiert und direkt mit Verlust ausgestiegen, um short zu gehen, inzwischen bin ich längst wieder drin Nvidias Quartalsbericht ist da, Hynix ist jetzt echt nervig😭
Gestern Nacht bis zum Morgengrauen den Nvidia $NVDA Quartalsbericht gelesen, danach war ich ziemlich zwiegespalten.
Objektiv gesehen sind die Zahlen sehr gut, Umsatz und Ausblick für das nächste Quartal übertreffen die Markterwartungen. Nachbörslich das übliche Spiel: Erst ein starker Kurssturz, dann wurde der Kurs wieder kräftig hochgezogen.
Mindestens ist klar: Die Gesamtnachfrage nach KI-Rechenleistung ist nicht eingebrochen, die Basis ist stabil.
Aber es gibt einen sehr wichtigen Punkt, den viele übersehen.
Während der gesamten Telefonkonferenz wurde die Spezifikation des HBM-Speichers der nächsten GPU-Generation nicht klar festgelegt.
Es gab zuvor Gerüchte, ob die Ausstattung reduziert wird, was das größte Risiko für Hynix darstellt – es ist, als ob ein Stein noch in der Luft hängt und nicht vollständig gefallen ist.
Zurück zu Hynix $SKHY selbst.
Die Fundamentaldaten sind wirklich stark, der Gewinn ist stark gestiegen, HBM-Bestellungen sind im Grunde ausgebucht, und sie haben den größten Anteil an diesem Kuchen.
Das Peinliche ist, dass diese guten Nachrichten schon lange im Aktienkurs eingepreist sind.
Wer kürzlich Hynix gehandelt hat, weiß, wie nervenaufreibend diese Aktie aktuell ist.
Oft geht es vorbörslich nach oben, beim Handelsstart fällt sie dann scharf; vorbörslich schwach, zieht sie dann wieder an.
Stop-Losses auf beiden Seiten werden ständig ausgelöst, egal ob Long oder Short, das Halten ist eine schlechte Erfahrung.
Jetzt, wo die Unsicherheit beseitigt ist, sieht die Realität so aus:
Die mittel- bis langfristige Logik wurde durch den Bericht nicht widerlegt, man muss also nicht komplett pessimistisch sein.
Aber erwarte nicht, dass ein Quartalsbericht einen großen, spektakulären Anstieg auslöst.
Viele Gewinnmitnahmen sind auf hohem Niveau angehäuft, und es gibt noch viele festgefahrene Positionen, die auf eine Erholung warten; bei jeder kleinen Erholung werden Gelder realisiert und abgezogen.
Wahrscheinlich gibt es zwei mögliche Szenarien:
Entweder es pendelt im Bereich hin und her, um Positionen zu konsolidieren;
Oder die guten Nachrichten führen zu Kapitalabzug und einem erneuten Test der Unterstützung.
Ehrlich gesagt: Lass dich nicht von einem übertroffenen Quartalsbericht zu einem übereilten Einstieg verleiten.
Die Unsicherheit bezüglich der HBM-Spezifikationen bleibt, die Volatilität wird nur zunehmen.
Besonders bei Kontrakten solltest du deine Positionen gut managen, bei solchen häufigen Kursstichen werden Stop-Losses leicht unschuldig ausgelöst.
👉Ich möchte euch fragen: Seid ihr aktuell Long oder Short? Glaubt ihr, dass der Speicherbereich eine neue Aufwärtsbewegung starten kann? Brüder und Schwestern, der große Coin $BTC schwankt heute um die 78.000 US-Dollar, mit einem kleinen Rückgang von weniger als 1 % in 24 Stunden, was als normale Verschnaufpause nach dem starken Anstieg von 63.800 auf 81.200 in der letzten Woche gilt.
In dieser Woche ist er um über 22 % gestiegen, es ist völlig normal, dass kurzfristige Trader Gewinne mitnehmen, also keine Panik bei einer Korrektur. Der entscheidende Punkt ist, dass der Spot-ETF seit 7 Tagen in Folge Nettozuflüsse verzeichnet, allein am Dienstag wurden 314 Millionen US-Dollar aufgenommen, im August wurden über 3 Milliarden eingesammelt, wobei BlackRock IBIT den Großteil trägt. Das zeigt, dass Institutionen nicht nur verbal bullisch sind, sondern echtes Geld investieren, was sich grundlegend von reinem Hebelauftrieb unterscheidet.
Technisch ist es etwas angespannt, der Tages-RSI liegt über 84, was eine starke Überkauftheit signalisiert, daher ist eine Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau nicht überraschend. Oberhalb liegen harte Widerstände zwischen 80.000 und 82.500, darunter kurzfristige Unterstützungen bei 76.900 und weiter unten bei 75.700. Diese Runde konnte von 63.800 in 21 Tagen um über 17.000 US-Dollar steigen, was auf das Schließen von Leerverkaufspositionen im Wert von 4 Milliarden US-Dollar und den anhaltenden ETF-Kauf zurückzuführen ist – eine Kombination aus makroökonomischer Liquiditätszufuhr und Short-Squeeze.
Ob es nun gelingt, die 80.000 zu halten, hängt von echtem Kaufinteresse ab und nicht von einem erzwungenen Short-Covering. Meine persönliche Einschätzung: Die Struktur ist intakt, aber das Risiko-Rendite-Verhältnis bei einem Nachkauf auf hohem Niveau ist eher mäßig, es ist angenehmer, auf eine Rückkehr zu wichtigen Unterstützungen zu warten, bevor man nachkauft. Nicht zu vergessen: Die August-Optionen laufen aus und Jackson Hole steht vor der Tür, die Volatilität wird nur zunehmen. Haltet die Hände zurück, bewahrt etwas Pulver, das ist besser als alles andere.$BICO: Short gehen, auf den Wasserfall warten!
Die Kernlogik der Analyse ist wie folgt:
1. Token-Bewertungsobergrenze: 100% vollständige Umlaufversorgung bedeutet, dass das Angebot vollständig transparent ist und keine Erwartungsabweichungen durch zukünftige Freigaben bestehen. Es fehlt an externem Kapitalzufluss durch neue Narrative, sodass nur der spekulative Handel innerhalb des Marktes verbleibt, was die Explosivität natürlich einschränkt. Eine Anhebung um 20%-30% trifft leicht auf den Widerstand, an dem die Hauptakteure Gewinne realisieren.
2. Kartenstarke Chipstruktur: Laut dem Screenshot der „Smart Money“-Daten halten die Short-Hauptakteure Positionen im Wert von 2,14 Mio. USDT, während die Long-Positionen nur 1,32 Mio. USDT betragen. Das nominale Long-Short-Verhältnis liegt bei 61,41%, und die Shorts befinden sich in einem starken unrealisierten Verlust (-185.000 USDT), was zeigt, dass die Shorts gegen den Trend stark nachlegen; die Longs haben zwar eine hohe Gewinnquote (66%), aber ein geringes Positionsvolumen, was typisch für eine „falsche Blähung“ ist.
3. Das „Lockvogel“-Mechanismus mit negativem Gebührenzins: Der aktuelle extreme negative Gebührenzins von -1,898% ist ein Werkzeug der Hauptakteure, um Kleinanleger zum Long-Handel zu verleiten. Die Hauptakteure nutzen diese hohe Gebührenvergütung als Köder, um eine starke Marktbewegung vorzutäuschen, wodurch Kleinanleger gezwungen werden, trotz hoher Kosten Long-Positionen zu eröffnen und so auf dem Höhepunkt als Liquiditätsabnehmer fungieren.
4. Erwartung eines Wasserfalls: Die Long-Margin von nur 1,32 Mio. USDT kann dem Verkaufsdruck der 100% Umlaufversorgung nicht standhalten. Sobald der Zyklus der negativen Gebühren endet (Countdown noch über 5 Stunden), erschöpft sich das Long-Kapital, und die Hauptakteure schließen ihre Short-Positionen und drücken den Markt nach unten. Der Markt wird schnell sein wahres Gesicht zeigen und zum realen Wertbereich zurückkehren.
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 过去一周，比特币的叙事重心正在悄然从价格图表转向资金流向。美国现货比特币ETF在短短五个交易日内净流入超过20亿美元，这是近十个月来少见的密集增持节奏。值得注意的并不是这个数字本身，而是它发生的位置——比特币并非处于深跌后的低点，而是在一轮强劲反弹之后，正逼近关键阻力区域。这种“高位承接”的形态，让市场不得不重新审视机构资金的真实意图。 我们无法知晓每一家基金的具体策略，但资金行为本身已经传递出清晰信号：在价格已经不再便宜的前提下，大型资本依然愿意在此区间加大敞口。这至少说明，当前价位对部分机构而言仍处于可接受的价值区间，或者他们正在为更长周期的仓位布局。相比单日涨跌，这种持续性的流入趋势，往往更能反映专业资金的真实态度。 如果只看K线，市场情绪容易被红绿蜡烛牵引。但ETF流量的意义在于，它提供了一层更冷静的观察维度。假如未来比特币出现回调，而机构流入依然保持韧性，那很可能意味着大资金正利用波动完成吸筹，而非恐慌离场。反过来，如果价格在阻力位反复挣扎，而流入数据同步萎缩，那才是需求动能减弱的真正警示。因此，比起某一天的流入峰值，我更关注的是流量曲线的斜率与持续性。 眼下，8万美元上方区这几天的盘面其实挺有意思，表面上风平浪静，但水面之下，不同板块的呼吸节奏完全不同。今天想和大家聊聊我对当前市场结构的一些观察，重点放在流动性和波动率这两个容易被忽略的维度上。 先看大饼。作为整个市场的定海神针，它的24小时全网成交额稳定在700亿到1100亿美元之间，这个数字本身就说明问题。日常波动率大概在1.5%到3.5%之间，即便遇到极端消息，单日振幅也极少超过8%。这种体量带来的好处是，当市场出现恐慌性抛售时，大饼承接抄底资金的力度往往是最强的。它的走势目前更多被美国ETF的流入流出、美债收益率以及监管政策这些宏观变量牵着走。像英伟达财报这类事件，虽然偶尔会引发情绪上的短暂扰动，但基本改变不了其中期趋势。 以太坊则是另一番景象。它的全网成交额大约在350亿到500亿美元，但日内波动区间明显放大，常规在2%到5%，极端行情下甚至能达到8%到12%。这种高Beta属性意味着，当风险偏好回升时，ETH的弹性比大饼更足；但一旦美股科技股走弱，它受到的冲击也更为直接。目前2550美元附近是一个关键阻力位，如果进入清算密集区，可能会进一步放大下行振幅。 再往中层看，SOL和ZEC属于那种有自$AAOI (Applied Optoelectronics): Schlusskurs etwa $113,8 (+0,5%), nachbörslich auf über $118 gestiegen. YTD-Anstieg über 220%, 52-Wochen-Tief bei $18,5, Höchststand bei $233 (Mai). Kürzlich aufgrund eines $6-Milliarden-ATM-Emissionsplans zurückgegangen, aber Q2-Umsatz bei $192 Millionen (+86% YoY), 800G-Auslieferungen haben sich verdoppelt, Q3-Prognose $255-290 Millionen, Jahresziel etwa $1,1 Milliarden. Beschleunigt den Ausbau in Texas, zielt auf 1,6T AI-Datenzentrum-Nachfrage, Kapazitätsziel Ende des Jahres 650.000 Einheiten pro Monat.
Branchenentwicklung:
$LITE (Lumentum) etwa $939, kürzlich starke Erholung, profitiert deutlich von AI-Laser-/Optikchips, YTD-Anstieg über 150%.
$COHR (Coherent) etwa $294, starkes Wachstum im Rechenzentrumsbereich, unterstützt von Nvidia, aber mit hoher Volatilität.
Der gesamte Sektor wird durch AI-Rechenleistung und optische Interkonnektivität (800G→1,6T, CPO) angetrieben, die Nachfrage übersteigt die Kapazität deutlich, sowohl in China als auch in den USA floriert die Lieferkette. Kurzfristig sind Verwässerung durch Kapitalerhöhungen und Bewertungsanpassungen zu beobachten, mittelfristig bleibt die Logik stark. Fokus auf die Umsetzung der Kapazitätserweiterung! #Lumentum营收翻倍，AI光通信需求延续 #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Die US-PCE-Daten für Juli über Nacht sind vollständig veröffentlicht, insgesamt stärker als erwartet!
Die PCE im Jahresvergleich liegt bei 3,7 % und übertrifft die Markterwartungen, die Kern-PCE im Jahresvergleich bleibt bei 3,3 % stabil, es gibt weiterhin keine Anzeichen für ein Nachlassen der Inflationshaftigkeit.
Nach Bekanntgabe der Daten stiegen der US-Dollar-Index und die Renditen der US-Staatsanleihen gleichzeitig an, der Markt erhöhte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im September direkt auf 42 %, die Sorge vor einer Liquiditätsverknappung kehrt zurück. Aber Achtung, der Fear & Greed Index ist bereits auf 80 im Bereich der extremen Gier gestiegen, das Risiko-Rendite-Verhältnis für $BTC $ETH bei weiteren Kursanstiegen ist sehr ungünstig.
Für Gold sind die Daten negativ, der Londoner Goldpreis fiel über Nacht zeitweise unter 4590 USD, stabilisiert sich jetzt knapp um 4610 USD, kurzfristig ist ein deutlicher einseitiger Anstieg unwahrscheinlich, wahrscheinlich wird es unter Druck schwanken, blindes Nachkaufen ist nicht ratsam.
Wichtig ist, heute Abend die offizielle Eröffnung der Jackson Hole Jahreskonferenz und morgen Abend die Hauptrede von Powell zu verfolgen, dies ist das wichtigste politische Signal vor dem FOMC im September.
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ 最近关于特朗普相关代币的讨论又热闹起来，但热闹背后藏着不少值得细想的信号。有人晒出做空战绩，说得头头是道，咱们不妨把里面的信息拆开看看。 这枚代币的走势确实够戏剧性。上线交易所当天就冲到八十美元以上，随后一年里一路阴跌，最低砸到过一点三美元。最近因为一则假消息，价格又从谷底反弹到接近三美元，让不少人以为行情稳住了。可就在两点九美元附近，有交易者果断加仓做空，还专门强调自己看得“透彻”，认为这种靠情绪和消息面撑起来的币，收割起来根本没有上限。 乍一听挺有道理，但仔细琢磨，这种笃定其实带着风险。假消息能瞬间拉高价格，说明市场情绪依然敏感，资金随时可能借题发挥。做空最怕的不是价格高，而是价格在利空出尽后突然反转。那位交易者把均价挂在二点五二美元，确实比现价低不少，但前提是价格真能如他所愿继续回落，否则浮亏会随着每一次反弹不断放大。 他还晒了另一笔单子，做空大零币，均价设在七百七十七美元。昨天价格从八百五十美元掉下来，他松了口气，目标先看六百五十美元，打算一步步吃。这个思路更接近传统做空逻辑，毕竟大零币属于老牌币种，市场热度有限，流动性也不算充裕。但问题是，这类币的波动往往更依赖大盘脸色，如果$CVX $OKTA
CVX: Aktueller Preis 2,416, 24 Stunden +18,08 %, nach Anstieg von 2,28 auf 2,491 Rückgang, in den letzten zwei Stunden 2,384–2,457. Nach einem 15-minütigen Anstieg schrumpfte das Volumen, Gebühr +0,0011 %, OI 442.400 USD; eher eine Realisierung nach dem Anstieg, kann nicht als neue Long-Positionen oder Short-Covering interpretiert werden. Convex aggregiert Curve/Frax Liquidität und Governance, CVX kann gestaked werden für Dividenden und Teilnahme an Abstimmungen. Keine bestätigten kurzfristigen Katalysatoren, Beobachtung der Unterstützung bei 2,384 und des Volumenausbruchs bei 2,491. Risiken sind schwächere Ökosystemgebühren und dünne Liquidität mit Ausreißern.
OKTA: Aktueller Preis 157,81, 24 Stunden +20,86 %, Tagesrange 127,35–162,79, nach Anstieg Rückgang auf 153,20–158,64. Gebühr -1,00 %, OI 397.900 USD, Preisanstieg mit extrem negativer Gebühr eher Short-Covering, das ist eine Vermutung. Es handelt sich um ein OKX Aktien-Perpetual, das Okta Inc. abbildet, kein Krypto-Token; das Unternehmen bietet Mitarbeiter-, Kunden- und AI-Identitätssicherheit. Das Unternehmen bestätigt die Veröffentlichung des FY2027 Q2-Berichts am 26. August, Beobachtung von Ergebnissen, Guidance und US-Aktien-Spot, die aktuelle Rallye ist nicht darauf zurückzuführen. Verlust der Unterstützung bei 153,20 erhöht Rückzugsrisiko; niedriges OI kann Slippage verstärken.⚠️
#CVX #OKTA #DeFi #AktienPerpetual#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Guten Morgen allerseits!
$BTC BTC Inflation hat keine Explosion erlebt, auch keinen unerwarteten Rückgang; Zinssenkungserwartungen bleiben verschoben, US-Staatsanleiherenditen schwanken, makroökonomisch neutral. Von den Inflationsdaten → Fed-Reden, ETF-Geldflüsse, US-Kryptopolitik 82000‑84000 76000‑78000 keine einseitige Triebkraft, Schwankungen in hohem Bereich; institutionelle Grundpositionen stabil, Hauptliquidationen stammen von Hebelpositionen, ohne starken Katalysator schwer, neue Höchststände direkt zu erreichen
$ETH ETH Neutrale Makrobedingungen können das Umfeld hoher Zinsen nicht ausgleichen; US-Staatsanleiherenditen bleiben hoch, Staking-Erträge werden relativ unattraktiv gedrückt. Regulatorische Entscheidungen, L2-Wertschöpfungsfähigkeit, ETH/BTC-Kursverhältnis Gegenüber BTC Kursdruckzone BTC-Unterstützungszone Hauptsächlich dem Gesamtmarkt folgend; Ökosystem-Erzählungen bieten Spielraum für Spekulation, aber schwer, eine eigenständige Rally zu starten; bei Trendwende nach unten ist der Rückgang größer als bei BTC
$SOL SOL „Nicht schlecht, aber nicht explosiv“, kein makroökonomischer negativer Schock, aber auch kein starker Liquiditätsbonus. On-Chain-Trends, spekulative Stimmung im Markt, allgemeine Risikobereitschaft Vorheriges Hoch Marktstarke Unterstützung Nur für impulsartige Kurzzeitbewegungen geeignet; fehlendes zusätzliches externes Kapital, Marktbewegung basiert auf interner Kapitalzirkulation; bei hawkischen Signalen der Fed wird SOL zuerst verkauft und erlebt den größten Rückgang
Kernfazit
1. Nach Veröffentlichung des PCE sind makroökonomische Tail-Risiken vorerst beseitigt, aber es fehlen zusätzliche positive Impulse, es ist nicht mehr der Hauptfaktor für die Marktentwicklung.
2. Die weitere Marktentwicklung hängt von den Aussagen der Jackson Hole-Konferenz und der US-Kryptopolitik ab.
3. Risikopräferenz-Reihenfolge: BTC (schwankungsresistente Verteidigung) > ETH (Spekulation und Kurskorrektur) > SOL (lokale Hotspot-Spekulation, höchstes Risiko).
4. In neutralem Umfeld sollten hochvolatile Coins keine langfristigen Aufwärtstrends erwarten, die Hotspots sind meist kurzfristige Impulse. #伊阿敲定临时航道，美对伊制裁加码
Das Drama zwischen den USA und Iran bekommt eine neue Wendung, Verhandlungen und Kämpfe laufen parallel, ohne Verzögerung auf beiden Seiten.
Die Auswirkungen auf die Kryptoszene sind zweigeteilt. Kurzfristig ist die Stimmung größtenteils verdaut, die Sanktionen haben keinen Ölpreisschub ausgelöst, der Bitcoin ist von 81.000 auf etwa 79.000 zurückgegangen, der Markt hat sich etwas beruhigt. Aber digitale Assets sind diesmal in den Bereich der Sekundärsanktionen aufgenommen worden, On-Chain-Abwicklungen und Transaktionen werden jetzt überwacht.
Mittelfristig bleibt die Unsicherheit bestehen. Der vorübergehende Korridor ist nur vorübergehend, die Sanktionen werden weiter verschärft. Das Schiff kann fahren, aber ob das Öl verkauft und das Geld zurückgeholt werden kann, sind zwei völlig verschiedene Dinge. Iran hält die Meerenge als Trumpf in der Hand, wenn es wirklich hart getroffen wird, ist eine Blockade nicht ausgeschlossen.
Meine Einschätzung: Der Iran gewinnt durch das Abkommen die Kontrolle zurück, es ist kein Zugeständnis. Die USA verschärfen die Sanktionen, Iran setzt die Meerenge als Druckmittel ein, zwei Kräfte ziehen am Ölpreis. Kurzfristig ist die Marktlage stabil, aber die Abstimmung über den CLARITY Act am 15. September ist der eigentliche Wendepunkt, also Geduld haben.
$BTC $ETH $DOGE Vor dem Hintergrund der aktuellen Liquiditätsknappheit ist das "Doppelte Töten durch Market Maker" eine unvermeidliche Strategie im Bestandswettbewerb und für Marktteilnehmer (einschließlich Hauptakteure), um Liquidität und Gewinne zu erzielen. Die am kommenden Freitag stattfindende globale Zentralbank-Jahrestagung 2026 in Jackson Hole wird durch die Signale zur makroökonomischen Geldpolitik und finanziellen Innovationen direkt die zukünftige Finanzierungsbasis im Kryptobereich bestimmen.
1. Warum schrumpft die Liquidität, und warum agieren die Hauptakteure trotzdem so aggressiv mit "Hin- und Her-Stechen"? Wie Sie beobachtet haben, ist das tägliche Spot-Handelsvolumen und die Liquidität im Kryptomarkt 2026 im Vergleich zum Höchststand 2025 deutlich zurückgegangen (in manchen Phasen sogar um 30 bis 70 % geschrumpft). In der Phase der Liquiditätserschöpfung, geprägt von "Geldmangel und fehlenden neuen Anlegern", hat sich die Verhaltenslogik der Hauptakteure grundlegend verändert.
Vom "Trendfolgen" zum "Bestandsabschöpfen": Im Bullenmarkt 2025 war Kapital reichlich vorhanden, und die Hauptakteure zogen durch Kurssteigerungen externe Gelder an (Verdienst durch Trendbewegungen). 2026, mangels externer Kapitalzuflüsse, ist der Markt ein Nullsummen- oder sogar Negativsummenspiel geworden. Die Hauptakteure können keine einseitigen großen Bewegungen mehr auslösen, sondern müssen durch wiederholtes "Stechen" in wichtigen Schwankungsbereichen (z. B. Ethereum ETH um $2500) die Long- und Short-Hebelkontrakte im Markt ernten (Verdienst durch Gebühren und Liquidationen).
Gezielte Sprengung der "Liquiditäts-Schwarzes Loch": $2500 ist für ETH eine wichtige psychologische und technische Verteidigungslinie. Aufgrund der schlechten Liquidität ist die Tiefe des Orderbuchs sehr gering. Das bedeutet, dass die Hauptakteure mit deutlich weniger Kapital als früher leicht mehrere hundert Punkte "Stechbewegungen" nach oben oder unten auslösen können.
Die verführerische "Doppelte Töten"-Mechanik: Wenn ETH unter 2500 fällt, geraten Kleinanleger in Panik und schließen Long-Positionen oder eröffnen Short-Positionen, während die Hauptakteure unten Liquidität aufnehmen und dann schnell zurückziehen. Wenn ETH über 2500 steigt, treiben Kleinanleger aggressiv Long-Positionen oder werden bei Short-Positionen liquidiert, und die Hauptakteure eröffnen am Hoch Short-Positionen und drücken den Kurs. Dieses Hin- und Her-Waschen dient nicht der Richtungsbestimmung, sondern der Eliminierung von hohem Hebel und zwingt Kleinanleger, verlustreiche Positionen aufzugeben.
Die weltweit beachtete Jackson Hole Economic Policy Symposium 2026 findet vom 27. bis 29. August statt. Das diesjährige Thema ist besonders: "Finanzielle Innovation: Auswirkungen auf Zahlungen und Politik".
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, wird am Freitagmorgen eine wichtige Grundsatzrede halten, die zwei große Dimensionen von Erschütterungen im Kryptobereich auslösen wird:
1. Erwartete Veränderungen am "Hauptventil" der makroökonomischen Liquidität (konventionelle Kernpunkte) Zinssätze und Inflationsausrichtung: Der Markt ist extrem sensibel gegenüber dem Zinsweg der Fed. Wenn Warsh in seiner Rede am Freitag eine dovishe Haltung zeigt (Andeutung einer beschleunigten Zinssenkung und Liquiditätsfreisetzung), wird das Risikoanlagen begünstigen, und der Kryptomarkt könnte die Chance nutzen, Ethereum $2500 nachhaltig zu halten und einen Ausbruch nach oben zu starten.
Falls er eine hawkische oder unklare Haltung zeigt: Wenn Signale ausgesendet werden, dass die Inflation hartnäckig ist und hohe Zinsen beibehalten werden müssen, wird die ohnehin ausgetrocknete Finanzmarktliquidität weiter entzogen, und der Kryptomarkt könnte eine neue Phase von schleichendem Rückgang oder heftigen Einbrüchen erleben.
Politische Ausrichtung und Compliance-Katalysator: Der neu ernannte Warsh hat tiefe Verbindungen im Blockchain- und DeFi-Bereich (sein öffentliches Portfolio enthielt mehrere Krypto-Protokolle). Der Markt erwartet stark, dass er in seiner Rede am Freitag die regulatorische Richtung für US-Stablecoins (z. B. Fortschritte beim GENIUS-Gesetz) ansprechen wird.
Signal für den Einstieg von konformen Mitteln: Wenn die Konferenz positive politische Signale für programmierbare US-Dollar oder konforme Stablecoins aussendet, wird dies frisches Kapital von traditionellen Finanzinstitutionen (z. B. große US-Banken, die in Stablecoin-Emissionen einsteigen) in den derzeit erschöpften Kryptomarkt bringen. Dies ist oft die einzige Lösung, um die derzeitige schlechte Lage des "Doppelten Töten im Bestandswettbewerb" zu beenden. $ETH $BTC
Letztlich gilt: Nicht zu spekulieren ist der Gewinn.Je stärker die Nvidia-Geschäftszahlen sind, desto mehr gerät der AI-Handel in eine "Kritikphase".
Früher reichte es auf dem Markt aus, einfach von einer Nachfragesteigerung zu sprechen. Heute funktioniert das nicht mehr. Über den Erwartungen liegende Umsätze, starke Aufträge, weiterhin steigende Rechenzentren – all das ist bereits eingepreist. Was den Wert wirklich beeinflusst, sind die weniger sexy Details wie Bruttomarge, Speicherkosten, Kundenkonzentration und Kapitalrendite.
Marvell wird ebenfalls genau beobachtet, weil es eine andere Antwort in der AI-Infrastruktur repräsentiert: kundenspezifische Chips, Netzwerke, Rechenzentrumsverbindungen – ob es gelingt, Nvidias Erfolg auf eine breitere Lieferkette zu übertragen.
Das Härteste an dieser AI-Runde ist, dass selbst gute Nachrichten genau hinterfragt werden. Der Markt hört nicht mehr nur Geschichten, sondern fragt: Wann wird das ausgegebene Geld tatsächlich zu echtem Geld zurückkehren?
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Der Kern-PCE bleibt stabil, das Schlimmste ist nicht, dass die Inflation nicht explodiert ist, sondern dass sie einfach stagniert.
Der Markt fürchtet eigentlich genau solche Daten: Sie sind nicht schlecht genug, um die Fed sofort zum Handeln zu zwingen, aber auch nicht gut genug, damit risikoreiche Assets unbesorgt feiern können. Die Kerninflation liegt immer noch deutlich über dem Ziel, und die revidierten BIP-Zahlen zeigen, dass die Wirtschaft nicht so schwach ist. Deshalb wird es für Walsh in Jackson Hole schwer, einfach nur zu sagen „bald Zinssenkungen“.
BTC als Asset wird nicht so sehr von einzelnen Monatsdaten beeinflusst, sondern davon, ob der politische Kurs klarer wird. Das Dilemma jetzt ist: Die Inflation bleibt, das Wachstum bricht nicht ein, und der Anleihemarkt ist auch nicht überzeugt.
Deshalb interessiert mich bei dieser Rede besonders, wie er die Richtung vorgibt. Wenn er weiterhin vage bleibt, wird der Markt weiter spekulieren, und ein Fehlgriff bedeutet eine neue Volatilitätswelle.
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ #PCEToJacksonHole Die Kern-PCE für Juli lag genau wie erwartet bei 3,3 % im Jahresvergleich und 0,2 % im Monatsvergleich. Die Inflation beschleunigte sich nicht, gab der Fed aber auch keinen großen Grund zur Entspannung 😮💨
Gleichzeitig blieb das BIP-Wachstum im zweiten Quartal mit nur 1,5 % annualisiert stabil. Diese Kombination wirkt unangenehm – der Preisdruck bleibt über dem Ziel, während das Wachstum bereits an Schwung verliert.
Was meine Aufmerksamkeit erregte, ist, dass die Chancen für eine Zinserhöhung im September weiterhin leicht gestiegen sind. Die Daten selbst waren nicht besonders restriktiv, aber ohne einen klareren politischen Rahmen scheinen die Märkte Unsicherheit als Grund zur Vorsicht zu werten 📊
Das macht Warshs Jackson Hole-Äußerungen am Freitag wichtiger als sonst. Mich interessiert weniger, ob er „hawkish“ oder „dovish“ klingt, sondern mehr, wie er die Inflation gegen schwächeres Wachstum und Arbeitsplätze abwägt.
Im Moment sprechen die Zahlen für Geduld – aber sie machen die Entscheidung nicht einfach.#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
Finanzminister und Fed-Vorsitzender spielen jeweils ihr eigenes Spiel – wie wird dieser Tauziehen zwischen Schulden und Inflation letztlich ausgehen?
Besant betreibt im Finanzministerium Rückkäufe von langfristigen Staatsanleihen, um die gestiegenen Renditen der US-Staatsanleihen zu senken, während die von Walsh geführte Fed auf die Marktpreisbildung setzt und die Inflation hart bekämpft.
Angesichts eines US-Staatsanleihenmarktes mit einem Volumen von mehreren zehn Billionen Dollar sind zusätzliche Rückkäufe von mehreren Milliarden pro Quartal nur ein Tropfen auf den heißen Stein. Die Mechanismen, die eigentlich zur Liquiditätszufuhr dienen, werden zur Preisintervention genutzt, was das Risiko der Fristentransformation erhöht. Sollte die Inflation die Fed zwingen, die Zinsen hoch zu halten, würden die Zinskosten des Finanzministeriums sogar noch schneller steigen.
Walshs Achillesferse: Glaubwürdigkeit und Signale
Walsh befürwortet eine marktgetriebene Preisbildung. Wenn das Finanzministerium stark eingreift und die Marktsignale stört, wird es für die Fed schwierig, Entscheidungen zu treffen.
Wenn Walsh gegenüber der Exekutive nachgibt, würde der Markt die Unabhängigkeit der Fed infrage stellen und eine höhere Risikoprämie fordern, was die langfristigen Zinsen steigen lässt. Wenn er hingegen eine strikte, inflationsbekämpfende Haltung beibehält, würde er direkt das Finanzministerium unter Druck setzen.
Marktausblick
Die fiskalischen Eingriffe werden schnell wirkungslos sein.
Ohne Haushaltskürzungen wird jede Kaufintervention vom Verkaufsdruck des Marktes erdrückt.
Walsh wird ausweichend agieren.
Bei seiner Rede in Jackson Hole wird er höchstwahrscheinlich seine Haltung zur Inflationsbekämpfung bekräftigen, um seine Glaubwürdigkeit zu wahren, und den Druck zur Zinssenkung an die Haushaltskürzungen zurückgeben.
Sachwerte feiern weiter.
Gold und Kryptowährungen stärken sich, was zeigt, dass Kapital auf Währungsabwertung und fiskalische Kontrollverluste setzt. Solange die Inflation nicht sinkt, wird dieses peinliche Tauziehen zwischen Zentralbank und Finanzministerium weiter andauern BTC 在 78770 美元附近反复拉锯，整体市值稳定在 2.73 万亿美元。这个位置之所以关键，是因为它正好卡在多头与空头力量交汇的敏感区间。上方的 80000 到 81500 区域堆积了大量空头清算单，一旦放量突破 80000 美元，很可能触发一轮空头挤压，推动价格惯性上行。而下方 77000 到 79000 之间则埋伏着密集的多头杠杆仓位，如果 78000 美元这道支撑失守，那些高杠杆买盘可能会面临集中清算，下跌速度反而会比上涨更快。所以眼下 78000 到 79000 这个窄幅地带，就成了多空双方真正较量的擂台。🪑 推动风险偏好回暖的直接原因，是地缘政治紧张情绪的快速降温。据俄罗斯媒体报道，美国与伊朗预计将重新启动谈判，双方已就停火协议的关键条款达成初步共识，可能在未来几天内正式对外公布。消息传出后，市场对地缘风险的定价明显下调，原油价格应声下跌近 2%，来到每桶 80.47 美元。石油价格回落通常被视为通胀压力的缓解信号，这也在情绪面上为风险资产提供了支撑。与此同时，美股全线走强，加密相关股票表现尤为亮眼，Robinhood 单日涨幅超过 8%，显示出资金对高风险资产的兴趣Nvidias "süßes Problem" – nicht, dass die Produkte sich nicht verkaufen, sondern dass sie nicht ausreichen
In der gerade vergangenen Berichtsnacht erlebte Nvidia eine Achterbahnfahrt.
Nachbörslich fiel die Aktie zeitweise um 3 %, um dann sofort um 5 % zu steigen.
Was ist passiert? Es lag nicht an einem schlechten Quartalsbericht – der Umsatz im Q2 betrug 96,2 Milliarden USD, eine Verdopplung im Jahresvergleich, mit beschleunigtem Wachstum im vierten Quartal in Folge.
Es war CFO Colette Kress, die in der Telefonkonferenz einen Satz sagte, der den Markt direkt entflammte –
"Für das Geschäftsjahr 2028 wird ein Umsatzwachstum von etwa 70 % erwartet."
Die Analystenerwartungen lagen zuvor nur bei 44 %.
Noch spektakulärer war der folgende Satz: „Die Kundenprognosen zeigen, dass das Wachstum im nächsten Jahr sich verdoppeln wird."
Übersetzt heißt das: Die Kunden wollen 100 % der Ware, Nvidia kann aber nur 70 % liefern.
Eine Nachfragelücke von 30 % entspricht einem Umsatzdefizit von etwa 200 Milliarden USD.
Jensen Huang fügte selbst hinzu: „Ohne Lieferbeschränkungen wäre die Ergebnisprognose viel höher.“
Das ist kein Nachfrageproblem, sondern ein Kapazitätsproblem.
Warum ist das Angebot so knapp? Drei Gründe:
Erstens, die Preise für Speicher sind explodiert.
Nvidia sieht sich mit extrem hohen Speicherpreisen konfrontiert. Im Vergleich zur vorherigen Generation sind die Gesamtkosten für Vera Rubin um das 2,1-Fache gestiegen, wobei die Speicherkosten um das 2,5-Fache zugenommen haben. Der HBM4-Speicher auf einem Rubin-GPU kostet 4943 USD und macht 53,4 % der Chipkosten aus.
Die weltweite HBM-Kapazität wird fast vollständig von Samsung, SK Hynix und Micron monopolisiert. Die HBM-Kapazität für das gesamte Jahr 2026 ist bereits von Kunden aufgekauft, und Kernkunden haben sogar Kapazitäten bis 2028 gesichert.
Jensen Huang hatte bereits im Juni in Südkorea erklärt: Der Speichermangel ist keine kurzfristige Schwankung, sondern ein strukturelles Branchenproblem, das sich über Jahre hinzieht.
Zweitens, Vera Rubin ist vollständig in Produktion, aber die gesamte Lieferkette arbeitet am Limit.
Vera Rubin hat Anfang August mit der Produktion und Auslieferung begonnen. Jensen Huang bezeichnete dies als die „schnellste Produkteinführung in der Geschichte von Nvidia“.
Das Problem ist jedoch, dass alle am Limit arbeiten. Es ist nicht ein einzelner Engpass, sondern die gesamte Kette läuft auf Hochtouren.
Drittens, die CFO bestätigt persönlich: Mindestens bis zum Geschäftsjahr 2028 wird das Angebot ein Engpass bleiben.
Nicht nur im nächsten Quartal, nicht nur im nächsten Jahr – sondern volle zwei Jahre.
Was bedeutet das für Investitionsmöglichkeiten?
Speicherchip-Lieferanten sind die größten Gewinner.
SanDisk, SK Hynix, Micron – wer die HBM-Kapazitäten kontrolliert, hat die Preissetzungsmacht.
Nvidia selbst hat bereits 145 Milliarden USD investiert, um die Lieferkette zu sichern. In einer Branche, in der schon ein einzelnes fehlendes Bauteil die Produktion stören kann, sind diejenigen, die frühzeitig Kapazitäten sichern, die letzten Gewinner.
Jede Technologie, die den Speicherengpass lindern kann – wie HBF – wird mit einem Aufpreis belohnt.
Nvidias „Problem“ ist genau die Art von Problem, die sich jeder CEO auf der Welt wünscht –
nicht, dass die Produkte sich nicht verkaufen, sondern dass sie nicht ausreichen.
$SNDK $SKHY $NVDA #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 In derselben Nacht sagte Huang Renxun "Nachfrage verdoppelt sich", Burry sagte "Blasenhöhe" – wem glaubst du?
Letzte Nacht nach US-Börsenschluss passierten zwei magische Dinge.
Erstens: Nvidia veröffentlichte seinen Quartalsbericht.
Der Quartalsumsatz betrug 96,2 Milliarden USD, eine Verdopplung im Jahresvergleich. Nachbörslich stieg der Aktienkurs von -3 % auf +5 %. Huang Renxun sagte auf der Bühne: Wir haben nie ein Jahresziel ein Jahr im Voraus gegeben, aber für das Geschäftsjahr 2028 sind wir zuversichtlich, 70 % Wachstum zu erreichen.
Dann fügte er hinzu – „Das tatsächliche Nachfragewachstum übersteigt 100 %, die 70 % sind nur das Ergebnis von Angebotsbeschränkungen."
Übersetzt: Es liegt nicht daran, dass niemand kauft, sondern daran, dass wir nicht genug produzieren können.
AWS hat bereits bestätigt, dass 2027-2028 2 Millionen GPUs neu bereitgestellt werden. Die Investitionsausgaben der fünf größten Kunden steigen von 800 Milliarden auf 1,3 Billionen.
Die Nachfrageseite ist wirklich verrückt.
Zweitens, am selben Tag, gab der "große Leerverkäufer" Michael Burry seine Positionen bekannt.
Er kaufte Call-Optionen auf Nvidia als Absicherung und erhöhte gleichzeitig seine Short-Positionen auf Nvidia. Außerdem baute er Short-Positionen auf Oracle, Palantir, Nebius und Caterpillar aus.
Burrys Leerverkaufspositionen übersteigen bereits 21 % seines Portfolios, ohne die tief aus dem Geld liegenden Put-Optionen zu berücksichtigen.
Er sagte: Nvidias "theoretischer Wert liegt weit unter dem aktuellen Marktpreis", und die Gewinnmargen von AI könnten "schockierend schrumpfen".
Also stellt sich die Frage: In derselben Nacht gaben zwei der klügsten Menschen völlig gegensätzliche Antworten.
Huang Renxun sagt, die Nachfrage verdoppelt sich – Burry sagt, es ist die Blasenhöhe.
Huang Renxun sagt, der AI-Wendepunkt ist erreicht – Burry sagt, das sei nicht anders als die Internetblase im Jahr 2000.
Wer hat recht?
Meine Einschätzung ist – beide haben recht.
Huang Renxun sieht einen Nachfrageausbruch in 12-24 Monaten. Die AWS-Bestellungen liegen vor, das Geld der Kunden ist bereits eingegangen, das ist keine Luftnummer.
Burry sieht eine Rückkehr der Gewinnmargen in 3-5 Jahren. Die fünf größten Kunden von Nvidia machen 70 % der Forderungen aus, das Konzentrationsrisiko steigt tatsächlich. Monopolrenten können nicht ewig anhalten.
Der eine sagt „Wie gut es jetzt ist“, der andere warnt „Es gibt immer Risiken“.
Ist das nicht die ewige Debatte im BTC-Markt?
"Institutionen kaufen, ETFs fließen rein" – das stimmt.
"Nach dem Halving Verkaufsdruck der Miner, makroökonomische Unsicherheiten" – das stimmt auch.
Beide Narrative können gleichzeitig wahr sein, entscheidend ist dein Anlagehorizont.
Tageshändler hören auf Huang Renxun, Monatsinvestoren hören auf Burry.
Reife Investoren hören auf beide.
$BTC $xNVDA #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Mit der Veröffentlichung des Nvidia-Q2-Berichts ist das Feuer um AI wieder entfacht.
Der Umsatz verdoppelte sich im Jahresvergleich auf 96,2 Milliarden US-Dollar, der Nettogewinn betrug 59,7 Milliarden, die Bruttomarge lag bei 75 %, allein das Rechenzentrum erzielte 89 Milliarden. Noch beeindruckender ist die erstmalige Prognose für das Geschäftsjahr 2028 mit einem Wachstum von 70 %, im Q3 wird direkt ein Umsatz von 100 Milliarden prognostiziert. Huang Renxun sagte: "AI hat den Wendepunkt erreicht und leistet nützliche Arbeit".
Aber man sollte nicht nur auf Nvidia schauen, die wirklich wichtige Botschaft dieser Berichtssaison ist: AI ist von der "Geschichtenerzählphase" in die "Abrechnungsphase" eingetreten.
Google Cloud Umsatz +82 %, Microsoft Azure +43 %, Anthropic erstmals profitabel – AI beginnt, Geld zurückzubringen. Auf der anderen Seite stehen die großen Konzerne unter Druck bei den freien Cashflows: Alphabet investierte im Quartal 44,9 Milliarden US-Dollar in CapEx, Tencent steigerte sich mit 52,8 Milliarden um 176 % im Jahresvergleich, Alibaba 67,7 Milliarden, Amazon verzeichnet seit 12 Monaten einen negativen freien Cashflow von 7,6 Milliarden. Das Geld wurde investiert, wann kommt die Amortisation? Alibaba sagt 3 Jahre, vielleicht sogar 2 Jahre.
Persönliche Meinung: Nvidia verkauft die Schaufeln am sichersten; aber die Cloud-Anbieter, die die Schaufeln kaufen, differenzieren sich bereits, Google Cloud und Azure setzen um, die heimischen Anbieter sind noch in der Geldverbrennungsphase, man sollte sie nicht alle über einen Kamm scheren. Die AI-Anwendungsebene steht erst am Anfang, die Profitabilität von Anthropic zeigt, dass große Modelle Geld verdienen können, aber die meisten Anwendungen verbrennen noch Geld, die nächsten Quartale werden eine echte Bewährungsprobe.
Kurzfristig gibt es noch Chancen in der AI-Rechenleistungskette. Langfristig sind die wahren Gewinner die Unternehmen, die Rechenleistung in Einnahmen verwandeln können, diejenigen, die nur Geld verbrennen und nichts umsetzen, werden vom Markt früher oder später fallen gelassen #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 今天市场出现了一个很有意思的结构： BTC还在7.9万美元横盘，但SOL已经重新站回100美元，ETH也重新突破2500美元。 昨天我重点观察的三个确认条件里，SOL已经完成第一步修复，但BTC仍未重新站稳8万美元，而且ETF增量明显减速。 所以今天的核心不是“牛市重新启动”，而是： 资金开始重新尝试高Beta轮动，但BTC还没有确认突破。 1️⃣ 🚀 SOL重新站上100美元，而且再次成为主流币领涨者 截至09:29 HKT： BTC：$78,910｜+0.22%
ETH：$2,502.39｜+2.00%
SOL：$101.59｜+4.94% 恐惧与贪婪指数： 71｜贪婪 昨天SOL最低重新跌回100美元以下，报约97美元；今天已经反弹至： $101.59 这意味着昨天重点观察的： $100—102 重新进入争夺。 这对SOL来说是一个积极信号。 因为如果100美元突破完全失败，正常情况下应该继续向94美元甚至90美元寻找支撑。 但实际走势是： 101.9 → 97.2 → 101.6 说明100美元附近确实存在资金承接。 不过现在还差最后一步： 能不能真正站稳102美元以上。 如$OKB: Diese Welle ist keine gewöhnliche Gegenbewegung, aber auch nicht zum Nachkaufen geeignet
Der aktuelle Preis von OKB liegt bei etwa $112, mit einem leichten Rückgang in den letzten 24 Stunden, aber einem Anstieg von etwa 9,4 % in den letzten 7 Tagen; entscheidender ist, dass das Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden etwa $30M betrug, während das Open Interest (OI) bei den Perpetual Contracts etwa $30,6M liegt, was zeigt, dass Hebelwirkung deutlich beteiligt ist, aber noch nicht auf einem extrem überfüllten Niveau.
Betrachtet man den Gesamtmarkt, liegt BTC derzeit bei etwa $78,9K, mit einem Anstieg von 13,6 % in den letzten 7 Tagen, nachdem es zuvor kurzzeitig $81K erreichte. Der Anstieg von OKB wird deutlich durch die Markt-Beta unterstützt.
Der größte Trumpf von OKB ist weiterhin das feste Angebot von 21 Millionen Token. Nach der großflächigen Vernichtung von 65 Millionen Token im letzten Jahr hat sich die Knappheitslogik grundlegend verändert.
Meine Einschätzung: Mittelfristig eher bullisch, kurzfristig auf eine Korrektur warten. $110 ist die erste Unterstützung, ein Bruch unter $105 signalisiert Schwäche; $118–120 ist der Widerstand, nur ein Ausbruch mit hohem Volumen bietet Chancen für weitere Kursanstiege. Jetzt ist das Nachkaufen bei steigenden Kursen nicht besonders attraktiv, Halten ist in Ordnung, wer nachkaufen will, sollte auf den Bereich um $108–110 warten. Wenn BTC erneut unter $78K fällt und gleichzeitig OKB unter $105, muss diese Einschätzung komplett überdacht werden.【Krypto-News】Bitcoin kehrt zurück an die 80.000-Dollar-Marke, die Rallye „Gold und Bitcoin zusammen kaufen“ ist im Gange.
In den letzten fünf Handelstagen haben Gold und Bitcoin-ETFs zusammen etwa 7 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen verzeichnet, ein Rekord. Der Auslöser war die Ankündigung des US-Finanzministers Janet Yellen, den Rückkauf von langfristigen Staatsanleihen auszuweiten, wodurch die Logik der „Währungsabwertung“ wieder auflebt. Gold durchbrach die Marke von 4600 US-Dollar pro Unze, Bitcoin stieg wieder über 80.000 US-Dollar.
BTC schwankt derzeit um 78.700 US-Dollar, mit einer kumulierten 7-Tage-Steigerung von fast 13 %. Der CryptoQuant-Bullenmarkt-Score stieg innerhalb einer Woche von 30 auf 80, 8 von 10 Indikatoren sind bullisch; vom 17. bis 21. August flossen netto 1,92 Milliarden US-Dollar in US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs. Allerdings hat der Fear & Greed Index bereits den extrem gierigen Bereich von 81 erreicht, und nach der Veröffentlichung der US-PCE-Daten für Juli stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf etwa 42 %. Das Risiko einer kurzfristigen Korrektur nimmt zu, die Zone zwischen 80.000 und 83.000 US-Dollar ist eine entscheidende Schwelle.
Regulatorisch hat die SEC am 25. August einen Vorschlag für neue Regeln zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte beim Weißen Haus zur Prüfung eingereicht, der den Rahmen für Krypto-Verwahrung durch Anlageberater und Investmentgesellschaften klar definieren soll; die thailändische Wertpapieraufsicht hat ebenfalls eine Konsultation zum Entwurf eines Krypto-ETF gestartet, der zunächst nur Bitcoin und Ethereum einschließt.
Extreme Gier + steigende Zinserwartungen – wirst du an dieser Stelle nachkaufen oder auf eine Korrektur warten? #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
Hallo zusammen, ich möchte meine aktuelle Sicht auf den Speichersektor teilen.
Die neuesten US-Kern-PCE-Daten sind im Vergleich zum Vormonat unverändert, die Inflation bleibt hartnäckig, und die Zinssenkungserwartungen wurden erneut nach hinten verschoben. Jetzt richtet sich die gesamte Aufmerksamkeit des Marktes auf die bevorstehende Rede von Walsh in Jackson Hole.
Speicher gehört zu den hoch bewerteten Wachstumssektoren und reagiert sehr sensibel auf die Zinspolitik der Fed. Die besser als erwarteten Nvidia-Geschäftszahlen haben die AI-Grundlagen im Speicherbereich gestützt, aber die Liquiditätslage hängt davon ab, wie Walsh sich äußert.
Drei Szenarien und meine jeweilige Vorgehensweise:
1️⃣ Rede eher restriktiv (Hinweis auf längere Phase hoher Zinsen)
Kurzfristig könnte der Speichersektor unter Druck geraten und zurückgehen.
Vorgehen: Nicht übereilt am Tief kaufen, Positionen können bei Anstiegen reduziert werden, um die Position zu verringern und auf eine Stabilisierung nach der Korrektur zu warten.
2️⃣ Rede eher locker (Signal für Lockerung)
Die Liquiditätserwartungen verbessern sich, kombiniert mit der guten Stimmung im AI-Speicherbereich, könnte der Sektor eine Erholung erleben.
Vorgehen: Positionen halten, keine Verkäufe; wer keine Position hat, kann mit kleinen Positionen führende Titel schrittweise günstig kaufen.
3️⃣ Rede unklar, ohne klare Richtung
Der Markt wird wahrscheinlich in eine Seitwärtsbewegung mit Schwankungen eintreten.
Vorgehen: Fokus auf Handel innerhalb der Spanne, kein Gier- oder Panikverkauf, Positionsgrößen kontrollieren und auf klare Signale warten.
Mein aktuelles Vorgehen
Vor der Rede werde ich keine großen Wetten auf eine Richtung eingehen.
Nvidia hat bewiesen, dass die langfristige Nachfrage nach AI-Speicher stabil ist, kurzfristige Schwankungen kommen eher von der makroökonomischen Liquiditätsstimmung. Priorität hat die Liquiditätserhaltung, bis die Rede in Jackson Hole stattgefunden hat und die Signale klar sind, dann werde ich meine Positionen ausbauen. Nvidia hat mit einer "reduzierten" Prognose den schönsten Sieg errungen
Der Kursverlauf von Nvidia nach Börsenschluss gestern Abend ließ einem die Hände schwitzen.
Der gerade veröffentlichte Geschäftsbericht zeigt einen Umsatz von 96,2 Milliarden US-Dollar, eine Verdopplung im Jahresvergleich; das EPS liegt bei 2,22 US-Dollar und übertrifft die Erwartungen umfassend.
Der Aktienkurs fiel nach Börsenschluss direkt um 3 %.
"Über den Erwartungen" reicht nicht mehr aus. Der Markt verlangt "Über den Erwartungen der Erwartungen".
Dann begann die Telefonkonferenz.
CFO Colette Kress warf eine Bombe – für das Geschäftsjahr 2028 wird ein Umsatzwachstum von etwa 70 % prognostiziert.
Was hatten Analysten zuvor erwartet? 44 %.
Der Aktienkurs stieg nach Börsenschluss sofort von einem Minus von 3 % auf ein Plus von 5 %.
Doch das wirklich Geniale war die Art, wie sie diesen Satz sagte.
Kress wörtlich: „Die Kundenprognosen zeigen, dass das Wachstum im nächsten Jahr sich verdoppeln wird. Aufgrund von Lieferengpässen erwarten wir jedoch ein Wachstum von etwa 70 %.“
Jensen Huang ergänzte: „Ohne Lieferbeschränkungen wäre diese Zahl viel höher.“
Übersetzt heißt das –
Die tatsächliche Nachfragesteigerung beträgt 100 %, aber Nvidia verspricht nur 70 % Lieferung.
Bernstein-Analyst Stacy Rasgon rechnete nach: Die 70-%-Prognose bedeutet eine Steigerung von 200 Milliarden US-Dollar gegenüber der bisherigen Aussicht.
Nvidia macht mit einer "reduzierten" Prognose gleichzeitig zwei Dinge:
Erstens hebt es die Markterwartung von 44 % auf 70 % an – positiv.
Zweitens liefert es eine "vernünftige Ausrede" für jedes Wachstum unter 100 % – Lieferengpässe, nicht Nachfragemangel.
Die höchste Form der Erzählkunst ist es, das Problem selbst neu zu definieren.
Der Markt konzentrierte sich zuvor auf die Frage, ob die KI-Kapitalausgaben zurückgehen würden. Nvidia lenkt das Thema direkt auf „Wann werden die Kapazitätsengpässe gelöst?“
Wafer-Kapazitäten, HBM-Speicher, Rechenzentrumsstrom – alles ist knapp. Das Muster eines Mangels an KI-Rechenleistung wird mindestens bis Ende des Geschäftsjahres 2028 anhalten.
Das ist kein negatives Signal, sondern Nvidia zeichnet sich damit aktiv einen Burggraben.
Was bedeutet das für den Kryptomarkt?
Nvidia ist das "Thermometer" der gesamten KI-Infrastruktur. Mit der 70-%-Prognose sagt es allen –
Die Hauptlinie des KI-Infrastrukturbaus ist noch lange nicht vorbei.
AWS hat gerade bestätigt, 2 Millionen GPUs zusätzlich einzusetzen. Die fünf größten Cloud-Anbieter werden ihre Kapitalausgaben 2026 auf fast 800 Milliarden US-Dollar und 2027 auf 1,3 Billionen US-Dollar steigern.
Die gesamte KI-Branche beschleunigt sich weiter.
Für Web3+KI-Projekte ist das eine mittelfristige Beruhigung. Die Finanzierung läuft weiter – allein Mitte August flossen fast 4,5 Milliarden US-Dollar in den Web3-Bereich, der Großteil davon in KI-Infrastruktur.
Rechenleistungsknappheit = Die Chance ist noch nicht vorbei.
Der Aktienkurs schwankte nach Börsenschluss von -3 % auf +5 % und enthüllte eine Wahrheit –
Der Markt glaubt Nvidia nicht nicht, sondern weiß nicht, wie er "unbegrenzte Nachfrage" bewerten soll.
Nvidia hat mit einer "reduzierten" Prognose eine stärkere Karte ausgespielt als mit einer "unreduzierten".
Die besten Spieler beantworten nie die Frage selbst –
Sie definieren die Frage neu.
$BTC $NVDA #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 $XRP/USDT: 24h-Spanne 1.3567–1.4504, 56% sind gelaufen. Die nächste Stunde zeigte einen Impuls von nur 0,61x bei Funding +0,0090%, und das OI stieg um +0,18%:
Beschleunigung fand nicht statt auf 15m, 1h und 4h, aber im Median der grünen Kerzen +2,29%. Macht der Markt eine Verschnaufpause zwischen den Wellen?Während der Seitwärtsbewegung von BTC und ETH ist es eine sehr gute Gelegenheit, nach Festlegung der Richtung mit T-Trades die Kosten zu senken. Gestern wurde ETH mehrfach im Bereich von 2431,37~2445 gekauft und die T-Positionen im Bereich von 2460~2472 verkauft, wodurch die Kosten von ursprünglich 2448,94 auf 2425,78 gesenkt wurden. Nach 5 Uhr morgens begann der Anstieg und erreichte ein Hoch von 2514,37, aktuell wird die Schlüsselmarke 2500 mehrfach umkämpft. Wenn 2500 gehalten wird, ist ein deutlicher Anstieg nach oben nicht mehr weit.
SPCX hat nach dem T-Trade gestern die Kosten von 125 erneut gesenkt, aktuell liegt der Positionskostenwert bei 119,45. Ein sehr positiver Punkt bei SPCX ist, dass es aktuell über 140 angreift.
Außerdem wurde gestern Abend eine Long-Position auf SOL in Coin-Basis eröffnet, Einstiegspreis 96,87, heute Morgen stieg der Kurs überraschend auf 101,68, Gewinn 100%, ein Teil wurde bereits mit Gewinn verkauft. Aktuell ist es der dritte Angriff über 100, der verbleibende Anteil wird beobachtet, ob ein Durchbruch gelingt, da die Wahrscheinlichkeit für diesen dritten Durchbruch etwas höher ist.
Gestern wurde eine kleine Position in SanDisk zuerst mit 7,3 U Gewinn geschlossen, abends wurde eine kleine SanDisk-Position bei 1495 eröffnet, mit Stop-Loss bei 1530, Verlust 23,78%, tatsächlich 5,33 U Verlust, insgesamt aber immer noch profitabel.
Mit dem Anstieg von ETH, BTC, SPCX und den gestrigen T-Positionen ist das Kapital insgesamt gestern um 27,5% gewachsen, was ein ziemlich guter Tag ist.
Obenstehend sind meine Handelsaufzeichnungen, dies stellt keine Anlageberatung dar!
$BTC $ETH $SOL ##美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ 英伟达这份“逼近千亿”的财报，对“储能”和“半导体”这两个相关领域的影响其实是一明一暗的两条逻辑线。 简单来说：半导体是眼下被带飞的“显性赢家”，而储能则是未来破局的“关键钥匙”。 🔌 半导体（存储）：财报里的直接“受益人” 这份财报最直接印证了HBM（高带宽内存）的卖方市场地位： · 业绩直接挂钩：英伟达数据中心营收暴涨117%，全靠GPU，而GPU离不开HBM。只要英伟达卖得好，上游存储芯片需求就差不了。 · “锁单”动作明显：英伟达将未来供应与产能承诺直接飙到2790亿美元，其中绝大部分是用于锁定HBM产能。这等于给三星、SK海力士和美光吃了长期定心丸。 · 成本转嫁：黄仁勋承认内存“价格极端高企”。分析师认为，只要英伟达能维持75%左右的毛利率，就说明成本压力成功转嫁给了下游，存储厂的议价能力在增强。财报后美光、闪迪盘后股价涨超3%，就是市场用钱投票的结果。 ⚡️ 储能（电力）：要解决AI“吃不饱”的瓶颈 财报虽亮眼，但市场真正担心的是：GPU造出来，有没有足够的电让它跑起来？ · 头号瓶颈：黄仁勋在电话会上直言，电力、散热、液冷是增长面临的巨大挑战。AI数据中心需要吉瓦级电Die Strategie von Bitcoin, zuerst kurz zu verkaufen und dann zu kaufen, ist ein voller Erfolg
Der US-Handel fiel von 78.500 auf 77.500, nach einem Rückgang von 1.000 Punkten kam es zu einer Gegenbewegung, die um 1.500 Punkte anstieg
Bei der Nummer zwei, dem Anstieg von 2.430, gibt es nichts zu beanstanden, es ist extrem präzise, von 2.430 auf 2.510 gestiegen, 80 Punkte $BTC BTC hält sich immer noch hartnäckig um die 79K, aber das makroökonomische Umfeld hat sich von "Rückenwind" zu "gemischt" gewandelt: PCE ist etwas heißer, der Dollar stärkt sich, die Zinserwartungen steigen wieder; die gute Nachricht ist, dass die Ölpreise weiter sinken und die langfristigen Zinsen vorerst nicht außer Kontrolle geraten sind.
① BTC: 80K ist weiterhin ein Widerstand, keine bestätigte Unterstützung
Heute Morgen verzeichnete Reuters BTC bei etwa $78.875, ein Tagesanstieg von etwa 0,55 %. ETH liegt bei etwa $2.498. BTC ist nach dem Durchbruch über 80K vor einigen Tagen wieder unter 79K gefallen, was zeigt, dass der Markt noch nicht wirklich "fest steht".
Ich neige jetzt eher dazu, 80K als eine umkämpfte Zone zu sehen, statt als bereits bestätigte Unterstützung.
② PCE ist heißer als erwartet, Fed-Zinserhöhungserwartungen steigen wieder
Der US-PCE für Juli stieg im Jahresvergleich um 3,7 %, höher als die Markterwartung von 3,6 %; im Monatsvergleich +0,2 %, ebenfalls höher als die erwarteten +0,1 %. Der Kern-PCE bleibt bei etwa 3,3 %.
Nach Bekanntgabe der Daten stiegen die Marktpreise für eine Zinserhöhung im September deutlich an, Reuters gibt die Wahrscheinlichkeit von etwa 36 % auf 40 %–44 % an.
Für BTC ist diese Logik sehr direkt:
Inflation sinkt nicht → Fed kann nicht lockern → Dollar/Renditen tendieren zu Stärke → Druck über 80K nimmt zu. Bilanznacht, Kleinanleger raten über Kursanstieg oder -rückgang, was macht der "große Bär"?
Letzte Nacht präsentierte Nvidia seinen Geschäftsbericht und lieferte eine Lehrbuch-typische Achterbahnfahrt ab —
Umsatz 96,2 Mrd. USD, eine Verdopplung im Jahresvergleich; Rechenzentrum 89 Mrd. USD, ein Anstieg um 117 %. Nachbörslich fiel die Aktie zunächst um 3 %, doch in der Telefonkonferenz sorgte die Aussage "Wachstum von 70 % im Geschäftsjahr 2028" für eine sofortige Erholung um 5 %.
Eine Umkehr von 7 Prozentpunkten, das ist doch aufregend, oder?
Aber das Spannendste letzte Nacht war nicht, wie sich der Aktienkurs entwickelte.
Sondern dass der "große Bär" Michael Burry etwas tat.
Am selben Tag des Geschäftsberichts legte Burry seine neuesten Positionen offen —
er setzt gleichzeitig auf Long- und Short-Positionen bei Nvidia.
Sie haben richtig gelesen: Er kaufte Call-Optionen auf NVDA mit Verfall im Dezember, Ausübungspreis im mittelhohen Bereich von 200 USD, wobei die Prämie nur 3,5 % bis 4 % seines Portfolios ausmacht. Gleichzeitig erhöhte er seine Short-Positionen bei Nvidia und setzte auf Short bei Oracle, Palantir, Nebius und Caterpillar. Die Short-Positionen im Aktienportfolio übersteigen bereits 21 %.
Was sagt Burry selbst dazu?
"Ich bin nicht hier, um hier Geld zu verdienen."
Das ist eine harte Aussage.
In einfachen Worten heißt das —
Er hält Nvidia für überbewertet, weiß aber, dass der Geschäftsbericht einen Short-Squeeze auslösen könnte. Der Kauf von Calls dient nicht dem Profit, sondern dem Überleben.
Das ist kein Widerspruch in der Meinung, das ist Risikomanagement.
Überlegen Sie mal: Steigt die Aktie nach dem Bericht stark, machen die Calls Gewinn und kompensieren die Verluste der Shorts; fällt sie stark, gewinnen die Shorts. So fürchtet man sich vor keiner Seite.
Kleinanleger raten über Kursanstieg oder -rückgang, Top-Spieler managen Risiken.
Warum ist Burry dann short bei Nvidia?
Er sagte es auf Substack ganz offen: "Oberflächlich betrachtet ist die Aktie stark unterbewertet – niedriges KGV, hohes Wachstum, Monopolrenten. Aber meine theoretische Bewertung liegt weit unter dem aktuellen Marktpreis."
Er glaubt, dass Nvidias "Monopolrenten" nicht nachhaltig sind und die Gewinnmargen sinken werden. Das Unternehmen verlagert den Fokus auf Capex und Expansion, "es wird nicht genug Rendite an die Aktionäre ausgeschüttet".
Er warnt sogar: Nvidia "investiert weiterhin am Blasengipfel", was in Zukunft "schockierende Gewinnrückgänge" verursachen könnte.
Auf der anderen Seite sagte Jensen Huang in der Telefonkonferenz einen ebenso nachdenklichen Satz —
"Die reale Nachfrage liegt weit über 70 %, aber das Angebot bestimmt, dass wir uns sicher sind, 70 % liefern zu können."
70 % sind nicht die Nachfragedecke, sondern die Kapazitätsgrenze.
Der eine sagt, die Nachfrage sei unbegrenzt, das Angebot die Obergrenze; der andere sagt, das Monopol sei nicht nachhaltig, die Gewinne stehen vor dem Einbruch.
Wer hat Recht? Unbekannt.
Aber eines ist sicher —
In der Bilanznacht raten Kleinanleger über Kursanstieg oder -rückgang, Burry hedgt Risiken.
$NVDA #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Beamte der japanischen Zentralbank äußerten sich sehr widersprüchlich: Die Wirtschaft steht unter Abwärtsdruck, aber die Preise steigen weiterhin, obwohl sich die Versorgungskrise bereits deutlich entspannt hat.
Die Marktinterpretationen sind gespalten: Es wirkt wie eine eher dovishe Aussage, aber eine Zinserhöhung im Januar nächsten Jahres ist weiterhin möglich, was für Risikoanlagen potenziell negativ ist; zum Glück ist das Risiko einer harten Landung geringer geworden, und die mittelfristige Marktbasis bleibt relativ stabil.
Die Auseinandersetzung auf der Blockchain ist deutlich: Die Finanzierungsrate der Bitcoin-Perpetual-Kontrakte sinkt schnell, die Bären erhöhen ihre Positionen massiv; auf der anderen Seite fließen in 4 Stunden 120 Millionen USDT in Stablecoins, große Investoren kaufen heimlich günstig ein.
Gesamtbewertung: Kurzfristig ist mit einer schwächeren, volatilen Marktphase zu rechnen, aber es gibt Kapital, das den Markt stützt. Lass dich nicht von den Nachrichten hin- und herreißen, achte mehr auf die On-Chain-Aktivitäten der Wale.
$BTC #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Maji Big Brother ist gerade wieder voll auf Kurs gegangen und konzentriert sich darauf, Positionen mit schwebendem Gewinn hinzuzufügen
Entweder über Nacht reich werden oder $ETH
Frische On-Chain-Positionsdaten sind da, und der große Bruder hält weiterhin an der universellen Wahrheit fest: Nur Long gehen, Short existiert nicht! Ich habe gerade einen neuen 40-fach gehebelten BTC-Long-Order eröffnet, mit 50 Bitcoins aufgenommen und mit einem Durchschnittspreis von 78.712 $ eröffnet. Dieser neue Trade erzielte einen kleinen Gewinn von über 8.200 $.
Der gesamte nominale Positionsbetrag übersteigt 100 Millionen US-Dollar, 25-fach gehebelte ETH-Lasten halten 28.250 Münzen und öffnen mit einem Durchschnittspreis von 2.357 US-Dollar – ein Modell-Arbeitspferd, das Geld verdient und stetig über 1 Million unrealisierter Gewinne erzielt. Im Gegensatz dazu sind alte BTC-Positionen zur Last geworden, halten 573 ETH mit 40-fachem Hebel zu einem durchschnittlichen Preis von 79.247 US-Dollar, verlieren aber immer noch leicht Geld – wie große Akteure, die in der einen Hand viel Geld verdienen und in der anderen Kapital einbringen. Sie eröffneten auch 10-fache HYPE-Knockoff-Kleinpositionen, um die lokale Währungsrallye zu genießen.
Als der Markt einbrach, mussten sie dringend NFTs für Bored Ape verkaufen, um die Marge zu erhöhen, was ihnen den Spitznamen 'Monkey Sellers Überlebensspezialist' einbrachte. Mit genügend Cashflow wurde NFT Monkey entlassen und musste nicht mehr als Notfall-Geldautomat fungieren.
Wenn man keinen einzigen Cent aus unrealisierten Gewinnen abhebt, tritt man einfach aufs Gaspedal, rollt die Positionen weiter und pusht weiter. Alle Klatschfans online sind rund um die Uhr auf Liquidationswarnungen vorbereitet, aber selbst das Anschauen von Dramen ist nicht so begeistert. Der Move des großen Bruders ist wie eine groß angelegte Krypto-Reality-Show – wir schauen nur zu und lachen
#美国核心PCE持平上月, wie sollte Wash-Jackson Hole den Ton für seine Rede angeben? Something unusual is happening with $HYPE . While the broader market is struggling to maintain momentum, HYPE is hovering near its highs around $82, after a roughly 40% weekly move and a recent ATH near $83.19. The interesting question isn't: “Why is HYPE pumping?” It's: “What is the market pricing in?” Hyperliquid has quietly developed one of the strongest activity-to-token narratives in crypto. In H1 2026, the protocol reportedly generated around $419M in gross fees, while trading volume reachWas passiert, wenn eines der spekulativsten Unternehmen der Kryptobranche beginnt, sich wie ein cash-generierendes Unternehmen zu verhalten? Das war nicht nur ein weiteres Meme – der jüngste Lauf von PUMP war gewalttätig. Am 18. August lag der Token bei etwa 0,0028 $. Bis zum 23. August lag er über 0,0054 $. Selbst nach einer Abkühlung von diesem lokalen Hoch bleibt PUMP dramatisch über dem Niveau der letzten Woche. Historische Daten von OKX zeigen, dass sich die Bewegung beschleunigt, parallel zu einem starken Anstieg der Handelsaktivitäten. Aber der Preis ist nur die halbe Geschichte. Der andere HalDer Crypto-Angst-Index ist auf 71 gestiegen, der Markt befindet sich weiterhin im Zustand der Gier
Der Crypto-Angst- und Gier-Index hat 71 erreicht und ist offiziell in den Gier-Bereich eingetreten. Die FOMO-Stimmung am Markt hat deutlich zugenommen, und es ist nur noch ein Schritt bis zur extremen Gier. Kurzfristig hat sich der Markt schnell von Vorsicht zu Optimismus gewandelt, Altcoins zeigen eine Rotation mit breitem Anstieg, und die Long-Positionen bei Futures steigen kontinuierlich an.
Aus optimistischer Sicht bedeutet der Gier-Bereich nicht, dass der Markt sofort endet. In einem Bullenmarkt kann die Gier-Stimmung eine Weile anhalten, ETF-Gelder fließen weiterhin ein, das makroökonomische Umfeld ist eher warm, was den Markt weiterhin stützt.
Persönliche Meinung: 71 ist eine wichtige Risikowarnung, aber kein direktes Signal zum Shorten.
Die Geschichte zeigt mehrfach, dass der Index weiter über 75 steigen kann, bevor es zu einer Korrektur kommt, aber Korrekturen in hohen Bereichen haben eine deutlich stärkere Wirkung. Das größte Risiko derzeit ist, dass bei einer hawkischen Rede in Jackson Hole oder bei konzentrierten Gewinnmitnahmen der hoch gehebelte Markt leicht eine Kettenliquidation auslösen kann.
In der Praxis sollte man im Spotmarkt die Kernpositionen behalten und nicht auf hohem Niveau stark nachkaufen, sondern teilweise Gewinne stückweise realisieren; bei Futures muss der Hebel reduziert werden, um ein starkes Nachkaufen zu vermeiden. Man sollte sich nicht von der bullischen Stimmung um sich herum mitreißen lassen, sondern den Stimmungsindex als Risikokontrolle und nicht als Handelsgrundlage betrachten. Das zentrale Fazit des heutigen Weltmarktes lautet: **Der Risikowille ist relativ stark, aber nicht unbedingt bullisch. **Nvidias Gewinnbericht und Prognosen übertrafen erneut deutlich die Markterwartungen, wobei asiatische Technologieaktien heute Morgen den Anstieg anführten; Der US-PCE im Juli lag jedoch im Jahresvergleich immer noch bei bis zu 3.000 7 % des Dollars blieb auf einem jüngsten Hoch, und das Risiko einer Zinserhöhung der Fed im September ist nicht verschwunden. Unterdessen sind die Ölpreise kontinuierlich gefallen, was den Energieinflationsdruck vorübergehend entlastet. Das Bemerkenswerteste am Markt heute ist, ob Nvidias KI-Risikobereitschaft den Zinsdruck überwinden kann und ob BTC erneut über 80.000 US-Dollar steigen kann. 1. Was ist über Nacht passiert? 1. Nvidia erzielt erneut Gewinne, die die Erwartungen übertreffen, was dem KI-Markt die wichtigste Bestätigung gibt. Fakt: Nvidias Umsatz im zweiten Quartal erreichte 96,22 Milliarden US-Dollar, über der Markterwartung von 92,17 Milliarden US-Dollar; bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 2,22 US-Dollar, über der Markterwartung von 2,10 US-Dollar. Der Umsatz der Rechenzentren erreichte 89 Milliarden US-Dollar und verdoppelte sich damit mehr als im Jahresvergleich. Wichtiger ist, dass das Unternehmen für das dritte Quartal einen Umsatz von 108 Milliarden ±2 % erwartet, was deutlich über der bisherigen Markterwartung von etwa 104,2 Milliarden US-Dollar liegt. Nvidia hat zudem eine seltene langfristige Einschätzung vorgenommen und erwartet für das nächste Geschäftsjahr bis Januar 2028 ein Umsatzwachstum von etwa 70 %, verglichen mit dem vorherigen Marktdurchschnitt von nur etwa 44 %. Marktreaktion: Nvidia schwächte sich zunächst nach Geschäftsschluss ab, erholte sich aber schnell mit einem Gewinn von fast 5 % nach Geschäftsschluss. Heute Morgen wurde Asiens Technologie-Lieferkette gleichzeitig gestärkt: Der MSCI Asia Pacific Ex-Japan Index stieg um etwa 0,7 %; Korea.#伊阿敲定临时航道，美对伊制裁加码
Der Boss hat etwas zu sagen
Ethereum-Long-Position bei über 2450, Take-Profit bei 2500, 50 Punkte Gewinn mitgenommen. Der Einstieg lag am unteren Rand der Seitwärtsbewegung, die Bären konnten dreimal nicht durchbrechen, 15-Minuten-Kerzen zeigen durchgehende grüne Kerzen als Bestätigung der Unterstützung, Ziel bei 2500, dann raus. Kurzfristiger Trade, nicht gierig sein, das Timing stimmt.
Im Bereich Hormus gibt es neue Entwicklungen. Iran und Oman haben einen vorläufigen gemeinsamen Korridor und einen Rahmen für gemeinsames Minenräumen vereinbart, aber Iran betont, dass dies nicht einer vollständigen Wiederaufnahme der Schifffahrt entspricht. Solange die USA die maritime Blockade nicht aufheben, wird der Korridor nicht vollständig geöffnet. Gleichzeitig haben die USA die Sanktionen ausgeweitet, fast 60 Einheiten wurden hinzugefügt, darunter Öl, Schifffahrt, Finanzen und grenzüberschreitende Zahlungen.
Die Ölpreise fallen weiter, der Markt hat sich auf Verhandlungen über den Korridor als Preisfaktor festgelegt. Das Problem ist jedoch, ob die Zahlungen abgewickelt werden können, wenn die Schiffe fahren dürfen. Die Sanktionen blockieren Finanz- und Zahlungskanäle, der Ölhandel läuft weiterhin nicht reibungslos. Der Korridor ist offen, aber der Handel funktioniert nicht, daher wird die Risikoaufschläge bei Öl und Gold nicht vollständig verschwinden.
Auf der makroökonomischen Seite entsprechen die PCE-Daten den Erwartungen, der Kernwert von 3,3 % kühlt sich nicht ab. Vor der Rede von Walsh am Freitag wird der Markt keine klare Richtung haben. Bitcoin schwankt um 80.000, alle Long-Positionen wurden geschlossen, warten auf eine Korrektur. Der Fokus liegt nun darauf, wie Walsh die Richtung vorgibt und ob Nvidia die Erwartungen übertrifft. Vor den intensiven Ereignissen sollten Positionen reduziert werden, Risikomanagement ist wichtiger als Richtung. $BTC $ETH $SOL
Die obige Analyse ist zeitkritisch, Stop-Loss muss gesetzt werden, viel Glück.