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Nach dem Wochenende sind noch 80.000 in der Hand
Der Kampf an diesem Wochenende ist vorbei, hier eine Nachbetrachtung der Ergebnisse: Am Samstag fiel $BTC zeitweise auf 79.200 USD, unter 80.000; am Sonntag bewegte es sich den ganzen Tag zwischen 80.200 und 80.600 USD, aktuell etwa 80.300 USD (21:27 Pekinger Zeit) — die Linie wurde durchbrochen, aber wieder zurückerobert und den ganzen Tag gehalten.
Der Preis war hoch: Am Wochenende gab es Liquidationen im gesamten Netzwerk von etwa 544 Millionen USD, Long-Positionen machten den Großteil aus, der Hebel wurde zuerst ausgespült.
Strukturell bleibt es jedoch schwach: Der aktuelle $BTC-Preis liegt unter den 7-, 20- und 50-Tage-Durchschnittslinien (jeweils etwa 81.900, 82.400, 81.900 USD), nur die 200-Tage-Linie (etwa 73.000 USD) hält als Unterstützung für den mittelfristigen Trend noch weit unten.
Nächste Woche entscheiden zwei Dinge die Richtung: Ob Trump kämpft oder verhandelt, das könnte heute Abend klar werden; das FOMC-Ergebnis kommt am Mittwoch (Donnerstag 2 Uhr Pekinger Zeit). Das Halten der 80.000 am Wochenende war nur die erste Halbzeit, die zweite hängt von diesen beiden Faktoren ab.Die Geschichte wirft eine interessante Frage auf. 👀 ▪️ 2018: Bitcoin erlebte nach der Wahl einen starken Rückgang mit einem maximalen Drawdown von etwa 50 %. ▪️ 2022: Bitcoin erlitt ebenfalls einen erheblichen Rückgang mit einem maximalen Drawdown von etwa 25 %. Die nächsten US-Zwischenwahlen sind für den 3. November 2026 geplant. Aber hier ist der entscheidende Punkt: Zwei historische Beispiele begründen kein verlässliches Muster. Die nächste Bewegung von Bitcoin wird von Liquidität, der Politik der Federal Reserve, der Anlegerstimmung und dem breiteren Markt abhängenBTC liegt bei etwa 81.600 $, während ETH nahe 2.400 $ gehandelt wird. Die Erholung ist noch moderat, aber der Markt könnte beginnen, eine dovischere Fed-Politik einzupreisen. Warum hat der Rückgang der Zinserhöhungserwartungen noch keine stärkere Rally ausgelöst? Weil Erwartungen allein nicht ausreichen. Händler benötigen auch Bestätigungen durch makroökonomische Daten, Liquiditätsbedingungen, ETF-Flüsse und tatsächlichen Kaufdruck. Ein Großteil der Nachrichten ist möglicherweise bereits eingepreist, und die Unsicherheit rund um die Fed kann Investoren vorsichtig halten 🌡️Sonntagabend｜Drei große runde Marken werden gleichzeitig getestet
$BTC 80191｜80000 📈
81000 durchbrochen, 80000 als Unterstützung, mittelfristig langsames Akkumulieren. On-Chain Kampf zwischen Bullen und Bären: Langfristige Abhebungen und Horten, kurzfristig Transfers an Börsen zur Realisierung. Nächste Woche FOMC, 84,5% Wahrscheinlichkeit für unveränderten Zinssatz, nicht geeignet für kurzfristige Spekulationen, keine hohen Positionen eingehen.
$ETH 2314｜2300 ⚡
Nach Rückgang von 2433 kauften Wale bei 2300 für 155 Mio. USD, ETH-Abflüsse von 169.000 Einheiten an Börsen auf 4-Monats-Hoch; jedoch verkaufen frühe Wale gleichzeitig. Das Halten von 2300 gilt als Korrektur, bei Bruch Ziel 2200.
$SOL 100.45｜100 🚀
Rückgang von 105 auf 100, neue Erzählung von Alpenglow gestartet, Preis reagiert jedoch nicht. Staking und Lock-up reduzieren Umlaufmenge, das Halten von 100 gilt als Korrektur, bei Bruch Ziel 95.
$RE 0.37724｜Kleiner Versicherungs-Token +1,7% 😴
On-Chain Versicherungsfonds-Token, Handelsvolumen nur 310.000 USD, sehr geringe Liquidität, Markt benötigt Kettenreaktion von Liquidationen als Katalysator.
$OKB 107.73｜Plattform-Token Korrektur 🔴
Rückgang von 114 auf 107, bietet Gebührenrabatte, neue Token-Ziehungen + monatliche Verbrennungsmechanismen, Volatilität folgt dem Gesamtmarkt, geeignet für langfristiges Halten, kein tägliches Monitoring nötig.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ich denke, dass SK Hynix diesmal höchstwahrscheinlich die Erwartungen übertreffen wird.
HBM4 wird ab Q3 wirklich in die Einnahmen von Vera Rubin einbezogen, DRAM-Preise sind um etwa 22 % gestiegen, NAND um etwa 15 %, nur die Preiserhöhungen reichen aus, um den Gewinn zu steigern. Der Markt erwartet ein Betriebsergebnis von etwa 77 Billionen KRW und eine Bruttomarge von fast 78 %, was schon sehr hoch ist, aber einige Broker sehen es sogar über 80 Billionen.
Das Einzige, worauf man achten muss, sind nicht die Zahlen dieser Saison selbst, sondern ob die HBM4-Lieferungen aufgrund der Verzögerung von Rubin unter den Erwartungen liegen und wie sehr Samsung aufholt. Wenn die Zahlen übertroffen werden, die Prognose aber schwach ist, könnte der Kurs trotzdem nicht steigen.
Glaubst du, dass HBM4 diesmal den Gewinn noch weiter steigern kann? ENA ist auch eines der 4 im vorherigen Beitrag erwähnten Ziele: Ein 4-Stunden-Strukturwechsel von einem Abwärtstrend zu einer Seitwärts- oder Aufwärtsstruktur.
Der aktuelle Seitwärtsbereich von ENA liegt zwischen 0,2144 und 0,1743.
Gestern fiel der Kurs bis auf 0,183, was ungefähr die Sicherheitszone darstellt.
Ich habe den Preis basierend auf einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von 3:1 berechnet.
Der seit Mitternacht begonnene Rebound bis heute Morgen um 9 Uhr gehört bei ENA zu den Top 5 der stärksten Erholungen.
Das bestätigt vorläufig die Einschätzung, dass der Abwärtstrend beendet ist und eine neue bullische Struktur aufgebaut wird.
Als nächstes gilt es, die Anzeichen weiter zu beobachten und nach Gelegenheiten für Long-Positionen zu suchen.Initia Mainnet und Rollups stehen immer noch still, aber $INIT notiert bei 0,15622 (+8,86 %, sieben Tage +23,8 %), die Funding-Rate liegt bei -0,0133 %, die Bären zahlen weiterhin Zinsen an die Bullen.
Das Handelsvolumen beträgt jedoch nur 190.000 USD. Bei dieser Liquidität bedeutet +8,86 % korrekt übersetzt "niemand verkauft", nicht "jemand kauft".
$MAGMA 0,36805 (-5,08 %), sieben Tage immer noch +37,66 %, ein Anstieg von 37 % mit einem Rücksetzer von 5 %, das nennt man Gewinnmitnahme.
$WLD 0,4698 (-1,28 %), RSI 34,0, MA20 drückt mit 10 % von oben.
Bei Small Caps zuerst auf das Volumen, dann auf die Kurssteigerung schauen. +8,86 % bei 190.000 USD und bei 350 Millionen sind zwei verschiedene Paar Schuhe.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ ✨Lass dich nicht von der Markterwartung täuschen, dass die Zinserhöhung im Oktober-FOMC pausiert wird, das ist kein substanzieller positiver Impuls.
Die über den Erwartungen liegenden PMI-Daten zeigen, dass die aktuelle Wirtschaftslage weiterhin heiß ist, die Verkaufspreise der Unternehmen verzeichnen den schnellsten Anstieg seit über einem Jahr, die Inflation ist bei weitem nicht vollständig abgeklungen. Das Ausbleiben von Zinserhöhungen ist keineswegs ein Signal für eine Richtungsänderung der Politik, sondern bedeutet vielmehr, dass das Hochzinsumfeld länger anhalten wird. Die zuvor vom Markt erwartete Zinssenkung ist im Wesentlichen ausgeblieben.
Am Markt hält BTC nur knapp durch die Erwartung einer Zinspause die Seitwärtsbewegung aufrecht, das Hochzinsumfeld unterdrückt den Zufluss von zusätzlichem Kapital außerhalb der Börse, die Mittel von Spot-ETFs sind meist impulsiv und schnell wieder abgezogen, es fehlt an nachhaltiger Kaufunterstützung, die oberen Widerstandsebenen sind stark belastet, ohne Liquiditätslockerung ist ein effektiver Ausbruch schwer zu erreichen; ETH als Folgeprodukt zeigt eine schwächere Entwicklung, im Ökosystem gibt es keine neuen Wachstumstreiber, die Anleger sind vorsichtig, unter dem Effekt der hohen Zinsen ist die Preissensitivität geringer, bei Marktkorrekturen sind die Verluste oft größer, die aktuelle Seitwärtsbewegung ist kein echter Stabilitätsbeweis, die Erholungen ohne Kapitalunterstützung sind meist Lockangebote. Im Handel sollte man nicht blind auf hohe oder niedrige Kurse setzen, langfristig kann man eine bullische Logik beibehalten, kurzfristig ist striktes Stop-Loss-Management erforderlich, um Risiken nicht zu vergrößern.
Betrachte die Zinspause nicht als Wendepunkt für den Markt. Je stärker die Wirtschaftsdaten, desto mehr Rückhalt hat die Fed für die Beibehaltung hoher Zinsen, die politische Unsicherheit bleibt die zentrale Variable, die über allen Risikoanlagen schwebt.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$BTC $ETH 今晚逛星球，翻了几十条带卡的帖子，有个感觉越来越ชัด：卡本身不说明问题，卡边上的字才说明问题。 先摆三张今晚真实出现的卡，都是星球信息流里公开的帖子，我一字没改： 第一张，Yolstoy泰泰的 ETH 卡：永续 100 倍卖出、持仓中，快照 10 月 22 日 17:20，收益额 +179.78，卡面 +245.12%。他正文写得很老实：账户 667 刀，下一目标 1000 刀，看 ETH 2350 的支撑、BTC 80800，空单继续拿，还问了一句“周五会惯性反弹吗”。 第二张，秃子爬树的 BTC 卡：永续 100 倍买入、持仓中，快照 10 月 24 日 07:16，卡面 -169.82%。正文只有一句话：“这把会不会歇逼咯！” 第三组最有意思，是同一个币 IRYS 的两张卡，方向完全相反。神盾局 1995 的卡：永续 3 倍卖出、持仓中，快照 10 月 24 日 09:11，收益额 +2.09K，卡面 +62.87%，正文四个字“舔一口就跑”。另一位“赚够100万u注销”的卡：永续 10 倍买入、持仓中，快照 10 月 24 日 07:24，收益额 -49.5，卡面 -550.Die hässliche Ente, die ich für 700 gekauft habe, ist jetzt nur noch 13 Dollar am Bodenpreis wert! Diese Welle ist wirklich schlimm 😂
Ein Projekt hat eine Reihe von Enten-Avatar-NFTs herausgebracht, die mit Teilnahme an Creator-Events, Ranking-Boosts und Belohnungspools beworben wurden. Der Mint-Preis lag bei etwa 2,5 SOL, was zum damaligen Kurs ungefähr 400 Dollar entsprach. Manche haben sogar bei 7 SOL zugekauft, also etwa 1400 Dollar pro Stück.
Das Projekt hat mit diesen NFTs ungefähr 5000 SOL eingenommen, was etwa 750.000 Dollar entspricht. Nach ein paar Wochen wurde das Punktesammel-System durch Postings von der Plattformregelung direkt gestoppt. Der offizielle Account wurde ebenfalls gesperrt. Der Bodenpreis fiel auf etwa 13 bis 20 Dollar. Die bei hohem Kurs gekauften NFTs haben somit etwa 1300 Dollar Verlust gemacht.
Noch schmerzhafter: Das Team hält immer noch die 5000 SOL. SOL ist von etwa 160 bis 170 Dollar auf rund 100 Dollar gefallen, der Wert auf dem Konto beträgt also nur noch etwa 500.000 Dollar. Jemand hat auf der Blockchain nachgesehen, letzten Monat haben sie erst angefangen, die Staking-Sperre aufzuheben und in Stablecoins umzutauschen.
Die Besitzer beschweren sich, dass sie Enten für mehrere hundert Dollar gekauft haben, aber nie an einem Event teilnehmen konnten. In dieser Szene werden viele Versprechen gemacht, die oft verspätet eingelöst werden. Man fühlt richtig mit ihnen mit.SOXL ist ein täglich 3-fach gehebelter Long-ETF auf Halbleiter, der nur für kurzfristiges Trading geeignet ist und sich nicht für langfristiges Halten eignet; es gibt einen Zinseszinseffekt-Verlust (tägliche Rebalancing-Verluste), bei seitwärts oder fallenden Märkten erleidet man kontinuierlich Verluste. Die folgende Analyse dient nur der Marktbeobachtung und stellt keine Anlageberatung dar.
1. Aktueller Stand bei Kurs 85
Kürzlicher Bereich: 80,83–87,61, 85 liegt in der neutral bis leicht übergeordneten Widerstandszone nach dem jüngsten Rückgang.
- Oberer Widerstand: Bereich 87–90, hier ist der jüngste dichte Verkaufsdruck; ein stabiler Stand über 90 könnte den Weg für eine Erholung bis über 95 öffnen.
- Untere Unterstützung: Um 80 liegt eine starke Unterstützung am jüngsten Tief; bei einem nachhaltigen Bruch unter 80 wäre der nächste Bereich 72–75.
- Langfristiger Trend: Mittelfristig befindet sich der Kurs im Hauptabwärtstrendkanal, im Oktober gab es einen starken Monatsverlust. Obwohl viel Kapital zum Nachkauf eingesprungen ist, konnte dies den Abwärtstrend nicht umkehren, was ein typisches Muster von „Privatanlegern, die übernehmen, während Institutionen reduzieren“ darstellt.
2. Zwei Szenarien
1. Bullishes Szenario (Erholung)
Auslösebedingungen: Stabilisierung des Philadelphia Semiconductor Index SOX, Stopp des Kursrückgangs bei gewichtigen Chipaktien wie Nvidia, fallende US-Staatsanleiherenditen.
Wenn der Kurs bei 85 mit Volumen über 87 stabil bleibt, ist das kurzfristige Ziel 90–95; dies ist jedoch eher eine technische Gegenbewegung und wird den langfristigen Trend kaum direkt umkehren. Die Erholung eignet sich für schnelles Ein- und Aussteigen, nicht für langfristiges Halten. 🔥 213.000 Menschen wurden mit 800 Millionen USD liquidiert, während ein Wal bei 37,8 Millionen USD ZEC long ging!
In den letzten 24 Stunden wurden im gesamten Netzwerk etwa 800 Millionen USD liquidiert, $BTC wurde mit 235 Millionen USD liquidiert, über 213.000 Menschen wurden zwangsweise liquidiert, die überwiegende Mehrheit davon waren Long-Positionen. BTC fiel zeitweise auf 79.277, $ETH verlor die 2300-Marke, SOL fiel unter 100. Am 22. Oktober gab es bei Spot-Bitcoin-ETFs einen Nettoabfluss von 635,6 Millionen USD an einem Tag, der größte seit Juni, in zwei Tagen summierte sich der Abfluss auf 774 Millionen USD, was mehr als 70 % des vorherigen Nettozuflusses von 1,07 Milliarden USD ausglich.
Zur gleichen Zeit zeigen On-Chain-Daten, dass innerhalb von 15 Stunden zwei Long-Positionen mit 10-fachem Hebel und insgesamt 29.798 ZEC eröffnet wurden, mit einem Nominalwert von etwa 37,57 Millionen USD. Seit dem Start des Grayscale Spot-ETFs ist der Kurs von ZEC immer noch um 2.076 % gestiegen.
Kleinanleger werden liquidiert, ETFs ziehen sich zurück, Wale gehen long. Wenn diese drei Dinge gleichzeitig wahr sind, zeigt das, dass es derzeit keinen „Konsens“ auf dem Markt gibt, sondern nur Kapital mit unterschiedlichen Zeithorizonten, das sich gegenseitig bekämpft. Jede Kerze, der du folgst, wettet gegen eine gegnerische Position in einem anderen Zyklus.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 💡 Wer hält die US-Handelskapitalien? Zwei riesige Wale mit Long-Positionen geben die Antwort.
Nach dem Rückgang von ETH eröffnete die Adresse eines Traders mit 100% Gewinnrate, 0xe813, direkt eine Long-Position von 26.974 $ETH, etwa 63,88 Millionen US-Dollar, mit einem aktuellen Buchgewinn von 842.000 US-Dollar (laut Lookonchain); ein anderer Wal ist noch schwerer: 93.184 ETH Long-Positionen, Liquidationspreise liegen bei 2.256 und 2.226. Diese beiden Linien sind sowohl die Lebenslinien der Wale als auch Referenzpunkte für den heutigen Rückzug – fällt der Kurs darunter, sind die Long-Positionen zuerst betroffen.
Auch die Stimmung am US-Markt passt dazu: OpenAI hat das Training seiner fortschrittlichen Modelle wieder aufgenommen, die US-Technologieaktien im vorbörslichen Handel steigen kollektiv, Intel vorbörslich +1,86%, Micron, SanDisk, AMD alle über 1% im Plus, das Thema Rechenleistung wird wieder heiß.
Meine Position: Kurzfristig tendiere ich zu Long, weil die Wale nach dem Rückgang mehr Long-Positionen eingehen und die Risikobereitschaft sich erholt. Aber wenn Wale Verluste machen, sind es oft massenhafte Liquidationen, also sollte man die Zuversicht anderer nicht mit der eigenen Positionsgröße verwechseln.
Krypto-Assets sind hochriskant, die obigen Inhalte sind nur persönliche Beobachtungen, keine Anlageberatung, bitte DYOR.
Was denkst du, sind diese Long-Positionen der Wale ein echtes Signal oder nur ein Lockvogel? Stell dich in den Kommentaren auf eine Seite.
#欧意星球 #BTC行情 #以太坊 #巨鲸监测 #美盘行情 Wie viele Positionen wurden durch die Nadelstiche in den frühen Morgenstunden durchbohrt? Jetzt, wo es eine V-förmige Erholung gibt, denkt man wieder, der Tiefpunkt sei erreicht und die Hände jucken? Aber nicht so schnell mit dem Nachkaufen. Ich habe die Daten lange beobachtet, und das Auffälligste an dieser Erholung ist nicht der Preis, sondern dass die Kapitalpräferenzen sich überhaupt nicht gedreht haben. BTC steht aktuell bei 80880, fiel in der Früh auf 79168 und wurde dann wieder hochgezogen, aber das Long-Short-Verhältnis auf 4 Stunden liegt immer noch bei 2,24; ETH steht bei 2357, fiel auf 2281, das Long-Short-Verhältnis schoss direkt auf 2,85; SOL steht bei 102,3, nach dem Überschreiten der 100er-Marke zurückgezogen, das 4-Stunden-Long-Short-Verhältnis liegt sogar bei 3,26. Die Preise erholen sich, aber die Hebelwirkung wurde nicht bereinigt, was zeigt, dass Kleinanleger unten wild nachkaufen und stur halten, die Positionsgröße sinkt nicht, sondern steigt sogar. Ich habe eine eigene Gewohnheit beim Chartlesen: Bei einer Erholung schaue ich zuerst, wer nachkauft. Dieses Mal sind es Kleinanleger-Longs, nicht die großen Player. Das Problem ist also: Wenn das Fahrzeug so schwer ist, warum sollten Wale dir helfen, es zu heben? Die Kapitalpräferenzen sind noch subtiler: ETF-Käufe schwanken, FOMC steht bevor, das neue Kapital ist deutlich vorsichtiger, es gibt weniger Leute, die bereit sind, hoch zu kaufen, aber mehr, die am Tiefpunkt zuschlagen wollen. Diese Struktur führt am ehesten zu einem zweiten Tief. Es gibt auch eine bullische Möglichkeit: Wenn BTC stabil über 80.000 bleibt und ETH die 2300 hält, könnte das Eindecken der Shorts eine ordentliche Gegenbewegung auslösen, und die Altcoin-Stimmung könnte sich etwas erholen. Aber das Risiko, das übersehen wird, liegt darin, dass das Long-Short-Verhältnis so hoch ist, dass jeder falsche Ausbruch eine Kettenreaktion von Liquidationen auslösen kann. Wenn die Hebelwirkung nicht bereinigt wird, ist die Erholung nur eine Korrektur, keine Trendwende. Meine heutige Disziplin ist einfach: Ich jage diesem V nicht hinterher, warte erst, bis die Hebelwirkung bereinigt ist. Positionen etwas leichter, Rhythmus#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ein Trader, der ausschließlich mit $BTC handelt, sah auf den sozialen Medien eine Flut von Screenshots mit Gewinnen und eröffnete innerhalb eines Tages dreimal Positionen in $IRYS, die alle dreimal durchbrochen wurden, was zu einem kumulierten Verlust von 370.000 U führte. Das ist kein Witz, sondern das realistischste Abbild des aktuellen Ökosystems von Token mit geringer Liquidität: Wenn Narrative unendlich aufgeblasen werden, die Token jedoch stark konzentriert sind, stehen Kleinanleger nie dem Markt gegenüber, sondern einer sorgfältig konstruierten Erntemaschine. Was alarmieren sollte, ist nicht der Verlust an sich, sondern der Weg des Verlusts. Die erste Short-Position wurde sofort liquidiert, die zweite Grid-Short-Position wurde von einer gewaltsamen Aufwärtskerze direkt ausgelöscht, die dritte Position wurde bei Stimmungsumschwung long nachgezogen, und der Preis fiel wieder ohne Vorwarnung senkrecht ab. Dreimal lag die Richtung falsch, was wie Pech aussieht, tatsächlich aber drei Ausprägungen desselben strukturellen Problems sind – in extremen Marktbedingungen ist die sogenannte Liquidität nur eine Illusion, du hast keine Chance, rechtzeitig auszusteigen. Dies ist genau das zweitrangige Risiko, das beim beschleunigten Wechsel von Altcoin-Narrativen am leichtesten übersehen wird: Je höher die Aufmerksamkeit, desto dünner die Tiefe, und die Schadwirkung von Slippage und „Pin Bars“ wird vervielfacht. Was diesen Mechanismus wirklich ermöglicht, ist die Verteilung der Token. Die Top 100 Adressen von $IRYS haben absolute Kontrolle und können jede beliebige Formation zeichnen. Das bedeutet, dass technische Werkzeuge wie Kerzencharts, MACD, KDJ vor absoluter Kontrolle fast wirkungslos sind – du analysierst das Chart, dein Gegenüber analysiert dein Kapital. Kleinanleger sind neidisch auf zehnfache Kursgewinne, Wale achten auf deine Position. Diese Kausalkette ist die kaltblütigste Marktlogik hinter dem Begriff „Müllcoin“. Aus einer anderen Perspektive erklärt das auch, warum immer mehr Kapital beim Rückgang der Narrative abgezogen wird Große Short-Positionen mit vorübergehendem Verlust, "Miete" durch Funding-Gebühren einnehmen
Auf der Blockchain tauchte eine Gruppe von vollständig gehebelten Short-Positionen auf, BTC, ETH und SOL sind alle short, derzeit alle mit vorübergehendem Verlust, aber die Einnahmen aus den Funding-Gebühren sind beachtlich, was einer "Position halten und Miete kassieren"-Strategie entspricht.
- BTC Short｜5X: Position -2640,2 BTC, Eröffnung 76331,0U, vorübergehender Verlust -10,771,900 U, Funding-Gebühren +3,069,300 U, Liquidationspreis 143384,22U.
- ETH Short｜5X: Position -106.400 ETH, Eröffnung 2322,74U, vorübergehender Verlust -1,091,500 U, Funding-Gebühren +4,207,500 U, Liquidationspreis 3882,91U.
- SOL Short｜7X: Position -720.100 SOL, Eröffnung 94,3199U, vorübergehender Verlust -4,759,700 U, Funding-Gebühren +3,797,600 U, Liquidationspreis 326,33U.
Kernlogik: Es wird nicht einfach auf einen Preisverfall gesetzt, sondern durch positive Funding-Gebühren kontinuierlich "Miete" eingenommen. Wenn der Preis jedoch weiter steigt, die Funding-Rate negativ wird oder der Liquidationspreis erreicht wird, steigt das Risiko deutlich an. $BNB ist heute eine der wenigen Mainstream-Coins mit einem grünen Kurs. Binance liegt derzeit bei etwa 739, mit einem 24-Stunden-Anstieg von 0,9 %. Um 23 Uhr Pekinger Zeit gestern Nacht erreichte der Tiefststand 718, und heute Mittag um 12 Uhr wurde 748,65 erreicht, was eine Erholung von 4,3 % vom Tiefststand bedeutet.
Die Geschichte dahinter sind tokenisierte Aktien: Laut den Daten von Blockworks für das dritte Quartal betrug das Handelsvolumen tokenisierter Aktien auf der BNB Chain 25,6 Milliarden US-Dollar, etwa das 11-fache der 2,4 Milliarden im zweiten Quartal, und übertraf damit Robinhood Chain mit 10,2 Milliarden und Solana mit 6,4 Milliarden.
Allerdings gibt ARK in seiner Statistik nur 16,5 Milliarden an und weist darauf hin, dass die Anreizaktionen von Binance das Volumen möglicherweise aufgebläht haben, daher werde ich diese Zahl mit Vorsicht betrachten.
Auf derselben Strecke läuft es bei OKX und ICE nicht so gut; Reuters berichtet, dass bereits 22 Unternehmen gegen die Tokenisierung ihrer Aktien sind, darunter Microsoft, Alphabet und Wells Fargo.
Die BNB-Kontrakte bei Binance haben eine Position von etwa 547.000 Einheiten, was ungefähr 400 Millionen US-Dollar entspricht, mit einer Finanzierungsrate von nur 0,004 %. Dieser Anstieg ist ziemlich sauber, ohne viel Hebelwirkung.
Meine Einschätzung ist, dass BNB tatsächlich von diesem Tokenisierungstrend bei Aktien profitiert hat, aber 750 wurde heute nie erreicht. Vor der Fed-Sitzung werde ich nur beobachten und nicht nachkaufen. Wang Chun sagt: Wenn du bei $BTC 60.000 oder 70.000 zu früh verkauft hast und nicht den Mut hattest, bei über 80.000 zurückzukaufen, dann solltest du SpaceX in Betracht ziehen.
Er sagt, $SPCX ist die beste Investition neben Bitcoin, du investierst in die mehrplanetare Zukunft der Menschheit. Gleichzeitig solltest du daran denken, bei der Börseneinführung von OpenAI und Anthropic zu verkaufen, denn diese beiden könnten die gesamte KI-Branche zum Einsturz bringen.
Wer ist Wang Chun?
Er ist Mitbegründer von Fish Pool (2013 gemeinsam mit Shen Yu gegründet), ein früher Bitcoin-Miner und ein wichtiger Förderer der Mining-Infrastruktur. Im April 2025 investierte er 200 Millionen US-Dollar und absolvierte mit der Dragon-Kapsel den ersten bemannten Polarkreis-Orbitflug der Menschheit. Im Mai 2026 kündigte SpaceX offiziell an, dass er der erste sein wird, der den Mars wirklich überfliegt und dann zur Erde zurückkehrt.Wenn Layer2 die Interaktionen mit dem Mainnet vollständig absorbiert und die On-Chain-Gebühren auf den Gefrierpunkt fallen, kann die Deflationsgeschichte von $ETH die Bewertung von 2.453,59 nicht mehr stützen – ein 100-faches Leerverkaufs-Engagement mit +481,86 % Gewinn sagt alles.
Die Aktivität des Mainnets bestimmt nicht den Coin-Preis, sondern die Gebühren. Wenn die Gebühren ausbleiben, wird der Verbrennungsmechanismus bedeutungslos, und hoch gehebelte Long-Positionen werden im langsamen Abwärtstrend eher zermürbt als bei einem schnellen Absturz.
2.335,35 ist nicht das Ende, sondern die erste Station einer Neubewertung der Deflationsgeschichte.
Solange die Layer2-gesperrten Vermögenswerte weiter steigen und die Mainnet-Gebühren keine Erholung zeigen, wird jede Gegenbewegung ein neues Druckfenster sein. $BTC $SOL #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC steckt bei 80.000 US-Dollar fest, Angst-Gier-Index bei 51, die Fed hat den Zinssatz auf 3,75 %–4,00 % erhöht. Der Altcoin-Saison-Index erreicht mit 66 ein Einjahreshoch, aber von 26 Erzählkategorien fallen 20, die Breite des Anstiegs beträgt nur 23,1 %. Der Index steigt, der Markt ist tot – das ist keine Rotation, sondern eine sehr geringe Anzahl von Vermögenswerten saugt die vorhandene Liquidität auf.
AI Agent-Zahlungen werden am meisten missverstanden. Das x402-Ökosystem hat insgesamt über 165 Millionen Transaktionen, auf der Base-Chain wurden über 138 Millionen AI Agent-Zahlungen getätigt, aber das Gesamtzahlungsvolumen beträgt nur 50 Millionen US-Dollar, 87 % der Einzelzahlungen liegen zwischen 0,01 und 10 Cent. Pro Sekunde finden etwa 5 On-Chain-Zahlungen statt, jede einzelne weniger als ein Lutscher. Volumen ist da, Geld nicht, die Protokolleinnahmen sind nahezu null.
RWA-Spaltung ist noch deutlicher. Die On-Chain-Marktkapitalisierung beträgt 39,18 Milliarden US-Dollar, es gibt 5,26 Millionen Inhaber, ein Anstieg von 16,3 % im Vergleich zum Vormonat; das 30-Tage-Handelsvolumen von RWA auf dem XRP Ledger ist um 1458 % explodiert, aber der Token-Preis konnte nicht mithalten. Ondo tokenisierte Vermögenswerte übersteigen 4 Milliarden US-Dollar, 30-Tage-Anstieg von 5,74 % – die Fundamentaldaten entwickeln sich, die Token stagnieren.
Die einzigen Hard Assets mit gleichzeitigem Einkommen und Rückkäufen sind im DeFi-Bereich. Aave TVL 18,372 Milliarden US-Dollar; Hyperliquid 24-Stunden-Perpetual-Handelsvolumen 24,966 Milliarden US-Dollar. Rückkäufe werden tatsächlich durchgeführt: Derive hat den Anteil der Protokollgebühren, der für Rückkäufe verwendet wird, von 35 % auf 50 % erhöht, Superform hat mit den Protokolleinnahmen kumulativ 521.000 UP zurückgekauft und an Staker verteilt. Dieses Wochenende hat diese Nadel viele Menschen eine Nacht lang wach gehalten.
Bitcoin fiel zeitweise unter 80.000 US-Dollar, CoinGlass zeigt, dass innerhalb eines kurzen Zeitfensters über 400 Millionen US-Dollar liquidiert wurden, insgesamt über 800 Millionen in 24 Stunden, der Großteil davon waren gehebelte Long-Positionen. Nach dem Fall gab es eine kleine Erholung, aber am schlimmsten sind die ETF-Inhaber, die am Wochenende nichts tun können und nur zusehen müssen.
Zur gleichen Zeit sagte Arthur Hayes, dass er seine Positionen aufgelöst hat. Maelstrom hat alle richtungsbezogenen Positionen glattgestellt und etwa 22 Millionen US-Dollar in ETH, ENA, UNI und andere Altcoins verkauft. Der Grund ist, dass das makroökonomische und geopolitische Umfeld zu chaotisch ist, der Markt muss erst fallen, bevor er wieder steigen kann. Erfahrene Trader halten nicht stur durch, diese Aktion ist wichtiger als der Preis selbst.
Auch die Kapitalflüsse verändern sich. Der Spot-Bitcoin-ETF verzeichnete an einem Tag Abflüsse von etwa 635 Millionen US-Dollar, der größte seit Juni, angeführt von BlackRock IBIT; der Ethereum-ETF steuert auf den schlechtesten Monat dieses Jahres zu.
Noch zwei weitere Dinge am Rande: Ein argentinischer Richter wies die strafrechtliche Untersuchung gegen Milés LIBRA-Meme-Coin ab, da kein ausreichender Betrug für eine Strafverfolgung gefunden wurde, die verlustreichen Investoren legen jedoch Berufung ein; die Hardware-Wallet Keystone hat aufgrund einer Shopify-Sicherheitslücke Kundennamen und Adressen offengelegt, private Schlüssel sind nicht betroffen, dies ist der vierte Fall in diesem Jahr.
Meine Einschätzung: 80.000 ist nicht das langfristige Ende der Struktur, aber überfüllte Long-Positionen und anhaltende Abflüsse machen den Markt sehr fragil. 79.000 ist kurzfristig eine wichtige Marke, bevor das Volumen zunimmt, sollte man die Erholung nicht als Trendwende ansehen. Jeden Morgen um 7:30 Uhr zieht dieselbe Wallet etwa 134 Millionen USDC von $AAVE ab
Eine halbe Stunde später wird der Betrag wieder eingezahlt.
Ich habe ihre On-Chain-Aufzeichnungen überprüft: Von 9/10 bis heute mindestens 46 Tage in Folge, ohne einen einzigen Tag Pause.
Die Abhebungen erfolgen alle zwischen 07:31 und 07:57, die Einzahlungen zwischen 08:06 und 08:32, jedes Mal genau über die Pekinger Zeit 8 Uhr, also UTC 0 Uhr.
Heute um 07:34 wurden erneut 134.028.134 Einheiten abgehoben.
Noch verrückter ist, dass 14 gefälschte Phishing-Adressen, die ihre Empfangsadresse (0x3117…bF18) imitieren, täglich folgen und 100 „Null-Betrag-Ausgang“-Transaktionen fälschen, in der Hoffnung, dass sie eines Tages einen Fehler beim Kopieren macht.
Was genau versucht sie um 0 Uhr UTC zu vermeiden?Wie lange dauert es nach einem monatlichen Kursanstieg im Bullenmarkt, bis ein Ausbruch erfolgt?
In vergangenen Bullenmärkten trat nach einem monatlichen Kursanstieg von $BTC eine Konsolidierungsphase ein, die zwischen 4 und 6 Monaten dauerte.
Im Oktober steht uns nun der monatliche Kursanstieg von BTC bevor.
Das deutet auf eine Konsolidierungsphase von 4-5 Monaten hin, ein flüssiger Markt könnte erst im Januar oder Februar nächsten Jahres eintreten.
Zusätzlich zu mehreren Liquiditätsereignissen ist die aktuelle Region sehr wahrscheinlich ein kurzfristiger Höchststand.BTC fiel zeitweise unter 80.000, notiert jetzt bei etwa 80.300, mit einem Rückgang von nur etwa 0,4 % in 24 Stunden. Der Rückgang scheint auf den ersten Blick nicht groß, aber der Verlauf war ziemlich beängstigend, mit Liquidationen von über 800 Millionen US-Dollar in 24 Stunden, wobei langfristige Bullen über 80 % ausmachen. Dies ist kein Preiscrash, sondern eine Runde von Liquidationen bei Hebelpositionen, was für die Halter der Positionen ziemlich unangenehm sein dürfte.
Auch die Kapitalflüsse waren nicht freundlich. Der Spot-BTC-ETF verzeichnete am Donnerstag einen Abfluss von etwa 636 Millionen US-Dollar an einem Tag, der größte seit Juni, und am Freitag weitere etwa 138 Millionen, wodurch die Zuflüsse der vorangegangenen drei Tage nahezu ausgeglichen wurden. Auf der makroökonomischen Seite tagt die Fed am 27. und 28. Oktober, der Verbraucherpreisindex (CPI) für September lag mit 3,7 % über den Erwartungen, die Spannungen im Nahen Osten treiben die Ölpreise, die Inflationssorgen bleiben bestehen, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen ist hoch, die Kapitalkosten für Risikoanlagen steigen, und hochvolatiles Krypto wird als erstes belastet.
ETH notiert bei etwa 2.330, ein Rückgang von 1,6 %, schwächer als BTC, die Marke von 2.400 wurde früh verloren, die nächste Unterstützung liegt bei 2.300. Auch beim ETH-ETF gibt es Abflüsse, der Druck auf gehebelte Long-Positionen ist größer. SOL notiert bei etwa 100,7, ein Rückgang von 0,8 %, die Marke von 100 ist in Sichtweite, hochvolatil steigt schnell und fällt schnell, aktuell fehlt eine eigenständige Erzählung, sodass es nur dem Gesamtmarkt folgt.
Meine Einschätzung: 80.000 ist jetzt der Fokus des Kampfes zwischen Bullen und Bären, wenn diese Marke gehalten wird, kann sie als Schwankungsboden dienen, bei einem Bruch sieht man Richtung 78.000. Die ETF-Kapitalflüsse sind schwach, kurzfristig fehlt es an starkem Kaufinteresse, mindestens sollte man abwarten, bis die Rendite der US-Staatsanleihen ihren Höhepunkt erreicht und zurückgeht und BTC wieder über 83.000 stabilisiert. Jetzt ist Verteidigung wichtiger als Angriff, auch wenn es schwerfällt, sollte man Geduld bewahren.
$BTC $SOL $ETH Ich habe heute Morgen gesehen, dass jemand sagte, dass die 300 Millionen Nettomittelzuflüsse dieser Woche bei BTC Spot-ETFs fast ausschließlich von BlackRock IBIT getragen werden. Ich habe die Tabelle von Farside nach Fonds aufgeschlüsselt, und das Geld, das nur von IBIT kam, entspricht dem 1,88-fachen des Nettobetrags der gesamten Woche, die restlichen 10 Fonds zusammen hatten diese Woche einen Nettoabfluss von 265 Millionen.
Ohne IBIT wäre diese Woche also eine Abflusswoche. Anfangs dachte ich, es wären nur ein paar kleine Fonds, die abgezogen haben, aber auch der Fidelity-Fonds hatte diese Woche einen Nettoabfluss, ebenso Grayscale und Ark.
Deshalb sehe ich die 300 Millionen als allein von BlackRock getragen an, während die anderen abziehen. Von einer Stabilisierung der Kaufseite sollte man also noch nicht zu optimistisch sprechen. Wenn nächsten Freitag die Zahlen rauskommen und die anderen 10 Fonds außer IBIT zusammen wieder Nettomittelzuflüsse verzeichnen, werde ich meinen Fehler eingestehen.
Nebenbei zur Kontrolle: Gestern Abend sagte ich, wenn die Anzahl der BTC-Nutzer bei OKX heute Abend unter 1,8 fällt, hätte ich mich geirrt. Gerade gesehen, sie liegt immer noch bei 2,01, und die Finanzierungsgebühr wird weiterhin positiv abgerechnet, also steht dieser Satz weiterhin.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ AWS ist diese Gelddruckmaschine, das Gaspedal ist jetzt komplett durchgedrückt.🏎️
Der gerade veröffentlichte Q3-Bericht hat zwei Highlights: Beschleunigung.
👇 Schnelle Aufschlüsselung der Bilanz:
📈 Umsatzexplosion: AWS erzielte im Quartal 33 Milliarden US-Dollar, das Wachstum kehrte mit 20,2 % zurück und erreichte den schnellsten Wert der letzten zwei Jahre.
💰 Gewinnkuh: Der Betriebsgewinn beträgt 11,4 Milliarden und trägt direkt zwei Drittel des gesamten Amazon-Gewinns.
Am interessantesten ist jedoch die ehrliche Aussage des CEO Jassy in der Telefonkonferenz: „Je schneller die Produktion steigt, desto schneller wird sie monetarisiert.“ Übersetzt heißt das: Das Gebäude ist noch nicht ganz fertig, aber die Rechenleistung ist schon ausverkauft, die Mieter stehen mit Geld in der Schlange vor der Tür.
Sehen wir uns an, wie verrückt die Nachfrage ist:
🔥 Alle Bestellungen der Trainium2-Chips sind ausverkauft.
🔥 Im letzten Jahr wurde die Kapazität um 3,8 Gigawatt erhöht, aber das Nadelöhr ist nicht der Chip, sondern die Stromversorgung.
Natürlich steckt hinter der Freude über die Mieteinnahmen auch der Schmerz des massiven Geldausgebens.
Im Q3 wurden 34,2 Milliarden US-Dollar für Investitionen ausgegeben, für das ganze Jahr sind es 125 Milliarden geplant. Der freie Cashflow schrumpfte direkt auf 14,8 Milliarden. Hinzu kommen 2,5 Milliarden US-Dollar FTC-Vergleichszahlung und 1,8 Milliarden Abfindungen, die Gewinn- und Verlustrechnung sieht etwas schmerzhaft aus.
Kurz gesagt:
Lass dich nicht von Einmalkosten und geschrumpftem Cashflow abschrecken. Amazon baut gerade mit aller Kraft, es reicht nicht mal mehr der Strom. Die Leitungen werden massiv verstärkt, sobald die Rechenleistung online geht, kann sie monetarisiert werden, diese Miete wird früher oder später hereinkommen.🔧
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ SpaceX meldet stark gestiegene Ergebnisse und eine mögliche Fusion, der Zeitpunkt hat aber nichts mit den Ergebnissen zu tun. Der Markt schätzt den Jahresumsatz von SpaceX in dieser Runde auf etwa 15 Milliarden US-Dollar, wobei Starlink mehr als die Hälfte ausmacht. Die jüngste Übernahmeofferte hat die Bewertung auf einen Bereich von 350 bis 400 Milliarden US-Dollar getrieben. Eine echte Fusion mit Tesla würde die Marktkapitalisierung auf etwa 1,4 Billionen US-Dollar bringen. Das klingt beeindruckend, ich habe die Sache von Anfang an durchdacht, und der Zeitpunkt hängt kaum mit dem Umsatzwachstum zusammen.
1. Beteiligungsstruktur. SpaceX hat eine doppelte Aktienstruktur, bei der Elon Musk die Stimmrechte weit über seine wirtschaftlichen Anteile hinaus kontrolliert; bei Tesla wurde gerade erst ein Vergütungsplan mehrfach diskutiert. Kleinaktionäre auf beiden Seiten müssen abstimmen, wie Preis und Governance geregelt werden, und hier gibt es keinen einfachen Weg.
2. Regulierung. SpaceX besitzt Startgenehmigungen der FAA, Frequenzrechte für Starlink von der FCC sowie Verträge mit dem Verteidigungsministerium. Diese Prüfungen erfolgen jährlich und sind völlig anders als übliche Kartellprüfungen.
3. Die Größenordnung ist zu groß. Eine Fusion mit einer Marktkapitalisierung von 1,4 Billionen US-Dollar – derzeit konzentriert sich die Liquidität am US-Aktienmarkt auf einige wenige große Aktien, wer dieses Volumen aufnehmen soll, ist eine reale Frage.
Deshalb ist der Fokus sehr einfach: Gibt es offizielle Unterlagen bei der SEC? Wenn ja, muss die Bewertungslogik neu geschrieben werden; wenn nicht, bleibt es bei Musks Postings und dem Trubel, der nach zwei Tagen wieder abklingt. Für den Kryptobereich hat das kaum Auswirkungen, die Kapitalquellen überschneiden sich kaum, man sollte nicht erwarten, dass diese Angelegenheit Geld von außerhalb in den Markt bringt.
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ #10月FOMC steht bevor, welche Variablen gibt es noch bei der Zinspause der Fed?
Die FOMC-Sitzung im Oktober steht bevor, und der Markt erwartet allgemein, dass die Fed keine Zinserhöhung vornimmt, doch hinter der "Pause" verbergen sich drei große Variablen.
Erstens stellt die wiederkehrende Inflation die Kernherausforderung dar. Der jüngste Verbraucherpreisindex (CPI) für September stieg im Jahresvergleich auf 3,7 % und legte im Monatsvergleich kontinuierlich zu, die Kerninflation erreichte ebenfalls 2,6 %, was über den Erwartungen liegt. Wenn die Daten weiterhin die Erwartungen übertreffen, könnte dies die Fed zwingen, ihre "Pause"-Position neu zu bewerten und sogar die Diskussion über Zinserhöhungen wieder aufzunehmen.
Zweitens zeichnen sich politische Meinungsverschiedenheiten ab. Das Protokoll der Juli-Sitzung zeigt, dass bereits drei stimmberechtigte Mitglieder Zinserhöhungen unterstützen, und einige Beamte tendieren zu weiteren Straffungen. Wenn bei der Oktobersitzung die Stimmen der Falken zunehmen, könnte dies das Signal senden, dass die "Pause kein Endpunkt" ist, was die Marktzins-Erwartungen beeinflussen würde.
Drittens dürfen externe Druckfaktoren nicht ignoriert werden. Das weltweite Anleihenangebot steigt und treibt die langfristigen Zinsen nach oben. Wenn die Renditen der US-Staatsanleihen weiter steigen, könnte die Fed unter den Druck einer "passiven Zinserhöhung" geraten, um die Glaubwürdigkeit der Politik aufrechtzuerhalten.
Obwohl Institutionen wie Nomura der Ansicht sind, dass die Inflationsdynamik nachlässt, die Wahrscheinlichkeit einer Zinspause steigt und die historische Regel im Wahljahr ebenfalls für "Abwarten" spricht, betont die Fed weiterhin die Datenabhängigkeit. Wenn Beschäftigungs- und Verbraucherdaten robust bleiben, könnte die Pause nur eine "Halbzeitpause" sein.
Zusammenfassend ist im Oktober sehr wahrscheinlich eine Pause zu erwarten, aber das Punktediagramm und die Aussagen von Powell werden zu entscheidenden Wegweisern. Der Markt muss auf die Volatilität achten, die durch eine "falkenhafte Pause" entstehen könnte. $BTC $ETH $BTC Kurzfristige Inhaber Gewinn/Verlust-Chip-Verhältnis (STH Supply Profit/Loss Ratio). Einfach gesagt, ist es das Verhältnis der Menge an BTC, die von kurzfristigen Inhabern mit weniger als 155 Tagen gehalten werden und Gewinn machen, zu der Menge an BTC, die Verlust machen.
Aus der Grafik ist ersichtlich, dass wir uns am Anfang eines Bullenmarktes befinden, also in der Übergangsphase von Bär zu Bulle. Das "Leidensniveau" der kurzfristigen Inhaber ist vergleichbar mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 und hat noch lange nicht das Niveau der tiefen Korrektur in der Mitte eines Bullenmarktes erreicht.
Mit anderen Worten, die aktuelle Korrektur ist relativ mild und dient mehr der Verdauung der Chips der kurzfristigen Inhaber, statt einem großflächigen panikbedingten Verlustverkauf. Natürlich wiederholt sich die Geschichte nicht zwangsläufig, also beobachten wir die Entwicklung weiter.$ZEC
ZEC ist heute gestiegen, aber eine Zahlenreihe passt nicht zusammen: Aktueller Preis 1216, 24-Stunden-Anstieg 4,6 %, am selben Tag wurden im Futures-Markt Long-Positionen im Wert von 14,02 Mio. USD liquidiert.
Erst als ich mir die Kerzencharts ansah, wurde es klar: Diese Liquidationen stammen hauptsächlich von dem früheren Einbruch auf 1119, die Erholung kam erst nach den Liquidationen. Es ist also nicht ungewöhnlich, dass Erholung und Liquidationen am selben Tag stattfinden, die Reihenfolge war erst Verluste, dann Anstieg.
Das Kapital fließt weiterhin rein. Der Grayscale-Bericht bewertet ZEC mit nur 0,6 % Anteil am globalen Währungssektor als unterbewertet, sein ETF verzeichnete in der gesamten Woche Zuflüsse von 41,1 Mio. USD, der höchste Wert seit Mitte September. Ich habe die Gebühren von 0,0028 % überprüft, das verwaltete Vermögen beträgt 130 Mio. USD, der Hebel ist nicht übermäßig.
Die bullische Einschätzung bleibt unverändert, aber die Hürde bei 1225 steht noch an der alten Stelle, der heutige Aufwärtskerze hat sie nicht überwunden.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AlphabetQ3CloudAndAI
🚨 ETH korrigiert um 15 %, Vertragspositionen schrumpfen stark: Bildet sich ein temporärer Boden oder ist der Abwärtstrend noch nicht vorbei?
Die vom CryptoQuant-Analysten Darkfost geteilten Daten sind beachtenswert.
📉 Die ETH-Korrektur und das Deleveraging erfolgen synchron
In den letzten drei Wochen ist ETH vom Höchststand um etwa 15 % gefallen, der Marktwert schrumpfte um rund 54 Milliarden US-Dollar, Altcoins stehen unter noch größerem Druck.
Die Veränderungen im Derivatemarkt sind noch interessanter:
* Binance ETH Open Interest: Rückgang um etwa 1,3 Milliarden US-Dollar in einem Monat, fast 20 % weniger, auf 5,7 Milliarden US-Dollar.
* Gesamtmarkt ETH Open Interest: Rückgang auf etwa 11,5 Milliarden US-Dollar.
Das zeigt, dass die Vertragspositionen schrumpfen und ein Teil des Hebelrisikos abgebaut wird, aber es bedeutet nicht, dass alle hoch gehebelten Positionen bereits bereinigt sind.
📊 Historisch gab es nach Deleveraging starke Erholungen
Darkfost erwähnt, dass ETH im Juli ebenfalls einen starken Rückgang des Open Interest erlebte, gefolgt von einer technischen Erholung von etwa 32 %, wobei der Preis wieder über 2.800 US-Dollar stieg.
Das bietet einen Anhaltspunkt: Wenn Hebelpositionen schnell abnehmen, könnte der Verkaufsdruck allmählich nachlassen. Die historische Entwicklung garantiert jedoch keine Wiederholung, und ein Rückgang der Positionen allein ist kein Boden-Signal.
🔎 Meine Einschätzung: ETH könnte sich einem beachtenswerten temporären Bereich nähern, aber ein Boden ist noch nicht bestätigt.
Als nächstes gilt es, drei Signale genau zu beobachten:
* Ob ETH den Abwärtstrend stoppen und $BTC notiert bei 80445, in den letzten 24 Stunden nahezu unverändert, schwankt zwischen 79220 und 81033 hin und her.
Der Markt selbst bietet wenig Erkenntnisse, aber diese Woche gibt es einige wichtige Ereignisse: Erstens hat das US-Finanzministerium am 22. Oktober einen Entwurf für die COINS-Gesetzgebung zur Sicherheit von Auslandsinvestitionen veröffentlicht, was bedeutet, dass die Beschränkungen für US-Investitionen in ausländische Krypto-Projekte in eine regulierte Phase eintreten; vor Inkrafttreten der Details werden entsprechende Fonds und Projekte das Worst-Case-Szenario annehmen, was die Risikobereitschaft dämpft.
Zweitens wird von einigen Analysten angenommen, dass bei einem deutlichen Wahlsieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen das Clarity Act möglicherweise weiter verzögert wird und die Regulierungsbehörden SEC und CFTC strengere Kontrollen ausüben; solange das Gesetz nicht beschlossen ist, wagen Institutionen keine größeren Positionen, was derzeit die größte Unsicherheit darstellt.
Drittens wird die FOMC-Sitzung nächste Woche, wenn sich der Kurs ändert, den US-Dollar und die langfristigen Renditen beeinflussen, wodurch die inflationsschutzbezogene Logik von BTC Schwankungen unterliegt.
Das Fazit ist einfach: Oben wird die Marke 81000 wiederholt gedrückt, unten bei 79220 greifen Käufer ein; solange die Spanne nicht durchbrochen wird, ist das Nachkaufen nur eine Lehrgeldzahlung für den Markt, es lohnt sich wirklich nicht, sich mit ihm anzulegen.$BTC
Die Bitcoin-Blockchain ist in den letzten drei Wochen etwas merkwürdig. Galaxy Research berichtet, dass auf der Blockchain fortlaufend zufällige, unleserliche Inschriften erscheinen und innerhalb von 12 Tagen 28 Gedichte eingetragen wurden. Ihre Untersuchung kam zu dem Schluss: Es handelt sich nicht um verschlüsselte Informationen, sondern eher darum, dass jemand wiederholt das Datenveröffentlichungstool testet.
Das hat nichts mit Kaufdruck zu tun, ich fand es nur interessant, als ich heute Abend die Kurznachrichten durchgesehen habe. Wirklich relevant für Wallets ist eine andere Meldung: ETF-Abflüsse von 770 Millionen US-Dollar an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen. Die Berechnung der Abflüsse variiert je nach Quelle, ich gehe nicht ins Detail, die Richtung ist klar, das Geld fließt ab.
Das passt zum Marktgeschehen. OKX Spot bei 80.450, 24-Stunden-Hoch bei 81.070, Tief bei 79.220, da wurde tatsächlich die 80.000-Marke durchbrochen. Trader Killa sagt, diese Runde habe sich bereits um 9 % korrigiert, und die nächsten Wochen seien gut für Sparpläne geeignet, dem stimme ich halb zu. Sparpläne fürchten nicht den Kursrückgang, sondern dass man lange Zeit immer dieselbe Geschichte erzählt.
Derjenige, der die Gedichte schreibt, hat es nicht eilig, und ich auch nicht.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Am 22. Oktober verzeichnete der US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETF einen Nettoabfluss von etwa 636 Millionen US-Dollar an einem Tag, was der größte Tagesabfluss seit Juni ist; am 23. Oktober folgte ein weiterer Abfluss von etwa 138 Millionen US-Dollar, was in zwei Tagen insgesamt etwa 774 Millionen US-Dollar entspricht und die zuvor an drei aufeinanderfolgenden Tagen eingegangenen Zuflüsse von etwa 1,08 Milliarden US-Dollar im Wesentlichen ausgleicht. Die Abflüsse konzentrierten sich hauptsächlich auf BlackRock IBIT, Fidelity FBTC und ARKB, was eher auf eine Positionsreduzierung und Gewinnmitnahmen vor dem Ereignis als auf einen Marktabsturz hindeutet.
Dieser Abfluss ereignete sich jedoch an einer sensiblen Stelle. Die durchschnittlichen Kosten der ETF-Bestände liegen bei etwa 81.000 bis 82.000 US-Dollar, und der aktuelle Preis bewegt sich in der Nähe dieses Bereichs. Ein Unterschreiten könnte eine negative Rückkopplung auslösen, bestehend aus „schwebendem Verlust – Rückgabe – passivem Verkauf“.
Es gibt auch Kaufinteresse. On-Chain-Daten zeigen, dass kürzlich etwa 9.458 BTC von OTC-Kanälen wie Wintermute auf neue Adressen transferiert wurden, was darauf hindeutet, dass weiterhin Kapital auf niedrigem Niveau aufgenommen wird; mittlere bis große Adressen haben in den letzten 30 Tagen etwa 89.000 BTC zugekauft. Das Problem ist jedoch, dass die Übernahme begrenzt ist: Sehr große Adressen reduzieren weiterhin ihre Bestände, das Angebot an Stablecoins ist seit Juli um etwa 4,6 Milliarden US-Dollar geschrumpft, und das Tempo der Unternehmenskäufe hat sich deutlich verlangsamt.
Im Folgenden sind drei Schlüsselfaktoren zu beobachten:
1. **Ob die ETF-Mittel drei Tage in Folge netto zufließen**;
2. **Ob der Preis wieder auf 82.000 bis 84.000 US-Dollar steigen kann**;
3. **Ob die Marke von 80.000 US-Dollar gehalten wird**, da bei einem Unterschreiten der Druck nach unten weiter zunehmen könnte.Die Zinspause der FOMC im Oktober steht fest, aber das ist überhaupt kein verdammter positiver Faktor. Ihr lasst euch alle von diesen explodierenden PMI-Daten täuschen, die Wirtschaft ist so heiß, die Verkaufspreise der Unternehmen steigen so schnell wie seit über einem Jahr nicht mehr, die Inflation ist keineswegs tot. Das ist kein Wechsel zu einer dovishen Haltung, das ist, als würde man das stumpfe Messer der hohen Zinsen noch schärfer machen, der Traum von Zinssenkungen ist völlig zerplatzt.
Schaut euch $BTC an, der Bitcoin hält sich gerade nur dank der Erwartung einer Zinspause in einer Seitwärtsbewegung. Makroökonomisch drücken die hohen Zinsen fest, frisches Kapital wagt sich nicht auf den Markt, ETFs sind alle impulsive Schnellrein- und Schnellrausbewegungen ohne Strategie. Die oberen Widerstandsebenen sind übereinander geschichtet, ohne eine Flutwelle kommt er nicht darüber. Jetzt nicht auf steigende Kurse aufspringen, langfristig bullish bleiben, kurzfristig auf Rücksetzer spekulieren, bei Short-Positionen unbedingt Stop-Loss festsetzen, auf keinen Fall stur halten, sonst kommt der Liquidationsschlag im Nu.
Schaut euch $ETH an, Ethereum ist immer noch der anfälligste Mitläufer. Das Ökosystem hat keine neuen Highlights, das Kapital ist abwartend. Hohe Zinsen saugen als erstes bei ihm ab, fällt der Gesamtmarkt auch nur leicht, stürzt er am heftigsten ab. Nur weil er seitwärts läuft, heißt das nicht, dass er sich stabilisiert hat, eine Erholung ohne Kapitalunterstützung ist immer eine Bullenfalle, fang auf keinen Fall das fallende Messer.
Schaut euch $XAUT an, Gold ist mit seiner harten Logik am stabilsten. Hohe Zinsen bleiben bestehen, dazu geopolitische Flucht in Sicherheit, Zentralbanken kaufen unterstützend, es kann eine eigenständige Entwicklung nehmen. Wenn der Markt wirklich einpreist, dass die Wirtschaft die hohen Zinsen nicht aushält, ist es der letzte Hafen der Sicherheit, nehmt kurzfristige Stimmung nicht als langfristige Logik.
Fazit: Betrachtet die Zinspause nicht als Freifahrtschein. Je stärker das PMI, desto selbstbewusster hält die Fed die hohen Zinsen, das ist das Schwert, das über uns schwebt. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $APR Heute war wirklich eine Achterbahnfahrt 🎢
Morgens um 5 Uhr lag der Kurs noch bei 0,026, nachmittags um 14 Uhr schoss er auf 0,0548 hoch, mehr als eine Verdopplung an einem Tag. Dann fiel er in derselben Stundenkerze direkt auf 0,0344 zurück, viele, die hoch eingestiegen sind, wurden wohl ordentlich erwischt.
Jetzt liegt er bei etwa 0,042. Abends um 19 oder 20 Uhr gab es nochmal einen Anstieg, aber der erreichte nur 0,0468 und wurde wieder nach unten gedrückt, deutlich niedriger als das Nachmittagshoch. Die Hochpunkte fallen, unten bei 0,031-0,033 liegt die Unterstützung, die nachmittags dreimal getestet wurde.
Das 24h-Handelsvolumen liegt knapp bei 200 Millionen US-Dollar, die Aktivität ist wirklich hoch, die Finanzierungsrate bei +0,005 %, die Bullen haben noch keine Angst.
Mein Plan ist, auf eine Gegenbewegung zu warten, um dann zu shorten, nicht blind zu shorten:
· Einstieg: 0,0445-0,0455 (der Bereich, in dem es abends hoch ging und wieder zurückfiel)
· Stop-Loss: 0,0490, wenn der Kurs darüber schließt, bedeutet das eine zweite Welle, dann ist der Trade falsch
· Ziel 1: 0,0375
· Ziel 2: 0,0335 (die Plattform am Nachmittag)
Bei solchen kleinen, volatilen Coins kann eine einzelne Kerze 15 % bewegen, ich nutze nur kleine Positionen und geringe Hebel. Wenn es mit Volumen über 0,047 stabil bleibt, ist der Trade direkt hinfällig, dann halte ich nicht dagegen.
Was denkt ihr, hat APR noch eine zweite Welle oder ist das Hoch schon erreicht?
Nur persönliche Meinung, keine Anlageberatung, DYOR
#APR #Kontraktstrategie #VolatileCoinsUS-Technologie-Verkauf: SNDK und Halbleiter stehen heute Abend vor einer großen Realitätserfahrung Der heutige Ausverkauf am US-Aktienmarkt ist schwer zu übersehen. Der Nasdaq fiel um mehr als 2 %, während $SOXL um über 6 % nachgab, was die Halbleiteraktien erheblich unter Druck setzte. Auch $SNDK wurde vom Ausverkauf erfasst. Nach Überprüfung des Marktes sehe ich zwei Hauptgründe für diesen Rückgang. 📉 1. KI-Erwartungen werden neu bewertet $META investiert weiterhin stark in KI, aber Investoren stellen infrage, ob die massiven Ausgaben gerechtfertigt sind#BTC Spot-ETF-Kapital schwankt, 80.000 USD als wichtige Verteidigungslinie
Am Montag werden BTC und ETH voraussichtlich weiterhin hauptsächlich seitwärts tendieren, mit leicht erhöhtem kurzfristigem Abwärtsdruck.
Der Fokus bei BTC liegt auf der Unterstützung bei 80.000 und dem Widerstand bei 82.300. Wenn ETFs wieder Kapital zuführen, hat die Erholung mehr Fundament; bei anhaltendem Kapitalabfluss könnte ein Bruch der 80.000 zu weiteren Rückgängen auf 79.000 oder sogar 76.000 führen.
Der Kapitalfluss nach der Eröffnung der US-Börse am Montag wird ein entscheidender Beobachtungspunkt sein.
$BTC $ETH#BTCETFFlowSwings $PUMP erzielt an einem Tag 5,78 Millionen Dollar an Gebühren, die Absauggeschwindigkeit von PUMP ist etwas verrückt.
Laut dem im Protokoll festgelegten Mechanismus wird die Hälfte des Nettoumsatzes direkt für automatischen Rückkauf und Verbrennung verwendet. Das bedeutet, dass jeden Tag ein Roboter gedankenlos übernimmt, und so viel die Bären verkaufen, wird vom Vertrag verschlungen.
Täglich große Deflation, aber der Preis wird wieder in die Nähe der ICO-Kostenlinie gedrückt.
Die Gelddruckmaschine läuft auf Hochtouren, aber der K-Kerzen-Chart liegt tot am Boden. An dieser Stelle mit starker Verbrennungsunterstützung ist der Verlust an Bärenchips bei weiterem Druck nach unten extrem hoch, und mit etwas Kapital kann man leicht eine Short-Squeeze auslösen.
#PUMP
$PUMP
👇$PEPE Während der Gesamtmarkt so leblos ist, klettert PEPE heimlich selbst wieder nach oben. Ich sehe, dass die großen Wallets auf der Chain wirklich keine halben Sachen machen und fast 30 Millionen Dollar an Coins direkt in ihre Wallets verschoben haben.
Die Token sind fast alle in den Händen der Top 10, während die wenigen Kleinanleger täglich auf dem Platz nach einer Korrektur rufen, aber je länger sie warten, desto mehr steigt der Kurs. Die Hauptakteure haben an dieser Stelle überhaupt nicht vor, eine günstige Kaufgelegenheit zu bieten, sobald der Wochenchart ausbricht, gibt es von den Bären nicht einmal einen Widerstand.
#PEPE
$PEPE
👇Diese Rallye sieht eher nach einem Kapitalumschlag aus, in 2 Stunden flossen über 100 Millionen zurück, in 24 Stunden wurden jedoch 700 Millionen abgezogen.
BTC verzeichnete in den letzten 2 Stunden einen Nettozufluss von 5,77 Millionen USD im Spotmarkt und 120 Millionen USD im Futures-Markt, es sieht so aus, als käme die Kaufnachfrage plötzlich zurück. Betrachtet man den Zeitraum von 24 Stunden, gab es einen Nettoabfluss von 168 Millionen USD im Spotmarkt und 554 Millionen USD im Futures-Markt, insgesamt über 720 Millionen USD Abfluss. Kurzfristig gibt es Käufer, mittelfristig werden Positionen weiterhin reduziert.
Der Kontrast bei ETH ist noch deutlicher. In 2 Stunden gab es einen Nettozufluss von 114 Millionen USD im Futures-Markt, in 24 Stunden jedoch einen Nettoabfluss von 712 Millionen USD im Futures-Markt und weitere 116 Millionen USD Abfluss im Spotmarkt. Die kurzfristigen grünen Zahlen decken nur einen kleinen Teil des vorherigen Kapitalverlusts ab, ETH bleibt die schwächste Komponente unter den Mainstream-Coins.
SOL verzeichnete im Spotmarkt in 2 Stunden einen Nettozufluss von 2,28 Millionen USD, in 24 Stunden jedoch einen Abfluss von 6,78 Millionen USD im Spotmarkt und 97,97 Millionen USD im Futures-Markt, die Rallye fehlt es an Futures-Kapitalunterstützung.
ZEC setzt seinen unabhängigen Trend fort, mit einem Nettozufluss von 10,93 Millionen USD im Spotmarkt und 65,14 Millionen USD im Futures-Markt in 24 Stunden, sowie einem wöchentlichen Nettozufluss von 229 Millionen USD im Futures-Markt. Seine Stärke resultiert aus konzentriertem Kapital in Teilbereichen und bedeutet nicht, dass der gesamte Markt stärker wird.
Die Gesamtmarktpositionen sinken weiterhin um 1,41 %, mit Liquidationen von etwa 526 Millionen USD in 24 Stunden. Der aktuelle Kapitalrückfluss kann nur eine kurzfristige Gegenbewegung stützen, die 24-Stunden-Kapitalstruktur von BTC und ETH ist nicht repariert, der Trend bleibt bärisch.Nach dem Studium der neuesten Gebühren- und Positionsstruktur-Analysen kann ich nicht anders, als bitter zu lächeln, wenn ich auf mein eigenes Live-Konto schaue. Der Spotmarkt fällt langsam, während die Long-Kontrakte im Futures-Markt „teuer bezahlt und hartnäckig gehalten“ werden. Mein Konto spiegelt perfekt die aktuellen Marktspaltungen wider.
$BTC: Ein typisches Beispiel für „Finanzierung der Hoffnung“
Wie in der Analyse beschrieben, sinkt der Preis, aber die offenen Long-Kontrakte nehmen weiter zu. Mein durchschnittlicher Kaufpreis für Bitcoin liegt bei 81.244, der aktuelle Preis bei 80.423, mit einem unrealisierten Verlust von -20,20 %. In diesem Abwärtstrend bin ich der hartnäckige Long, der nicht aufgeben will. Jetzt kann ich nur noch die Zwangsliquidationsgrenze bei 77.400 im Auge behalten. Wann hören die Longs auf, Gebühren zu zahlen? Man sieht es, wenn mein Trade platzt.
$BZ (Rohöl): Die Absicherungswaffe gegen makroökonomische Risse
Der aktuelle Preis liegt bei etwa 617, die Rendite ist auf extrem übertriebene +1365 % gestiegen. Das erklärt perfekt, warum der Kryptomarkt fällt: Die Risikoscheu im Nahen Osten hat die Liquidität ausgetrocknet. Diese 3-fach gehebelte Cross-Margin-Hedge-Position ist die einzige Trumpfkarte gegen die tiefen Verluste bei Bitcoin. Ihre Funktion ist jetzt nicht mehr der Handel, sondern der Versicherungsschutz.
$BNB: Das Zusammenstehen der On-Chain-Kapitalgeber
Der aktuelle Preis liegt bei etwa 749, der Gewinn stabil bei +113 %. Inmitten des Chaos schließen sich die Gelder bei starken Assets zusammen. Es ist das echte Sicherheitsnetz in meinem Konto.
Zusammenfassung:
Preise können täuschen, aber Gebühren und Strukturen nicht. Meine BTC-Longs halten weiter durch, aber Cross-Asset-Hedging muss gut gemacht werden. Illusionen aufgeben, überleben ist das Wichtigste. Was denkt ihr, werden die 76 % Long-Positionen bei SOL über 100 aufgeben? #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Der Bildschirm auf dem Orbit ist voller Screenshots von Short-Positionen, aber die Daten von OKX zeigen genau das Gegenteil: Bei BTC-Kontrakten ist die Anzahl der Long-Accounts 2,07-mal so hoch wie die der Short-Accounts.
Diejenigen, die Screenshots posten, sind eine Minderheit, die tatsächlichen Positionen befinden sich auf der anderen Seite.
Und auf der Seite mit den meisten Leuten muss alle 8 Stunden "Finanzierungsgebühren" an die andere Seite gezahlt werden:
Seit dem 22.9. gab es 100 Abrechnungen, davon haben 84 Long-Positionen an Short-Positionen gezahlt.
Bei diesem durchschnittlichen Satz würde eine 10-fache Long-Position, die ein Jahr gehalten wird, allein durch die Finanzierungsgebühren etwa 44 % des Kapitals aufzehren.
Bevor man einen Kontrakt eröffnet, sollte man einen Blick auf die Finanzierungsrate werfen: Auch wenn die Richtung stimmt, kann das Geld durch die Gebühren nach und nach aufgezehrt werden.
Keine Anlageberatung | Daten: OKX öffentliche API (Verhältnis Long/Short Anzahl 25.10. 20:00, BTC-USDT Perpetual Finanzierungsrate) #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 🚨 BTC ist am Wochenende gefallen, aber es gab keinen deutlichen Deleveraging-Effekt: Bullen und Bären bauen weiterhin Positionen auf, die nächste Volatilitätswelle könnte heftiger ausfallen!
Die Korrektur am Wochenende ist möglicherweise nicht nur eine gewöhnliche Preisbereinigung. Bei geringer Liquidität schwanken die Preise leichter und schneller, doch es ist noch unklar, ob dies nur ein kurzfristiger Liquiditätsschock ist.
📉 On-Chain-Daten: Noch keine deutliche Panik erkennbar
Laut dieser Marktanalyse sind realisierte Verluste nicht gestiegen, sondern sogar gesunken, was darauf hindeutet, dass es auf der Chain vorerst keine ausgeprägte panikbedingte Verlustrealisierung gibt. Allerdings reicht ein einzelner Indikator nicht aus, um das gesamte Marktrisiko zu beurteilen.
⚠️ Wirklich beachtenswert ist der Kontrakthebel
Seit dem 14. Oktober steigt das offene Interesse an BTC-Perpetual-Kontrakten kontinuierlich, und diese Korrektur scheint den Hebel noch nicht vollständig abgebaut zu haben.
Wenn Bullen und Bären gleichzeitig ihre Positionen ausbauen, kann der Markt scheinbar ruhig sein, während sich ein größeres Volatilitätsrisiko aufbaut. Sobald der Preis eine konzentrierte Liquidation auslöst, kann es zu schnellen Anstiegen oder abrupten Einbrüchen kommen.
🔎 Beobachte als Nächstes zwei Richtungen:
* Short Squeeze nach oben: BTC erholt sich, Shorts werden gezwungen, zu schließen, was den Preis weiter nach oben treibt.
* Long Liquidation nach unten: BTC schwächt sich weiter ab, Longs schließen konzentriert ihre Positionen, was den Abwärtsdruck verstärkt.
🛡️ Praktische Risikohinweise:
* Hebel reduzieren: Vergrößere deine Position nicht leichtfertig nur wegen der Erwartung einer großen Volatilität.
* Stop-Loss vorher festlegen: Definiere vor dem Einstieg klare Ausstiegspunkte, um größere Verluste zu vermeiden.
* Einzelrisiko kontrollieren: Passe die Positionsgröße an den Stop-Loss-Abstand an und setze nicht zu viel Kapital auf eine einzelne Richtung. Eine neue Runde von Angriffen ist noch nicht bestätigt, aber die Aktienmärkte im Nahen Osten sind bereits gefallen.
Am Sonntag stürzte der ägyptische Aktienmarkt zwischenzeitlich um etwa 5 % ab, und auch der saudische Aktienmarkt fiel stark.
Die Konflikte zwischen Saudi-Arabien und den Huthi-Rebellen eskalieren, Saudi-Arabien meldet die Abwehr von Drohnen und Raketen; Trump schließt neue Maßnahmen gegen den Iran nicht aus. Gleichzeitig behauptet das iranische Militär, eine US-Drohne abgeschossen zu haben, und der iranische Außenminister warnt: Die Straße von Hormus wird nicht mehr so sein wie früher.
Diese Nachrichten bedeuten nicht unbedingt, dass der Krieg sofort ausgeweitet wird, aber der Markt beginnt bereits, das Eskalationsrisiko zu bewerten.
Das, was der Markt am meisten fürchtet, ist nicht ein bereits erfolgter Angriff, sondern dass niemand weiß, was als Nächstes passieren wird.
Am Montag gilt der Blick zuerst dem Ölpreis.
Wenn der Ölpreis erneut stark ansteigt, betrifft das nicht nur Energiewerte, sondern auch Inflation, Zinserwartungen und die Bewertung globaler Risikoanlagen.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Die kurze Erholung nach der Bereinigung der Hebelwirkung bedeutet nicht, dass der Markt mutig long gehen will. Tatsächlich handelt es sich diesmal höchstwahrscheinlich nur um eine konzentrierte Bereinigung der Hebelwirkung und nicht um einen anhaltenden Abverkauf.
Innerhalb von 24 Stunden wurden 810 Millionen liquidiert, 200.000 Personen wurden zwangsgeschlossen, die überwiegende Mehrheit davon waren Long-Positionen, und das Gesamtvolumen der Positionen schrumpfte schnell. Man sieht, dass das Hauptziel nicht darin besteht, den Preis dauerhaft zu drücken, sondern zunächst die hoch gehebelten Long-Positionen im Markt auszuwaschen, damit der Abwärtstrend stabilisiert wird. Es handelt sich um eine einmalige Freisetzung kurzfristiger Risiken.
Man sollte dies aber nicht einfach als Ende der Konsolidierung und Beginn eines Aufschwungs ansehen, der Fokus liegt darauf, ob das Kapital den Mut hat, wieder risikoreich einzusteigen.
Die Nachrichten, die den Markt derzeit drücken, sind kurzfristige Ereignisse, die früher oder später eintreten werden; gleichzeitig kaufen große und kleine Anleger heimlich BTC, viele neue Adressen horten langsam Coins, sie planen aber nicht, den Markt sofort anzutreiben, sondern bauen ihre Positionen langsam auf.
Das Chartbild selbst ist jedoch noch schwach. Über BTC liegen mehrere Widerstandslinien, die den Aufschwung erschweren, das Tief liegt bei 79.000; ETH ist noch schwächer, der Aufschwung wird von vielen Hürden gebremst. Auf dem Futures-Markt reduzieren Bären ihre Positionen, einige versuchen Long-Positionen zu übernehmen, aber das Vertrauen fehlt, die Marke bei 2250 ist für viele Long-Positionen die Kostenbasis, es ist schwer, diese Marke auf einmal zu durchbrechen.
ZEC ist relativ stärker, mit einer kleinen Erholung über den kurzfristigen gleitenden Durchschnitt. Solche kleinen Coins, die sich heimlich erholen, zeigen am besten die tatsächliche Absicht des Kapitals.
Jetzt ist nur eine kurze Pause nach der Bereinigung der Hebelwirkung, die Risikobereitschaft des Marktes ist nicht zurückgekehrt.
Die Hebelwirkung wurde bereinigt, das Risiko ist aber nicht verschwunden. Ein echtes Tief wird man erst sehen, wenn Spot-Kapital kontinuierlich einsteigt, man kann sich nicht nur auf kurzfristige Futures-Stimmungsspekulationen verlassen.🚨 Spotmarkt fällt, Long-Positionen bei Futures halten weiterhin stand: SOL-Finanzierungsrate wird negativ, aber 76,4 % der Konten sind noch long!
BTC, SOL und XRP zeigen unterschiedliche Marktsignale, es gibt eine Divergenz zwischen Kursentwicklung und Positionsstruktur.
₿ BTC｜Fällt um 3,7 %, Positionsvolumen steigt auf 7,72 Mrd. USD
Laut vorliegenden Daten ist die Finanzierungsrate für Perpetual Contracts weiterhin positiv, das offene Interesse steigt auf 7,72 Mrd. USD. Kursrückgang bei steigendem Positionsvolumen deutet darauf hin, dass neue Positionen eröffnet werden, jedoch ist noch unklar, ob diese zum Einstieg bei Tiefstständen oder als weitere Short-Positionen dienen.
◎ SOL｜Finanzierungsrate wird negativ, Long- und Short-Struktur divergiert
8-Stunden-Durchschnitt der Finanzierungsrate fällt auf -0,021 %. In den letzten 24 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von ca. 17,3 Mio. USD liquidiert, Short-Positionen im Wert von ca. 1 Mio. USD.
Gleichzeitig halten 76,4 % der Konten Long-Positionen, aber nur 48,1 % der aktiven Trades sind Long. Die Richtung der Kontopositionen unterscheidet sich deutlich von der aktiven Handelsstruktur, was weiterhin beobachtet werden sollte.
♦️ XRP｜Bewertung ist niedrig, Angebotsdruck bleibt bestehen
365-Tage-MVRV sinkt auf 0,92, was darauf hindeutet, dass der durchschnittliche Wert der gehaltenen Coins bei den relevanten Gruppen etwa 8 % unter den Kosten liegt. Die Börsenreserven betragen weiterhin 11,81 Mrd. XRP, was laut vorliegenden Daten einem Wert von ca. 15,7 Mrd. USD entspricht.
Eine niedrige Bewertung bedeutet nicht zwangsläufig einen Bodenpreis, und die Reservengröße bedeutet nicht, dass diese Token sofort verkauft werden.
🔎 Im Folgenden auf drei Signale achten:
* BTC: Ob bei fallenden Kursen das Positionsvolumen und die positive Finanzierungsrate anhalten $ARB
Anders als STRK, kann man im gleichen Sektor trotzdem durchschnittlich allokieren?
Im heutigen Morgen-Snapshot des Spotmarkts lag die 24-Stunden-Preisänderung von ARB bei +0,65 %, mit einer Spanne von 0,16354–0,17296 USDT.
Dass ARB steigt, während STRK fällt, zeigt, dass gemeinsame Tags die Token-Bewertung nicht erklären können. Unterschiedliches Angebot, Liquidität und tatsächliche Rechte können eine langfristige Divergenz bei technisch verwandten Assets bewirken.
Wenn die relative Stärke gegenüber ETH und Branchenkollegen anhält, ist eine eigenständige Erholung glaubwürdiger; wenn der Vorsprung nur für einen Zeitraum besteht, sollte man die Differenz nicht als Erholung des gesamten Sektors interpretieren.