Wie kann ich mit verschiedenen Order-Typen traden?
Der Handel mit diesen fortgeschrittenen Order-Typen kann deine Handelsstrategie erheblich verbessern. Egal, ob du auf schnelle Ausführung mit Market-Orders oder präzise Kontrolle mit Limit-Orders und erweiterten Bedingungen setzt, das Verständnis dieser Optionen hilft dir, mit Vertrauen und Effizienz zu handeln. Hier ist ein umfassender Leitfaden zur Nutzung dieser Order-Typen, egal ob du Anfänger oder erfahrener Anleger bist.
| Order-Typen | Vorteile ihrer Verwendung |
| Market-Order | Ermöglicht eine schnelle Ausführung und ist ideal für hochliquide Märkte. |
| Limit-Order | Bietet Kontrolle über den Ausführungspreis und ist daher in weniger volatilen Märkten nützlich. |
| TP/SL (Take-Profit/Stop-Loss) | Ermöglicht die Kontrolle über den Ausführungspreis und ist in volatilen Märkten von Vorteil. |
| Erweiterte Limit-Order: Post-only | Verbessert die Kontrolle über Gebühren und Ausführungspreise, was in volatilen Märkten von Vorteil ist. |
| Erweiterte Limit-Order: Fill or Kill | Gewährleistet die vollständige Ausführung von Orders, was bei großen Orders in volatilen Märkten nützlich ist. |
| Erweiterte Limit-Order: Immediate or Cancel | Garantiert die Möglichkeit, den Markt in jeder verfügbaren Größenordnung zu bedienen, und ist besonders effektiv für eine schnelle Orderausführung in volatilen Märkten. |
| Trailing-Stop | Sichert Gewinne, indem ein Trade offen gehalten werden kann, wenn sich der Preis zugunsten des Traders entwickelt. |
| Auslösungs-Order | Bietet die Kontrolle über den Ausführungspreis und sorgt für eine automatische Absicherung von Gewinnen oder eine Begrenzung von Verlusten. |
| Gestaffelte (nur für den Futures-Handel) | Maximiert die Rendite durch die Nutzung von Markttrends und staffelt Orders automatisch. |
Market-Order
Eine Market-Order ist für die sofortige Ausführung zum besten verfügbaren Preis konzipiert. Dies ist der schnellste Weg, eine Position einzugehen oder zu verlassen, garantiert jedoch nicht den Preis, zu dem deine Order ausgeführt wird.
Wie platziere ich eine Market-Order?
Wähle Market-Order aus dem Dropdown-Menü der Order-Typen
Gib den Betrag ein, den du kaufen oder verkaufen möchtest
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Market-Order verwenden?
Schnelle Ausführung.
Ideal für hochliquide Märkte.
Limit-Order
Eine Limit-Order ermöglicht es dir, den maximalen Preis festzulegen, zu dem du kaufen möchtest, oder den minimalen Preis, zu dem du verkaufen möchtest. Die Order wird nur zu deinem angegebenen Preis oder besser ausgeführt. Wir empfehlen dir, einen vernünftigen Limit-Order-Preis festzulegen, um eine sofortige Ausführung zu vermeiden.
Wie platziere ich eine Limit-Order?
Wähle Limit-Order aus dem Dropdown-Menü der Order-Typen
Gib den Preis und den Betrag ein
Bestellung bestätigen
Wenn du eine Spot Limit-Order in der App platzierst, tippe auf BBO, um das Preisfeld automatisch mit dem besten verfügbaren Orderbuchpreis auszufüllen.
Hinweis: BBO ist nicht verfügbar, wenn der Margin-Schalter aktiviert ist.
Warum sollte ich eine Limit-Order verwenden?
Kontrolle über den Ausführungspreis.
Nützlich in weniger volatilen Märkten.
TP/SL (Take-Profit/Stop-Loss)
Eine TP/SL-Order platziert automatisch eine Order, wenn der Marktpreis deinen angegebenen Zielpreis erreicht, und hilft dir so, Gewinne zu sichern oder Verluste zu begrenzen.
Wie platziere ich eine TP/SL-Order?
Wähle TP/SL und wähle Conditional oder OCO (One-cancel-the-Other)
Lege deinen Trigger-Preis für Take-Profit und Stop-Loss fest
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine TP/SL-Order verwenden?
Kontrolle über den Ausführungspreis.
Nützlich in volatilen Märkten.
Erweiterte Limit-Orders
Es gibt drei Arten von erweiterten Limit-Orders:
Post-Only
Fill or Kill
Sofort oder Stornieren
i) Post-Only
Eine Post-Only-Order stellt sicher, dass deine Order dem Orderbuch hinzugefügt wird und nicht sofort ausgeführt wird. Sie wird nur als Maker-Order platziert. Wenn deine Post-Only-Order mit einer bestehenden Order übereinstimmt, wird deine Post-Only-Order storniert.
Wie platziere ich eine Post-Only-Order?
Wähle erweiterte Limit-Order und wähle Post-Only
Setze deinen Limitpreis
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Post-Only-Order verwenden?
Mehr Kontrolle über die Gebühr und den Ausführungspreis.
Nützlich in volatilen Märkten.
ii) Fill or Kill
Eine Fill or Kill-Order muss sofort nach der Platzierung vollständig ausgeführt werden, andernfalls wird sie komplett storniert. Dies stellt sicher, dass die Kauf-/Verkaufsorder vollständig ausgeführt oder vollständig storniert wird (ohne Teilausführungen).
Wie platziere ich eine Fill or Kill-Order?
Wähle erweiterte Limit-Order und dann Fill or Kill aus
Gib deinen Limitpreis und die Menge ein
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Fill or Kill-Order verwenden?
Stelle sicher, dass deine Orders vollständig ausgeführt werden.
Nützlich beim Ausführen großer Orders in volatilen Märkten.
iii) Sofort oder abbrechen
Eine Immediate or cancel-Order muss sofort ausgeführt werden, aber jeder Teil der Order, der nicht ausgeführt werden kann, wird storniert.
Wie platziere ich eine Immediate or cancel Order?
Wähle erweiterte Limit-Order und dann Sofort ausführen oder stornieren
Lege deinen Preis und deine Menge fest
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Immediate-oder-Cancel-Order verwenden?
Stelle sicher, dass du den Markt in jeder verfügbaren Größe erfassen kannst.
Nützlich, wenn du eine Order in volatilen Märkten schnell ausführen möchtest.
Trailing-Stop
Eine Trailing-Stop-Order passt sich dynamisch an die Bewegungen des Marktpreises an und folgt dem Markt um einen vorgegebenen Betrag. Sie wird nur aktiviert, wenn sich der Markt um diesen festgelegten Betrag umkehrt, und schließt den Trade, wenn sich der Preis um einen festgelegten Prozentsatz oder Dollarwert in die entgegengesetzte Richtung bewegt.
Wie platziere ich eine Trailing-Stop-Order?
Wähle Trailing-Stop aus den Order-Typen
Setze den Trailing als Konstante oder Prozentsatz
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Trailing-Stop-Order verwenden?
Schütze Gewinne, indem du einen Trade offen hältst, wenn sich der Preis zugunsten des Traders bewegt.
auslösen
Eine Trigger-Order führt eine Limit- oder Market-Order aus, sobald dein Zielpreis erreicht ist, und automatisiert so deine Trades zu vordefinierten Preisen.
Wie platziere ich eine Trigger-Order?
Wähle eine Trigger-Order
Lege deinen Zielpreis auf den letzten Preis, Richtpreis oder Indexpreis fest
Lege den Ordertyp fest (Limit oder Market)
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Trigger-Order verwenden?
Kontrolle über den Ausführungspreis.
Schütze automatisch Gewinne oder minimiere Verluste.
Wenn der Marktpreis den Auslösepunkt erreicht, wird automatisch eine Order zum voreingestellten Preis platziert.
Gestaffelte Order (nur für Futures-Handel)
Eine Scaled Order ermöglicht es dir, einen Preisbereich festzulegen und mehrere Limit-Orders innerhalb dieses Bereichs zu platzieren. Das ist besonders nützlich für den Futures-Handel.
Wie platziere ich eine Scaled Order?
Navigiere zum Futures-Handelsbereich
Wähle Scaled order aus
Definiere deinen Preisbereich und die Anzahl der Unterorders
Bestellung bestätigen
Warum sollte ich eine Scaled Order verwenden?
Nutze den Markttrend, um den Ertrag zu maximieren.
Bestellungen automatisch skalieren.
Chase-Order
Eine Chase-Order platziert eine Limit-Order basierend auf dem aktuellen besten Bid- oder Ask-Preis. Das System aktualisiert den Chase-Preis jede Sekunde automatisch, um den besten verfügbaren Marktpreis zu verfolgen, während der Post-Only-Status (Maker) beibehalten wird – so kannst du Handelsgebühren reduzieren und die Ausführungseffizienz verbessern.
Wie platziere ich eine Chase-Order?
Wähle auf der Handelsseite im Dropdown-Menü für Order-Typen Chase-Order aus
Lege den Chase-Preis (besten Bid- oder Ask-Preis) fest, gib die Menge ein und setze deine maximale Chase-Distanz
Bestätige die Order. Beachte, dass eine Chase-Order nach der Platzierung nicht mehr geändert werden kann
Du kannst deine Order auf der offenen Orders-Seite überwachen — sie wird mit einem Chase-Tag gekennzeichnet sein.
Hinweis: Die maximale Chase-Distanz ist die maximal zulässige Abweichung zwischen dem Chase-Preis und dem besten Bid-/Ask-Preis. Wenn die Abweichung diese voreingestellte Distanz überschreitet, wird das System die Order automatisch stornieren.
Warum sollte ich eine Chase-Order verwenden?
Automatische Preisverfolgung: Das System aktualisiert deinen Order-Preis jede Sekunde basierend auf dem aktuell besten Bid/Ask – keine manuellen Anpassungen erforderlich.
Niedrigere Gebühren: Orders werden immer im Post-Only-(Maker)-Modus aufgegeben, sodass du von niedrigeren Handelsgebühren profitierst.
Automatische Ausführung: keine manuelle Eingabe erforderlich – das System übernimmt die Preisverfolgung und Orderaktualisierungen automatisch.
Preisschutz: Die Einstellung für die maximale Verfolgungsdistanz sorgt dafür, dass deine Order automatisch storniert wird, wenn sich der Markt zu weit von deinem Zielpreis entfernt.
Häufig gestellte Fragen
Welchen Order-Typ sollte ich verwenden?
Verwende eine Market-Order, wenn du möchtest, dass die Order so schnell wie möglich ausgeführt wird. Die Order wird zu den besten verfügbaren Preisen im Orderbuch ausgeführt, aber der endgültige Ausführungspreis ist nicht garantiert.
Verwende eine Limit-Order, wenn du den maximalen Preis, den du zahlen möchtest, oder den minimalen Preis, den du akzeptieren willst, kontrollieren möchtest.
Verwende eine Trigger-Order oder eine Geplante Order, wenn du möchtest, dass eine Order erst nach Erfüllung einer bestimmten Bedingung aufgegeben wird.
Verwende eine TP/SL Order, wenn du automatisch Gewinne mitnehmen oder Verluste begrenzen möchtest.
Verwende Post-Only, wenn du möchtest, dass die Order nur als Maker-Order platziert wird.
Verwende Fill or Kill (FOK), wenn die gesamte Order sofort ausgeführt oder storniert werden muss.
Verwende Immediate or Cancel (IOC), wenn du jede sofort verfügbare Menge ausführen lassen und den Rest stornieren möchtest.
Verwende einen Trailing-Stop, wenn du möchtest, dass das Auslöse-Level günstigen Marktbewegungen folgt.
Warum wurde meine Limit-Order sofort ausgeführt?
Eine Kauf-Limit-Order gibt den höchsten Preis an, den du bereit bist zu zahlen. Das bedeutet nicht, dass die Order wartet, bis der Markt auf diesen Preis steigt. Wenn dein Kaufpreis gleich oder höher als der aktuelle beste Ask-Preis ist, kann die Order sofort mit bestehenden Verkaufsorders abgeglichen werden.
Eine Verkaufs-Limit-Order gibt den niedrigsten Preis an, den du akzeptieren möchtest. Wenn dein Verkaufspreis gleich oder niedriger als der aktuelle beste Bid-Preis ist, kann die Order auch sofort ausgeführt werden.
Wenn du nur kaufen möchtest, nachdem der Preis ein bestimmtes Level erreicht hat, oder nur verkaufen möchtest, nachdem der Preis auf ein bestimmtes Level gefallen ist, verwende stattdessen eine Trigger-Order, eine geplante Order oder die entsprechende TP/SL-Order, anstatt eine direkt marktgängige Limit-Order aufzugeben.
Was ist der Unterschied zwischen Trigger-Preis, Order-Preis und Ausführungspreis?
Trigger-Preis: Der Preis, der eine geplante Order, Trigger-Order oder TP/SL-Order aktiviert.
Order-Preis: Der Preis, der nach Erfüllung der Auslösebedingung im Orderbuch eingetragen wird. Dies kann ein voreingestellter Limitpreis oder eine Market-Order sein.
Ausführungspreis: Der Preis, zu dem die Order tatsächlich mit einer Gegenpartei ausgeführt wird.
Der Trigger-Preis garantiert nicht den endgültigen Ausführungspreis. Bei schnellen Marktbewegungen, Phasen mit geringer Liquidität oder Änderungen im Orderbuch kann der Ausführungspreis vom Trigger-Preis oder dem voreingestellten Order-Preis abweichen. Die Verwendung des letzten Preises, Richtpreises oder Indexpreises als Trigger-Referenz kann ebenfalls zu unterschiedlichen Auslösezeiten führen.
Warum wurde meine TP/SL Order ausgelöst, aber nicht zum angegebenen Preis ausgeführt?
Der TP/SL-Trigger-Preis aktiviert nur die Order. Nach der Aktivierung muss die Order weiterhin gemäß der gewählten Market- oder Limit-Order-Methode ausgeführt werden:
Ein Market-Order wird in der Regel eher ausgeführt, aber der endgültige Ausführungspreis kann sich aufgrund von Slippage vom Trigger-Preis unterscheiden.
Ein Limit-Order bietet mehr Preissteuerung, kann aber bei schnellen Marktbewegungen oder Phasen unzureichender Liquidität möglicherweise nicht ausgeführt oder nur teilweise ausgeführt werden.
Bevor du eine TP/SL Order abschickst, bestätige den Trigger-Preis, den Order-Preis, den Order-Typ und den Referenzpreis für das Auslösen.
Warum kann dieselbe Limit-Order in einem Fall mit einer Maker-Gebühr und in einem anderen Fall mit einer Taker-Gebühr belastet werden?
Die Handelsgebühren hängen davon ab, ob die Order als Maker oder Taker ausgeführt wird, und nicht nur vom Order-Typ:
Eine Limit-Order, die sofort mit einer bestehenden Order abgeglichen wird, ist in der Regel eine Taker-Order.
Eine Limit-Order, die ins Orderbuch eingeht und auf eine spätere Ausführung wartet, ist eine Maker-Order.
Eine Market-Order ist in der Regel eine Taker-Order.
Geplante Orders und TP/SL Orders werden entsprechend der tatsächlichen Order und der verwendeten Ausführungsmethode nach ihrer Auslösung klassifiziert.
Die anfallende Gebühr hängt von deiner Kontogebühren-Stufe und dem Handelspaar ab. Für Details siehe Häufig gestellte Fragen zu den Handelsgebühren.
Warum wird meine Market-Order zu einem anderen Preis ausgeführt als dem Preis, den ich gesehen habe?
Ein Market-Order wird zu den verfügbaren Preisen im Orderbuch ausgeführt, sobald die Order aufgegeben wird. Es garantiert keinen bestimmten Ausführungspreis. Große Ordergrößen, geringe Liquidität oder schnelle Kursbewegungen können dazu führen, dass die Order in mehreren Teilen zu unterschiedlichen Preisen ausgeführt wird. Diese Differenz wird als Slippage bezeichnet.
Wenn dir die Preissteuerung wichtiger ist als die sofortige Ausführung, solltest du eine Limit-Order verwenden. Allerdings kann es sein, dass eine Limit-Order nicht vollständig ausgeführt wird.
Was ist der Unterschied zwischen FOK und IOC?
Fill or Kill (FOK): Die Order muss sofort vollständig ausgeführt werden. Andernfalls wird die gesamte Order storniert und es bleibt keine Teilausführung übrig.
Immediate or Cancel (IOC): Die sofort verfügbare Menge wird ausgeführt, und jede Menge, die nicht sofort ausgeführt werden kann, wird storniert.
Beide Order-Typen können möglicherweise nicht vollständig ausgeführt werden, wenn die Orderbuchtiefe unzureichend ist. Gebühren fallen nur für den tatsächlich ausgeführten Teil an. Für den nicht ausgeführten Teil wird keine Gebühr erhoben.
Warum wurde meine Post-Only-Order automatisch storniert?
Post-Only ist so konzipiert, dass die Order als Maker-Order ins Orderbuch eingeht. Wenn die Order sofort mit einer bestehenden Order übereinstimmt, storniert das System sie automatisch, anstatt sie als Taker-Order ausführen zu lassen.
Post-Only eignet sich, wenn es wichtiger ist, den Maker-Status zu erhalten und die Maker-Gebühren zu kontrollieren, als eine sofortige Ausführung, garantiert jedoch nicht, dass die Order ausgeführt wird.
Werden für stornierte oder nicht ausgeführte Orders Gebühren erhoben?
Für den nicht ausgeführten Teil einer Order wird keine Handelsgebühr erhoben. Auch für eine stornierte Order, die nicht ausgeführt wurde, fällt keine Handelsgebühr an. Handelsgebühren werden nur für den tatsächlich ausgeführten Teil berechnet.
Eine Order kann durch mehrere Ausführungen gegen verschiedene Gegenparteien erfüllt werden. Das System berechnet die Gebühr für jede Ausführung und zeigt die Gesamtsumme an. Dies stellt keine doppelte Abrechnung dar.
Was ist der Unterschied zwischen einer geplanten Order, einer TP/SL-Order und einer Trigger-Order?
Diese Order-Typen beinhalten alle einen bedingungsbasierten Ausführungsprozess, unterscheiden sich jedoch in den verfügbaren Bedingungen, Einstiegspunkten und unterstützten Ausführungsmethoden:
Trigger-Order: Sendet die ausgewählte Market- oder Limit-Order, nachdem der Trigger-Preis erreicht wurde.
Geplante Order: Sendet automatisch eine Order, nachdem eine voreingestellte Bedingung erfüllt ist, und wird häufig verwendet, um einen Einstieg oder Ausstieg zu planen.
TP/SL Order: Wird verwendet, um Take-Profit oder Stop-Loss auszuführen und ist üblicherweise mit einer bestehenden Position oder einer Eröffnungs-Order verbunden.
Bevor du eine Order abschickst, überprüfe, welche Trigger-Preis-Typen, Markt- oder Limit-Ausführungsmethoden, OCO-Optionen, Gültigkeitszeiträume und positionsbezogenen Einstellungen auf der aktuellen Handelsseite unterstützt werden.
Sind dieselben Order-Typen für alle Produkte und Kontomodi verfügbar?
Nicht unbedingt. Spot, Margin, Perpetual Futures, Expiry Futures und Optionen können unterschiedliche Order-Typen, Trigger-Preis-Typen und Bedienoberflächen unterstützen. Die Verfügbarkeit kann auch je nach Region, Kontomodus, Produkt-Status sowie App- oder Webversion variieren.
Verwende die auf der Handelsseite aktuell angezeigten Order-Typen und Regeln. Wenn ein Order-Typ nicht angezeigt wird, wird er möglicherweise für das ausgewählte Produkt oder die Konto-Umgebung nicht unterstützt.
Was sollte ich vor der Aufgabe einer Order überprüfen?
Bestätige das Handelspaar, die Richtung, die Menge, den Preis, den Trigger-Preis und den Order-Typ.
Bestätige bei Futures, ob die Auslöse-Referenz der letzte Preis, der Richtpreis oder der Indexpreis ist.
Eine Market-Order garantiert nicht den Ausführungspreis, und eine Limit-Order garantiert keine Ausführung.
Nachdem eine bedingte Order ausgelöst wurde, kann sie dennoch aufgrund von Preisschutz, unzureichendem Guthaben, geänderter Position, Gültigkeitsregeln für Orders oder unzureichender Marktliquidität nicht ausgeführt werden.
Order-Typen ändern, wie ein Order übermittelt und ausgeführt wird. Sie beseitigen jedoch nicht die Marktvolatilität, Slippage oder das Liquidationsrisiko.