#PPIHotCPINext

Ceny výrobců právě meziročně dosáhly 5,4 %. Rozhodnutí Fedu je za pět dní. Srpnový PPI nastavil scénu: · Celkový měsíční pokles +0,4 %, roční inflace vzroste na 5,4 % · Zboží po konečné poptávce +1,1 %, což vede měsíční nárůst nafty o 24,1 % · Základní PPI +0,2 % meziměsíčně, což je pod předpokládanou hodnotou 0,3 % · Roční jádrový PPI stále na 4,6 %, což je výrazně nad cílem Fedu 2 % Po zveřejnění tisku kurzy na zvýšení trhu v září prudce vzrostly, některé trackery se pohybovaly kolem 73 %–74 %. Výnos desetiletých státních dluhopisů se posunul k 5 %. V Jackson Hole předseda Warsh uvedl, že základní inflační trendy se "významně nezlepšily" a ustoupil od výhledových prognóz. Horký tisk CPI by ztížil vysvětlení holdu. Trh to ví. ECB se tentýž den rozhodla a zvýšila o 25 bazických bodů na 2,5 %, přičemž Lagarde označila toto rozhodnutí za "samozřejmé". Skutečný signál byl v prognózách: jádrová inflace pro rok 2027 byla revidována nahoru na 2,6 %, než se v roce 2028 uvolní. Nejde jen o energetický příběh. Širší cenový tlak roste na obou stranách Atlantiku. Páteční CPI je posledním významným ukazatelem inflace před rozhodnutím Fedu ze 16. září. Konsenzus se pohybuje kolem +0,4 % meziročně a 3,3 %–3,4 % meziročně, přičemž jádro se očekává na +0,2 % meziměsíčně a 2,4 % meziročně. Šokující překvapení relevantní pro PCE by výrazně ztížilo odpor vůči zářijovému zvýšení platu. BTC se po opakovaném stagnaci blízko 50týdenního klouzavého průměru kolem 81 tisíc USD vrátil zpět do oblasti kolem 76 tisíc USD. Jedno číslo v 8:30 ráno ET by mohlo rozhodnout, zda se rozpětí stabilizuje nebo prolomí níže. Co je pro BTC tento týden důležitější: CPI, výnosy nebo reakční funkce Fedu? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5 %

#PPIHotCPINext srpnu se PPI objevil na úrovni 5,4 % meziročně, ale detaily dělají inflační obraz méně přímočarým, než by naznačoval titulek 🌡️ Ceny energií a komodit udržely inflaci výrobců na vysoké úrovni, zatímco jádrové PPI vzrostlo jen o 0,2 % meziměsíčně – mírně pod očekáváním. Výnosy státních dluhopisů a dolar stále posílily a trhy se usměrnily k vyšším pravděpodobnostem zářijového zvýšení Fedu. Co mě zaujalo, je, kolik tlaku pochází z oblastí citlivých na nabídku, nikoli z obecné základní inflace. Měnová politika může snížit poptávku, ale nemůže přímo vyřešit energetické narušení nebo geopolitická rizika. Zvýšení ECB o 25 bazických bodů a vyšší prognózy inflace pro období 2027–2028 tuto obavu posilují, zvláště když je Blízký východ označen za hlavní riziko 🛢️ růstu Dnešní CPI je posledním hlavním vstupem před rozhodnutím Fedu ze 16. září. Zajímá mě, zda spotřebitelské ceny potvrzují varování před PPI – nebo ukazují, že náklady výrobců ještě plně neprošly.

$BTC se blíží k uvedení PPI, přičemž trh se již soustředí na inflaci a očekávání sazeb. Pokud PPI přijde v rychlém stavu, výnosy a tlak na riziko stažení by mohly vzrůst. Pokud bude slabší, býci mohou získat úlevu, ale zítřejší CPI zůstává větší zkouškou. Nesnažím se předpovídat svíčku. Nejprve data → cenové reakce → potvrzení. Nejlepší obchod může být prostě počkat, až trh ukáže své karty. $BTC $ETH $SOL #PPI #CPI #Crypto

❗️Makroekonomie USA — PPI MoM = +0,4 % (očekávané +0,3 % / předchozí +0 %) Meziročně = +5,4 % (očekávané +5,1 % / předchozí +4,7 %) Jádro PPI MoM = +0,2 % (očekávané +0,2 % / předchozí +0,2 %) Meziročně = +4,6 % (očekávané +4,5 % / předchozí +4,2 %) Navíc výnosy na dvouletých státních dluhopisech vyskočily na 4,47 % – nejvyšší úroveň od července 2024.

$BTC prorazil pod 77 000 dolarů, což bylo vyvoláno výprodejem po horkých datech PPI. Závěr: Srpnový PPI v USA dosáhl meziročně 5,4 %, což je vyšší než odhady. Šance na zvýšení sazeb Fedem vzrostly z 65 % na více než 70 %.

🇺🇸 Šance na zvýšení sazeb Fedem vzrostly po dnešních údajích o PPI na 58 %.

Údaje o PPI v USA budou zveřejněny dnes. Očekávání: 5,3 % Pokud PPI = 5,3 %, je to mírný pokles kvality. Pokud < PPI 5,3 %, pravděpodobnost pump and rate rate klesne. Pokud PPI > 5,3 %, pravděpodobnost prodeje a zvýšení sazeb vzroste. $BICO

$MACRO $PPI PPI dorazí za méně než dvě hodiny. Trhy jsou již nacenovány na akceleraci. Konsenzus očekává srpnový hlavní PPI +0,4 % meziročně a +5,3 % meziročně, což je jasný nárůst oproti stabilní červencové hodnotě. Jádro je očekáno na +0,3 % meziročně / +4,6 % meziročně. Toto je poslední významná inflační zpráva před zítřejším CPI a příštím FOMC. Pokud by překročila 0,4 %, očekávejte pokles na trzích napříč celým segmentem, a pokud by byla rovná nebo nižší než 0,4 %, očekávejte určitou úlevu. NDX, SPX a Bitcoin jsou všechny dole po proudu

🚨DEN🚨 INFLACE PPI Údaje o PPI v USA dnes vypadají v 8:30 ráno ET. Předchozí: 4,7 % | Předpověď: 5,3 % Reakce trhu: 👇 > Pod 5,3 % → býčí reakce > nad 5,3 % → Medvědí reakce > Ve frontě s 5,3 % → Smíšená reakce Velká makro událost, kterou stojí za to sledovat.

🚨 PPI byla jen ukázka. Zítra cpi rozhodne o scénáři. Dnešní PPI není natolik špatný, aby zcela změnil situaci na trhu. Inflační tlak je poháněn především energiemi, náklady na komodity a dopravu — nikoli širokým výbuchem spotřebitelské inflace. #DailyOrbit