#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Populare
Cele mai recente
EarningsWatch: Recap and Outlook Postări populare
#MicronEarningsAhead Numerele Micron vor fi interesante de urmărit 👀 Așteptările par deja destul de ridicate, mai ales cu cererea pentru AI care menține în prim-plan HBM și piața mai largă a memoriei.
Ceea ce mă interesează mai mult este ce urmează. Veniturile puternice sunt grozave, dar prețurile, marjele și perspectiva conducerii pentru anul fiscal 2027 probabil ne vor spune mult mai multe despre dacă acest impuls poate dura. 💾📈
Cheltuielile pentru infrastructura AI încă par a fi principalul motor aici. Acum vom vedea dacă afacerea reală poate ține pasul cu toată agitația 😅✨
#MicronAIMemoryOutlook Cifrele Micron sunt uriașe, dar marja brută de 87% mi-a atras cel mai mult atenția 👀
Veniturile au atins 54,2 miliarde $, EPS a ajuns la 33,42 $, iar punctul median de 61,5 miliarde $ pentru trimestrul următor a depășit așteptările. Centrele de date AI transformă HBM și DRAM avansat în infrastructură rară și de mare valoare
Și mai revelator: acordurile strategice cu clienții au sărit de la 16 la 26.
Testul real acum nu este cererea. Este dacă oferta restrânsă și puterea de stabilire a prețurilor pot supraviețui până în anul fiscal 28 fără a declanșa o capacitate nouă prea mare
Observator financiar: Raportul financiar Micron se apropie, cererea de stocare AI devine punctul central
$MU Micron raportează câștigurile pentru trimestrul 4 în această seară (după închiderea pieței pe 30 septembrie, ora Estică).
Previziunile sunt venituri de 50 miliarde ±1 miliard, EPS 31 ±1, marjă brută 86%. Piața se așteaptă la puțin mai mult, între 50,8 și 50,9 miliarde, EPS 31,5. Trimestrul trecut a fost de 41,46 miliarde, o creștere de 20% de la un trimestru la altul. Datele sunt deja explozive; piața dorește să fie și mai explozive.
COSTUL a revenit în prim-plan.
Rezultatele din trimestrul 4 sunt evenimentul cheie de urmărit, investitorii căutând indicii din vânzări, marje și imaginea mai largă a consumatorilor.
Partea interesantă va fi reacția pieței după scăderea cifrelor — uneori, rezultatul principal contează mai puțin decât ceea ce spun în continuare ghidul.
#CostcoQ4EarningsWatch
ULTIMA ORĂ: Michael Burry avertizează că documentele AI ale Big Tech ascund riscuri majore.
Oracle a dezvăluit 288 de miliarde de dolari în contracte de închiriere pe care nici măcar nu a început să le plătească încă.
Burry spune că Big Tech nu dezvăluie nici cât de mult "cererea de AI" este doar faptul că companiile se plătesc reciproc pentru a-și cumpăra propriile produse.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
#OracleAdobeToday cererea IA nu mai este întrebarea. Proiectul de lege este 👀
Oracle are un backlog uriaș de 638 miliarde de dolari, dar investitorii vor să vadă cât de repede devine venit și dacă acei bani pot depăși capex-ul AI. Adobe se confruntă cu un test similar cu Firefly și GenStudio: poate AI să crească veniturile fără a consuma marje?
Ceea ce mi-a atras atenția a fost schimbarea.
De la cloud-ul Oracle la software-ul Adobe și hardware-ul AI al Apple, cursa trece de la construirea AI la demonstrarea că chiar plătește
Costco este pe cale să publice raportul său de câștiguri, așa că de ce comunitatea crypto este atât de concentrată pe câte pui de rotiserie a vândut?
În primul rând, nu stochează Bitcoin, iar în al doilea rând, nu acceptă plăți cu Bitcoin.
Dar știe dacă portofelele americanilor sunt încă pline.
Câștiguri bune → americanii încă cumpără multe hârtii igienice și pui de rotisor → un consum puternic → inflația rămâne ridicată →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
$SNDK, $SKHYNIX & $MU — cele trei piese 📦 de stocare
🔹 $SKHYNIX vinde un șanț — o cotă dominantă HBM, dar evaluarea nu mai este ieftină.
🔹 $MU vinde valoare — expunere largă, P/E de o singură cifră, cu cheia următorului raport de câștiguri pentru confirmare.
🔹 $SNDK transmite povestea — contractele pe termen lung + HBF creează un potențial puternic de creștere, dar și un risc mai mare de retragere.
Același ciclu de preț al depozitării, dar metode foarte diferite de a face bani.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Toată lumea știe că AI are nevoie de GPU-uri. Dar memoria aflată lângă aceste GPU-uri devine la fel de interesantă pentru mine.
De aceea, rezultatele financiare viitoare ale Micron merită urmărite.
Boom-ul infrastructurii AI a creat o cerere uriașă pentru memorie avansată, în special HBM. Dar în acest moment, nu caut doar un alt comentariu de tipul „cererea pentru AI este puternică” din partea conducerii. Așteptările sunt deja ridicate.
Personal, vreau răspunsuri la trei întrebări:
→ Prețurile memoriei încă se îmbunătățesc?
→ Marjele pot continua să se extindă?
→ Cererea pentru AI este suficient de puternică pentru a susține creșterea dincolo de următoarele câteva trimestre?
A treia întrebare contează cel mai mult pentru mine. Memoria a fost întotdeauna o afacere ciclică, iar cererea puternică atrage în cele din urmă o ofertă mai mare. Oportunitatea reală ar fi dacă AI schimbă suficient acest ciclu pentru a crea o perioadă mai lungă de cerere structurală.
Așadar, tratez rezultatele financiare ale Micron ca pe ceva mai mult decât un alt raport despre cipuri.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU la ~6x câștiguri îți spune că piața încă prețuiește 2026 ca vârful memoriei AI și tratează Micron ca pe ciclul vechi, în ciuda SCAs și a clienților care cer mai multă aprovizionare decât poate livra Micron.
Acest lucru devine mai greu de justificat cu HBM livrat către $NVDA, $AMD și acceleratoare personalizate, în timp ce o capacitate nouă semnificativă nu va sosi până în 2028.
Aceasta oferă Micron o durată mult mai lungă a câștigurilor decât sugerează multiplu, motiv pentru care cred că orice sub 10x câștiguri încă pare prea ieftin.