#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
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#MicronAIMemoryOutlook Os números da Micron são enormes, mas a margem bruta de 87% foi o que mais me chamou a atenção 👀
A receita atingiu $54,2B, o EPS chegou a $33,42, e o ponto médio de $61,5B para o próximo trimestre superou as expectativas. Os centros de dados de AI estão a transformar HBM e DRAM avançada numa infraestrutura escassa e de alto valor
Ainda mais revelador: os acordos estratégicos com clientes saltaram de 16 para 26.
O verdadeiro teste agora não é a procura. É se a oferta apertada e o poder de fixação de preços podem sobreviver até ao FY28 sem desencadear capacidade nova em excesso
#MicronEarningsAhead Os números da Micron vão ser interessantes de acompanhar 👀 As expectativas já parecem bastante elevadas, especialmente com a procura por AI a manter o foco no HBM e no mercado de memória em geral.
O que me deixa mais curioso é o que vem a seguir. Receitas fortes são ótimas, mas os preços, margens e a perspetiva da gestão para o FY2027 provavelmente nos dirão muito mais sobre se este momento pode durar. 💾📈
Os gastos em infraestrutura de AI ainda parecem ser o grande motor aqui. Agora vamos ver se o negócio real consegue acompanhar todo o hype 😅✨
Observador de relatórios financeiros: Relatório financeiro da Micron está próximo, a procura por armazenamento AI é o foco
$MU Micron divulga resultados do 4º trimestre esta noite (após o encerramento do mercado em 30 de setembro, horário do leste).
A previsão é de receita de 50 mil milhões ±1 mil milhão, EPS 31 ±1, margem bruta 86%. O mercado espera um pouco mais, entre 50,8 a 50,9 mil milhões, EPS 31,5. No último trimestre foi 41,46 mil milhões, um aumento trimestral de 20%. Os dados já são explosivos; o mercado quer que sejam ainda mais explosivos.
COST está de volta ao foco.
Os resultados do 4.º trimestre são o evento chave a observar, com os investidores à procura de pistas nas vendas, margens e no panorama mais amplo do consumidor.
A parte interessante será a reação do mercado após a divulgação dos números — por vezes, o resultado principal importa menos do que o que as orientações indicam a seguir.
#CostcoQ4EarningsWatch
URGENTE: Michael Burry alerta que os registos de IA das Big Tech estão a esconder riscos significativos.
A Oracle revelou 288 mil milhões de dólares em arrendamentos que ainda nem começou a pagar.
Burry diz que as Big Tech também não divulgam quanto da "procura de IA" é apenas empresas a pagarem umas às outras para comprarem os seus próprios produtos.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
Todos sabem que a AI precisa de GPUs. Mas a memória que está ao lado dessas GPUs está a tornar-se igualmente interessante para mim.
É por isso que os próximos resultados da Micron valem a pena ser observados.
O boom da infraestrutura de AI criou uma enorme procura por memória avançada, especialmente HBM. Mas neste momento, não estou apenas à espera de mais um comentário do tipo "a procura por AI está forte" por parte da gestão. As expectativas já são elevadas.
Pessoalmente, quero respostas a três questões:
→ Os preços da memória ainda estão a melhorar?
→ As margens podem continuar a expandir-se?
→ A procura por AI é suficientemente forte para suportar crescimento para além dos próximos trimestres?
A terceira questão é a que mais me importa. A memória sempre foi um negócio cíclico, e a forte procura acaba por atrair mais oferta. A verdadeira oportunidade seria se a AI mudasse esse ciclo o suficiente para criar um período mais longo de procura estrutural.
Por isso, estou a encarar os resultados da Micron como mais do que outro relatório de chips.
#MicronEarningsAhead $BTC
A Costco está prestes a divulgar o seu relatório de resultados, então por que é que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu?
Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin.
Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias.
Bons resultados → os americanos continuam a comprar muito papel higiénico e frangos assados → consumo forte → a inflação mantém-se alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
$MU a cerca de 6x os lucros indica que o mercado ainda está a precificar 2026 como o pico da memória AI e a tratar a Micron como no ciclo antigo, apesar das SCAs e dos clientes a pedirem mais fornecimento do que a Micron consegue entregar.
Isso torna-se mais difícil de justificar com o envio de HBM através de $NVDA, $AMD e aceleradores personalizados, enquanto uma capacidade nova significativa só chega em 2028.
Isso dá à Micron um período de lucros muito mais longo do que o múltiplo implica, razão pela qual penso que qualquer valor abaixo de 10x os lucros ainda parece demasiado barato.
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — as três apostas em armazenamento 📦
🔹 $SKHYNIX vende uma vantagem competitiva — participação dominante em HBM, mas a avaliação já não é barata.
🔹 $MU vende valor — ampla exposição, P/L de um dígito, com o próximo relatório de resultados a ser fundamental para confirmação.
🔹 $SNDK vende a história — contratos a longo prazo + HBF criam forte potencial de valorização, mas também maior risco de correção.
Mesmo ciclo de preços de armazenamento, mas formas muito diferentes de ganhar dinheiro.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
#OracleAdobeToday A procura por AI já não é a questão. A conta é 👀
A Oracle tem um enorme atraso de $638B, mas os investidores querem ver quão rapidamente isso se transforma em receita e se esse dinheiro consegue superar o capex de AI. A Adobe enfrenta um teste semelhante com o Firefly e o GenStudio: pode a AI aumentar a receita sem consumir as margens?
O que me chamou a atenção foi a mudança.
Da cloud da Oracle ao software da Adobe e ao hardware de AI da Apple, a corrida está a passar de construir AI para provar que realmente compensa