#PayrollsDropCPIFocus

#PayrollsDropCPIFocus Spadek zatrudnienia, CPI na pierwszym planie Narracja **#PayrollsDropCPIFocus** ponownie stawia amerykańskie dane gospodarcze w centrum uwagi, gdy inwestorzy rozważają słabsze warunki na rynku pracy w kontekście kolejnych ważnych odczytów inflacji. Spowolnienie wzrostu zatrudnienia może rodzić pytania o dynamikę gospodarczą i potencjalnie zmienić oczekiwania dotyczące przyszłej polityki Rezerwy Federalnej. Kolejnym głównym punktem zainteresowania jest **CPI**, wskaźnik cen konsumpcyjnych. Jeśli inflacja będzie nadal spadać, rynki mogą stać się bardziej optymistyczne co do złagodzenia polityki monetarnej. Niższe stopy procentowe mogą potencjalnie wspierać akcje i inne aktywa ryzykowne poprzez poprawę płynności i obniżenie kosztów pożyczek. Jednak raport CPI wyższy od oczekiwań może mieć odwrotny efekt, wzmacniając oczekiwania, że restrykcyjna polityka może pozostać konieczna. Dla traderów kryptowalut połączenie danych o zatrudnieniu i inflacji jest szczególnie istotne. **$BTC** i **$ETH** mogą szybko reagować na zmiany oczekiwań dotyczących stóp procentowych, rentowności obligacji skarbowych i kursu dolara amerykańskiego. Słabsze tło gospodarcze nie gwarantuje automatycznie rajdu kryptowalut, ale poprawa oczekiwań płynności może wpływać na sentyment rynkowy. Inwestorzy powinni zatem obserwować jednocześnie dane o zatrudnieniu, CPI, inflację bazową, rentowności obligacji skarbowych, siłę dolara oraz komentarze Rezerwy Federalnej, zamiast polegać na jednym wskaźniku gospodarczym. Kluczowe pytanie stojące za **#PayrollsDropCPIFocus** brzmi, czy słabsze dane o zatrudnieniu zostaną poprzedzone spadkiem inflacji. Jeśli oba trendy się pojawią, rynki mogą coraz bardziej uwzględniać bardziej łagodną politykę monetarną. Jeśli inflacja pozostanie uporczywa, zmienność może się utrzymywać. **$BTC $ETH $SPY $QQQ $GLD** **#PayrollsDropCPIFocus #CPI #FederalReserve #Crypto #Markets**

Nauczyłem się na własnych błędach, że trafne określenie kierunku nic nie znaczy, jeśli źle dobierzesz moment. Wciąż pamiętam, jak opcja za 500U wygasła przed świtem, bo wszedłem za wcześnie. Rynek ostatecznie poszedł w oczekiwanym przeze mnie kierunku — ale moja pozycja już zniknęła. Właśnie dlatego teraz jestem bardziej ostrożny z $BTC. Dane Non-Farm Payrolls pojawiły się dwa dni temu, a pierwsza reakcja rynku była dość jasna: BTC skoczył z około 64 750 do ponad 65 350, po czym cofnął się do około 64 800 i wszedł w konsolidację boczną. Kierunek wciąż nie jest w pełni ustalony. Same dane o zatrudnieniu były wyraźnym rozczarowaniem. W lipcu NFP spadło o 23 000, podczas gdy rynek oczekiwał wzrostu o około 80 000. Dodatkowo dane za maj i czerwiec zostały skorygowane w dół o kolejne 103 000. Na pierwszy rzut oka wygląda to niedźwiedzio dla gospodarki i byczo dla oczekiwań obniżek stóp. Ale jest haczyk. Stopa bezrobocia faktycznie spadła z 4,2% do 4,1%, głównie dlatego, że zmniejszyła się aktywność zawodowa. Więc rynek nie może po prostu spojrzeć na dane o zatrudnieniu i od razu wycenić recesję. Dlatego następna walka nie dotyczy już tak naprawdę NFP. Chodzi o CPI. Rynek już wchłonął szok związany z zatrudnieniem. Teraz wszyscy zadają jedno pytanie: Czy środowy CPI zmusi Fed do ponownej zmiany oczekiwań dotyczących polityki na wrzesień? Jeśli CPI będzie słabszy od oczekiwań, oczekiwania na obniżki stóp mogą się wzmocnić, a BTC może w końcu przebić 65 500 i otworzyć drzwi do kolejnego wzrostu. Ale jeśli CPI będzie wysoki, te oczekiwania mogą szybko się odwrócić, a BTC może wrócić do strefy 63 500–64 000. Na razie BTC utknął wokół 65 000, czekając na kolejny katalizator. Przełamanie wymaga nowych kupujących. Spadek wymaga nowego negatywnego impulsu. NFP przewróciło połowę stołu. CPI może przewrócić drugą połowę. Więc nie interesuje mnie ślepe zgadywanie kolejnego ruchu. Zapłaciłem już wystarczająco dużo nauczki rynkowi, trafiając kierunek, ale źle dobierając czas. #DailyOrbit

#PayrollsDropCPIFocus # Payrolls Drop, CPI Takes Center Stage Narracja **#PayrollsDropCPIFocus** odzwierciedla istotną zmianę uwagi rynku z amerykańskiego rynku pracy na dane dotyczące inflacji. Gdy wzrost zatrudnienia słabnie, inwestorzy często zaczynają się zastanawiać, czy tempo wzrostu gospodarczego zwalnia i czy Rezerwa Federalna może mieć większą elastyczność w dostosowywaniu polityki monetarnej. Kolejnym głównym punktem zainteresowania staje się **Indeks Cen Konsumpcyjnych (CPI)**. Łagodniejszy odczyt CPI może wzmocnić oczekiwania dotyczące niższych stóp procentowych, potencjalnie wspierając akcje i inne aktywa ryzykowne. Natomiast utrzymująca się inflacja może utrzymać restrykcyjną politykę monetarną na dłużej i wywołać dodatkową zmienność na rynkach finansowych. Dla traderów kryptowalut relacja ta jest szczególnie istotna. Aktywa takie jak **$BTC** i **$ETH** mogą szybko reagować na zmiany oczekiwań dotyczących stóp procentowych i warunków płynności. Połączenie słabszych danych o zatrudnieniu i łagodniejszej inflacji może poprawić apetyt na ryzyko, choć reakcje rynku nigdy nie są gwarantowane. Inwestorzy powinni również obserwować rentowności obligacji skarbowych, dolara amerykańskiego, wydatki konsumenckie oraz nadchodzące komentarze Rezerwy Federalnej. Te wskaźniki mogą pomóc określić, czy gospodarka zmierza ku łagodnemu lądowaniu, czy też stoi przed poważniejszym spowolnieniem. Kluczowe pytanie jest teraz proste: **Czy CPI potwierdzi, że inflacja się ochładza, czy też podważy oczekiwania dotyczące łagodniejszej polityki monetarnej?** **$BTC $ETH $SPY $QQQ $GLD** **#PayrollsDropCPIFocus #CPI #FederalReserve #Crypto #Markets**

📊 Najnowszy raport NFP był znacznie słabszy od oczekiwań — a reakcja rynku jest daleka od prostej. Liczba główna wyniosła -23 tys. miejsc pracy, podczas gdy oczekiwano około +80 tys. Dodatkowo, dane za maj i czerwiec zostały skorygowane w dół o łącznie 103 tys. To dość wyraźne spowolnienie na rynku pracy. Ale jest dziwna sprzeczność: 📉 Zatrudnienie słabnie 📉 Wzrost płac spowolnił do zaledwie 0,1% m/m 📈 A jednak stopa bezrobocia spadła z 4,2% do 4,1% Obraz rynku pracy wysyła więc mieszane sygnały. Raport obniżył też oczekiwania dotyczące podwyżek stóp we wrześniu, z prawdopodobieństwem spadającym z ponad 50% do około 44%. Rynki coraz bardziej kwestionują, czy Fed może kontynuować zacieśnianie polityki. Reakcja na różnych aktywach była interesująca. 🟡 $XAU: Złoto przebiło poziom 4 370 USD, a kontrakty terminowe zamknęły się blisko 4 399,7 USD. Logika jest prosta: Słabe dane o zatrudnieniu → mniejsza presja na podwyżki stóp → słabszy dolar → mocniejsze złoto. 🚀 $SPCX również był bardzo silny. Po wzroście około 6% w dniu odblokowania, po publikacji NFP skoczył o kolejne 15,83%, zamykając się blisko 133,11 USD. Z około 105 do 133 USD w zaledwie dwa dni, to około 23% wzrost. Wygląda na to, że presja sprzedażowa związana z odblokowaniem została wchłonięta, krótkie pozycje są ściskane, a zmieniające się oczekiwania dotyczące stóp dodają paliwa. Tymczasem $SNDK poszedł w przeciwnym kierunku. Akcje spadły z około 1 326 do 1 200 USD, kończąc około 3,68% niżej. To istotne, ponieważ słabsze zatrudnienie i niższe oczekiwania dotyczące stóp zwykle wspierają akcje o wysokim wzroście. Jednak akcje związane z pamięcią AI pozostały pod presją. Po spadku już około 7% pomimo silnych wyników, brak odbicia SanDisk sugeruje, że reset wyceny w sektorze pamięci AI może się jeszcze nie zakończył. Seagate spadł o ponad 10%, a Western Digital o ponad 5%. Wniosek jest jasny: Raport NFP był słaby, ale rynki reagują bardzo różnie w zależności od aktywów. Następny duży punkt zainteresowania: CPI. 👀 #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering

Spadek zatrudnienia, wszystkie oczy na CPI: kolejny katalizator dla $BTC i $ETH? Najnowszy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA stał się największym makroekonomicznym punktem zainteresowania rynku po tym, jak wzrost zatrudnienia niespodziewanie stał się ujemny, a dane z poprzednich miesięcy zostały znacznie zrewidowane w dół. Dane sugerują, że rynek pracy w USA ochładza się szybciej niż oczekiwano, co zmienia oczekiwania dotyczące kolejnego ruchu polityki Fed. Słabszy rynek pracy zazwyczaj zmniejsza presję na Fed, by utrzymywał wysokie stopy procentowe. Po publikacji raportu rentowności obligacji skarbowych USA i dolar osłabiły się, a oczekiwania dotyczące przyszłych obniżek stóp wzrosły. Dla rynku kryptowalut jest to sygnał konstruktywny — ale niewystarczający, by wywołać trwały rajd. Inwestorzy skupiają się teraz na nadchodzącym raporcie CPI w USA, najważniejszym wskaźniku inflacji przed kolejną decyzją Fed. Jeśli CPI okaże się niższe od oczekiwań, zaufanie do obniżek stóp Fed prawdopodobnie się wzmocni, poprawiając płynność i zachęcając kapitał do powrotu do aktywów ryzykownych, takich jak $BTC i $ETH. Jednak jeśli inflacja zaskoczy wzrostem, Fed może utrzymać politykę „wyższych stóp na dłużej”. To prawdopodobnie ponownie podniesie rentowności obligacji i dolara, wywierając presję na kryptowaluty. Dla $BTC łagodniejszy CPI może wzmocnić zaufanie instytucjonalne i wesprzeć kolejną próbę przebicia kluczowych poziomów oporu. Dla $ETH perspektywy wzmacniają napływy ETF, rozwój ekosystemu Ethereum oraz rosnąca adopcja tokenizacji aktywów rzeczywistych (RWA). W bardziej akomodacyjnym środowisku monetarnym $ETH może osiągać lepsze wyniki wraz z powrotem płynności. Słabe dane o zatrudnieniu to tylko pierwszy element układanki. Nadchodzący raport CPI i wskazówki Fed prawdopodobnie zdecydują, czy $BTC i $ETH rozpoczną kolejny duży trend wzrostowy, czy pozostaną w konsolidacji. Jeśli uznałeś tę analizę za pomocną, śledź mnie po więcej makroekonomicznych i kryptorynkowych spostrzeżeń. #PayrollsDropCPIFocus #SpaceXUnlockRebound #UniswapLaunchpadBet $BTC $ETH

Porozmawiajmy o danych dotyczących zatrudnienia poza rolnictwem. Byłem zszokowany po ich przeczytaniu i przez chwilę nie mogłem wydusić słowa. -23 000, oczekiwano +80 000, różnica 100 000. Dane za maj i czerwiec również zostały skorygowane w dół o łącznie 103 000. Poprzednie dwa miesiące skorygowano w dół o 100 000, a w tym miesiącu wynik bezpośrednio stał się ujemny. Szczerze mówiąc, tempo ochładzania rynku pracy jest dość gwałtowne. (Siła kapitału jest wciąż zbyt duża) Ale co jest jeszcze bardziej sprzeczne, to stopa bezrobocia, która spadła z 4,2% do 4,1%. Zatrudnienie się kurczy, ale stopa bezrobocia spada. Te dwa wskaźniki razem dają mieszane sygnały. Wzrost płac również zwolnił, z miesięcznym wzrostem zaledwie 0,1%. Po publikacji danych prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu spadło z ponad 50% do około 44%. Rynek uważa, że Fed nie może już podnosić stóp. Reakcja rynku była bardzo interesująca — nie było szerokiego rajdu, lecz podział. $XAU przebiło poziom $4370, kontrakty terminowe zamknęły się na $4399,7, utrzymując się powyżej poziomu $4400. Słabe dane o zatrudnieniu → ochłodzenie podwyżek stóp → słaby dolar → wzrost złota, ten łańcuch ma sens. Obserwowałem $SPCX przez ostatnie dwa dni. W dniu odblokowania wzrósł o 6%, potem po danych z rynku pracy wzrósł o 15,83%, zamykając się na poziomie $133,11. Wzrost z około $105 do $133, co daje łącznie około 23% w ciągu dwóch dni. Negatywne nastawienie po odblokowaniu zostało strawione, krótkie pozycje są zamykane, a oczekiwania na obniżkę stóp napędzają wzrost. Wzrost jest zbyt silny, a ja jestem najszczęśliwszy 😂 SanDisk $SNDK spadł z 1326 do około 1200 zeszłej nocy, zamykając się spadkiem o 3,68%. Słabe dane z rynku pracy → niższe oczekiwania podwyżek stóp → akcje wzrostowe o wysokiej wycenie powinny zyskać, ale SanDisk został uderzony. Wcześniej, mimo że wyniki przewyższyły oczekiwania, spadł o 7%. Tym razem, nawet przy korzystnych danych z rynku pracy, nie odrobił strat, co wskazuje, że korekta wyceny dla AI storage jeszcze się nie zakończyła. Seagate spadł o ponad 10%, Western Digital o ponad 5%, cały sektor jest pod presją. Czekajmy na coś. #PayrollsDropCPIFocus

Raport o zatrudnieniu wpłynął na wycenę września. CPI może to zdecydować. Zatrudnienie w USA spadło o 23 tys. w lipcu w porównaniu z oczekiwaniami wzrostu o około 85 tys., co oznacza pierwszy ujemny miesiąc od lutego. Maj i czerwiec zostały skorygowane w dół łącznie o 103 tys.: · maj: z 129 tys. do 63 tys. · czerwiec: z 57 tys. do 20 tys. Spowolnienie jest szersze niż jeden miesiąc. Średni wzrost zatrudnienia wyniósł 34 tys. w ciągu ostatniego roku, podczas gdy średnie wynagrodzenie godzinowe było niemal płaskie w lipcu, a wzrost płac ochłodził się do 3,2% r/r. Jednak stopa bezrobocia na poziomie 4,1% nie przedstawia jednoznacznej sytuacji. Siła robocza zmniejszyła się o 264 tys., co obniżyło wskaźnik aktywności do 61,4%, najniższego poziomu od ponad pięciu lat. Spadek zatrudnienia obejmował również 50 tys. mniej miejsc pracy w edukacji samorządowej, kategorii podatnej na sezonowe zniekształcenia. Słabość rozciągnęła się także na handel detaliczny i działalność finansową, podczas gdy sektor opieki zdrowotnej dodał tylko 22 tys. miejsc pracy, poniżej swojego ostatniego średniego poziomu. Po raporcie o zatrudnieniu z 7 sierpnia, CME FedWatch przypisał około 44% prawdopodobieństwa podwyżki stóp o 25 pb we wrześniu, podczas gdy Kalshi pokazał około 64% szans na brak zmian na dzień 8 sierpnia. Te dane pochodzą z różnych rynków i metodologii, ale obie wskazują na ten sam wniosek: wrzesień jest nadal otwarty. Teraz uwaga przenosi się na CPI za lipiec, które zostanie opublikowane 12 sierpnia. Konsensus oczekuje, że inflacja ogółem nieznacznie osłabnie do około 3,4% r/r z 3,5%. Jednak CPI ogółem to tylko część historii. Bazowe CPI za czerwiec było niższe i wyniosło 2,6%, więc prawdziwym testem jest, czy presja na energię zacznie się rozprzestrzeniać na podstawowe towary, mieszkania i usługi. Dla kryptowalut słabsze zatrudnienie i wzrost płac mogą zmniejszyć presję na zaostrzenie polityki i obniżyć rentowności obligacji skarbowych. Jednak jeśli słabsze zatrudnianie przerodzi się w głębsze spowolnienie wzrostu, interpretacja pozytywna dla płynności stanie się mniej jednoznaczna. Wyższe CPI, zwłaszcza na poziomie bazowym, mogłoby szybko ożywić wycenę podwyżek stóp. Słabszy odczyt wzmocniłby argument za utrzymaniem stóp bez zmian i przeniósł uwagę na to, czy ochłodzenie rynku pracy będzie kontynuowane. Czy CPI potwierdzi ruch po raporcie o zatrudnieniu w kierunku braku zmian, czy też zdecydowanie przywróci podwyżkę we wrześniu? #PayrollsDropCPIFocus

DANE DOTYCZĄCE ZATRUDNIENIA W USA UDERZYŁY W RYNKI JAK CIĘŻARÓWKA Liczba miejsc pracy w lipcu wyniosła -23K. Prognoza zakładała +80K. To najgorszy wynik, jaki widzieliśmy w 2026 roku do tej pory. I jest jeszcze gorzej. Maj i czerwiec zostały skorygowane w dół o łącznie 103K miejsc pracy. To trzy kolejne miesiące słabszych danych i dużych korekt. Historia o "silnym rynku pracy" zaczyna się kruszyć. Rynki zareagowały natychmiast. DXY mocno spadł. Rentowności 2-letnich obligacji skarbowych spadły o około 8 punktów bazowych. Rentowności 10-letnich obligacji spadły o około 6 punktów bazowych. Złoto podskoczyło o około 40 dolarów. Nasdaq otworzył się zyskiem 0,77 procent. S&P 500 otworzył się zyskiem 0,33 procent. To więcej niż jeden zły nagłówek. Trzy miesiące osłabiających się danych o zatrudnieniu i korekt w dół wymuszają przemyślenie sytuacji. Jeśli rynek pracy będzie dalej się ochładzał, presja na Fed zmieni się z zaostrzania na łagodzenie. Co to oznacza na przyszłość? Niższe oczekiwania co do stóp procentowych, słabszy dolar i więcej płynności płynącej do złota i kryptowalut. Aktywa ryzykowne zyskają na wietrze w plecy, jeśli ten trend się utrzyma. Podsumowując: rynek pracy szybko traci impet. Jeśli kolejne raporty to potwierdzą, spodziewaj się zmiany narracji makroekonomicznej i rotacji kapitału odpowiednio do sytuacji. Uważnie obserwuj $BTC, $ETH i $SOL w tym środowisku. #SpaceXUnlockRebound #AIMemoryStressTest #PayrollsDropCPIFocus

W DNIU DZISIEJSZYM NA RYNKU AKCJI WYSTĄPIŁO WIELE ZDARZEŃ. Oto pełne podsumowanie: 1. Gubernator Fed Kevin Warsh byłby otwarty na podwyżkę stóp procentowych we wrześniu, jeśli nadchodzące dane o inflacji okażą się wysokie, a rynki zaczną wyceniać wyższe koszty pożyczek, według osób zaznajomionych z jego poglądami. Raport ten wzmacnia ponowne zainteresowanie tym, czy Fed będzie musiał przyjąć bardziej jastrzębią postawę, jeśli presja inflacyjna przyspieszy. 2. Michael Burry podobno otworzył duże pozycje krótkie na Nebius $NBIS po 211,77 USD oraz Oracle $ORCL po 144,63 USD, co oznacza pierwszy raz, gdy zajął pozycję w $NBIS. Burry uzasadnił tę transakcję dźwignią infrastruktury AI i zobowiązaniami pozabilansowymi, mówiąc: „Ryby nażarły się zobowiązań pozabilansowych. Zabezpieczenia. Nierozpoczęte umowy najmu. Zobowiązania zakupowe. Ryby stały się bardzo grube, bardzo duże, łatwe do zestrzelenia. Także tak duże, że niedługo każda z nich padnie z braku tlenu.” 3. Applied Optoelectronics $AAOI odnotowało przychody za II kw. 26 roku w wysokości 191,9 mln USD, nieco powyżej szacunków 190 mln USD i wzrost o 86% r/r. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,06 USD wobec oczekiwanych 0,01 USD, a zysk netto non-GAAP osiągnął 5,5 mln USD, powyżej prognoz 1,7 mln USD. Na III kwartał firma prognozuje przychody na poziomie 255–290 mln USD wobec oczekiwanych 278 mln USD, z zyskiem na akcję 0,11–0,26 USD i marżą brutto non-GAAP 29%–30,5%. Zarząd poinformował, że AAOI osiągnęło rekordowe przychody piąty kwartał z rzędu i powróciło do rentowności non-GAAP, zauważając jednocześnie, że popyt ma przewyższać zdolności produkcyjne do połowy 2027 roku. 4. Raport JOLTS za czerwiec wykazał spadek liczby ofert pracy o 178 000 do 7,359 mln, poniżej prognoz 7,454 mln, choć liczba ofert pozostaje powyżej poziomu z stycznia 2020 wynoszącego 7,124 mln. Wskaźnik ofert do bezrobotnych wzrósł do 1,04, najwyższego od stycznia 2025. Zatrudnienie wzrosło o 96 000 do 5,348 mln, a wskaźnik zatrudnienia wzrósł do 3,4%, głównie w sektorze opieki zdrowotnej i budownictwa. Rezygnacje, kluczowy wskaźnik zaufania na rynku pracy, wzrosły o 79 000 do 3,232 mln, najwyższego poziomu od prawie roku, podczas gdy zwolnienia pozostały na poziomie 1,766 mln, a wskaźnik zwolnień nie zmienił się i wynosi 1,1%. 5. 10 najaktywniejszych opcji dzisiaj według liczby kontraktów to: $NVDA z 2,9 mln kontraktów, $SPCX z 1,7 mln, $AAPL z 1,3 mln, $TSLA z 1,2 mln, $MU z 820 tys., $MSFT z 690 tys., $INTC z 586 tys., $HTZ z 584 tys., $PLTR z 477 tys. oraz $ET z 473 tys. kontraktów. 6. Prywatne inwestycje biznesowe w kategorie związane z AI wzrosły o 300 mld USD r/r w II kw. 2026, o 25% do rekordowego rocznego tempa 1,5 bln USD. Wzrost był napędzany wydatkami na komputery i sprzęt peryferyjny, następnie na sprzęt komunikacyjny, oprogramowanie i centra danych. W ciągu ostatnich dwóch lat inwestycje w AI wzrosły o 500 mld USD, czyli 50%, a inwestycje w komputery i peryferia ponad dwukrotnie. Szacuje się, że bezpośrednie inwestycje w AI odpowiadają teraz za 25%–33% ostatniego wzrostu PKB USA. 7. Google $GOOGL podobno planuje pozyskać środki poprzez emisję obligacji inwestycyjnych w USA. Firma rozpoczęła marketing not w nawet 10 transzach, o terminach zapadalności od 2 do 40 lat, według Bloomberga. Wstępne rozmowy cenowe dla najdłuższej transzy wskazują na około 1,55 punktu procentowego powyżej obligacji skarbowych. 8. Tether zakupił 14 ton złota w II kw. 2026, zwiększając całkowite zasoby do rekordowych 146 ton, o wartości około 18,8 mld USD. Firma wcześniej kupiła 53 tony między III kw. 2025 a I kw. 2026, a jej zasoby złota podwoiły się od I kw. 2025, a ich wartość niemal potroiła w tym samym okresie. Tether jest obecnie największym znanym prywatnym posiadaczem złota poza bankami centralnymi i rządami. W pierwszej połowie 2026 tylko 4 banki centralne kupiły więcej złota niż Tether: Polska, Uzbekistan, Chiny i Kazachstan. 9. Założyciel Amazon $AMZN Jeff Bezos złożył wniosek o sprzedaż 1 209 649 akcji Amazon po 286,41 USD za akcję. Transakcja przyniosła około 346,5 mln USD przed opodatkowaniem. 10. Wydatki na budowę centrów danych w USA wzrosły o 46% r/r w czerwcu do rekordowego rocznego tempa 68 mld USD, co jest największym rocznym wzrostem od 12 miesięcy. Od stycznia 2024 wydatki wzrosły o 158% i są teraz ponad 3 razy wyższe niż w 2022. Jednocześnie wydatki na budowę biur spadły od 2022 o ponad 25 mld USD do około 43 mld USD, najniższego poziomu od 2016. Budowa centrów danych przewyższa teraz budowę biur o 25 mld USD, co jest najszerszą różnicą w historii, stanowiąc ogromne odwrócenie sytuacji z 2022, gdy budowa biur była o 57 mld USD wyższa niż centrów danych. 11. Aktywność handlowa w Memory ETF $DRAM wzrosła do ekstremalnych poziomów, z dziennym wolumenem sięgającym około 8 mld USD, przekraczając szczyt 5 mld USD, który osiągnął ARKK podczas manii 2020–2021. Skumulowane przepływy do $DRAM wzrosły do około 27 mld USD, już powyżej szczytu ARKK wynoszącego około 18 mld USD, mimo że DRAM został uruchomiony dopiero w kwietniu 2026. Porównanie nie jest idealne, ponieważ DRAM śledzi rentowne firmy produkujące pamięci, a nie głównie nierentowne spółki wzrostowe dominujące w ARKK, a obecne warunki stóp procentowych są bardzo różne od tych z 2020. Mimo to przepływy ARKK ostatecznie osiągnęły szczyt i odwróciły się na lata, podczas gdy $DRAM jest już prawie 40% poniżej swojego czerwcowego maksimum. 12. Alibaba $BABA podobno planuje ubiegać się o udział w przychodach za kolejną wersję swojego otwartoźródłowego modelu AI Qwen, podczas gdy Moonshot prosi partnerów o udział w przychodach do 30% za swój model Kimi K3, według Reuters. Ten ruch sugeruje, że wiodące chińskie laboratoria AI zaczynają mocniej naciskać na monetyzację w miarę rosnącej adopcji modeli open-source. WALL STREET TO NAJWIĘKSZE SHOW NA ZIEMI.

Jestem Bratem Ci. Dane o zatrudnieniu pozarolniczym pojawiły się dwa dni temu, a rynek już dał pierwszą rundę reakcji. BTC wzrósł z 64750 do ponad 65350, a teraz cofnął się do około 64800, konsolidując się bocznie. Kierunek nie został jeszcze w pełni ustalony. Same dane są jasne. Zatrudnienie pozarolnicze w lipcu spadło o 23 000, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 80 000. Maj i czerwiec łącznie zostały skorygowane w dół o 103 000. Stopa bezrobocia spadła z 4,2% do 4,1%, co wynika ze spadku udziału siły roboczej. Dane CME pokazują, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu spadło z ponad 50% do 44%, podczas gdy Kalshi wskazuje, że prawdopodobieństwo utrzymania obecnej stopy wzrosło do 65%. Analizując te dane, zatrudnienie rzeczywiście słabnie, ale spadająca stopa bezrobocia uniemożliwia rynkowi bezpośrednie wycenienie recesji. Główny temat handlowy się zmienił: wcześniej chodziło o to, czy zatrudnienie przewyższy inflację; teraz, po niespodziance z danymi pozarolniczymi, pytanie brzmi, czy CPI zmieni wycenę polityki na wrzesień. CPI w przyszłym tygodniu to prawdziwy punkt rozstrzygający. Jeśli CPI będzie słabe, oczekiwania na obniżkę stóp wzrosną, a BTC może bezpośrednio przebić 65500 i wzrosnąć do 67000. Jeśli CPI będzie silne, oczekiwania na podwyżkę stóp ponownie wzrosną, a BTC cofnie się do 63500-64000. Rynek konsoliduje się wokół 65000, czekając na ten katalizator. Przy 65000 wybicie w górę wymaga dodatkowych zakupów, podczas gdy cofnięcie w dół potrzebuje negatywnego impulsu. Dane o zatrudnieniu pozarolniczym już odwróciły połowę sytuacji; druga połowa czeka na CPI, by to zmienić. Nie obstawiaj mocno kierunku przed pojawieniem się danych; ustaw odpowiednio stop lossy i działaj, gdy kierunek będzie jasny. Zatrudnienie pozarolnicze to bitwa wstępna; CPI to bitwa decydująca. Brat Ci skończył mówić. Przemyśl to dokładnie. #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $BTC $ETH $BICO #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering