#OracleAICloudUp121%

Akcje Oracle na giełdzie w USA zamknęły się wczoraj spadkiem o 5,38%, co oznaczało utratę 25 miliardów dolarów wartości rynkowej w ciągu jednego dnia. Po publikacji raportu kwartalnego po zamknięciu rynku, akcje wzrosły o ponad 8% w handlu pozasesyjnym. Ten doświadczony gigant, pierwotnie znany z działalności w zakresie baz danych, obecnie głównie zarabia na wynajmie mocy obliczeniowej firmom zajmującym się AI. Przychody za pierwszy kwartał wyniosły 19,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 30% rok do roku, przychodząc głównie z infrastruktury chmurowej #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows

#OracleAICloudUp121% Przychody Oracle z chmury AI wzrosły o 121% rok do roku, przyspieszając z 93% w poprzednim kwartale. To liczba, która od razu zwróciła moją uwagę 🚀 Przychody i zysk na akcję (EPS) przewyższyły szacunki, zobowiązania z tytułu niewykonanych usług wzrosły z 638 mld USD do 664 mld USD, a Oracle podniosło swoje prognozy. Popyt wyraźnie nie jest problemem. Napięcie dotyczy kosztów zaspokojenia tego popytu. Nakłady inwestycyjne na centra danych pozostają wysokie, przepływy pieniężne netto nadal są pod presją, a ogromne zaległości stają się wartościowe tylko wtedy, gdy Oracle może dostarczyć moce przerobowe i przekształcić kontrakty w dochodowe przychody 🏗️ Adobe również przewyższyło oczekiwania i podniosło prognozy na cały rok, jednak rynek pozostaje ostrożny co do tempa, w jakim jego produkty AI mogą generować dodatkowe przychody. Dla mnie oba raporty wskazują na to samo pytanie: popyt na AI jest widoczny, ale kiedy stanie się efektywnym wzrostem? Przyspieszenie Oracle jest imponujące. Kolejnym kamieniem milowym jest udowodnienie, że wydatki na infrastrukturę mogą ostatecznie wzmacniać — a nie ciągle pochłaniać — przepływy pieniężne.

#OracleAdobeToday Oracle i Adobe raportują dzisiaj, a obie firmy muszą odpowiedzieć na nieco niewygodne pytanie: jak szybko wydatki na AI mogą przełożyć się na rzeczywisty przepływ gotówki? 👀 Pozostałe zobowiązania Oracle o wartości 638 mld USD wyglądają na ogromne, ale sam backlog nie jest tym samym co rozpoznane przychody. Przy rozbudowie OCI wymagającej dużych inwestycji w centra danych, obserwuję, czy wzrost nadchodzi wystarczająco szybko, aby pokryć nakłady inwestycyjne. Obniżenie celu przez Scotiabank przy jednoczesnym utrzymaniu oceny Outperform oddaje to

Historia AI Oracle staje się coraz trudniejsza do zignorowania. Przychody z chmury OCI AI wzrosły o 121% rok do roku, przyspieszając z 93% w poprzednim kwartale, podczas gdy RPO wzrosło do 664 mld USD. Adobe również przekroczyło szacunki i podniosło prognozy. Wyścig AI wchodzi w nową fazę: nie chodzi już tylko o to, kto wydaje najwięcej. Chodzi o to, kto potrafi przekształcić inwestycje w AI w rzeczywiste przychody i przepływy pieniężne.#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows

ADOBE $ADBE JUST REPORTED Q3 EARNINGS - Przychody: 6,8 mld USD, przewyższając prognozę 6,69 mld USD 🟢 - Skorygowany zysk na akcję (EPS): 6,13 USD, przewyższając prognozę 6,09 USD 🟢 - GAAP EPS: 4,62 USD (+11% r/r) - ARR: 27,5 mld USD - Zysk operacyjny non-GAAP: 3,0 mld USD - RPO: 22,2 mld USD - cRPO: 67% - Wzrost ARR z AI-first: ponad 150% Prognoza na Q4: - Przychody: 6,80-6,85 mld USD, zgodne z prognozą 6,84 mld USD 🟡 - EPS: 6,30-6,35 USD, zgodne z prognozą 6,32 USD 🟡 Podnosi prognozę na FY26: - Przychody: 26,58-26,63 mld USD, powyżej prognozy 26,51 mld USD 🟢 - EPS: 24,45-24,50 USD, powyżej prognozy 24,36 USD 🟢 - Wzrost ARR: 10,2% r/r

#OracleAdobeToday Popyt na AI nie jest już pytaniem. Rachunek jest 👀 Oracle ma ogromne zaległości warte 638 mld USD, ale inwestorzy chcą zobaczyć, jak szybko przekształcają się one w przychody i czy te pieniądze mogą przewyższyć wydatki kapitałowe na AI. Adobe stoi przed podobnym wyzwaniem z Firefly i GenStudio: czy AI może zwiększyć przychody, nie zjadając marż? Co zwróciło moją uwagę, to zmiana. Od chmury Oracle, przez oprogramowanie Adobe, po sprzęt AI Apple'a, wyścig przesuwa się z budowania AI do udowadniania, że faktycznie się opłaca.

Wyniki Oracle dziś wieczorem mogą wyznaczyć ton dla infrastruktury AI. Szacunki $ORCL: ~19,1 mld USD przychodu, 1,74 USD zysku na akcję. Obserwuj wzrost OCI, konwersję zaległości o wartości 638 mld USD oraz ogromne nakłady inwestycyjne na AI. Silne wyniki mogą wzmocnić sektor AI/półprzewodników; niepowodzenie może wywrzeć presję na ten sektor. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

Wyniki Oracle i Adobe są na moim radarze, ale obserwuję je z zupełnie innych powodów. W przypadku Oracle chcę zobaczyć, czy całe to podekscytowanie infrastrukturą AI nadal przekłada się na większy popyt na chmurę. Firmy wydają dużo na moc obliczeniową, a Oracle ustawiło się dokładnie w centrum tego rozwoju. Adobe to inna historia. Jego wyzwaniem nie jest budowa infrastruktury AI, lecz udowodnienie, że AI może wzmocnić jego biznes oprogramowania. Wraz z łatwiejszym dostępem do generatywnej AI, jestem ciekaw, czy narzędzia takie jak Firefly mogą przyciągnąć nowych użytkowników i przychody, jednocześnie chroniąc wartość istniejących produktów Adobe. Osobiście Adobe jest dla mnie ciekawszym testem. Wiemy już, że firmy są gotowe wydawać miliardy na budowę AI. Trudniejsze pytanie brzmi teraz, czy firmy programistyczne potrafią przekształcić AI w coś, za co klienci będą regularnie płacić. #OracleAdobeEarnings $BTC

Jedna noc wyników, dwa bardzo różne werdykty dotyczące handlu AI. Broadcom pokonał oczekiwania pod względem przychodów i skorygowanego zysku na akcję, z przychodami wzrastającymi o 86% do 29,6 mld USD, a sprzedaż półprzewodników AI potroiła się do 16,7 mld USD. Jednak prognoza przychodów na IV kwartał w wysokości 34,8 mld USD była mniej więcej zgodna z oczekiwaniami rynku, a akcje chwilowo spadły o ponad 6% na wczesnym rynku pozasesyjnym, zanim zredukowały większość spadku. Ironia: Broadcom nadal oczekuje przychodów z półprzewodników AI na poziomie 21,7 mld USD w IV kwartale, co oznacza wzrost o 236% i stanowi około 62% całkowitej prognozy. Zarząd spodziewa się również przychodów z AI na poziomie około 115 mld USD w roku fiskalnym 27 i 230 mld USD w roku fiskalnym 28. Snowflake opowiedział przeciwną historię. Przychody z produktów wzrosły o 37% do 1,49 mld USD, co oznacza trzeci kolejny kwartał przyspieszającego wzrostu. Prognoza rocznych przychodów z produktów została podniesiona do 6,07 mld USD, a akcje wzrosły o ponad 21% po godzinach. · CoCo osiągnęło 9 100 kont, dodając ponad 2 000 w tym kwartale · CoWork rozszerzył się do 5 800 kont, wzrost o prawie 11% kwartał do kwartału · Pozostałe zobowiązania wynikowe wzrosły o 30% do 9 mld USD · Prognoza marży operacyjnej non-GAAP wzrosła z 13,5% do 14,5%, co pokazuje poprawę dźwigni operacyjnej Dodaj wyniki Della z poprzedniej nocy: zarejestrował zamówienia na serwery AI o wartości 60,9 mld USD, podniósł prognozę przychodów z serwerów AI z 60 mld USD do 74 mld USD i zakończył kwartał z zaległościami na poziomie 95 mld USD. Wzór jest jasny: popyt na AI rozprzestrzenia się od chipów do serwerów, chmury danych i oprogramowania. Jednak sama ekspozycja na AI może już nie wystarczyć. Rynek coraz bardziej nagradza przyspieszenie wobec już wysokich oczekiwań. Pokonaj oczekiwania bez wystarczającego wzrostu, a akcje mogą nadal spadać. Pokonaj i podnieś prognozy, a rynek może zmienić wycenę. Rynki kryptowalut znają tę samą napięcie: narracja może osłabnąć zanim wzrost zniknie, po prostu dlatego, że tempo zaczyna zwalniać. Co teraz bardziej się liczy dla akcji AI: absolutny wzrost czy tempo przyspieszenia? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

#OracleAdobeEarnings W przypadku Oracle obserwuję, czy wzrost OCI i pozostałe zobowiązania wydajnościowe o wartości 638 mld USD przełożą się na rzeczywiste przychody i wolne przepływy pieniężne. Zaległości są ogromne, ale rozbudowa centrum danych jest kosztowna. Test Adobe wydaje się inny. Firefly i GenStudio mogą przyciągnąć więcej płacących użytkowników, ale firma nadal musi chronić ceny i marże Creative Cloud, jednocześnie dodając te narzędzia AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply