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Le probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed sono vicine all'87%. Il momento è il 16 settembre alle 14:00. Se verrà effettuato, sarà il primo aumento sotto Warsh e il primo della Fed dal 2023. Dopo aver mantenuto i tassi al 3,50%-3,75% a luglio con un voto di 9-3, il FOMC si avvia a questa settimana quasi completamente prezzato per un aumento di 25 punti base. L'IPC di agosto è aumentato dello 0,4% su base mensile, l'IPC core è stato più alto del previsto allo 0,3%, e il PPI è salito del 5,4% su base annua. L'energia rimane parte della pressione. Tre membri avevano già dissentito a favore di un aumento l'ultima volta. Lo sfondo politico è rumoroso: · Trump ha rinnovato le richieste di tassi più bassi · Hassett ha detto che la Casa Bianca accetterebbe la decisione della Fed, pur sostenendo che l'inflazione sta rallentando · Diversi desk di Wall Street si sono spostati verso una chiamata per un aumento a settembre Ma la domanda più grande è la comunicazione. Warsh ha ridotto le indicazioni forward da quando ha assunto la carica, e la sua decisione di non presentare il proprio punto a giugno è stata una rottura insolita rispetto alla pratica recente della Fed. Settembre porta un nuovo dot plot, ma la dichiarazione potrebbe ancora una volta lasciare meno indizi espliciti. I mercati potrebbero dover decifrare la conferenza stampa in tempo reale. Una lettura contraria: Robin Brooks di Brookings sostiene che un aumento qui potrebbe riguardare meno il classico inasprimento e più l'ancoraggio del rendimento a 10 anni e il ripristino della credibilità. Se ciò fosse corretto, l'impatto sulla crypto potrebbe dipendere più dai rendimenti e dal dollaro che dalla mossa del tasso principale. BTC si scambia intorno a 77.000$, sotto l'area degli 80.000$ che non è riuscito a mantenere nei tentativi recenti. Gli ETF spot BTC USA hanno registrato quattro sessioni consecutive di deflussi, anche se settembre rimane finora positivo. La decisione sui tassi conta. Il dot plot e ciò che Warsh dirà dopo potrebbero contare di più. Cosa conta di più per BTC questa settimana: la decisione sui tassi, il dot plot o la conferenza stampa di Warsh? #FOMCRateCallThisWeek

$BTC / $ETH A volte il segnale più forte non è una grande rottura. È come si comporta un asset quando il mercato diventa scomodo. $BTC si mantiene intorno a $77K mentre la pressione macro cresce in vista della riunione della Fed. $ETH si trova intorno a $2.5K e sta ancora cercando di dimostrare che la sua recente forza non è stata solo un'altra rotazione a breve termine. È questo che sto osservando. Non solo candele verdi. Voglio vedere quali asset possono assorbire le vendite senza perdere completamente la struttura. Chiunque può sembrare forte quando tutto sta salendo. La vera informazione arriva quando il mercato viene messo alla prova. #FOMCRateCallThisWeek #AnthropicIPOOnNasdaq #TrumpAcceptsNewEthics

#FOMCRateCallThisWeek La decisione della Fed di settembre è prevista per il 16 settembre, e un aumento di 25 punti base ora sembra essere il caso base del mercato 🏛️ L'IPP di agosto è aumentato del 5,4% su base annua e l'IPC è cresciuto dello 0,4% su base mensile, mentre i prezzi dell'energia e i rendimenti a lungo termine rimangono elevati. Questo spiega perché Goldman Sachs e altri hanno modificato le loro previsioni da una pausa a un aumento. Ciò che ha attirato la mia attenzione è la pressione politica che si sta accumulando nello stesso momento. Trump ha sostenuto che i tassi USA dovrebbero essere i più bassi al mondo, mentre il consigliere della Casa Bianca Hassett ha detto di non vedere alcun motivo per un inasprimento. La Fed sta quindi prendendo questa decisione con sia il rischio di inflazione che la sua indipendenza sotto scrutinio 👀 Per me, la domanda più grande va oltre "aumentare o mantenere." Se la Fed alza i tassi, i mercati vorranno sapere se si tratta di una risposta isolata o dell'inizio di un ulteriore inasprimento. Se mantiene, dovrà spiegare perché gli ultimi dati sull'inflazione non sono stati sufficienti.

QUESTA SETTIMANA È LA PIÙ IMPORTANTE PER LE CRYPTO DI QUEST'ANNO. Martedì: - 🇺🇸 Voto del Senato sul Crypto Clarity Act. Mercoledì: - 🇺🇸 Decisione sul tasso d'interesse del FOMC, con il mercato che prezza un'86% di probabilità di un aumento. - Conferenza stampa del Presidente della Fed Kevin Warsh. Venerdì: - 🇯🇵 Decisione sul tasso d'interesse della BOJ. Aspettatevi alta volatilità di mercato.

Un aumento dei tassi a settembre ora sembra quasi inevitabile. Come si muoveranno in futuro i prezzi di $BTC, $ETH e $OKB? Un aumento dei tassi porta necessariamente a un calo dei prezzi? Non credo. Storicamente, dipende principalmente dal fatto che l'aumento sia in linea con le aspettative. Il prezzo attuale ha già scontato l'aspettativa di aumento dei tassi. Se la Fed aumenterà i tassi di più di 25 punti base questo mese, i prezzi cadranno bruscamente. Altrimenti, dovrebbe andare bene.#PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期

🚨 ETH sta salendo, ma non confondete uno short squeeze con una vera inversione. Fratelli, il rimbalzo sembra forte sul grafico, ma il quadro più ampio è ancora pieno di segnali di avvertimento. PPI e CPI sono risultati più alti del previsto, le aspettative di aumento dei tassi sono cresciute e il rendimento del Treasury USA a 10 anni si avvicina al 5%. Nel frattempo, $BTC fatica a prendere slancio. I deflussi dagli ETF spot hanno raggiunto circa 450 milioni di dollari in tre giorni, e la zona di supporto a 76.000$ è sotto pressione. #DailyOrbit

$BTC — ANCORA IN TRINCEA $BTC ~$77,069 (-0,3%). È sceso sotto i 77K, cerca di stabilizzarsi. Notizie: gli ETF BTC hanno perso 462,7M$ la scorsa settimana — primo deflusso netto settimanale in 4 settimane. 232M$ liquidati in 24h (long BTC 22,28M$, short 3,22M$). Core CPI caldo allo 0,3% MoM, probabilità di aumento dei tassi al 85%. Ha mantenuto i 77K$. Supporto 76.500$ / resistenza 78.500$. BTC riconquista i 78K$ o prima un altro calo? #SeptHikeOddsHit90% #BTCSpotETF450MOutflow

🚨 SE QUESTO SUCCEDE, IL LUNEDÌ SARÀ UN MASSACRO La situazione in vista del 14 settembre è fragile, e quasi nessuno sta guardando la cosa giusta! Tutti fissano l'S&P. Io sto osservando il mercato obbligazionario. Il rendimento del decennale sta spingendo verso il 5%. Questo è il livello che conta. Se lo supera, la pressione si riversa direttamente sui futures del Nasdaq e su ogni asset sopravvalutato dietro di loro. Perché la Fed si riunisce il 15-16 settembre, e i mercati stanno già prezzando un aumento. I 25 punti base in sé non sono il rischio. Il vero rischio è che i mercati inizino a prezzare un intero nuovo ciclo di inasprimento! E poi c'è il petrolio. Il greggio sopra i 100$, proprio quando l'inflazione avrebbe dovuto rallentare. Ecco la catena per cui nessuno si è posizionato: → Petrolio ↑ → Aspettative di inflazione ↑ → Rendimenti ↑ → Fed diventa più aggressiva → Azioni crollano E il Giappone aggiunge un'altra crepa. Se i rendimenti dei JGB continuano a salire mentre quelli USA si mantengono stabili, il carry trade globale inizia a disfarsi. Meno liquidità per gli asset rischiosi proprio quando le valutazioni sono già ai massimi da 100 anni È lì che accelera rapidamente: → Rendimenti JGB ↑ → US 10Y ↑ → USD ↑ → Futures Nasdaq ↓ L'IPC è stato vicino alle aspettative, certo. Ma un PPI forte, il petrolio a 100$ e un contesto inflazionistico persistente lasciano alla Fed zero margine per mostrarsi morbida. Warsh non regalerà al mercato un segnale accomodante. Tutti guarderanno l'S&P. Io guarderò le obbligazioni. Perché se il decennale supera il livello mentre i futures si indeboliscono durante la notte, il 14 settembre si aprirà con un tono molto diverso. Ecco come un movimento nel mercato obbligazionario si trasforma in una svendita nel mercato azionario. Osserva attentamente l'apertura USA. Pubblicherò il movimento prima che arrivi sui titoli!

Il mercato delle criptovalute sta oscillando in un intervallo nonostante un CPI elevato, un PPI elevato e l'87% di probabilità di un aumento dei tassi. Dobbiamo mantenere questi livelli di supporto affinché il momentum rialzista continui. Bitcoin: $75,500 ETH: $2,350 Capitalizzazione totale di mercato: $2,5 trilioni Mercato delle altcoin: $188 miliardi $BTC $ETH

L'IPC ha corrisposto alle previsioni, portando la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed per il 17 settembre a quasi il 90%. Oro, BTC e azioni hanno subito tre movimenti: un calo netto, un wick di 5 minuti per liquidare gli Short e un graduale ritorno alla linea di base. Si è trattato di una pulizia di liquidità, non di un nuovo catalizzatore direzionale. $BTC +0,2% Ha spazzato entrambi i lati, restituendo tutto il momentum. $ETH -0,1% Si muove lateralmente, rispecchiando le pulizie di liquidità di BTC. Mancanza di pressione d'acquisto. Dare priorità alle posizioni di copertura. #USCPIReignitesHikeOdds #BTCSpotETFOutflows