Ich habe festgestellt, dass meine Auswahl wirklich schlecht ist! Um 14 Uhr habe ich ständig den Markt beobachtet und das Gefühl gehabt, dass der DeFi-Sektor eine Chance auf einen starken Anstieg hat, vor allem weil BTC damals nicht gefallen ist und die beiden anderen schon grün wurden, der Trend war ziemlich stark! Gleichzeitig habe ich AVAX auch lange beobachtet und dachte, dass es auch eine Chance gibt, also habe ich im Vergleich der drei COMP gewählt... Wenn ich so darüber nachdenke, ist es zum Weinen, ich habe tatsächlich den schwächsten gewählt, die beiden anderen sind am Nachmittag schon um 10% gestiegen, während COMP noch bei einem Anstieg von 5% herumdümpelt...

Warum kritisierst du eine Kryptowährung als schwach, wenn der Preis nicht steigt, und traust dich dann, stark zu investieren, wenn sie wirklich steigt? In all den Jahren des Tradings habe ich festgestellt, dass viele Leute nicht den niedrigen Preis kaufen, sondern Sicherheit. Obwohl der Preis sehr niedrig ist, trauen sie sich nicht zu kaufen, aber wenn der Preis stark gestiegen ist, stürzen sie sich plötzlich darauf! Eine Kryptowährung konsolidiert monatelang, die Bewertung ist nicht hoch, die Tokenverteilung stabil, aber weil niemand darüber spricht, wirkt sie immer weniger vielversprechend; wenn sie dann kontinuierlich steigt, das vorherige Hoch durchbricht und das ganze Netzwerk den Hauptaufwärtstrend ausruft, scheint die Logik endlich klar, und man traut sich, die Position voll auszunutzen. So war ich früher auch. In der Tiefphase wollte ich immer noch warten, aus Angst, dass der Kurs weiter schwankt; nachdem sie um 30 % gestiegen war, sah ich das steigende Handelsvolumen und die allgemeine Zuversicht und dachte plötzlich: „Wenn ich jetzt nicht kaufe, ist es zu spät“, kaufte aber zu einem höheren Preis, mit weniger Spielraum für Stop-Loss und geringerer Toleranz für Rücksetzer. Eine normale Korrektur hat mich dann aus dem Markt geworfen; wenn ich den Stop-Loss nicht setzen wollte, konnte aus dem Nachlaufen ein langfristiges Festhängen werden. Die Bestätigung eines Trends erfordert natürlich höhere Kosten, das ist richtig, aber das Problem ist, dass viele Leute sagen, sie kaufen bei Bestätigung, tatsächlich aber von Emotionen getrieben sind: Je höher der Preis, desto größer die Position; je höher das Risiko, desto weniger Planung. Die wirklich vernünftige Vorgehensweise ist, bei Unsicherheit in der Tiefphase mit kleinen Positionen zu testen und nach Trendbestätigung gemäß Plan zu erhöhen, anstatt direkt von Abwarten auf Vollposition zu springen. Sicherheit hat immer ihren Preis, aber dieser sollte nicht so hoch sein, dass man sich keine Fehler mehr erlauben kann. Merke: Ein Anstieg beweist nur, dass der Markt stärker wird, aber nicht, dass jeder Preis einen Kauf wert ist; die größte Gefahr ist nicht, die Tiefphase zu verpassen, sondern die Angst, zu spät zu kommen, als Rechtfertigung für große Positionen zu nehmen.

Warum verliert man im Bullenmarkt trotz ständigem Wechseln der Coins am Ende gegen BTC? Wenn der Markt heiß läuft, ist das Quälendste oft nicht der Verlust, sondern dass die Coins, die man selbst hält, nicht so schnell steigen wie die der anderen. Früher habe ich diesen Fehler auch gemacht. BTC steigt gerade, dann sehe ich, dass SOL stärker ist, also wechsle ich dorthin; bevor ich SOL richtig halte, zieht der AI-Sektor an, also investiere ich in AI; am nächsten Tag verdoppelt sich Meme, also verlagere ich mein Portfolio dorthin. Jeder Wechsel hat eine Begründung, jeder Kauf erfolgt nahe am kurzfristigen Stimmungshoch. Am Ende einer Marktphase hat man fast alle angesagten Sektoren mitgemacht, aber das Konto hat kaum Gewinn gemacht. Nicht, weil die Richtung komplett falsch war, sondern weil man immer gerade die Coins verkauft hat, die gerade erst durchstarteten, und die kauft, die schon beschleunigt haben. Rechnet man dann noch Slippage, Gebühren und Rücksetzer nach dem Nachkauf hinzu, wird aus dem sogenannten Rotations-Catching am Ende nur ein ständiges Tragen für andere. Echte Rotation bedeutet nicht, einfach den Coins zu folgen, die gerade steigen, sondern vorher zu beurteilen, wohin das Kapital wahrscheinlich fließt, und zu akzeptieren, dass ein Kauf auch mal vorübergehend nicht steigt. Solange die Logik stimmt und die relative Stärke nicht deutlich nachlässt, gibt es keinen Grund, einen Coin abzulehnen, nur weil andere an einem Tag mehr steigen. Der Markt schafft jeden Tag neue „stärkste Coins“, aber dein Kapital ist nur einmal vorhanden. Trading ist kein Sammeln von Briefmarken und es ist nicht nötig, jeden Hotspot mitgemacht zu haben. Merke: Wer dem Stärksten hinterherjagt, kauft oft nur das Teuerste; der größte Fehler im Bullenmarkt ist nicht, jeden explodierenden Coin verpasst zu haben, sondern zu oft das „Auto zu wechseln“ und so den gesamten Trend zu verpassen.

Ob der Kurs heute Abend um 83.000 stabil bleibt, hängt vom Verlauf der US-Aktienmärkte nach deren Eröffnung ab! $BTC ist nach dem Rückgang von 87.400 USD auf einem 4-Stunden-Chart unter die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte gefallen, der MACD zeigt weiterhin bärische Dynamik, die kurzfristige Struktur hat sich deutlich verschlechtert. Allerdings ist der RSI6 bereits auf etwa 23 gefallen, und der KDJ befindet sich im überverkauften Bereich. Jetzt weiter auf fallende Kurse zu setzen, ist hinsichtlich Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht optimal. Heute Abend liegt der Fokus auf dem Nasdaq, den US-Staatsanleiherenditen und dem Ölpreis. Wenn der Nasdaq weiter fällt und die US-Staatsanleiherenditen auf hohem Niveau bleiben, wird BTC höchstwahrscheinlich 82.000 USD testen; bei einem Ausbruch mit hohem Volumen darunter liegt das nächste Ziel zwischen 80.000 und 80.500 USD. Wenn die US-Aktienmärkte mit einem Tief starten und dann steigen und die US-Staatsanleiherenditen fallen, könnte BTC eine technische Gegenbewegung zeigen, zunächst bei 84.000 USD; nur wenn es gelingt, wieder über 84.500 USD zu steigen, gilt der kurzfristige Abwärtstrend als wirklich gestoppt. Auch die Kapitalflüsse sind uneinheitlich. Der Spot-ETF von BTC verzeichnete letzte Woche Nettozuflüsse von etwa 2,4 Milliarden USD, aber die täglichen Zuflüsse verlangsamen sich; institutionelle Anleger kaufen weiterhin, aber nicht mehr aggressiv. Diese Woche ist eher mit moderaten Nettozuflüssen zu rechnen, mit ein bis zwei Tagen mit Abflüssen dazwischen. Meine Einschätzung ist, dass es diese Woche wahrscheinlich zunächst schwach und dann stabil läuft, mit einer Haupt-Handelsspanne zwischen 80.000 und 85.500 USD. Solange 80.000 USD gehalten werden, gibt es in der zweiten Wochenhälfte noch Chancen auf eine Erholung; fällt die Marke, liegt das nächste Ziel bei 78.000 USD. Heute Abend sollte man nicht zu schnell auf ein Tief tippen. Ob 82.000 USD eine Gegenbewegung zeigt, ist nicht entscheidend. Erst wenn die US-Märkte eröffnet sind und das Kapital bereit ist, die Erholung zu stützen, wird sich zeigen, ob diese Korrektur nur eine Konsolidierung oder der Beginn einer tieferen Anpassung ist.

Warum ist es gerade dann leichter, Geld zu verlieren, wenn man sich selbst ein "monatliches Mindestverdienstziel" setzt? Als ich mit dem Trading anfing, setzte ich mir auch Ziele: Diesen Monat 10 % Gewinn, täglich mindestens ein paar hundert U. Das klingt nach Disziplin, ist aber in Wirklichkeit die Erwartung, dass der Markt mir mein Gehalt nach meiner Rechnung auszahlt. Wenn der Markt gut läuft, sind die Ziele schnell erreicht, und man denkt, man könnte noch mehr verdienen; läuft es schlecht, senkt man aktiv die Standards, um das Tempo zu halten. Ursprünglich wollte ich auf eine Bestätigung des Ausbruchs warten, doch dann verfolgte ich schon eine einzelne grüne Kerze; ursprünglich handelte ich nur BTC, am Ende wagte ich sogar Hebel auf kleine, unbekannte Coins. Das Trading hing nicht mehr davon ab, ob sich eine Gelegenheit bot, sondern davon, wie viel am Monatsende noch fehlte. Mein typischstes Beispiel war, als ich zu Monatsbeginn 8 % Gewinn gemacht hatte und nur noch 2 % zum Ziel fehlten. Um diese Zahl zu erreichen, machte ich mehrere kurzfristige Trades, die ich eigentlich nicht hätte machen sollen, und am Ende erreichte ich nicht nur das Ziel nicht, sondern verlor auch den gesamten vorherigen Gewinn. Trading-Ergebnisse sind von Natur aus ungleichmäßig. Manche Monate bieten viele Chancen, in anderen ist die beste Strategie, keine Positionen zu halten. Man kann sich zwar ein Verlustlimit, Disziplin und Anzahl der Reviews setzen, aber kaum vorschreiben, wie viel Gewinn der Markt liefern muss. Sobald man den Gewinn zur Pflicht macht, fühlt sich jede Kerze wie eine Mahnung an. Merke: Beim Trading kann man Risiko, Positionsgröße und Ausführung kontrollieren, aber nicht, wann der Markt Geld gibt; das erzwungene Verfolgen von Gewinnzielen ist im Kern, das eigene Kapital zu nutzen, um die eigene Angst zu füllen.

Das Wochenendgeschehen ist sehr langweilig, die Schwankungen sind gering. Aus der 4-Stunden-Struktur betrachtet zeigt $BTC tatsächlich Anzeichen einer Aufwärtsbewegung, aber es kann noch nicht bestätigt werden, dass eine neue Aufwärtsrunde begonnen hat. Die Tiefpunkte steigen kontinuierlich an, der Preis liegt wieder über dem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt und bildet ein kleines aufsteigendes Dreieck. Das Volumen der Positionen ist niedrig, und die Finanzierungsrate ist ebenfalls moderat, was darauf hinweist, dass der Markt vorerst keine offensichtliche Hebelüberlastung aufweist. Der ETF verzeichnet bereits seit sieben Tagen in Folge Nettozuflüsse, und der Spotmarkt übernimmt weiterhin. Das einzige aktuelle Problem ist: Das Handelsvolumen ist noch nicht angestiegen. Obwohl die Bullen dominieren, haben Preis, Handelsvolumen und der externe Markt noch keine Resonanz gebildet. Nach der Eröffnung der US-Börse morgen könnte die Richtung klarer werden. Wenn der Nasdaq stärker wird und die Renditen der US-Staatsanleihen stabil bleiben, könnte BTC mit Volumen die 85.500 $ halten, zunächst auf 87.400 $ zielen und nach dem Durchbruch 89.000 $ anpeilen. Wenn es zu einem volumenlosen Anstieg kommt oder die Technologiewerte wieder schwächer werden, könnte BTC zunächst die Liquidität um 83.000 $ bereinigen. Fällt dieser Bereich, liegt das nächste Ziel zwischen 81.000 $ und 82.000 $. Kurzfristig ist die Tendenz bullisch, aber 85.500 $ sind die Startlinie. Vor dem Überschreiten ist es nur eine Seitwärtsbewegung, erst mit einem volumenstarken Ausbruch beginnt der Trend.

Am Wochenende gab es eine Seitwärtsbewegung mit geringem Volumen, man wartet nur auf die Richtung, die der US-Aktienmarkt am Montag vorgibt. Nach einem Anstieg auf 87.400 und anschließendem Rückgang bleibt der Preis konstant zwischen 83.000 und 85.000, der RSI kehrt auf 50 zurück, der KDJ ist in der Mitte abgestumpft, und die MACD-Bärensäule verkürzt sich, was zeigt, dass die Kaufkraft nachlässt, während auch der aktive Verkauf begrenzt ist. Es ist jetzt weder eine Kraftansammlung für einen Ausbruch noch eine Trendwende nach unten, sondern ein Abwarten von neuen Preissignalen zwischen Bullen und Bären. Der ETF verzeichnet seit sieben Tagen in Folge Nettozuflüsse, was beweist, dass institutionelle Anleger weiterhin kaufen; aber der Tageszufluss ist auf etwa 134 Millionen US-Dollar gesunken, was den Preis nur stützt, aber vorerst keinen Ausbruch vorantreibt. In den nächsten zwei Tagen wird wahrscheinlich weiterhin eine Seitwärtsbewegung stattfinden, die echte Richtungsentscheidung fällt nach der Eröffnung des US-Aktienmarkts am Montag: Hält sich der Kurs über 85.000 mit steigendem Volumen, sieht man zuerst 86.000, dann 87.400; fällt er unter 83.000, wird er auf 81.500 bis 82.000 zurückfallen. Meine Einschätzung: Kurzfristig leicht bullisch, aber ohne einen Ausbruch über 86.000 sind alle Anstiege nur Range-Rallys. Am Montag gilt es, den Nasdaq und die US-Staatsanleiherenditen genau zu beobachten, wer das Gleichgewicht zuerst durchbricht, in die Richtung wird BTC gehen.